批发零售业是商业的主导业态，由于规模经济效应，其实现的营收规模通常较其它商业企业大，在近年来中国人均国民收入持续增长、国家政策支持以及外资大举进入的背景下，该业态取得了快速的增长。总体而言，由于中国区域发展的不平衡、以及物流发展的相对滞后，中国批发零售业在未来仍有很大的发展空间，尤其是近年来电子商务的兴起更是提供了一种全新的批发连锁业经营模式。本文拟就中国批发零售业的物流情况、经营模式、发展现状和政策导向等四个方面来探索行业的未来发展趋势。
　　
　　图1-1：批发、零售业的业态形势
　　


　　传统的批发零售业企业，并无专业物流功能，而是将物流作业分割，由生产、财务、销售等传统商业功能负担。现代商业物流则涉及原物料及制成品流通过程中相关活动，例如：原物料采购、运输、仓储、存货控制以及产成品的仓储、配送、顾客订单处理等作业。具体而言，现代物流指的是将信息、运输、仓储、库存、装卸搬运以及包装等物流活动综合起来的一种新型的集成式管理，其任务是尽可能降低物流的总成本，为顾客提供最好的服务。中国地大物博，批发零售企业在实现规模经济发展的同时，不得不考虑到企业的规范化管理和运作。物流作为一种先进的信息化管理方式，对于企业的成本控制、效率提升乃至商业模式都产生了重大的影响。尤其是对批发零售企业来说，与其它企业相比，该行业具有其独特之处，正是这种独特之处决定了批发零售业企业高度重视物流的价值，将批发零售业企业的发展模式与物流紧密地结合在一起。批发零售业企业的独特之处在于：批发零售业企业的成本构成主要为流通领域成本，而不是生产领域成本，因此物流对于批发零售业企业节约成本和提高效率有着极其重要的意义。一般而言，企业物流费用在商品价值中所占的比重为3%-4%，而有的大型连锁超市可以通过物流费用的俭省将该比例控制在2%以下。中国批发零售业企业在过去很少重视物流的作用。在20世纪70年代末由日本首次引进物流概念，在1990年以后，随着电子商务的兴起，以及国外物流经验被逐步引入中国市场，物流在企业商业模式中的作用与日俱增。
　　
　　中国物流发展现状
　　
　　批发零售业企业为降低采购成本，处理生鲜产品、强化卫生、新鲜度控制品质之目的及达到实时配送创造顾客满意度，大都陆续成立了自己专属的物流中心或透过专业之物流公司配送。中国批发零售业企业的统一配送比例逐年上升，2004年该比重达到了75.9%，较2003年增加2.6个百分点，增长的主要原因是自有配送比例的增大。在统一配送中，自有配送和非自有配送比例同时增加，但自有配送的增加更为明显，自有配送比例为50.2%，较2003年增加了2.4个百分点；非自有配送比例为25.7%，仅较2003年增加了0.2个百分点。从自有配送的增加可以看出物流在中国零售企业中的重要性逐渐增加。
　　


　　根据中国国家统计局公布的最新资料，2004年中国共有限额以上批发零售企业54891个，其中专业店25867个，占门店总数的47.12%，拥有配送中心780个，占配送中心总数的40.52%，门店数目和配送中心数目均居各连锁业态的首位；超级市场14073个，占到门店总数的25.64%，拥有配送中心755个，占到配送中心总数的39.22%，门店数目和配送中心数居各业态的第二位；门店数目第三大的是便利店，为7755个，但仅拥有配送中心75个，位居各连锁业态配送中心的第五位，物流业务的发展有待进一步完善；百货店、专卖店和其它业态的门店和配送中心数目均较小，由于基本上是由生产厂家或生产厂家的总代理商进货，因此对物流的要求不高。
　　一般而言，中国有店铺批发零售业的运营模块分为四部分：
　　在这四部分运营模块中，无论何种批发零售企业，都不可避免地采用了各自的物流模式以实现配送、进货、仓储等管理活动。不同业态的零售企业有着不同的流通模式，从而采取不同的物流类型。但是从发展的角度来看，每一业态的目标流通模式是一定的，其物流类型基本上是可以确定的。按照从事物流的主体进行划分，物流可分为一、二、三、四方物流等，其中第一方物流是指需求方（生产企业或流通企业）为满足自己企业在物流方面的需求，由自己完成或运作的物流业务；第二方物流是指供应方（生产厂家或原材料供货商）专业物流企业，提供运输、仓储等单一或某种物流服务的物流业务；第三方物流（Third Party Logistics）是指由物流的供应方与需求方以外的物流企业提供的物流服务，即由第三方专业物流企业以签订合同的方式为其委托人提供所有的或一部分的物流服务，所以第三方物流也称之为合同制物流；第四方物流（Fourth Party Logistics）是一个供应链的集成商，是供需双方及第三方的领导力量，它不是物流的利益方，而是通过拥有的信息技术、整合能力以及其它资源提供一套完整的供应链解决方案，以此获取一定的利润。它是帮助企业实现降低成本和有效整合资源，并且依靠优秀的第三方物流供货商、技术供货商、管理咨询以及其它增值服务商，为客户提供独特的和广泛的供应链解决方案。不同规模的企业采取不同的物流模式，大型的连锁企业多建立了自己的物流系统，主要采取第一方物流模式；而中小型的批发零售业企业则主要采取第二方物流和第三方物流的方式，第四方物流领域则基本空白。
　　


