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【摘 要】 众所周知,中小企业对我国国民经济的发展发挥着不可替代的作用,但是中小企业所面临的融资难的问题却日益突出,极大地制约了企业的发展。解决中小企业融资难的问题不仅需要发挥正规金融手段的力量,同时还得借助民间金融的力量,充分调动两种金融武器的力量,为中小企业的发展提供强有力的资金支持。
本文首先分析中小企业的融资现状,重点探讨民间金融的发展对中小企业融资的影响,最后针对中小企业进行民间融资提出一些合理化的改革措施,从而为中小企业融资难问题的解决提供参考。
【关键词】 民间金融 中小企业 融资
一、引言
在我国经济发展进程中,中小企业发挥了关键性影响,不仅对我国经济发展起到了主要推动作用,而且对提高国民收入与就业率都具有重要意义。虽然,中小企业在发展的过程中难免会遇到经营管理方式落后、专业技术人才缺乏、法律法规受限等诸多因素的影响,但是,“融资难”的问题却是其中制约中小企业发展的最关键的因素。然而,由于中小企业信息成本高,风险较大,国有大商业银行更愿意为大中型企业服务。中小企业的運营与管理水平具有明显的不稳定性,加上自身规模、内部治理、财务状况以及信息制度等方面的原因,因此想要获得正规金融渠道的信贷支持比较困难,所以说化解中小企业融资难的问题已经迫在眉睫了。
二、我国中小企业面临的融资问题现状
(一)主流金融抑制
虽然目前我国金融市场正在逐步的放开,利率市场化也在稳步推进,但是金融的管制仍未放开,企业的融资选择受到了较大的限制。我国政府虽然制定和实施了一系列法律法规,同时也推出了创业板来解决这一问题。但是在这些法律法规及措施运作的过程中,由于缺乏规范的管理以及有力的监管,导致其所能发挥的作用非常有限,而且融资创业板所制定的上市条件过高,导致多数中小企业无法实现,其融资难问题依然突出的存在。由于我国金融体制的限制,银行也主要为国有企业以及大型企业服务,中小企业想要获得银行的资金支持难度非常大。虽然说近年来,国家加大了对城市商业银行发展的扶持,可以为中小企业提供一定的资金,但并不能满足其融资需求,这样一来,地下金融组织就成为了众多中小企业的主要融资选择,在一定程度上促进了民间金融的发展。
(二)融资成本过高
由于银行放贷时要综合考虑资金的安全性和流通性,同时还要确保能够赢利,这样所承担的风险就比较高,当对银行利润产生影响时,银行放贷的可能性就会降低。通过查阅相关资料发现,银行在给中小企业提供贷款服务时往往会将利率上浮10%-30%,同时,将一些技术标准要求附加其中,比如所提供的抵押物必须充足、合约必须完整等,这种做法不仅将中小企业承担的贷款利息增加,而且信息输出成本也会明显提高。中小企业在寻求银行贷款时,往往会受到诸多限制,同时能够取得的贷款金额也比较少,因此,因此,民间金融市场成为大部分中小企业主要的融资渠道。然而,民间金融市场所具备的利率水平比较高,甚至部分借贷可被称之为高利贷,企业在融资时,所需付出的融资成本显著增加。
(三)融资渠道单一
中小企业与大企业相比,经营确定性比较差,缺乏完整的信息披露,发生冲击时抵抗力比较差,从中小企业现有的融资渠道来看,融资渠道单一问题较为严重。
企业在创业初期,资金的使用主要来自于自有资金。随着企业的发展壮大,资金需求总量不断增加,已有资金已经无法满足企业发展需要。而资本市场中,中小企业所面临的融资门槛又非常高。中小企业不得不将融资的目光放置在银行贷款及民间借贷上。在融资渠道单一的影响下,中小企业的发展得不到强有力的资金支持,发展受限。
三、民间金融的发展对中小企业融资的影响
(一)积极影响
1、促进融资制度的创新。我国当前的经济体制使得市场有效信息失灵,资本和劳动力不能得到最大程度的利用。民间融资的发展壮大对当前落后的金融体系起到了替代作用。民间借贷行为的发生也在一定程度上弥补了体制上的缺陷,加快了资金的周转效率,现有的融资制度受到危险,迫使旧有体制进行革新。
2、缓解中小企业资金难的问题。在中小企业的发展过程中,资金不足的问题是最大的限制因素,由于无法得到传统金融体系的融资支持,民间金融因其自身融资渠道多样,能够极大缓解中小企业的融资困境,对企业的发展壮大提供资金支持。
