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摘要：近年来我们国家的中小企业得到了迅猛的发展，其在总体数量和规模上都越来越大，成为了我国国民经济发展重要的组成部。但是融资难的问题一直制约其发展和壮大。虽然国家近年来大力支持中小企业的发展，出台了很多相关的扶持政策，但是还是没有根本的改变其融资难的现状。在这种背景下，如何进行制度创新解决中小企业融资难也就成了最紧迫的命题。本文参考前人的研究成果，对中小企业融资问题展开讨论，并从中小企业融资现状着手，从原因方面进行分析，最后得出相关建议。
关键词：中小企业融资；问题；对策
一、前言
问题的提出。目前，中小企业迅猛发展，成为国民经济非常关键的组成部分，目前中小企业数目占企业总量的99%以上，贡献了超过50%的税收和GDP，解决了75%以上的就业，可以说已经成为国民经济重要的组成部分。虽然中小企业数量不断增加，规模也越来越大，但是中小企业融资难问题困扰着中小企业的发展。中小企业融资困难虽然不是一个新课题，但是目前中国经济遭遇下行压力，国民经济陷入低迷，如何通过改善中小企业融资环境刺激中小企业发展，对于中国经济的增长具有重要的意义。
二、中小企业融资现状及特点
（一）中小企业融资需求表现
1、约70%的企业有扩大资本的需求。根据2014年聪慧研究对大量企业管理层的调研，近70%的企有扩大资本的需求，其中的80%的企业需要资金用于技术创新，扩大产能，余下的企业需要资金主要用于生产经营及经济环境变化过程中的资金需求。表明在目前整个市场大环境下，中小企业的经营和扩张都对资金有着很大的需求，资金需求很大的影响了中小企业发展。
2、企业主要最关注融资额度及利率的灵活性。在企业对金融服务需求调查结果来看，接近45%的中小企业对融资额度和利率水平及灵活性此两项最为关注，有四分之一的企业关注融资额度问题，说明对融资数额的数额是企业关注的重中之重。相对于核心因素，评估指标是否简单合理、期限的设计合理性、风险政策以及其他融资成本也是企业关注的重要方面。说明中小企业对融资服务最关心的问题还是融资数额成本和期限的问题，融资的便捷性对中小企业来说也十分重要。
3、银行贷款是目前主要融资渠道。目前企业85%以上的融资来源于银行贷款，担保机构、小额贷款公司农村金融机构和信托公司等虽然也占有一定的份额，但是总体来说所占比例还是较小，有较大的发展空间。在银行贷款方面，企业主要选择国有四大银行，占到总体的43%，剩下的企业主要选择股份制银行和地方银行获得贷款。说明企业主要首选的还是实力雄厚的大型银行机构，而对较小的金融机构则选择较少。
（二）中小企业融资难题。融资渠道少，融资成本高。企业可以通过外源和内源两种渠道获得融资，从实际调查结果来看，现今中小企业主要还是选择内部融资。内源融资虽然客观上减少了企业融资成本，但是也影响了企业扩张。没有有效的担保和融资渠道严重的影响了中小企业的资金筹集。
中小企业不仅融资的渠道很窄，而且融资的成本也很高。民间融资往往是中小企业唯一的选择。民间借贷虽然可以缓解中小企业的一些急迫的融资需求，但是民间借贷成本较高，给企业带来较大负担。民间借贷的成本通常高于银行的贷款成本。
三、中小企业融资问题的影响因素
（一）影响中小企业融资的内部原因
1、中小企业信用意识差。目前很多中小企业法律观念较差，信用意识很弱，在日常经营生产的过程中由很多的失信行为。中小企业工作人员和营业场所流动性很大，法人代表业经常变换，致使中小企业存在投机牟利的观念，企业废债、逃债、财务信息弄虚作假等现象非常普遍，甚至利用虚假账目来欺骗银行的情况。
