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摘 要：随着我国商业经济的不断发展，商业信用在市场贸易中起到的作用越来越大，随之形成的应收账款在企业中的比重不断加重，通过应收账款保理融资模式既可以减轻企业流动性压力，又可以缓解企业融资难、贵的问题。本文对新时代融资担保业服务实体中小微企业经济发展进行分析，以供参考。
关键词：融资担保;中小微企业;发展
引言
据统计，我国中小企业占据总企业数量的90%以上，且中小企业的快速发展的过程中，创造了大量的就业岗位，有效缓解了社会就业压力，同时推动了科技的创新和发展。因此，中小企业是促进我国国民经济稳定发展的重要力量，也是实现我国产业结构优化和转型的重要保障。近些年来，我国制定了一系列帮扶制度和政策，如税收优惠政策、融资担保机构的扶持政策等，绝大程度上解决了中小企业融资困难问题，为中小企业营造了良好的市场环境，有效促进了中小企业进一步发展。
1民营企业融资困境的现状分析
1.1融资结构不合理，外源融资比例高，股权融资占比较高
民营企业融资方式按照资金来源渠道可分为外源融资和内源融资。外源融资主要从银行信贷、股东筹资及社会公众筹资，包括债权融资和股权融资。债权融资主要包括银行借款、发行债券、商业信用。内源融资主要指企业资本公积、未分配利润和折旧等内部自身累积的资金。
1.2民营企业融资难，信贷资金额度小，贷款占比低
统计数据显示，2018年，我国银行贷款中，国有企业银行贷款比例约75%，民营企业贷款比例约25%。四大国有银行的信贷资金占整体信贷资金的比例约80%。获得贷款比例方面，擁有10%左右数量的国有企业获得四大国有银行的贷款比例在80%左右，而拥有90%左右数量的民营企业获得四大国有银行的贷款比例仅约20%，贷款占比较低。
2民营企业融资困境分析
2.1信用体系不健全，担保机构及有关基金制度不完善
一方面，民营企业信用评价体系尚未建立，对于民营企业经营者拖欠债务、不守信用等行为没有加以规范;另一方面，担保机构及有关基金制度不完善。两种因素作用下，民营企业融资受到一定制约。英国和美国建立了一套以银行和政府为主导的行之有效的中小企业信用评定体系用于评定企业信用状况。我国民营企业多采用家族管理模式，缺乏内部监督及激励机制，主业不突出，关联企业众多，且存在层层交叉持股、公司之间随意挪用资金等现象，导致金融机构无法确认其资金用途，进而难以评估其信贷风险。企业资信不足引起民营企业借贷“硬约束”，导致其难以获得银行等金融机构贷款。
2.2信息不对称
民营企业融资难问题产生的主要原因是信息不对称。融资过程中的信息不对称会引起逆向选择和道德风险。虽然民营企业的盈利能力不断提高，但其资产规模小，可抵押资产少。尤其是小微企业，成立时间一般较短，与商业银行合作时间不长，一方面可能存在未及时和全面披露会计信息等情况，另一方面可能存在为获取金融机构资金而虚增收入和利润等财务舞弊现象，加之企业管理者的知识素质、能力素质、信誉等信息不可测。银行与民营企业之间存在的信息不对称增加了银行的贷款风险和交易成本，影响银行配置信贷资金。银行为避免发生逆向选择和道德风险，更倾向于选择已经具备一定发展规模的企业作为主要信贷服务对象，导致中小民营企业融资难。
3当前融资担保业中主要存在的问题
3.1中小微企业发展状况
中小微企业是市场经济中最具活力的群体，在利润创造、吸纳就业、改善民生、科技创新、和社会稳定等方面有着不可替代的作用。2018年，我国规模以上中小企业数量为36.9万户，中小企业占全部规模以上工业企业户数的97.6%，同时，我国还有3000万的微型企业和7000万的个体工商户。截至2019年，中国规模以上企业总数达到372822个。中小微企业在绝对数量、稳定社会、经济发展上，成为了市场的主力军。