　　受电子商务的推动，2000年以来中国无店铺零售业态的发展比较快。无店铺零售业态的物流模式比较特别，体现在它主要采取B2B（企业对企业）和B2C（企业对个人）的形式来销售商品，相对应地，物流也是直接从厂家运到买家手中。中国目前无店铺零售业态规模较小，主要是网上商店（以易趣和淘宝为主要代表）和电视购物（以OA365为主要代表），邮购、电话购物和自动售货机的发展相对迟缓。这主要是由于消费者一般能从网上商店和电视购物广告中看到商品图片及功能演示，且网上商店和电视购物广告通常都有卖者的信用评级和支付保障（例如淘宝网通过支付宝接受买方付款，然后等到买方收货并确认货物正确之后才付款给卖家），因此买方的利益相对而言更有保障。有时候电话购物与网上商店和电视购物方式结合在一起，消费者也可以通过电话购买网上商店和电视购物广告中的商品，因此电话购物与网上商店和电视购物方式的界限逐渐模糊。但是无店铺零售业态的物流配送与其营收相比却是大大落后，物流已经成为制约无店铺零售业态发展的瓶颈，其主要原因为以下3点：第一、连锁化程度低，未形成有效的连锁网络。例如网上商店——淘宝网，卖家一般不负担运输物品，而是由买家通过邮购或快递的形式来运输货物，门户网站也一般不提供相应的物流服务。第二、无店铺零售业态的规模通常较小，物流系统程度低，且地域主要集中在直辖市或省会城市。无店铺零售业态一般没有强大的物流信息系统，而是通过网络或其它方式，将客户定位于年轻人或中高收入阶层。第三、有店铺零售业态与无店铺零售业态并未实现对接。有资料表明发达国家连锁企业的网络配送比例一般为80%－90%，而中国仅为30%－40%。另外中国信息化水平发展不平衡也是制约无店铺零售业态地域分布不平衡的主要原因之一。
　　


　　中国批发零售业经营模式
　　
　　中国国家统计局对批发零售业有着明确的定义，其公布的批发零售业统计资料均以该定义为统计口径。所谓批发业，是指批发商向批发、零售单位及其它企事业、机关单位批量销售生活用品和生产资料的活动，以及从事进出口贸易和贸易经纪与代理的活动。批发商可以对所批发的货物拥有所有权，并以本单位、公司的名义进行交易活动；也可以不拥有货物的所有权，而以中介身份做代理销售商；还包括各类商品批发市场中固定摊位的批发活动。所谓零售业，是指百货商店、超级市场、专门零售商店、品牌专卖店、售货摊等主要面向最终消费者（如居民等）的销售活动，包括以互联网、邮政、电话、售货机等方式的销售活动，还包括在同一地点，后面加工生产，前面销售的店铺（如前店后厂的面包房）。由此可以看出，中国批发零售业的统计口径极为宽泛，甚至包括了最新的电子商务形式。根据中国商务部2004年8月9日颁布的《零售业态分布和基本特点》，中国零售业分为有店铺零售业态和无店铺零售业态2种，其中有店铺零售业态又分为12种：食杂店、便利店、折扣店、超市、大型超市、仓储式会员店、百货店、专业店、专卖店、家居建材商店、购物中心、工厂直销中心等。有店零售业态分类及其基本特点如下表一所示：
　　