2、企业规模小，承担风险能力弱。中小企业资产规模小，抵抗风险的实力较差，经营上缺乏可持续性。中小型企业的产品和服务都很单一，很容易受到其他竞争者和一些大型企业的挤压，当市场饱和或者同类产品的出现都会知其于死地。同时因为较小的资产规模，抵抗突然发生的风险的能力也很弱，而且管理者对于市场对于法律法规也缺乏认识，也容易给企业带来各种风险。所以外部投资者也会对中小企业投资保持谨慎。
3、中小企业财务制度不规范，信息不透明。中小型企业的管理水平较低，缺乏有效的内部控制和外部监督。中小企业财务制度不规范，没有按照法规规定的要求建立财务资料，投资者无法获得真实有效的财务信息，在投资的时候，没有办法获知投资的风险，而且由于信息不透明不能了解控制投入资金的具体使用情况，更增加了投资的不确定性。
（三）影响中小企业融资的外部原因
1、金融机构的原因。首先虽然国家颁布了对中小企业的支持政策，但是我国中小企业成分复杂，不同企业的扶持政策很难统一，所以想要所有的中小企业都获得支持还需要时间。其次是现行的贷款程序较为复杂，贷款的周期较长，很难解决中小企业的即时需求，需求和程序的矛盾阻碍了银行对中小企业的融资效果。最主要的一点是，从金融机构的角度来说，他们对投资的安全性和收益性资金的流动性要求都比较高，而中小企业自身存在很多问题，金融机构投资中小企业会存在较高的风险对银行等金融机构来说不仅收益安全得不到保障而且成本也较高，所以金融机构对中小企业的投资积极性较低。
2、政府对金融市场的改革不到位。虽然政府大力支持中小企业的发展，但是并没有提供配套的金融服务体系。政府在金融政策上监管很严，导致大型国有银行垄断了信贷市场，而中小型金融机构发展不足，导致为中小型企业提供金融服务的金融机构不足。借贷市场的单一，导致中小企业找不到合适的金融机构获得资金。
3、政府政策支持不足。虽然中小型企业为经济的发展做出了很多贡献，但是相比较于大型企业，其经济贡献和其他方面的影响还是要高于中小型企业。地方政府基于综合情况的考虑，还是倾向于给大型企业提供更多支持，大型企业能获得更多的资源以及政策上的支持。
四、解决中小企业融资问题的对策
（一）中小企业自身方面。首先要有正确的竞争意识，中小企业想获得长远发展必须要提高自身的核心竞争力，要注意提高自己的生产服务技术水平，只有真正有竞争力的核心技术，才是企业获得长远发展的关键，看得到的实力才会有吸引投资者目光。其次注意自身的信用形象，树立正确的信用观念，注意好履行自己的合同义务，再次要建立完善的财务体系，要按照法规和准则规定的程序来建立健全自身的财务制度。最后，企业要提高自身的管理水平，要建立符合现代企业发展的管理模式，多学习大企业的管理经验，只有提高自身的管理水平，才能更好的控制企业运行。
（二）金融市场方面。积极建立多元的融资渠道健全针对性的金融服务体系一方面作为主导的大型商业银行，要提供给中小企业更多的针对的服务，如一些小额短期的贷款，在程序上简化审批的程序，也减轻一些费用，给中小企业一些优惠，使中小企业贷款更加渐变快捷。另一方面，要大力发展民间小型的融资渠道，如一些小型的商业贷款公司和一些典当公司。另外一些咨询及服务机构，如一些针对中小企业的咨询公司，财务公司等，也便于中小企业获得融资的帮助。目前我国民营金融机构发展较为缓慢，民间的金融借贷渠道很匮乏，国家应该在加强监督的基础上开放民营金融市场。另外也可以吸引海外资本流入中小企业金融服务市场，一方面可以弥补国内市场资本的不足，另一方面国外对于中小企业融资经验更丰富，可以借鉴其先进的经验来发展国内的总小企业金融服务水平。
