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摘要:本文运用隐性变量法测算出河南省1979—2007年间的全要素生产率(TFP)增长率,并对河南省TFP增长和经济增长源泉做了进一步分析,结论如下:(1)河南省TFP增长率与河南省的宏观经济波动趋势基本一致,表明两者相关程度较高;(2)河南省TFP增长对经济增长的贡献率较低,是一种较为典型的投入型增长方式;(3)通过比较可以看出河南省TFP增长率较低,其原因在于技术进步率偏低、生产能力没有得到充分利用和资源配置不尽合理。
关键词:全要素生产率;隐性变量法
一、引言
全要素生产率是宏观经济学的重要概念,也是分析经济增长源泉的重要工具,尤其是政府制定长期可持续增长政策的重要依据。首先,估算全要素生产率有助于进行经济增长源泉分析,即分析各种因素(投入要素增长、技术进步和能力实现等)对经济增长的贡献,识别经济是投入型增长还是效率型增长,确定经济增长的可持续性。其次,估算全要素生产率是制定和评价长期可持续增长政策的基础。具体来说,通过全要素生产率增长对经济增长贡献与要素投入贡献的比较,就可以确定经济政策是应以增加总需求为主还是应以调整经济结构、促进技术进步为主。
本文在采取隐性变量法,估算出河南省1979—2007年间全要素生产率增长率,依据估算结果对此间河南省全要素生产率增长和经济增长源泉做简要分析,并对河南省的经济发展提出相关的政策建议。
二、全要素生产率的估算方法比较
全要素生产率的估算方法可归结为两大类:一类是增长会计法,基本思路是以新古典增长理论为基础,将经济增长中要素投入贡献剔除掉,从而得到全要素生产率增长的估算值,其本质是一种指数方法,它主要是指包括索洛残差法。
另一类是经济计量法。经济计量法利用各种经济计量模型估算全要素生产率,较为全面地考虑各种因素的影响,但估算过程较为复杂。由于增长会计法存在着较多缺陷,后人提出很多经济计量方法,以期借助各种经济计量模型和计量工具准确地估算出全要素生产率。本文主要采取隐性变量法。
隐性变量法(latentvariableapproach,LV)的基本思路是,将全要素生产率视为一个隐性变量即未观测变量,从而借助状态空间模型利用极大似然估计给出全要素生产率估算。具体估算中,为了避免出现伪回归,需要进行模型设定检验包括数据平稳性检验和协整检验。由于产出、劳动力和资本存量数据的趋势成分通常是单位根过程且三者之间不存在协整关系,所以往往利用产出、劳动力和资本存量的一阶差分序列来建立回归方程。采用C-D生产函数,且假设规模收益不变,则有如下观测方程:
ΔLn(Yt)=ΔLn(TFPt)+αΔLn(Kt)+(1-α)ΔLn(Lt)+εt(1)
其中,ΔLn(TFPt)为全要素生产率增长率,假设其为一个隐性变量,且遵循一阶自回归即AR(1)过程,则有如下状态方程:
ΔLn(TFPt)=ρΔLn(TFPt-1)+υt(2)
其中,ρ为自回归系数,满足|ρ|<1,υt为白噪声。这样,利用状态空间模型,通过极大似然估计同时估算出观测方程(1)和状态方程(2),从而得到全要素生产率增长的估算值。隐性变量法的最大优点在于,不再将全要素生产率视为残差,而是将其视为一个独立的状态变量,这样将全要素生产率从残差中分离出来,从而剔除掉一些测算误差对全要素生产率估算的影响。同时,在具体估算时,还充分考虑了数据非平稳性带来的伪回归问题。
三、河南省全要素生产率的估算
我们利用上述隐性变量法对河南省的全要素生产率做出估计。在估算过程中,物质资本存量的年度数据比较难以得到,在这里对于78年的初始资本存量我们采用张军(2004)估算出来的数据;对于河南省90年之前的固定资产投资价格指数,我们用张军(2004)所估计出来的全国固定资产价格指数去乘以河南省商品零售价格指数与全国商品零售价格指数的比值,这样就得到了河南省同期的固定资产价格指数。对于90年以后的固定资产投资价格指数我们则采用《河南省统计年鉴》所公布的数据,然后将这些数据进行一系列的换算,把它们都变成以1978年为基期的指数,这样我们就得到了1978—2007年间的完整的固定资产价格指数;对于资产的折旧率,我们采用一般研究中所采用的5%,这样我们就得到了每年的固定资本存量(见表一)。