　　表2-1：有店铺零售业态分类和基本特点
　　无店铺零售业态分为5种：电视购物、邮购、网上商店、自动售货亭、电话购物等。无店铺零售业态的分类及其基本特点如下表所示：
　　


　　表2－2：无店铺零售业态分类和基本特点
　　
　　中国批发零售业发展现状
　　


　　中国批发零售业企业自2004年开始了高速发展的步伐，年增速基本保持在10%以上，且占社会消费品零售总额的比重超过83%，较2003年末增加了1.59个百分点。根据国家统计局最新公布的统计资料，2005年5月中国社会消费品零售总额为4094亿元，同比增长12.3%，占社会消费品零售总额比重为83.57%。值得注意的是，国家统计局公布的消费品零售资料包含了价格的因素，若剔除物价之后，消费品零售总额仍旧保持了平稳的增长态势。中国消费品市场以城市为主，县及县以下的地区（包括农村）占社会消费品零售总额的比重仅为23.42%，这与其占58.24%的人口比重极为不相称。中国商务部于2005年2月6日颁布《商务部关于开展“万村千乡”市场工程试点的通知》，提出要从2005年开始力争用三年时间，在试点区域内培育出25万家左右“农家店”，形成以城区店为龙头、乡镇店为骨干、村级店为基础的农村消费经营网络，逐步缩小城乡消费差距，主要内容是引导城市连锁和超市向农村延伸发展“农家店”，由此消费市场的全面启动指日可待，批发零售业后续发展潜力巨大。
　　根据中国商务部商业改革发展司发布的统计资料，中国前30家连锁企业2004年销售额共计3845.6亿元，同比增长32.9%；店铺总数13801个,同比增长23.8%。其中百联股份（600631）有限公司（商业连锁部分）受惠于政策的支持，在2003－2004年之间进行了一系列的并购活动，最终在2004年以676.3亿元销售额和5493家店铺的业绩，名列行业首位，销售额与店铺数分别增长22.5%和25.1%；北京国美电器有限公司、大连大商集团有限公司、苏宁电器集团、家乐福（中国地区各企业）则分别以238.8亿元、230.8亿元、221.1元和162.4亿元的业绩排名第二至第五位3 月1 日大连大商集团股份有限公司发布公告，宣布由百联(香港)出资7.2 亿，大连国资委以29.5% 大商股份出资，上华投资出资2.4 亿联手组成大商国际有限公司。大商国际将成为大商股份实际控制人，合资公司大商国际经营范围包括投资、房屋租赁、物业管理、零售、贸易等。
　　


　　作为国内最大的两个流通产业集团，也是国家重点培育的流通集团，这个跨地区、跨所有制的战略合作，开拓了国内流通市场新格局，对引导国内流通业发展具有极其深远的影响和战略意义。百联集团目前正积极推进除重点拓展的长三角市场外东北、华北市场等国内其他市场。而大商集团在基本建成“东北店网”之后，正在积极开发建设“华北店网”，而且可以通过此次合作解决因过度扩张一度陷入资金链危机，得以补充血液、重振旗鼓。合作双方希望通过这次合作来实现双方的网点资源互补，杜绝网点开发中的内耗，使店铺网点良性发展。
　　但在协议签订不久即传出的“百联、大商在西南市场争夺网点”的消息中可以看出，不同企业合并后各类关系的理顺、相互间的沟通合作等问题的解决还需要面临着很多挑战。国外零售巨头新年新动向
　　2004年的零售全面对外开放以来，沃尔玛、家乐福、麦德龙等外资零售巨头纷纷宣布2005年及未来几年在中国的开店计划高歌猛进的同时，接连更换中国区高管，中国发展策略也在不断的调整之中。
　　2月17日致媒体的书面声明称，原中国区总经理施荣乐被提升为家乐福中国区总裁，家乐福中国区总经理由曾担任过中国区商品部经理的原家乐福日本区总经理杜博华接任。
　　采取了外界认为是“集权行动”的中国区管理结构调整，在以前上海区、北京区、天津区、东区、中西区、北方区及南方区七个区域的基础上，又设立了东、南、西、北四个地区管理总部，并从中国区以外调任4 名高级管理人员分别担任上述地区的经营管理职务。
　　有关资料显示，家乐福今年要在中国新开15 家大卖场，除了继续巩固现有市场外，将在北京、上海、广州和深圳新开12家大卖场，在其他一些大城市各自新开6到8家大卖场。此外，家乐福集团旗下的冠军生鲜超市，今年还打算在北京再新增10到15家。
　　2月28日沃尔玛宣布，中国区总裁张嘉声已辞去沃尔玛中国总裁职务。在张离去后，沃尔玛不再设置新的中国区总裁，而是设立首席行政长官和首席营运长官两个新职位，由香港人原韩国区总裁孟永明和原中国区首席财务长官于剑羿担任。沃尔玛在进入中国9 年后首次宣布的管理架构变革，显示了总部收权的迹象。
　　


