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文献标识：A 文章编号：1006-7833(2011)12-000-02
摘 要 现金流量表是企业财务管理当中的重要报表，是对企业经营情况进行了解的重要分析工具，而其编制与解读、分析也遵循着十分严密的科学手法。本文在对现金量料表进行简介的基础上，综合分析了其编制过程，以及解读与分析的内容。
关键词 现金流量表 编制 解读 分析
一、现金流量表概述
现金流量表是企业三大财务报表之一，它能够展现出企业在某一时间段内的现金流入与流出情况。它的主要作用在于将资产负债表中的每一类项目对现金流量的作用显示到表格当中，并能够依据经营、投资、融资三大类别对现金进行分类管理，并可以有效反映出这三项活动对企业现金流动的影响。也正是由于对经营、投资及融资的很好体现，因此现金流量表是对企业盈利情况、财务状况进行描述与评介的十分重要的工具。现金是企业当中流动性最强的资产，通常以银行存款或库存现金的形式存在，但需要指出的是，现金流量表中的现金的概念包括现金以及能够在短期内变现的现金等价物，如小额的短期投资。
总的来说，现金流量表对企业经营而言意义巨大，具体来看包括着如下三个方面：首先，能够补充资产负债表分析的不足。传统的资产负债表中的资金变动容易受本身计算公式的影响，不利于详细揭示账簿中现金的流动原因，而现金流量表可以采用间接法来编制其中内容，从而可弥补这一不足。其次，通过对现金流动的评估评介企业经营成果。尽管损益表向来被用作核实企业利润的工具，但却会发生利润与账户对不齐的现象，而现金流量表强调权责发生制，能够有效解决这一问题。最后，评估企业筹资能力。现金流量表可以真实反映出企业的资金来源及数量，从而可以对其筹资能力进行初步评价。
二、现金流量表的编制
企业财务活动是一项十分严密的活动，因此，现金流量表的编制也需要遵循一定的原则（唐有川，2011）。一般来说，这些原则包括五点内容：第一，划分类别原则。这也即现金流量表应当从企业经营、投资及筹资三大类别着手进行编制，以保证反映结果的科学性。第二，总数额与净数额协调运用的原则。尽管在通常情况下，现金流量表应按照现金变动的总数额进行编制，但在某些特殊情况下以现金变动净数额进行编制则更为合理。第三，对经营、投资、筹资进行合理界定。这就要求编制人员应该十分清晰某一些特殊项目所属类别，如所得税的缴纳一般被划分到经营活动当中。第四，以人民币为本位货币。面对外币类型的现金变动，应根据变动当日的汇率与人民币进行折算，然后进行表格的编制。第五，排除型原则。有些投资及筹资项目并非以现金的形式进行，则在编制现金流量表时就不应考虑这些项目。
目前，现金流量表的编制方法有直接编制法与间接编制法两种方法。直接编制法的基础是利润表中的各类损益项目，根据经营、投资及筹资三大类别，直接用来反映现金流量。这有具体包括根据本期现金账户发生额所进行的分类编制法，以及根据非现金类账户发生额所进行的分析编制法。间接编制法的基础是利润表中的净利润，通过一系列计算后获取现金变动的信息，并进行表格编制。
三、现金流量表的解读
对现金流量表的解读需涵盖现金流入量、现金流出量及现金流入流出净额三者，并且要从经营活动、投资活动及筹资活动三个类别入手分别进行解读。以经营活动所带来的现金流量为例，现金流入量又包括三点：首先是提供商品及服务所收到的现金，这必须扣除退回货款及服务款；其次是退税收入，例如所得税、增值税、关税等的税款返还，或者出口退税这种特殊经济行为的国家补贴；最后是其他经营活动所带来的现金收入，例如設备或厂房出租带来的大额现金收入。现金流出量具体包含了四点：第一是购买原材料或其他服务而付出的现金，这也许扣除已经为此所预付的款项；第二是支付给员工的工资及福利等现金支出，尽管有的时候该类支出并不能按时进行，但在登记时应严格以发生日期作为等级日期；第三，税务支出，这主要是企业在表格编制年度所应支出的税款；第四，为其他经营活动所支付的现金，这些主要活动包括着设备租赁费用、差旅费、招待费、礼品费等。净额也就是运用现金流入量减掉现金流出量所得的余额，这有可能为正数，也有可能为负数，在一定程度上能够反映出企业的经营业绩。