如前所述,在利用隐性变量法估算河南省1979—2007年间的全要素增长率的时候,需要对模型的设定做检验,包括单位根检验和协整检验。具体来说就是用ADF单位根检验和残差ut的平稳性检验。对各个变量取自然对数,对于河南省1979—2007年间的实际产出的LnY,ADF检验结果如下:
表中ADF的绝对值小于各临界值的绝对值,P值也表明lnY是一个非平稳的时间序列,进一步进行单位根检验(对原序列的一阶差分进行平稳性检验),检验结果如下:
表中ADF的绝对值大于99%的临界值,因此可以认为在1%的显著性水平上原序列为I(1)序列。同样,ADF检验表明lnL、lnK均为I(1)序列。
下面我们来对lnY、lnK、lnL进行协整检验,首先建立这三个变量之间的线性模型lnY=c(1)+c(2)lnK+c(3)lnL+ut然后对这个方程进行OLS回归就可以得到残差序列ut,对残差序列ut进行ADF平稳性检验,结果如下:
平稳性检验ADF临界值(99%)临界值(95%)MacKinnonP
Z(t)-6.2257-3.6999-2.97630.0000
如表中结果所示,ADF值的绝对值大于99%水平下的临界值,由此我们可以认为在1%的显著性水平下认为ut为平稳性序列,从而我们可以认为lnY、lnK、lnL存在协整关系,这样我们利用lnY、lnK、lnL建立形式如(1)式的观测方程,然后我们利用状态空间模型,并借助卡尔曼滤波(KalmanFilter)将预测误差分解,并利用极大似然估计来估算出观测方程(1)和状态方程(2),估算结果如下:
对数似然值Wald统计量(P值)变量估计
47.3873148.9573(0.0000)资本存量产出份额α0.6039劳动力产出份额β0.3961自回归系数ρ0.4432
Wald统计量及相应的P值表明最大似然估计显著。状态方程的自回归系数ρ=0.4432表明全要素生产率增长率的变化具有持续性。有了观测方程(1)和状态方程(2)的估算,便可得到河南省1979—2007各年的全要素生产率增长率,具体结果见表一。
四、全要素生产率增长与经济增长源泉分析
我们依据上述方法的估算结果,对河南省1979—2007年间的全要素生产率增长和经济增长源泉做简要分析。
由表1中可以看出,TFP变动趋势与我省GDP增长率的变动情况比较吻合:在经济增速上升阶段,全要素生产率增长率也逐年攀升,两者都达到阶段性高点;在经济增速放缓阶段,全要素生产率增长率也逐年降低,两者也都回落至阶段性低点。由此可见,河南省全要素生产率增长率变化与宏观经济波动密切相关。
本文分析表明,全要素生产率增长对经济增长的贡献率偏低(23.7%),河南省经济增长主要依赖于要素投入增长,是一种典型的投入型增长方式;并且近几年来河南省的TFP增长率呈现出逐年下降的趋势。河南省经济增长的这一特点与河南省当前经济发展阶段较为适应,比较符合经济增长方式转变的阶段性规律。在经济发展的初级阶段,乃至今后相当长的一段时期内,河南省经济增长仍将主要依赖于要素投入增长,意味着政府不能忽视要素投入的重要性。但另一方面,也应认识到提高全要素生产率增长对我省经济长期持续增长的重要性,毕竟很高的要素投入增长不可能长期维持下去。
因此,政府一方面应继续加大公共教育和科技等的投入,因为在这些领域的投入具有较强的外溢性,能够有效的提升技术进步率;在引进外来技术的时候不应该一味的追求先进技术,而应该河南自身的经济特点结合起来,引进先进适用技术;同时鼓励自主创新,加强人力资本的积累,尤其是注重创新型人才的培养,为自主创新提供良好的经济环境和政策氛围。另一方面还应进一步的解放思想,将改革推向纵深领域,促进能力实现改善,优化资源配置,提升技术效率,促进经济增长方式向集约型发展,真正的实现“新解放,新跨越,新崛起”。
参考文献:
[1]云伟宏:《对河南省资本存量的一个估计》[J]《经济经纬》2002第2期。