（三）政府方面。目前我国也陆续出台了一些针对中小企业的法案，如《中小企业促进法》等法规，但是总体上来说，立法上还不是很全面和完善，而中小企业发展需要有一个完整的体系，不是注意一个方面就能解决问题，一个完整的法律法规体系有待于进一步的完善。在政策方面，实际针对中小企业发展的实际有效的政策还有待完善。比如在融资借贷方面的优惠政策，在各个地区和各个企业之间的差别很大，总体来说东部沿海地区扶持政策较为完善，而中西部差距较大。在小企业融资方面，各级地方政府还要根据自身的实际情况来进行针对性的研究，建立一套完整可行的扶持政策。（作者单位：安徽财经大学）
关键词：中小企业融资；问题；对策
一、前言
问题的提出。目前，中小企业迅猛发展，成为国民经济非常关键的组成部分，目前中小企业数目占企业总量的99%以上，贡献了超过50%的税收和GDP，解决了75%以上的就业，可以说已经成为国民经济重要的组成部分。虽然中小企业数量不断增加，规模也越来越大，但是中小企业融资难问题困扰着中小企业的发展。中小企业融资困难虽然不是一个新课题，但是目前中国经济遭遇下行压力，国民经济陷入低迷，如何通过改善中小企业融资环境刺激中小企业发展，对于中国经济的增长具有重要的意义。
二、中小企业融资现状及特点
（一）中小企业融资需求表现
1、约70%的企业有扩大资本的需求。根据2014年聪慧研究对大量企业管理层的调研，近70%的企有扩大资本的需求，其中的80%的企业需要资金用于技术创新，扩大产能，余下的企业需要资金主要用于生产经营及经济环境变化过程中的资金需求。表明在目前整个市场大环境下，中小企业的经营和扩张都对资金有着很大的需求，资金需求很大的影响了中小企业发展。
2、企业主要最关注融资额度及利率的灵活性。在企业对金融服务需求调查结果来看，接近45%的中小企业对融资额度和利率水平及灵活性此两项最为关注，有四分之一的企业关注融资额度问题，说明对融资数额的数额是企业关注的重中之重。相对于核心因素，评估指标是否简单合理、期限的设计合理性、风险政策以及其他融资成本也是企业关注的重要方面。说明中小企业对融资服务最关心的问题还是融资数额成本和期限的问题，融资的便捷性对中小企业来说也十分重要。
3、银行贷款是目前主要融资渠道。目前企业85%以上的融资来源于银行贷款，担保机构、小额贷款公司农村金融机构和信托公司等虽然也占有一定的份额，但是总体来说所占比例还是较小，有较大的发展空间。在银行贷款方面，企业主要选择国有四大银行，占到总体的43%，剩下的企业主要选择股份制银行和地方银行获得贷款。说明企业主要首选的还是实力雄厚的大型银行机构，而对较小的金融机构则选择较少。
（二）中小企业融资难题。融资渠道少，融资成本高。企业可以通过外源和内源两种渠道获得融资，从实际调查结果来看，现今中小企业主要还是选择内部融资。内源融资虽然客观上减少了企业融资成本，但是也影响了企业扩张。没有有效的担保和融资渠道严重的影响了中小企业的资金筹集。
中小企业不仅融资的渠道很窄，而且融资的成本也很高。民间融资往往是中小企业唯一的选择。民间借贷虽然可以缓解中小企业的一些急迫的融资需求，但是民间借贷成本较高，给企业带来较大负担。民间借贷的成本通常高于银行的贷款成本。
三、中小企业融资问题的影响因素
（一）影响中小企业融资的内部原因
1、中小企业信用意识差。目前很多中小企业法律观念较差，信用意识很弱，在日常经营生产的过程中由很多的失信行为。中小企业工作人员和营业场所流动性很大，法人代表业经常变换，致使中小企业存在投机牟利的观念，企业废债、逃债、财务信息弄虚作假等现象非常普遍，甚至利用虚假账目来欺骗银行的情况。
2、企业规模小，承担风险能力弱。中小企业资产规模小，抵抗风险的实力较差，经营上缺乏可持续性。中小型企业的产品和服务都很单一，很容易受到其他竞争者和一些大型企业的挤压，当市场饱和或者同类产品的出现都会知其于死地。同时因为较小的资产规模，抵抗突然发生的风险的能力也很弱，而且管理者对于市场对于法律法规也缺乏认识，也容易给企业带来各种风险。所以外部投资者也会对中小企业投资保持谨慎。
