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1月4日,晨星中国发布公告,对执行了近6年的基金分类、评级和排名方法进行了改进。
基金分类对混合型基金和债券型基金进行了细化,加入了激进配置型基金(股票类资产比例≥70%)和激进债券型基金(股票类资产比例≥5%)。
基金评级基金参与星级评价的时间标准由原来的两年改为3年,即当某只基金满足3年或3年以上业绩历史才参与晨星评级。
基金排名评级公开发布频率调整为每3个月,目前定为对季度末的评级进行发布。单一指标排名对外发布的更新频率不少于1个月,每月底更新排名。对于同一分类中基金数量少于10只的不予评级和排名。“今年以来回报率”的排名根据规定于每年6月底之后发布。
更强调中长期表现
在此情况下,本刊依据晨星中国数据发布的“晨星基金中长期排行榜”也随之进行了调整,体现了对(季度)稳定性和中长期收益(3~5年)的重视。
一是改按月发布为按季发布,仅在本刊的第2、5、8、11月刊上发布。以本期榜单为例,评级为3月晨星评级(第一季度末),各项数据则为截稿日(2001年4月16日)的最新数据。
二是把晨星2年评级改为3年,3年评级改为5年。同时,在强调1年和3年总回报率的基础上,淡化对2年总回报率的关注。剔除年化回报率最近2年数据,增加最近5年数据。把最近2年风险评价改为最近3年风险评价,对封闭式基金由关注最近2年收益改为3年。
三是更新基金类别。按照新的标准,部分原股票型基金归入新设立的基金配置型基金,如投资者非常关注的华夏大盘精选混合基金和华夏红利混合基金等。把积极配置型基金改名为标准混合型基金。保留普通债券型基金名称不变,把其中股票类资产比例≥5%的部分基金归入新设立的激进债券型基金,如富国天利增长债券基金等。同时新增了对货币市场基金的关注。
一季度新变化
把本期榜单与本刊20lO年第二期榜单做对比,可以看出一个季度来基金排名和个基收益发生的新变化。
股票型五星基金的队伍扩大到了9只,新增加了国泰金鹰增长、华夏收入和工银河系内价值3只基金。国泰金鹰增长股票基金表现抢眼,今年以来总回报率在9只五星级基金中唯一取得了正收益。在成立1~3年的股票型基金中,华夏复兴、华商盛世成长和新华优选成长3只基金值得关注。
相对于股票型基金,积极配置型基金的表现更为强势,表明在牛皮市下,基金的灵活操作风格取得了良好的收益。一个季度以来的基金排名几乎没有发生变化,而且除兴业趋势投资混合(LOF)外,其他五星基金均取得了正收益。
在标准混合型基金中,嘉实增长混合基金的表现极为突出,今年以来已取得了7.95%的回报率,远远高于其他同类基金。
一季度以来,债券型基金普遍取得了较好收益。富国天利增长债券和华宝兴业宝康债券表现上佳。货币市场基金同样表现良好,尤以易方达货币-B值得重点关注。
基金分类对混合型基金和债券型基金进行了细化,加入了激进配置型基金(股票类资产比例≥70%)和激进债券型基金(股票类资产比例≥5%)。
基金评级基金参与星级评价的时间标准由原来的两年改为3年,即当某只基金满足3年或3年以上业绩历史才参与晨星评级。
基金排名评级公开发布频率调整为每3个月,目前定为对季度末的评级进行发布。单一指标排名对外发布的更新频率不少于1个月,每月底更新排名。对于同一分类中基金数量少于10只的不予评级和排名。“今年以来回报率”的排名根据规定于每年6月底之后发布。
更强调中长期表现
在此情况下,本刊依据晨星中国数据发布的“晨星基金中长期排行榜”也随之进行了调整,体现了对(季度)稳定性和中长期收益(3~5年)的重视。
一是改按月发布为按季发布,仅在本刊的第2、5、8、11月刊上发布。以本期榜单为例,评级为3月晨星评级(第一季度末),各项数据则为截稿日(2001年4月16日)的最新数据。
二是把晨星2年评级改为3年,3年评级改为5年。同时,在强调1年和3年总回报率的基础上,淡化对2年总回报率的关注。剔除年化回报率最近2年数据,增加最近5年数据。把最近2年风险评价改为最近3年风险评价,对封闭式基金由关注最近2年收益改为3年。
三是更新基金类别。按照新的标准,部分原股票型基金归入新设立的基金配置型基金,如投资者非常关注的华夏大盘精选混合基金和华夏红利混合基金等。把积极配置型基金改名为标准混合型基金。保留普通债券型基金名称不变,把其中股票类资产比例≥5%的部分基金归入新设立的激进债券型基金,如富国天利增长债券基金等。同时新增了对货币市场基金的关注。
一季度新变化
把本期榜单与本刊20lO年第二期榜单做对比,可以看出一个季度来基金排名和个基收益发生的新变化。
股票型五星基金的队伍扩大到了9只,新增加了国泰金鹰增长、华夏收入和工银河系内价值3只基金。国泰金鹰增长股票基金表现抢眼,今年以来总回报率在9只五星级基金中唯一取得了正收益。在成立1~3年的股票型基金中,华夏复兴、华商盛世成长和新华优选成长3只基金值得关注。
相对于股票型基金,积极配置型基金的表现更为强势,表明在牛皮市下,基金的灵活操作风格取得了良好的收益。一个季度以来的基金排名几乎没有发生变化,而且除兴业趋势投资混合(LOF)外,其他五星基金均取得了正收益。
在标准混合型基金中,嘉实增长混合基金的表现极为突出,今年以来已取得了7.95%的回报率,远远高于其他同类基金。
一季度以来,债券型基金普遍取得了较好收益。富国天利增长债券和华宝兴业宝康债券表现上佳。货币市场基金同样表现良好,尤以易方达货币-B值得重点关注。