　　投资7亿元在深圳福田开工建造新的全球采购中心，预计2006年10月全部完成，2007年入驻。沃尔玛集团将以此为基地，再向全球延伸20个采购据点。一两年内，沃尔玛将停止采购外包，并将年销售额1900亿美元的商品全部交给位于深圳的全球采购中心及其所属的采购网络负责完成。
　　在调整战略的同时，沃尔玛也在积极寻找新的利润点，目前已向广东省食品药品监督管理局递交设置乙类处方药零售专柜的申请，实现在超市内卖药。
　　未来3－5年，沃尔玛将在中国增开50家店。目标将集中于北京、上海、广州三大城市。今年的预计开店数量仍是10到15家店，张嘉声此前制定的二级城市战略也仍然继续推进。沃尔玛中国区高级公关经理曾强表示，由于内地二级城市数量远大于一级城市，又有旺盛需求，沃尔玛很有可能通过收购其它企业现有网点来实现这些区域的快速布阵。
　　按照易初莲花计划，2006 年底开店数量将达到100家。截至2005年1月30日，易初莲花在中国内地共开出了44家店。仅2005年1月，易初莲花就开出了5家新店，“百店计划”正逐步推进。
　　在未来3到5年，麦德龙在投入3.5亿欧元的基础上，将追加6亿欧元的新增投资，在中国新开40家分店。同时，麦德龙还计划以收购股权的方式与其中方合作伙伴上海锦江国际集团分手，据传双方的股权转让谈判已经接近尾声。
　　


　　表3-1：2005年1-4月份国内超市数据统计
　　从中国连锁企业的情况可以看出，2006年中国连锁超市企业的发展有以下几个方面值得关注：
　　


　　由于外资的进入导致行业充分的竞争，中国连锁超市企业经历了行业整合、优胜劣汰等一系列的阵痛之后，在国家政策的支持下，一批大型连锁超市集团开始快速地发展起来，百联股份作为中国本土企业的代表，更是在中国连锁超市行业内连续2年销售额第一。但是与国际相比，中国连锁超市企业的规模仍然不够大。以美国最大的连锁超市企业沃尔玛为例，2003 年沃尔玛销售额为2586.81 亿美元，合计20979.03亿元人民币（以汇率1美元=8.11 元人民币折算）；而2003年中国最大的连锁超市企业——百联股份2003年的销售额为552.23亿元人民币，仅为沃尔玛销售额的2.63%。并且百联股份在2003年的门店数量为4390个，同期沃尔玛的门店数量为4906个，两者门店数量仅仅相差10%多，而营收规模却相差了将近40%，由此可以看出，中国单一门店的盈利能力远远落后于美国，出现这种情况的主要原因是中国连锁超市业的行业集中度不高，物流水平较低使得规模优势难以体现出来。为了便于比较，我们采用了2003年的数据。从百联股份和沃尔玛平均销售额可以看出，百联股份的单店营收能力弱于沃尔玛（中国）公司，而沃尔玛（中国）公司又弱于沃尔玛公司，这其中很大部分是由于中国连锁超市企业的物流发展水平较为落后。沃尔玛公司在20世纪80年代建立起了自己的商用卫星系统，即：采用第一方物流形式，通过先进的技术信息构建自己强大的物流系统，建立了30多个配送中心，以满足全球4000多家连锁店的配送需要。当沃而玛进入中国时，它复制了美国本土的第一方物流模式，在广东和天津建立了2个配送中心，对于规模的扩大和成本的降低起到了至关重要的作用。
　　
　　