与经营活动类似，投资活动、筹资活动也需根据自身活动内容从现金的流入、流出及净额三者进行解读。另外，有时也需对现金流量表中的补充资料进行解读，即将利润划归为经营所带来的现金流入，这实际上是运用间接法进行编制时的科目调整所致。
四、现金流量表的分析
对现金流量表的分析是一项技术性很强的工作，它包括对现金总体变动情况及其构造的分析、对经营所致的现金变动分析、对投资所致的现金变动分析、对筹资所致的现金变动分析、现金变动的构成分析五个方面（谢彬，2000）。现金总体变动及构造的分析结果能够在整体上了解企业现金的来源及支出情况，从而可以大体评价当下企业的经营情况、变现能力、筹措资金的能力、本身所拥有的资金实力等相关内容。但若想更深一步了解这些情况，需借助其他类别的分析结果。
就经营所致的现金变动而言，它又分为三大部分：首先是对提供商品或劳务活动中的收支情况进行比对，分析收入与成本之间的关系，评价企业利润及创先能力的优劣；其次是将提供商品及劳务的收入与经营所致总现金收入做比较，以此来评价主要经营活动所占该类活动的比重如何；将不同期由经营所致的现金变动相比较，评价企业发展情况。就投资所致的现金变动而言，企业应了解投资活动是一项较为长期的现金流动，在投产期往往需要大量现金的投资，而收入则不明显，因此会出现现金流出居多的情况。但是伴随项目的开展，这种情况通常会变为现金流入居多。就筹资所致的现金变动而言，筹资数额巨大会导致企业偿债压力增加，而权益性资本通常会协助摆脱这种压力。因此，在分析时有必要对权益性资本与筹资现金进行比较，评估企业资金风险。就现金变动的构成而言，由于经营活动是企业的主要活动，因此这里主要需评价经营活动所带来的现金变动情况，若该指标的变动较大，则基本能够说明企业的日常经营较为合理。
现金流量表在分析中具有十分明显的优势，然而也有其局限性，如现金变动信息的时效性、可靠性等均需加以考虑。因此，科学的分析应该结合其他报表，如利润表，遵循不同报表分析结果相互印证的思路，方可保证分析结果的科学性与有效性。
参考文献：
[1]唐有川.现金流量表的编制技巧.价值工程.2011.2.
[2]谢彬.现金流量表的编制方法及其运用.经济经纬.2000.3..
摘 要 现金流量表是企业财务管理当中的重要报表，是对企业经营情况进行了解的重要分析工具，而其编制与解读、分析也遵循着十分严密的科学手法。本文在对现金量料表进行简介的基础上，综合分析了其编制过程，以及解读与分析的内容。
关键词 现金流量表 编制 解读 分析
一、现金流量表概述
现金流量表是企业三大财务报表之一，它能够展现出企业在某一时间段内的现金流入与流出情况。它的主要作用在于将资产负债表中的每一类项目对现金流量的作用显示到表格当中，并能够依据经营、投资、融资三大类别对现金进行分类管理，并可以有效反映出这三项活动对企业现金流动的影响。也正是由于对经营、投资及融资的很好体现，因此现金流量表是对企业盈利情况、财务状况进行描述与评介的十分重要的工具。现金是企业当中流动性最强的资产，通常以银行存款或库存现金的形式存在，但需要指出的是，现金流量表中的现金的概念包括现金以及能够在短期内变现的现金等价物，如小额的短期投资。
总的来说，现金流量表对企业经营而言意义巨大，具体来看包括着如下三个方面：首先，能够补充资产负债表分析的不足。传统的资产负债表中的资金变动容易受本身计算公式的影响，不利于详细揭示账簿中现金的流动原因，而现金流量表可以采用间接法来编制其中内容，从而可弥补这一不足。其次，通过对现金流动的评估评介企业经营成果。尽管损益表向来被用作核实企业利润的工具，但却会发生利润与账户对不齐的现象，而现金流量表强调权责发生制，能够有效解决这一问题。最后，评估企业筹资能力。现金流量表可以真实反映出企业的资金来源及数量，从而可以对其筹资能力进行初步评价。
二、现金流量表的编制