3.2融资担保机构风险控制控不足缺乏专业人才
当前国内融资担保机构的风险控制机制和管理不完善，部分担保机构不重视风控制度建设，甚至只是为了满足批准的需要而建立了风险控制措施，制度制定与具体执行分离，造成风险控制制度形同虚设，流于形式，这势必为融资担保机构长期发展留下隐患。另外，融资担保机构缺乏符合业务发展需要的高级管理人员队伍和专业人才队伍，大多数人员的金融工作经验不太丰富，专业素质偏低，融资担保新产品开发能力不足，风险控制与评估方面缺乏高水平的专业人才。缺乏专业团队缺乏吸引高素质人才加盟融资担保机构的薪酬机制。
4减税降费政策后续影响分析
4.1减轻中小微企业税负，提升市场活跃度
税收收入占GDP比重每增长1%，则中小企业的创业活跃度下降2.639%。后疫情期间，对中小企业降低和减免所得税，仅下调增值税税率和企业养老保险费率等制度，新增减税降费约5000亿元，且得税缴纳延缓到年底，全年为企业减负将超过2.5万亿元。这势必减少中小微企业赋税压力，提高中小微企业活跃度。
4.2对财政支出的影响
减税降费政策的实施，为企业带来实惠的同时，导致财政收入下滑，同时政府预算支出下滑，赤字率提高。赤字规模比2019年增加1万亿元，达到3.76万亿元。一方面，为了推进复产复工和“六保”工作，政府采用积极的财政政策，适度提高转移支付水平，兜底民生、增加“新基建”的投入;另一方面，随着减费降税工作的推进和政策执行持续到年底，政府财政收入减少。
5新时代融资担保业服务实体中小微企业经济发展策略
5.1树立发展融资担保业的现代新理念
树立融资担保是惠普金融界一部分的理念。融资担保的战略定位将主要在中小企业和贡农民领域进行。融资保障承担风险、现代补偿和资本损失是不可避免的，充分认识融资保障对经济发展、金融建设和扩大就业机会的巨大作用十分重要。政府大力支持政治筹资，通过在提供这类服务方面发挥主要作用，支持整个行业的发展。
5.2建立健全的政策体系促进资金保障的可持续发展
发展筹资可确保对金融市场进行有效的控制和监管，同时使机构成熟并充分利用筹资保障。第一，尽快建立资本保障稳定机制。按照“主权、社会援助和资金多样化”的原则，金融行业的补充资本资金应列入各级政府年度预算，为政府资金组织提供稳定的资金来源。第二，供资机构的资金来源将大大扩大。动态建立保障融资开放发展机制，采取措施促进商业银行、企业等金融机构参与保障基金。建立专项资金，支持政府融资体系的建设，建立补偿机制，为保险企业提供激励和奖励补贴，为中小企业或政治支持筹集资金。第三，完善融资担保的运作监管机制，政府推动体制建设，以改善公司治理。监督机构充分评估未清债务准备金、担保权益准备金等，从而增加行业风险承保范围。第四，完善授予技能的机制，通过确保稳定的工作人员队伍，支持实施灵活的人员甄选和聘用机制，促进金融和保险行业的发展和建设。
结束语
通过本文分析可知，近些年来，我国经济增速明显减缓，在此大环境下，中小企业、融资担保机构的发展对于创新技术、优化产业结构等具有十分重要的作用。
参考文献：
[1]上海市中小微企业政策性融资担保基金管理中心[J].上海金融，2019（12）：2.
[2]杨莹.新时代下政府性融资担保机构助力中小微企业发展对策研究[C].2019：37-42.
[3]曾光辉.以企业信用体系破解中小微企业融资难2018（06）：49-54.
[4]李华.基于国有担保公司为核心探讨中小微企业融资担保体系的创新[J].时代金融，2018（32）：203-204.