3、提高整个金融体系效率。民间金融的发展是市场经济发展的产物,其产生和发展对于旧有的金融行业起到了冲击,一方面促使国有的企业进行改革,打破自身僵化的体制,另一方面促使金融行业的发展更加多元,进而提升整个金融体系的运行效率。
(二)消极影响
1、信用危机。当前民间金融主要通过社会道德的约束来进行运转,没有信用数据的衡量,一旦融资环节出现问题,资金提供方为规避风险就会将资金迅速转移,而传统的金融往往就成为资金转移的目的地,这无形之中增加了传统金融渠道的偿还风险,一定程度上是对官方金融资产价值的削弱。
2、增大企业资金成本。由于民间金融的利率水平比传统金融机构的利率要高,其中也不乏高利贷现象的存在,因此中小企业在选择民间金融的同时,意味着承担更多的风险,加大了企业的成本,对于资金链的压力也不小。
3、经济纠纷。当前我国法律对于民间金融的条款较少,民间借贷的发生由于受到市场的盲目性影响,债权人和债务人容易发生经济纠纷,又得不到法律的保护,对正常的社会秩序造成影响。
四、我国中小企业民间融资的发展对策
(一)规范民间金融发展,构建良好发展环境
2011年之后,社会中不断的发生借款人“跑路”现象,导致民间借贷市场的信用环境恶化,加剧了中小企业的融资困难程度,化解中小企业融资困境,首先就改善民间金融的信用环境。要强化信用主体的信用意识及观念,重视信用制度建设。在完善社会信用制度的同时,还要结合实际情况,不断完善企业、政府、司法的信用规则体系。建立企业和个人信用信息网络系统,有效缓解信息不对称的问题,同时相关的部门、资金供给者可较为全面的了解中小企业的资信、信用情况,促使投资风险有效降低。发挥信用中介服务机构的作用,信用中介机构作为第三方,具有独立性、客观性、公平性及公正性的特点,能够有效减少交易成本,分担经营风险,化解中小企业所面临的融资困境。其次,要制定一系列法律法规,完善市场准入和退出机制,对民间金融实施科学的监管,以保证民间金融发展的稳定性及健康性。最后,要重视改善市场环境,加强民间金融组织建设。扩大征信系统覆盖范围,为中小企业融资提供完善有效的信息,从而更好的选择融资渠道,降低融资风险,减少道德风险的发生。 (二)加强中小企业自身的管理
在加强企业自身管理时,首要就是加强企业的内部管理。中小企业应充分认识到现有经营模式存在的不足之处,转变现有的落后的经营模式,以市场及企业长久发展为目标,建立现代化的经营模式,并在经营过程中,重视市场调研与产品研发,培养企业的核心竞争力。此外, 中小企业在加强自身管理时,要不断降低信息不对称所带来的影响,建设完善的会计制度、财务管理制度、信息披露制度等,緩解融资困境。企业核心竞争力的培养也是不可或缺的,提升中小企业的核心竞争力,不仅可以从容的应对市场竞争,而且在进行外部融资时,可降低难度,促使企业获得所需的资金,保证企业的良好发展。
(三)完善金融市场的发展
我国现有金融制度具有比较强的僵化性,与当前金融服务的需求无法有效适应,因此,肯定民间金融的法律地位为完善金融市场机制时的首要措施。在实现民间金融法制化的过程中,政府应建立与之相关的政策,并不断的完善金融监管模式,有效保护民间金融参与者的合法权益。其次,还要重视金融组织的创新与监管。我国民间金融和传统金融处于割裂的状态,严重影响了金融市场的发展完善,在促进金融市场完善的过程中,要加强金融组织的创新与监管。此外,加强中小企业信用体系建设,强化经营者的信用观念。在企业内部建立完善的信用管理机构,构建科学的信用管理制度,实行相关的奖惩制度,形成完善的企业失信惩罚体系。同时,构建中小企业信用信息数据库,形成中小企业信用评级报告,使金融机构能够清楚掌握中小企业的信用情况,决定是否提供贷款,或确定提供贷款的金额,有效改善中小企业融资难的问题。
【参考文献】
[1] 曹骏.我国民间金融对农业中小企业的融资支持研究[J].农村经济与科技,2015,26(04):132-134+153.
[2] 付慧莲.民间金融视角下的中小企业融资问题研究[J].商,2014(21):153+148.
[3] 王忻怡.民间金融与中小企业融资困局研究[J].求索,2012(09):27-29.
[4] 马旭萍.民间金融支持视角下的我国中小企业融资问题研究[J].财会研究,2012(12):65-68.
[5] 王合丽.基于民间金融视角的中小企业融资渠道[J].经营与管理,2012(03):77-78.
