编者按：几年来，交行的资产托管业务从无到有、从小到大，不断创新，稳健发展。目前交行托管业务已涵盖11大类产品、托管资产总规模超过千亿，交行已成为我国商业银行中托管资产种类最齐全、创新能力最强的托管银行之一。为探寻商业银行资产托管业务的模式、特点及其发展趋势，本刊记者专访了交行资产托管部总经理阮红女士，请其介绍交行资产托管业务的发展历程和未来方向。
　　关键词：资产托管 商业银行 中间业务
　　中图分类号：F830.4文献标识码：D
　　文章编号：1006-1770(2006)12-013-03
　　
　　本刊记者：首先，请您介绍一下资产托管部的主要部门职责和机构设置情况。
　　阮红：1998年，随着我国《证券投资基金管理办法》的正式出台，我国基金市场逐步兴起，我行顺应市场发展，成立了证券投资基金托管部，主要职能是为证券投资基金提供托管服务。随着我国资本市场的蓬勃发展，我行托管业务领域的业务范围不断拓宽，涉及的基金种类不断增多：在单一的证券投资基金的基础上，增加了全国社保基金、信托基金、QFII、亚债二期等基金品种。
　　2005年，为顺应我行托管品种日益丰富、托管业务欣欣向荣的局面，我部正式更名为资产托管部。主要职责是接受客户委托，为我行托管的各类资产提供资产保管、资金清算、会计核算、交易监管等基本托管服务，以及提供深入、个性化的托管资产风险和绩效评估、交易清算管理和托管模式设计等增值服务。近两年来，我行托管业务又陆续增加了保险资金、企业年金、QDII、资产证券化、产业基金、券商集合理财计划等新业务品种。目前托管业务已涵盖11大类产品，托管资产总规模超过千亿，是我国商业银行中托管资产种类最齐全、创新能力最强的托管银行。
　　机构设置方面，目前资产托管部在总经理室的领导下，下设三个前台二级部——委托资产部、保险及养老金部、国际托管部，主要负责业务营销、客户关系维护、托管产品和服务方案设计等工作；两个中台二级部——内控制度部和信息管理部，主要负责内控监察、制度管理、信息披露、综合管理，以及业务信息管理与维护、业务需求编写论证、系统验收测试等工作；一个后台二级部——托管运营部，主要负责会计核算、资金清算及账户开立、交易监管、绩效评估等工作。
　　根据业务需要，资产托管业务还在总行资产托管部直接统一运作的基础上，在上海、北京、深圳、广州、天津等分行设有延伸机构，进行配套服务和特定新业务托管。
　　
　　 本刊记者：与传统的商业银行业务相比，资产托管业务具有怎样的特点？它对于其他业务的带动作用又体现在哪些方面？
　　阮红：从我部八年多的业务实践经验来看，托管业务相较于传统的银行业务，具有自身的一些特性。
　　第一，业务链长、环节多，工作包括收集行业信息、与监管部门沟通、了解政策、业务需求研究、系统开发、客户营销、项目上线准备、项目运行、日常运营管理等一整套、全方位的业务链条，对部内业务人员的自身能力和行内部门间的协调配合均有较高的要求。
　　第二，托管业务产品面宽，营销对象多样,客户个性化需求突出，维护难度高。托管业务在商业银行的中间业务中，在一定程度上具有衔接我国资本市场与货币市场的功能。托管业务直接面对银监会、人民银行、证监会、保监会、国家外管局、沪深证券交易所等众多的监管部门，以及基金公司、全国社保理事会、保险公司、QFII、证券公司等特色客户和金融机构，以及分布全国的各类大中型企业等，业务面广，客户维护难度较高。
　　第三，业务的政策导向性强。托管的新产品和新业务依赖于新政策的推动，发展速度受到政策的直接影响。
　　第四，由于新老业务不同的规模程度和费率水平，相对成熟的证券投资基金等托管业务在一段时期内将占据托管规模和收入的绝大部分，而许多新的资产托管业务品种在发展初期，其客户资源具有不可再生性，同业对资产托管业务的重要战略作用日趋重视，均举全行之力抢夺市场，竞争异常激烈，在特定的发展阶段，新业务的托管规模与收入难以匹配。
　　第五，当前托管业务的竞争更多取决于银行综合实力及全行资源整合的能力。相对成熟的证券投资基金托管业务竞争，主要取决于能否有效发挥基金托管业务与代销业务的发展合力，确保重点托管产品的销售；新兴的托管业务尽管短期内难以实现可观收益，但对树立商业银行品牌形象，立足长远发展，促进各项银行业务综合发展是非常有利的，因此各家银行均加大投入抢占市场先机。