　　表3－2：国内外超市规模和盈利比较
　　
　　目前沃尔玛在中国的销售额仅占公司的2.79%，门店数量仅占公司的6.73%，由于政策的限制，沃尔玛在中国的发展较为缓慢。但是沃尔玛拓展中国市场的策略是明确的，2004年沃尔玛在中国新开10个门店。另外沃尔玛在经过多年的申请之后，终于获准在上海开业，在上海的首家店将于2005年7月28日在浦东开业，这将是沃尔玛在中国开出的第48家大卖场。该沃尔玛浦东店靠近南浦大桥，属于大型购物中心，营业面积达18000多平方米，商品种类约为20000种左右。由于外资企业有着先进的物流系统和管理经验，平均单店的营收规模明显高于内资企业，在外资持续进入的背景下，连锁超市业的竞争将更加激烈，本土企业受到的负面冲击还未完全释放出来。
　　面对外资的大举进入，中国连锁超市企业主要通过门店的扩张和先进物流的引进来积极地应对日益激烈的行业竞争。具体而言：
　　


　　（1）国家政策大力支持流通企业的发展，一方面通过金融和政策支持企业扩张门店和采用先进的信息化物流技术；另一方面制定产业规划和地域规划，鼓励大型流通企业的并购和重组以实现规模经济，同时对于到二、三线城市和乡镇、农村扩张业务的流通企业给予政策优惠；更为重要的是，中国商务部还委托国家开发银行安排了500亿元的政策性贷款给中国的20家大型流通企业集团，以专项支持大型流通企业建设城乡现代流通网络基础设施。
　　（2）地域争夺主要集中在长三角区域，部分内资流通企业转而拓展二、三线城市和农村市场，未来内资企业可能由于长三角区域外资的大举进入而失去部分市场份额。例如苏果超市有限公司是中国500强企业中的第200强，在中国连锁业排名中居第七位，公司在苏、皖、鲁、豫、鄂、冀6省份建立的1420家连锁店中，有980多家开办在郊县乡镇，2004年公司各连锁店创销售总额138.8亿元，其中农村连锁店的销售额占到近60%，发展势头良好。但是苏果超市的平均单店销售额仅为1031.97亿元，在行业中排名倒数第三位，显示苏果超市在地域拓展过程中，规模经济的优势并没有得到很好的体现，农村市场人均消费能力较低也是出现上述这种情况的主要原因之一。但是中国的二、三线城市和乡镇、农村市场的消费能力有限却可能使得标准型超市这一业态有较大的发展空间，在此地域里，内资企业的经营拓展具有优势。
　　（3）受外资进入的影响，长三角区域的大型内资流通企业开始高度重视物流，未来物流系统的更新换代将主要集中有助于盈利能力的提升。目前中国流通企业多采用第二方物流和第三方物流的形式，而国外大型流通企业多采用第一方物流的形式。未来大型的中国流通企业将开始投资建立属于自己的第一方物流系统，同时部分企业还可能采用先进的第四方物流，跟外资抢占一线城市和长三角区域的市场份额。
　　社会消费品零售总额保持快速增长趋势，2004年起居民消费品价格指数上升后又略有回落，社会消费品零售总额实际增长加快。根据商务部最新调查报告，今年全年中国社会消费品零售总额将增长12.7%。预计未来几年中国社会消费品零售总额仍将保持10%以上的增速增长。
　　


　　图4－1：
　　社会消费品零售总额全年累计增长情况（单位：%）
　　中国连锁经营开始于20世纪80年代末期。1993年，国家有关部门提出发展连锁经营以改革流通体制，进一步促进了连锁企业的发展。目前在中国，各种商业业态都出现了连锁经营。随着社会消费品销售的增长，连锁零售企业零售额也快速增长，而且得益于连锁经营——更有优势的商品流通方式，连锁零售企业的零售额占社会消费品零售总额的比重也一直在上升。可见连锁经营在流通领域中的地位不断增强，其发展潜力巨大。
　　
　　表4－1：
　　