企业财务活动是一项十分严密的活动，因此，现金流量表的编制也需要遵循一定的原则（唐有川，2011）。一般来说，这些原则包括五点内容：第一，划分类别原则。这也即现金流量表应当从企业经营、投资及筹资三大类别着手进行编制，以保证反映结果的科学性。第二，总数额与净数额协调运用的原则。尽管在通常情况下，现金流量表应按照现金变动的总数额进行编制，但在某些特殊情况下以现金变动净数额进行编制则更为合理。第三，对经营、投资、筹资进行合理界定。这就要求编制人员应该十分清晰某一些特殊项目所属类别，如所得税的缴纳一般被划分到经营活动当中。第四，以人民币为本位货币。面对外币类型的现金变动，应根据变动当日的汇率与人民币进行折算，然后进行表格的编制。第五，排除型原则。有些投资及筹资项目并非以现金的形式进行，则在编制现金流量表时就不应考虑这些项目。
目前，现金流量表的编制方法有直接编制法与间接编制法两种方法。直接编制法的基础是利润表中的各类损益项目，根据经营、投资及筹资三大类别，直接用来反映现金流量。这有具体包括根据本期现金账户发生额所进行的分类编制法，以及根据非现金类账户发生额所进行的分析编制法。间接编制法的基础是利润表中的净利润，通过一系列计算后获取现金变动的信息，并进行表格编制。
三、现金流量表的解读
对现金流量表的解读需涵盖现金流入量、现金流出量及现金流入流出净额三者，并且要从经营活动、投资活动及筹资活动三个类别入手分别进行解读。以经营活动所带来的现金流量为例，现金流入量又包括三点：首先是提供商品及服务所收到的现金，这必须扣除退回货款及服务款；其次是退税收入，例如所得税、增值税、关税等的税款返还，或者出口退税这种特殊经济行为的国家补贴；最后是其他经营活动所带来的现金收入，例如設备或厂房出租带来的大额现金收入。现金流出量具体包含了四点：第一是购买原材料或其他服务而付出的现金，这也许扣除已经为此所预付的款项；第二是支付给员工的工资及福利等现金支出，尽管有的时候该类支出并不能按时进行，但在登记时应严格以发生日期作为等级日期；第三，税务支出，这主要是企业在表格编制年度所应支出的税款；第四，为其他经营活动所支付的现金，这些主要活动包括着设备租赁费用、差旅费、招待费、礼品费等。净额也就是运用现金流入量减掉现金流出量所得的余额，这有可能为正数，也有可能为负数，在一定程度上能够反映出企业的经营业绩。
与经营活动类似，投资活动、筹资活动也需根据自身活动内容从现金的流入、流出及净额三者进行解读。另外，有时也需对现金流量表中的补充资料进行解读，即将利润划归为经营所带来的现金流入，这实际上是运用间接法进行编制时的科目调整所致。
四、现金流量表的分析
对现金流量表的分析是一项技术性很强的工作，它包括对现金总体变动情况及其构造的分析、对经营所致的现金变动分析、对投资所致的现金变动分析、对筹资所致的现金变动分析、现金变动的构成分析五个方面（谢彬，2000）。现金总体变动及构造的分析结果能够在整体上了解企业现金的来源及支出情况，从而可以大体评价当下企业的经营情况、变现能力、筹措资金的能力、本身所拥有的资金实力等相关内容。但若想更深一步了解这些情况，需借助其他类别的分析结果。
就经营所致的现金变动而言，它又分为三大部分：首先是对提供商品或劳务活动中的收支情况进行比对，分析收入与成本之间的关系，评价企业利润及创先能力的优劣；其次是将提供商品及劳务的收入与经营所致总现金收入做比较，以此来评价主要经营活动所占该类活动的比重如何；将不同期由经营所致的现金变动相比较，评价企业发展情况。就投资所致的现金变动而言，企业应了解投资活动是一项较为长期的现金流动，在投产期往往需要大量现金的投资，而收入则不明显，因此会出现现金流出居多的情况。但是伴随项目的开展，这种情况通常会变为现金流入居多。就筹资所致的现金变动而言，筹资数额巨大会导致企业偿债压力增加，而权益性资本通常会协助摆脱这种压力。因此，在分析时有必要对权益性资本与筹资现金进行比较，评估企业资金风险。就现金变动的构成而言，由于经营活动是企业的主要活动，因此这里主要需评价经营活动所带来的现金变动情况，若该指标的变动较大，则基本能够说明企业的日常经营较为合理。
现金流量表在分析中具有十分明显的优势，然而也有其局限性，如现金变动信息的时效性、可靠性等均需加以考虑。因此，科学的分析应该结合其他报表，如利润表，遵循不同报表分析结果相互印证的思路，方可保证分析结果的科学性与有效性。
参考文献：
[1]唐有川.现金流量表的编制技巧.价值工程.2011.2.
[2]谢彬.现金流量表的编制方法及其运用.经济经纬.2000.3..