3、中小企业财务制度不规范，信息不透明。中小型企业的管理水平较低，缺乏有效的内部控制和外部监督。中小企业财务制度不规范，没有按照法规规定的要求建立财务资料，投资者无法获得真实有效的财务信息，在投资的时候，没有办法获知投资的风险，而且由于信息不透明不能了解控制投入资金的具体使用情况，更增加了投资的不确定性。
（三）影响中小企业融资的外部原因
1、金融机构的原因。首先虽然国家颁布了对中小企业的支持政策，但是我国中小企业成分复杂，不同企业的扶持政策很难统一，所以想要所有的中小企业都获得支持还需要时间。其次是现行的贷款程序较为复杂，贷款的周期较长，很难解决中小企业的即时需求，需求和程序的矛盾阻碍了银行对中小企业的融资效果。最主要的一点是，从金融机构的角度来说，他们对投资的安全性和收益性资金的流动性要求都比较高，而中小企业自身存在很多问题，金融机构投资中小企业会存在较高的风险对银行等金融机构来说不仅收益安全得不到保障而且成本也较高，所以金融机构对中小企业的投资积极性较低。
2、政府对金融市场的改革不到位。虽然政府大力支持中小企业的发展，但是并没有提供配套的金融服务体系。政府在金融政策上监管很严，导致大型国有银行垄断了信贷市场，而中小型金融机构发展不足，导致为中小型企业提供金融服务的金融机构不足。借贷市场的单一，导致中小企业找不到合适的金融机构获得资金。
3、政府政策支持不足。虽然中小型企业为经济的发展做出了很多贡献，但是相比较于大型企业，其经济贡献和其他方面的影响还是要高于中小型企业。地方政府基于综合情况的考虑，还是倾向于给大型企业提供更多支持，大型企业能获得更多的资源以及政策上的支持。
四、解决中小企业融资问题的对策
（一）中小企业自身方面。首先要有正确的竞争意识，中小企业想获得长远发展必须要提高自身的核心竞争力，要注意提高自己的生产服务技术水平，只有真正有竞争力的核心技术，才是企业获得长远发展的关键，看得到的实力才会有吸引投资者目光。其次注意自身的信用形象，树立正确的信用观念，注意好履行自己的合同义务，再次要建立完善的财务体系，要按照法规和准则规定的程序来建立健全自身的财务制度。最后，企业要提高自身的管理水平，要建立符合现代企业发展的管理模式，多学习大企业的管理经验，只有提高自身的管理水平，才能更好的控制企业运行。
（二）金融市场方面。积极建立多元的融资渠道健全针对性的金融服务体系一方面作为主导的大型商业银行，要提供给中小企业更多的针对的服务，如一些小额短期的贷款，在程序上简化审批的程序，也减轻一些费用，给中小企业一些优惠，使中小企业贷款更加渐变快捷。另一方面，要大力发展民间小型的融资渠道，如一些小型的商业贷款公司和一些典当公司。另外一些咨询及服务机构，如一些针对中小企业的咨询公司，财务公司等，也便于中小企业获得融资的帮助。目前我国民营金融机构发展较为缓慢，民间的金融借贷渠道很匮乏，国家应该在加强监督的基础上开放民营金融市场。另外也可以吸引海外资本流入中小企业金融服务市场，一方面可以弥补国内市场资本的不足，另一方面国外对于中小企业融资经验更丰富，可以借鉴其先进的经验来发展国内的总小企业金融服务水平。
（三）政府方面。目前我国也陆续出台了一些针对中小企业的法案，如《中小企业促进法》等法规，但是总体上来说，立法上还不是很全面和完善，而中小企业发展需要有一个完整的体系，不是注意一个方面就能解决问题，一个完整的法律法规体系有待于进一步的完善。在政策方面，实际针对中小企业发展的实际有效的政策还有待完善。比如在融资借贷方面的优惠政策，在各个地区和各个企业之间的差别很大，总体来说东部沿海地区扶持政策较为完善，而中西部差距较大。在小企业融资方面，各级地方政府还要根据自身的实际情况来进行针对性的研究，建立一套完整可行的扶持政策。（作者单位：安徽财经大学）