[2]易纲等:《关于中国经济增长与全要素生产率的理论思考》[J]《经济研究》2003年第8期。
[3]张军等:《中国省际物质资本存量估算:1952——2000》[J]《经济研究》2004年第10期。
[4]张军、章元:《再论中国资本存量的估计方法》[J]《经济研究》2003第7期。
[5]郑京海、胡鞍钢、ArneBigsten:《中国经济增长能否持续——一个生产率视角》[J]《经济学(季刊)》2008年4月第7卷第3期。
[6]高宇明,齐中英:《基于时变参数我国全要素生产率分析》[J]《数量经济技术经济研究》2008年第2期。
[7]刘树成等:《中国经济增长与周期波动》[J]《宏观经济研究》2005年第12期。
[8]郑玉歆:《全要素生产率的测度及经济增长方式的“阶段性”规律》[J]《经济研究》1999年第5期。
[9]李新安:《中部地区经济发展方式转变机制研究》[J]《经济经纬》2008年第4期。
[10]河南省统计局,河南统计年鉴2008[Z]北京:中国统计出版社,2008。
[11]国家统计局,中国统计年鉴[Z]北京:中国统计出版社,2008。
[12]Hulten,C.R.,2000,“TotalFactorProductivity:AShortBiography”,NBERWorkingPaper7471。
[13]Everaert,L.,andF.N.D.Simone,2003,"CapitalOperatingTimeandTotalFactorProductivityGrowthinFrance",IMFWorkingPaper128。
[14]Chow,G.,"CapitalFormationandEconomicGrowthinChina",QuarterlyJournalofEconomics,1993,108(3),809-842。
[15]Chow,G.,"EconomicAnalysisofthePeoplesRepublicofChina",JournalofEconomicEducation,1988,19(1),53-64。
[16]Chow,G.,andK.Li,"ChinasEconomicGrowth:1952-2010",EconomicDevelopmentandCulturalChange,2002,51(1),247—256。
关键词:全要素生产率;隐性变量法
一、引言
全要素生产率是宏观经济学的重要概念,也是分析经济增长源泉的重要工具,尤其是政府制定长期可持续增长政策的重要依据。首先,估算全要素生产率有助于进行经济增长源泉分析,即分析各种因素(投入要素增长、技术进步和能力实现等)对经济增长的贡献,识别经济是投入型增长还是效率型增长,确定经济增长的可持续性。其次,估算全要素生产率是制定和评价长期可持续增长政策的基础。具体来说,通过全要素生产率增长对经济增长贡献与要素投入贡献的比较,就可以确定经济政策是应以增加总需求为主还是应以调整经济结构、促进技术进步为主。
本文在采取隐性变量法,估算出河南省1979—2007年间全要素生产率增长率,依据估算结果对此间河南省全要素生产率增长和经济增长源泉做简要分析,并对河南省的经济发展提出相关的政策建议。
二、全要素生产率的估算方法比较
全要素生产率的估算方法可归结为两大类:一类是增长会计法,基本思路是以新古典增长理论为基础,将经济增长中要素投入贡献剔除掉,从而得到全要素生产率增长的估算值,其本质是一种指数方法,它主要是指包括索洛残差法。
另一类是经济计量法。经济计量法利用各种经济计量模型估算全要素生产率,较为全面地考虑各种因素的影响,但估算过程较为复杂。由于增长会计法存在着较多缺陷,后人提出很多经济计量方法,以期借助各种经济计量模型和计量工具准确地估算出全要素生产率。本文主要采取隐性变量法。
隐性变量法(latentvariableapproach,LV)的基本思路是,将全要素生产率视为一个隐性变量即未观测变量,从而借助状态空间模型利用极大似然估计给出全要素生产率估算。具体估算中,为了避免出现伪回归,需要进行模型设定检验包括数据平稳性检验和协整检验。由于产出、劳动力和资本存量数据的趋势成分通常是单位根过程且三者之间不存在协整关系,所以往往利用产出、劳动力和资本存量的一阶差分序列来建立回归方程。采用C-D生产函数,且假设规模收益不变,则有如下观测方程:
ΔLn(Yt)=ΔLn(TFPt)+αΔLn(Kt)+(1-α)ΔLn(Lt)+εt(1)
其中,ΔLn(TFPt)为全要素生产率增长率,假设其为一个隐性变量,且遵循一阶自回归即AR(1)过程,则有如下状态方程:
ΔLn(TFPt)=ρΔLn(TFPt-1)+υt(2)
其中,ρ为自回归系数,满足|ρ|<1,υt为白噪声。这样,利用状态空间模型,通过极大似然估计同时估算出观测方程(1)和状态方程(2),从而得到全要素生产率增长的估算值。隐性变量法的最大优点在于,不再将全要素生产率视为残差,而是将其视为一个独立的状态变量,这样将全要素生产率从残差中分离出来,从而剔除掉一些测算误差对全要素生产率估算的影响。同时,在具体估算时,还充分考虑了数据非平稳性带来的伪回归问题。
三、河南省全要素生产率的估算
我们利用上述隐性变量法对河南省的全要素生产率做出估计。在估算过程中,物质资本存量的年度数据比较难以得到,在这里对于78年的初始资本存量我们采用张军(2004)估算出来的数据;对于河南省90年之前的固定资产投资价格指数,我们用张军(2004)所估计出来的全国固定资产价格指数去乘以河南省商品零售价格指数与全国商品零售价格指数的比值,这样就得到了河南省同期的固定资产价格指数。对于90年以后的固定资产投资价格指数我们则采用《河南省统计年鉴》所公布的数据,然后将这些数据进行一系列的换算,把它们都变成以1978年为基期的指数,这样我们就得到了1978—2007年间的完整的固定资产价格指数;对于资产的折旧率,我们采用一般研究中所采用的5%,这样我们就得到了每年的固定资本存量(见表一)。
如前所述,在利用隐性变量法估算河南省1979—2007年间的全要素增长率的时候,需要对模型的设定做检验,包括单位根检验和协整检验。具体来说就是用ADF单位根检验和残差ut的平稳性检验。对各个变量取自然对数,对于河南省1979—2007年间的实际产出的LnY,ADF检验结果如下:
表中ADF的绝对值小于各临界值的绝对值,P值也表明lnY是一个非平稳的时间序列,进一步进行单位根检验(对原序列的一阶差分进行平稳性检验),检验结果如下:
表中ADF的绝对值大于99%的临界值,因此可以认为在1%的显著性水平上原序列为I(1)序列。同样,ADF检验表明lnL、lnK均为I(1)序列。
下面我们来对lnY、lnK、lnL进行协整检验,首先建立这三个变量之间的线性模型lnY=c(1)+c(2)lnK+c(3)lnL+ut然后对这个方程进行OLS回归就可以得到残差序列ut,对残差序列ut进行ADF平稳性检验,结果如下:
平稳性检验ADF临界值(99%)临界值(95%)MacKinnonP
Z(t)-6.2257-3.6999-2.97630.0000
如表中结果所示,ADF值的绝对值大于99%水平下的临界值,由此我们可以认为在1%的显著性水平下认为ut为平稳性序列,从而我们可以认为lnY、lnK、lnL存在协整关系,这样我们利用lnY、lnK、lnL建立形式如(1)式的观测方程,然后我们利用状态空间模型,并借助卡尔曼滤波(KalmanFilter)将预测误差分解,并利用极大似然估计来估算出观测方程(1)和状态方程(2),估算结果如下:
对数似然值Wald统计量(P值)变量估计
47.3873148.9573(0.0000)资本存量产出份额α0.6039劳动力产出份额β0.3961自回归系数ρ0.4432
Wald统计量及相应的P值表明最大似然估计显著。状态方程的自回归系数ρ=0.4432表明全要素生产率增长率的变化具有持续性。有了观测方程(1)和状态方程(2)的估算,便可得到河南省1979—2007各年的全要素生产率增长率,具体结果见表一。
四、全要素生产率增长与经济增长源泉分析