[5]洪忠山.S融资担保公司担保业务的风险管理[D]，2017.
（无棣县兴棣土地开发有限公司 山东 滨州251900）
关键词：融资担保;中小微企业;发展
引言
据统计，我国中小企业占据总企业数量的90%以上，且中小企业的快速发展的过程中，创造了大量的就业岗位，有效缓解了社会就业压力，同时推动了科技的创新和发展。因此，中小企业是促进我国国民经济稳定发展的重要力量，也是实现我国产业结构优化和转型的重要保障。近些年来，我国制定了一系列帮扶制度和政策，如税收优惠政策、融资担保机构的扶持政策等，绝大程度上解决了中小企业融资困难问题，为中小企业营造了良好的市场环境，有效促进了中小企业进一步发展。
1民营企业融资困境的现状分析
1.1融资结构不合理，外源融资比例高，股权融资占比较高
民营企业融资方式按照资金来源渠道可分为外源融资和内源融资。外源融资主要从银行信贷、股东筹资及社会公众筹资，包括债权融资和股权融资。债权融资主要包括银行借款、发行债券、商业信用。内源融资主要指企业资本公积、未分配利润和折旧等内部自身累积的资金。
1.2民营企业融资难，信贷资金额度小，贷款占比低
统计数据显示，2018年，我国银行贷款中，国有企业银行贷款比例约75%，民营企业贷款比例约25%。四大国有银行的信贷资金占整体信贷资金的比例约80%。获得贷款比例方面，擁有10%左右数量的国有企业获得四大国有银行的贷款比例在80%左右，而拥有90%左右数量的民营企业获得四大国有银行的贷款比例仅约20%，贷款占比较低。
2民营企业融资困境分析
2.1信用体系不健全，担保机构及有关基金制度不完善
一方面，民营企业信用评价体系尚未建立，对于民营企业经营者拖欠债务、不守信用等行为没有加以规范;另一方面，担保机构及有关基金制度不完善。两种因素作用下，民营企业融资受到一定制约。英国和美国建立了一套以银行和政府为主导的行之有效的中小企业信用评定体系用于评定企业信用状况。我国民营企业多采用家族管理模式，缺乏内部监督及激励机制，主业不突出，关联企业众多，且存在层层交叉持股、公司之间随意挪用资金等现象，导致金融机构无法确认其资金用途，进而难以评估其信贷风险。企业资信不足引起民营企业借贷“硬约束”，导致其难以获得银行等金融机构贷款。
2.2信息不对称
民营企业融资难问题产生的主要原因是信息不对称。融资过程中的信息不对称会引起逆向选择和道德风险。虽然民营企业的盈利能力不断提高，但其资产规模小，可抵押资产少。尤其是小微企业，成立时间一般较短，与商业银行合作时间不长，一方面可能存在未及时和全面披露会计信息等情况，另一方面可能存在为获取金融机构资金而虚增收入和利润等财务舞弊现象，加之企业管理者的知识素质、能力素质、信誉等信息不可测。银行与民营企业之间存在的信息不对称增加了银行的贷款风险和交易成本，影响银行配置信贷资金。银行为避免发生逆向选择和道德风险，更倾向于选择已经具备一定发展规模的企业作为主要信贷服务对象，导致中小民营企业融资难。
3当前融资担保业中主要存在的问题
3.1中小微企业发展状况
中小微企业是市场经济中最具活力的群体，在利润创造、吸纳就业、改善民生、科技创新、和社会稳定等方面有着不可替代的作用。2018年，我国规模以上中小企业数量为36.9万户，中小企业占全部规模以上工业企业户数的97.6%，同时，我国还有3000万的微型企业和7000万的个体工商户。截至2019年，中国规模以上企业总数达到372822个。中小微企业在绝对数量、稳定社会、经济发展上，成为了市场的主力军。
3.2融资担保机构风险控制控不足缺乏专业人才