　　连锁零售企业在社会消费品零售总额中的比重变化
　　中国有600家城市适合发展大型综合超市业态，即使按3家/城市计算，市场容量为1800家，而目前中国大型综合超市的数量合计不到400家。从中国经营零售商业的经营业态来看，超市是今后发展的首选模式。首先，超市通过标准化作业和规模化发展提供了统一的商品和服务，代表了现代零售业先进的销售方式；其次，超市无论是产品供销，还是人员协作，都体现出现代零售业的规模经济效应；因此，超市将最终占据流通市场的主导地位，发展潜力巨大。专家预计，2002-2012年，中国的零售业将以8%左右的速度保持稳步增长。而从零售业内部结构来看，预计2007年超市、大型超市等新兴业态在中国零售总额中所占份额将达到15%，2012年将达到25%，接近20世纪末期美国超市、大型超市的市场份额水平。如此，在未来的10年内，中国的超市业将以20%-30%左右的年增长率保持高速增长，由此也将涌现出一批高成长的公司。
　　


　　相关链接：
　　行业内主要上市公司评述
　　大商股份（600694）
　　公司是区域性发展龙头企业，位列中国商业零售百货业第二把交椅。主要业态包括现代百货店、大型综合购物中心、大型综合超市以及电器、家居为代表的专业店。公司“东北店网”基本形成，扩张计划逐渐转向华北地区。目前在天津、山东、北京、郑州等多个城市和地区有储备计划，石家庄北人集团的重组能否顺利开展对公司在华北的扩张较为关键。2005、2006年公司的扩张速度有所放缓，业绩增长主要来源于前两年新增店铺的逐渐成熟。
　　大厦股份（600327）
　　公司主业包括：单体百货零售、家电零售、超市、汽车销售和餐饮服务。其中无锡商业大厦百货商场是其利润的支柱，未来有望保持稳定增长；三凤桥肉庄的发展前景也看好；其他如二百商厦、东方电器、东方汽车和大厦超市等未来均面临竞争挤压和业绩滑坡的危险，但他们占公司净利润的比重不高。
　　中兴商业（000715）
　　中兴商业是立足于沈阳的商业零售企业。做为以单体百货为主营的A股公司，中兴商业几乎具备所有此类业态公司所应具备的优势：好的商圈、优质的资产、低负债＋高现金流、增速提升的经营业绩、以及有想像空间的股改前景等；公司资产质量高，我们从多个方面的对比分析发现，公司在百货类上市公司中各项评估指标均位居前列，属于良好的避险投资品种；公司主营业务虽然也面临着重重竞争压力，但出色的准垄断优势（良好的商圈位置和合适的物业面积），加上公司在百货经营管理方面的日渐成熟，公司未来业绩仍有望保持较高的增长速度；公司最大的特质就是简单：简单的主营构成，简单的发展方向，简单的财务报表（几乎看不到与主业无关的利益或损失，干净的资产负债表，良好的现金流量表等）。我们从股权分置改革可能性的角度分析了公司的股权结构，认为公司有理由采取市场平均水平甚至更高的补偿方式，且进展可能较为顺利。
　　重庆百货（600729）
　　重庆百货始建于1950 年，是重庆市最早的国有商业企业，现已发展成为以百货、超市、电器三大业态为主业的大型商业零售连锁企业和重庆唯一的商业上市公司，跻身“全国零售100 强”、“中国连锁30强”，成为中国西部最大零售企业之一。从1994 年至今，公司已在重庆17个区市县的商业中心区开办各类门店56个，其中上规模的综合商场18个，营业面积逾28万平方米。公司控股权之争影响公司发展的局面已经终结；或将出现与大股东强强整合的发展新格局；公司内部资源整合初见成效；公司发展有望加速；已开门店逐步进入成熟期和新开门店的迅速增加将推动公司主营业务收入较快增长，但盈利仍主要来自于连锁百货业。与大股东重庆商社的资产和业务重组仍然有待进一步观察；股权分置对价有望达到市场平均水平在不考虑与大股东资产重组和增发的前提下，机构预计公司2006、2007年的每股收益分别为0.42元和0.45元。