[6] 季米特.民间金融与中小企业融资有效对接的探讨[J].经济研究导刊,2011(29):160-161.
[7] 王玉华,张帆.我国民间金融发展对中小企业融资的效应探讨[J].商业时代,2011(21):60-61.
本文首先分析中小企业的融资现状,重点探讨民间金融的发展对中小企业融资的影响,最后针对中小企业进行民间融资提出一些合理化的改革措施,从而为中小企业融资难问题的解决提供参考。
【关键词】 民间金融 中小企业 融资
一、引言
在我国经济发展进程中,中小企业发挥了关键性影响,不仅对我国经济发展起到了主要推动作用,而且对提高国民收入与就业率都具有重要意义。虽然,中小企业在发展的过程中难免会遇到经营管理方式落后、专业技术人才缺乏、法律法规受限等诸多因素的影响,但是,“融资难”的问题却是其中制约中小企业发展的最关键的因素。然而,由于中小企业信息成本高,风险较大,国有大商业银行更愿意为大中型企业服务。中小企业的運营与管理水平具有明显的不稳定性,加上自身规模、内部治理、财务状况以及信息制度等方面的原因,因此想要获得正规金融渠道的信贷支持比较困难,所以说化解中小企业融资难的问题已经迫在眉睫了。
二、我国中小企业面临的融资问题现状
(一)主流金融抑制
虽然目前我国金融市场正在逐步的放开,利率市场化也在稳步推进,但是金融的管制仍未放开,企业的融资选择受到了较大的限制。我国政府虽然制定和实施了一系列法律法规,同时也推出了创业板来解决这一问题。但是在这些法律法规及措施运作的过程中,由于缺乏规范的管理以及有力的监管,导致其所能发挥的作用非常有限,而且融资创业板所制定的上市条件过高,导致多数中小企业无法实现,其融资难问题依然突出的存在。由于我国金融体制的限制,银行也主要为国有企业以及大型企业服务,中小企业想要获得银行的资金支持难度非常大。虽然说近年来,国家加大了对城市商业银行发展的扶持,可以为中小企业提供一定的资金,但并不能满足其融资需求,这样一来,地下金融组织就成为了众多中小企业的主要融资选择,在一定程度上促进了民间金融的发展。
(二)融资成本过高
由于银行放贷时要综合考虑资金的安全性和流通性,同时还要确保能够赢利,这样所承担的风险就比较高,当对银行利润产生影响时,银行放贷的可能性就会降低。通过查阅相关资料发现,银行在给中小企业提供贷款服务时往往会将利率上浮10%-30%,同时,将一些技术标准要求附加其中,比如所提供的抵押物必须充足、合约必须完整等,这种做法不仅将中小企业承担的贷款利息增加,而且信息输出成本也会明显提高。中小企业在寻求银行贷款时,往往会受到诸多限制,同时能够取得的贷款金额也比较少,因此,因此,民间金融市场成为大部分中小企业主要的融资渠道。然而,民间金融市场所具备的利率水平比较高,甚至部分借贷可被称之为高利贷,企业在融资时,所需付出的融资成本显著增加。
(三)融资渠道单一
中小企业与大企业相比,经营确定性比较差,缺乏完整的信息披露,发生冲击时抵抗力比较差,从中小企业现有的融资渠道来看,融资渠道单一问题较为严重。
企业在创业初期,资金的使用主要来自于自有资金。随着企业的发展壮大,资金需求总量不断增加,已有资金已经无法满足企业发展需要。而资本市场中,中小企业所面临的融资门槛又非常高。中小企业不得不将融资的目光放置在银行贷款及民间借贷上。在融资渠道单一的影响下,中小企业的发展得不到强有力的资金支持,发展受限。
三、民间金融的发展对中小企业融资的影响
(一)积极影响
1、促进融资制度的创新。我国当前的经济体制使得市场有效信息失灵,资本和劳动力不能得到最大程度的利用。民间融资的发展壮大对当前落后的金融体系起到了替代作用。民间借贷行为的发生也在一定程度上弥补了体制上的缺陷,加快了资金的周转效率,现有的融资制度受到危险,迫使旧有体制进行革新。
2、缓解中小企业资金难的问题。在中小企业的发展过程中,资金不足的问题是最大的限制因素,由于无法得到传统金融体系的融资支持,民间金融因其自身融资渠道多样,能够极大缓解中小企业的融资困境,对企业的发展壮大提供资金支持。
3、提高整个金融体系效率。民间金融的发展是市场经济发展的产物,其产生和发展对于旧有的金融行业起到了冲击,一方面促使国有的企业进行改革,打破自身僵化的体制,另一方面促使金融行业的发展更加多元,进而提升整个金融体系的运行效率。
(二)消极影响