我们依据上述方法的估算结果,对河南省1979—2007年间的全要素生产率增长和经济增长源泉做简要分析。
由表1中可以看出,TFP变动趋势与我省GDP增长率的变动情况比较吻合:在经济增速上升阶段,全要素生产率增长率也逐年攀升,两者都达到阶段性高点;在经济增速放缓阶段,全要素生产率增长率也逐年降低,两者也都回落至阶段性低点。由此可见,河南省全要素生产率增长率变化与宏观经济波动密切相关。
本文分析表明,全要素生产率增长对经济增长的贡献率偏低(23.7%),河南省经济增长主要依赖于要素投入增长,是一种典型的投入型增长方式;并且近几年来河南省的TFP增长率呈现出逐年下降的趋势。河南省经济增长的这一特点与河南省当前经济发展阶段较为适应,比较符合经济增长方式转变的阶段性规律。在经济发展的初级阶段,乃至今后相当长的一段时期内,河南省经济增长仍将主要依赖于要素投入增长,意味着政府不能忽视要素投入的重要性。但另一方面,也应认识到提高全要素生产率增长对我省经济长期持续增长的重要性,毕竟很高的要素投入增长不可能长期维持下去。
因此,政府一方面应继续加大公共教育和科技等的投入,因为在这些领域的投入具有较强的外溢性,能够有效的提升技术进步率;在引进外来技术的时候不应该一味的追求先进技术,而应该河南自身的经济特点结合起来,引进先进适用技术;同时鼓励自主创新,加强人力资本的积累,尤其是注重创新型人才的培养,为自主创新提供良好的经济环境和政策氛围。另一方面还应进一步的解放思想,将改革推向纵深领域,促进能力实现改善,优化资源配置,提升技术效率,促进经济增长方式向集约型发展,真正的实现“新解放,新跨越,新崛起”。
参考文献:
[1]云伟宏:《对河南省资本存量的一个估计》[J]《经济经纬》2002第2期。
[2]易纲等:《关于中国经济增长与全要素生产率的理论思考》[J]《经济研究》2003年第8期。
[3]张军等:《中国省际物质资本存量估算:1952——2000》[J]《经济研究》2004年第10期。
[4]张军、章元:《再论中国资本存量的估计方法》[J]《经济研究》2003第7期。
[5]郑京海、胡鞍钢、ArneBigsten:《中国经济增长能否持续——一个生产率视角》[J]《经济学(季刊)》2008年4月第7卷第3期。
[6]高宇明,齐中英:《基于时变参数我国全要素生产率分析》[J]《数量经济技术经济研究》2008年第2期。
[7]刘树成等:《中国经济增长与周期波动》[J]《宏观经济研究》2005年第12期。
[8]郑玉歆:《全要素生产率的测度及经济增长方式的“阶段性”规律》[J]《经济研究》1999年第5期。
[9]李新安:《中部地区经济发展方式转变机制研究》[J]《经济经纬》2008年第4期。
[10]河南省统计局,河南统计年鉴2008[Z]北京:中国统计出版社,2008。
[11]国家统计局,中国统计年鉴[Z]北京:中国统计出版社,2008。
[12]Hulten,C.R.,2000,“TotalFactorProductivity:AShortBiography”,NBERWorkingPaper7471。
[13]Everaert,L.,andF.N.D.Simone,2003,"CapitalOperatingTimeandTotalFactorProductivityGrowthinFrance",IMFWorkingPaper128。
[14]Chow,G.,"CapitalFormationandEconomicGrowthinChina",QuarterlyJournalofEconomics,1993,108(3),809-842。
[15]Chow,G.,"EconomicAnalysisofthePeoplesRepublicofChina",JournalofEconomicEducation,1988,19(1),53-64。
[16]Chow,G.,andK.Li,"ChinasEconomicGrowth:1952-2010",EconomicDevelopmentandCulturalChange,2002,51(1),247—256。