　　第六，托管业务能够为资本市场的创新提供较好的服务平台，是商业银行中间业务中创新能力最强的一块优质业务。商业银行可以依靠托管平台做企业年金、保险资金、产业投资基金、社保基金、投资连结保险、QFII、信托资产等托管产品，发展前景非常广阔。在我行的业务战略转型过程中，资产托管业务也将扮演重要的角色。
　　资产托管业务除了自身发展以外，对于商业银行的贡献还体现在它对银行各项业务的带动和促进作用上。例如：托管资产规模的上升，带动银行日均存款量的增加；各类托管资产交易产生的清算资金，带动网银交易量的增加；QFII、亚债二期等国际托管项目，带动了国际结算量的增加；所托管的基金公司客户的资本金以存款形式存在各地分行,为银行带来一批优质客户。
　　值得一提的是，企业年金托管业务直接带动了客户关系的建立和深化，促进公司、个人、资金等各项业务的发展。目前，只有效益好的企业才可能设立企业年金并选择一家取得相应资格的银行托管其企业年金。由于企业年金的客户资源具有不可再生性，一旦建立年金托管业务关系，在一般情况下也就为建立与企业长期稳固、并且可延伸的业务合作关系打下了坚实的基础。
　　企业年金对公司业务的促进作用表现在：可以巩固与老客户的业务关系并开发新的优质客户资源，能够带来稳定的资金沉淀，还可以较好地把握授信业务风险，拓展与优质客户的业务合作。
　　对个人业务的促进作用表现在：在企业的员工与银行之间建立了长期的业务联系，银行可以掌握企业员工的收入、职务、学历等资料，开发设计企业年金账户与信用卡账户的捆绑查询功能，增加信用卡的发卡量，企业年金在向个人进行支付时，向企业员工推荐方便灵活的信用卡而不是储蓄账户，也可增加发卡量。
　　对资产管理业务和综合经营的促进作用表现在：补充养老保險目前约800亿元，据预测，2030年，企业年金规模将超过10万亿元。员工退休前的企业年金统一管理，这为我行的基金管理公司提供了广阔的发展空间。员工退休后，可自由处理其积累的规模可观的企业年金，这将为我行的理财业务带来很大的商机。在包括香港在内的许多国家和地区，养老金受托、账户管理、托管和投资管理可以由同一家金融机构办理。企业年金业务是我行综合经营的重要组成部分。2005年我行已经成为首批获得企业年金托管和个人账户管理双资格的银行，在全行上下,的共同努力下目前企业年金业务的营销取得初步成果，如果进一步利用双资格的市场先机、一鼓作气、积极拓展，企业年金业务一定会成为我行各项业务发展的一个强有力的助推器。
　　
　　 本刊记者：近年来资产托管市场呈现怎样的发展趋势？随着市场环境的变化，新业务、新品种不断出现，我行资产托管部是如何应对这些机遇和挑战的？
　　阮红：近年来，我国商业银行的发展逐步由存款导向过渡到收入导向阶段，作为商业银行的一项中间业务，资产托管业务逐渐成为银行业务战略转型的重要内容,成为各商业银行业务竞争和创新的重要领域。
　　目前我国已有12家商业银行获得了资产托管业务资格，竞争日趋激烈。与此同时，随着我国资本市场的飞速发展，未来几年内，我国资产托管规模将保持高速增长的势头。预计在未来10年内，中国基金业的规模将超过1万亿人民币，新业务、新品种不断出现，交易方式也将更加丰富，相应地将会给商业银行资产托管业务带来巨大业务商机。我们可以预见，随着国家政策环境、市场环境的改善，资产托管业务未来的发展前景广阔，将是广大商业银行中间业务收入的重要组成部分。
　　从我行托管国内第一只开放式基金以来，坚持业务创新、不断提升服务质量一直是我行托管业务发展和进步的原动力和工作追求。在我国股票市场新一轮快速发展的机遇下，市场各类参与主体对资产托管等银行中间业务的需求更为迫切，资产托管业务面临的市场竞争更为激烈。我行资产托管部将顺应市场发展趋势，抓住市场热点，不断开拓新业务领域，保持我行托管产品最齐全的业务优势，并以此为契机，增强托管业务的竞争力，迎接我国资本市场的快速发展和国际化步伐加快带来的机遇和挑战。主要将从以下几方面入手：
　　第一，密切联系监管部门，积极跟踪保险资产托管、企业年金、产业基金等新业务的政策信息和同业动向，研究制定营销方案。
　　第二，整合全行资源，加强部门间沟通协调机制，为新业务的研究、营销和业务上线等创造更为有利的条件。