当前国内融资担保机构的风险控制机制和管理不完善，部分担保机构不重视风控制度建设，甚至只是为了满足批准的需要而建立了风险控制措施，制度制定与具体执行分离，造成风险控制制度形同虚设，流于形式，这势必为融资担保机构长期发展留下隐患。另外，融资担保机构缺乏符合业务发展需要的高级管理人员队伍和专业人才队伍，大多数人员的金融工作经验不太丰富，专业素质偏低，融资担保新产品开发能力不足，风险控制与评估方面缺乏高水平的专业人才。缺乏专业团队缺乏吸引高素质人才加盟融资担保机构的薪酬机制。
4减税降费政策后续影响分析
4.1减轻中小微企业税负，提升市场活跃度
税收收入占GDP比重每增长1%，则中小企业的创业活跃度下降2.639%。后疫情期间，对中小企业降低和减免所得税，仅下调增值税税率和企业养老保险费率等制度，新增减税降费约5000亿元，且得税缴纳延缓到年底，全年为企业减负将超过2.5万亿元。这势必减少中小微企业赋税压力，提高中小微企业活跃度。
4.2对财政支出的影响
减税降费政策的实施，为企业带来实惠的同时，导致财政收入下滑，同时政府预算支出下滑，赤字率提高。赤字规模比2019年增加1万亿元，达到3.76万亿元。一方面，为了推进复产复工和“六保”工作，政府采用积极的财政政策，适度提高转移支付水平，兜底民生、增加“新基建”的投入;另一方面，随着减费降税工作的推进和政策执行持续到年底，政府财政收入减少。
5新时代融资担保业服务实体中小微企业经济发展策略
5.1树立发展融资担保业的现代新理念
树立融资担保是惠普金融界一部分的理念。融资担保的战略定位将主要在中小企业和贡农民领域进行。融资保障承担风险、现代补偿和资本损失是不可避免的，充分认识融资保障对经济发展、金融建设和扩大就业机会的巨大作用十分重要。政府大力支持政治筹资，通过在提供这类服务方面发挥主要作用，支持整个行业的发展。
5.2建立健全的政策体系促进资金保障的可持续发展
发展筹资可确保对金融市场进行有效的控制和监管，同时使机构成熟并充分利用筹资保障。第一，尽快建立资本保障稳定机制。按照“主权、社会援助和资金多样化”的原则，金融行业的补充资本资金应列入各级政府年度预算，为政府资金组织提供稳定的资金来源。第二，供资机构的资金来源将大大扩大。动态建立保障融资开放发展机制，采取措施促进商业银行、企业等金融机构参与保障基金。建立专项资金，支持政府融资体系的建设，建立补偿机制，为保险企业提供激励和奖励补贴，为中小企业或政治支持筹集资金。第三，完善融资担保的运作监管机制，政府推动体制建设，以改善公司治理。监督机构充分评估未清债务准备金、担保权益准备金等，从而增加行业风险承保范围。第四，完善授予技能的机制，通过确保稳定的工作人员队伍，支持实施灵活的人员甄选和聘用机制，促进金融和保险行业的发展和建设。
结束语
通过本文分析可知，近些年来，我国经济增速明显减缓，在此大环境下，中小企业、融资担保机构的发展对于创新技术、优化产业结构等具有十分重要的作用。
参考文献：
[1]上海市中小微企业政策性融资担保基金管理中心[J].上海金融，2019（12）：2.
[2]杨莹.新时代下政府性融资担保机构助力中小微企业发展对策研究[C].2019：37-42.
[3]曾光辉.以企业信用体系破解中小微企业融资难2018（06）：49-54.
[4]李华.基于国有担保公司为核心探讨中小微企业融资担保体系的创新[J].时代金融，2018（32）：203-204.
[5]洪忠山.S融资担保公司担保业务的风险管理[D]，2017.
（无棣县兴棣土地开发有限公司 山东 滨州251900）