1、信用危机。当前民间金融主要通过社会道德的约束来进行运转,没有信用数据的衡量,一旦融资环节出现问题,资金提供方为规避风险就会将资金迅速转移,而传统的金融往往就成为资金转移的目的地,这无形之中增加了传统金融渠道的偿还风险,一定程度上是对官方金融资产价值的削弱。
2、增大企业资金成本。由于民间金融的利率水平比传统金融机构的利率要高,其中也不乏高利贷现象的存在,因此中小企业在选择民间金融的同时,意味着承担更多的风险,加大了企业的成本,对于资金链的压力也不小。
3、经济纠纷。当前我国法律对于民间金融的条款较少,民间借贷的发生由于受到市场的盲目性影响,债权人和债务人容易发生经济纠纷,又得不到法律的保护,对正常的社会秩序造成影响。
四、我国中小企业民间融资的发展对策
(一)规范民间金融发展,构建良好发展环境
2011年之后,社会中不断的发生借款人“跑路”现象,导致民间借贷市场的信用环境恶化,加剧了中小企业的融资困难程度,化解中小企业融资困境,首先就改善民间金融的信用环境。要强化信用主体的信用意识及观念,重视信用制度建设。在完善社会信用制度的同时,还要结合实际情况,不断完善企业、政府、司法的信用规则体系。建立企业和个人信用信息网络系统,有效缓解信息不对称的问题,同时相关的部门、资金供给者可较为全面的了解中小企业的资信、信用情况,促使投资风险有效降低。发挥信用中介服务机构的作用,信用中介机构作为第三方,具有独立性、客观性、公平性及公正性的特点,能够有效减少交易成本,分担经营风险,化解中小企业所面临的融资困境。其次,要制定一系列法律法规,完善市场准入和退出机制,对民间金融实施科学的监管,以保证民间金融发展的稳定性及健康性。最后,要重视改善市场环境,加强民间金融组织建设。扩大征信系统覆盖范围,为中小企业融资提供完善有效的信息,从而更好的选择融资渠道,降低融资风险,减少道德风险的发生。 (二)加强中小企业自身的管理
在加强企业自身管理时,首要就是加强企业的内部管理。中小企业应充分认识到现有经营模式存在的不足之处,转变现有的落后的经营模式,以市场及企业长久发展为目标,建立现代化的经营模式,并在经营过程中,重视市场调研与产品研发,培养企业的核心竞争力。此外, 中小企业在加强自身管理时,要不断降低信息不对称所带来的影响,建设完善的会计制度、财务管理制度、信息披露制度等,緩解融资困境。企业核心竞争力的培养也是不可或缺的,提升中小企业的核心竞争力,不仅可以从容的应对市场竞争,而且在进行外部融资时,可降低难度,促使企业获得所需的资金,保证企业的良好发展。
(三)完善金融市场的发展
我国现有金融制度具有比较强的僵化性,与当前金融服务的需求无法有效适应,因此,肯定民间金融的法律地位为完善金融市场机制时的首要措施。在实现民间金融法制化的过程中,政府应建立与之相关的政策,并不断的完善金融监管模式,有效保护民间金融参与者的合法权益。其次,还要重视金融组织的创新与监管。我国民间金融和传统金融处于割裂的状态,严重影响了金融市场的发展完善,在促进金融市场完善的过程中,要加强金融组织的创新与监管。此外,加强中小企业信用体系建设,强化经营者的信用观念。在企业内部建立完善的信用管理机构,构建科学的信用管理制度,实行相关的奖惩制度,形成完善的企业失信惩罚体系。同时,构建中小企业信用信息数据库,形成中小企业信用评级报告,使金融机构能够清楚掌握中小企业的信用情况,决定是否提供贷款,或确定提供贷款的金额,有效改善中小企业融资难的问题。
【参考文献】
[1] 曹骏.我国民间金融对农业中小企业的融资支持研究[J].农村经济与科技,2015,26(04):132-134+153.
[2] 付慧莲.民间金融视角下的中小企业融资问题研究[J].商,2014(21):153+148.
[3] 王忻怡.民间金融与中小企业融资困局研究[J].求索,2012(09):27-29.
[4] 马旭萍.民间金融支持视角下的我国中小企业融资问题研究[J].财会研究,2012(12):65-68.
[5] 王合丽.基于民间金融视角的中小企业融资渠道[J].经营与管理,2012(03):77-78.
[6] 季米特.民间金融与中小企业融资有效对接的探讨[J].经济研究导刊,2011(29):160-161.
[7] 王玉华,张帆.我国民间金融发展对中小企业融资的效应探讨[J].商业时代,2011(21):60-61.