　　第三，充分发挥总分行联动优势，积极营销新业务的重要客户，并做好客户的日常维护工作。
　　第四，提高新业务的研究能力，扩充托管业务研究方面的人力、物力资源配备，做好托管业务的前瞻性和可行性研究。
　　最后，利用我行与汇丰银行战略合作的有利条件以及与各全球托管行的合作与交流，开展托管业务的多层次沟通和深入探讨，在QFII、QDII等国际托管业务中形成“发挥各自优势、互利互惠求双赢”的托管业务合作局面，并充分学习和借鉴境外先进的业务和管理经验，加强托管业务人员技能培训，提高业务人员的国际化水平。
　　
　　 本刊记者：请谈谈发展交行资产托管业务的工作思路。
　　阮红：我行资产托管业务种类齐全、托管规模居中、管理严格、服务质量较高、创新意识较强；多年的业务实践锻炼了一支积极进取、勇于开拓、乐于奉献的员工队伍；部门内形成了团结奋进、吃苦耐劳的工作氛围。这些构成了我行托管业务今后发展的坚实基础。
　　今后，我部将继续练好内功、提高干部员工业务素质，加强行内联动和资源整合力度；巩固已有优势并发扬开拓创新精神，继续做大做强优势托管业务，努力提高新兴托管业务品种的市场份额，为我行提高中间业务收入、树立资产托管业务品牌形象作出新的贡献。主要工作思路如下：
　　首先，依照市场形势的变化，包括证券市场发展趋势、托管业务客户结构以及资产结构的变化等，制定切实可行的发展目标，及时调整和把握好各項业务的发展节奏，立足长远、不断思考和发掘托管业务新的利润增长点。
　　其次，发挥总分行联动效应，加强部门间协调配合，形成我行对外竞争的合力，巩固和发展我行托管业务的品牌优势。
　　同时，总结以往的经验和做法，确定重点业务领域和重点客户，做大做强我行公募基金和社保基金等传统的托管业务，保证我行托管业务的规模和收入以及良好的市场形象。
　　在以往多项创新业务经验的基础上，提高托管业务研究能力，加快业务创新，努力提高我行企业年金业务、保险资产托管业务、产业基金等新兴托管业务的市场份额，立足长远树立我行托管品牌形象。
　　学习借鉴国外托管行的先进经验和理念，通过深入的业务研究，大力发展托管增值服务，研究探索为客户提供证券借贷和绩效评估等增值服务内容，扩大托管业务收入来源。
　　加强业务的内部风险控制，积极引入SAS70国际认证标准，使我行托管业务符合国际准则，在流程规则、系统操作和内部风险控制等方面早日与国际接轨。
　　不断完善内部机构设置和人员培养机制，建立总经理室领导下的职能分工明确、沟通协调顺畅的资产托管业务前、中、后台业务管理运营体系，依照业务需要充实人力资源配备，通过多种方式的人员培养，提高业务和管理人员的综合素质，适应不断提高的客户和市场需求，向国际化托管银行方向靠拢。
　　提升托管业务电子化建设水平，与科技部积极配合，完善托管运营系统，进一步优化运营流程，提高业务系统的运行效率和客户服务水平。
　　
　　 本刊记者：作为交行资产托管业务部门的负责人，您能否谈谈个人的工作感受，您是如何带领好这支团队的？
　　阮红：经过多年努力拼搏，我行资产托管业务取得的品牌声誉、客户资源和市场基础来之不易。随着我国资本市场的快速发展，同业各行愈发重视资产托管业务，竞争日趋激烈，我行资产托管业务正面临前所未有的挑战，如何更好地抓住机遇、迎接挑战，再创托管业务品牌辉煌，为我行加快中间业务发展做出更大的贡献，已成为我部上下共同思考和亟待解决的问题。
　　为保持并发展我行托管品牌，我部将提高认识、积极进取，依靠快速的反应机制、优质的服务手段，保持传统的证券投资基金和全国社保基金托管业务的市场份额，积极拓展新业务领域，加强业务创新和新产品开发力度，完善业务运营系统，不断提高客户的满意度。同时，我部将继续坚持以人为本，注重优秀业务骨干人才的培养，建立业务人员储备机制，创造和谐高效、勤勉尽职的工作氛围，继续保持资产托管部吃苦耐劳、团结奋进的优良传统，实现部门业务发展与管理并重的可持续发展。
　　为实现我部上述发展目标，我部将积极与我行有关部门和分支行沟通协调，争取充分发挥全行有效资源，加大对托管业务的支持力度。我部将不断提升托管业务服务水平，积极开拓客户资源，扩大托管业务规模，做大做强我行资产托管业务，实现我行加快战略转型、大力发展中间业务的改革目标，再创资产托管业务辉煌。