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利用VaR方法中不需假设分布的半参数与非参数方法，对我国8支开放式基金在以2004年-2005年为熊市代表及2005年-2007年为牛市代表的两段时期进行实证研究，验证上述方法对我国开放式基金的适用性。研究发现，半参数及非参数VaR方法在我国具有较强的适用性，但是对于突如其来的市场大跌，这两个VaR方法并不能做出很好的预测。