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【摘 要】 财务报表是反映公司一定时期财务状况和经营成果的表格式报告，是公司向外界传输财务信息的主要手段。然而，财务报表是历史性的静态文件，要进行有效的决策，还要对财务报表中反映的资料加工、整理，进行财务报表分析。只有在财务报表分析后才能使信息使用者、决策者得到确切的公司状况和经营成果，进而指导决策。
【关键词】 财务报表；报告利润；现金管理
1 财务报表相关基础理论
1.1 财务报表分析的定义
财务报表分析就是通过收集、整理公司财务会计报告中的有关数据，并且结合其他有关补充信息，对公司的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为公司财务会计报告使用者提供了管理决策和控制依据的一项管理工作。以公司基本经济活动为对象，以财务报表为主要的信息来源，采用其一系列专门分析技术和分析方法及分析程序，从偿债能力、盈利能力、营运能力等角度对公司的经济组织进行分析、综合、判断推理，从而系统地认识和掌握公司全貌的过程，它是财务报表的延伸，也是财务报表功能得以充分发挥的必要条件。对于股票市场当中的投资者来说，公司财务报表分析是属于一个基本的分析范畴，它是对公司历史资料的动态分析，是在研究过去的基础上预测了未来，方便做出正确的投资决定。
上市公司的财务报表也向各个报表使用者提供了反映公司经营情况以及财务状况的各种不同数据以及相关的信息，但是对于不同的报表使用者阅读报表的时候也有不同的侧重点。一般来说，普通股东或者潜在的股东比较关注公司的发展前景。而股东更关注公司的盈利能力，例如主营业务收入、每股收益等。但是发起人股东或国家股股东则更关心公司的偿债能力。
1.2 财务报表分析的目的
财务报表分析的目的通常为评价公司的经营业绩、诊断公司的财务健康状况、计划未来的经营策略和财务政策、评价公司的投资价值，具体的分析目的会因财务报表的使用者及分析的角度不同而有所差异。但是单纯的从财务报表上的数据还是不能直接或者是全面的说明公司的财务状况，只有将公司的财务指标与有关的数据进行比较才能够说明公司财务状况所处的地位，因此要进行财务报表分析。做好财务报表的分析工作，可以正确的评价公司的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭露公司未来的报酬和风险；可以为决策者进行决策时提供支持；可以检查公司预算完成的情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供很大的帮助；可以与财务部门进行卓有成效的沟通，对公司的经营绩效做出正确的评估。
1.3 财务报表分析的原则
财务报表的分析一定要从实际出发，坚持实事求是，反对主观臆断、结论先行，不能只搞数字游戏；要注重事物之间的联系，坚持相互联系地看问题，反对孤立地看问题，要注意局部与全局的关系、偿债能力与盈利能力的关系、报酬与风险的关系。要发展地看问题，反对静止地看问题。注意过去、现在和将来之间的联系；要全面的看问题，坚持一分为二，反对片面地看问题，要兼顾有利因素与不利因素、主观因素与客观因素、经济问题与技术问题、外部问题与内部问题；要定量分析与定性分析结合。定性分析是基础和前提，没有定性分析就弄不清楚本质、趋势和与其他事物之间的联系。定量分析是手段和工具，没有定量分析就弄不清楚数量界限、阶段性和特殊性。财务报表分析要透过数字看本质，没有数字就得不出所谓的结论。
2 中天控股集團股份有限公司介绍及关键性财务指标分析
2.1 中天控股集团股份有限公司概况
中天控股集团股份有限公司前身为贵阳市城镇建设用地综合开发公司，1993年经历股份制改制，于当年12月份成功在深圳证券交易发行股票成为上市公司，1998年更名为“中天企业股份有限公司”。中天控股集团股份有限公司是一家具有壹级资质的房地产综合项目开发商，具备房地产、城市基础设施、拆迁安置及服务、物业管理等能力的综合性上市公司，主营房地产开发、勘探、设计、电梯服务、室内装璜，兼营高新产品开发、城市基础设施及配套项目
2.2 中天控股集团股份有限公司的总体财务状况
公司的财务状况一直都是公司稳健发展的根基。中天控股集团股份有限公司的总体财务状况较好。
本文就中天控股集团股份有限公司2011年至2012年的财务报表信息，对其重点财务比率进行分析，以从整体上把握样本财务概况。本文分析所需数据整理自中天控股集团股份有限公司财务报告，“三表”详见本文附录部分。
2.2.1 资产变动情况分析
从表2.1和图2.1可看出中天控股集团股份有限公司2011年的流动资产为136.26亿元，增长至2012年的219.75亿元，增长率高达61.28%，表明2012年流动资产呈现快速上升态势。
2011年非流动资产总额为43.85亿元，2012年非流动资产总额为39.23亿元，增长率为-10.53%，表明2012年固定资产总额呈现下降趋势，下降幅度较为温和。
2011年资产总额为180.11亿元，增长至2012年的258.99亿元，增长了43.78%，增长幅度较为明显，表明2012年中天控股集团股份有限公司总资产呈现较为快速的上升趋势。
2.2.2 利润变动情况分析
分析表2.2和图2.2可得出中天控股集团股份有限公司2011年营业收入总额为33.30亿元，2012年营业收入总额为35.54亿元，增长了6.72%，成长幅度较为微弱。
2011年营业利润总额为4.71亿元，2012年营业利润总额为1.91亿元，增长了-59.5%，下降幅度较为明显，主要是由于2012年期间费用增加较多且投资收益大幅下降所致。
2011年净利润总额为5.30亿元，2012年净利润总额为4.38亿元，增长幅度为-17.25%，表明2012年公司出现较大幅度的亏损，主要是营业利润的大幅下降所致。
3 中天控股集团股份有限公司存在的财务问题
公司主要存在以下问题：
（1）经营活动能力有待持续加强（2）公司负债规模攀升明显，还债压力骤增（3）财务管理意识淡薄 （4）财务管理制度混乱 （5）会计人员素质低 （6）利润项目有所下降，营业利润下降明显
4解决中天控股集团股份有限公司财务问题的对策
4.1 加强公司现金流量管理，提升公司经营能力
公司现金流入与公司现金流出往往是不平衡的。为了追求最大限度的平衡，追求最大限度的现金净流入，保持现金流量的通畅，就必须加强现金流量的管理。中天控股集团股份有限公司应从成本效益原则及资金灵活性角度来强化金流量管理工作。
若项目需要融资，应尽可能的扩宽融资渠道，以适当降低融资成本，实现一笔融资能满足效益大于成本的目的。只有这样中天控股集团股份有限公司才能获得较为有力的现金流保障，才能更好地应对外部潜在的不利冲击。
公司高层管理在追求准确和节约的同时，应当留有余地，以备不时之需。这主要是应对复杂多变的经营环境，有可能出现非常好的投资机会或现金流入出现无法预见的障碍，就需要留有可调节的余地，保证了财务资源的可持续利用，从而提高中天控股集团股份有限公司的经营管理能力。
4.2 严格控制公司负债规模的攀升，做好偿债准备
4.3 做实每个项目，提升项目盈利能力
中天控股集团股份有限公司同时间运行多个项目，且项目的同质性比较高，容易导致项目之间争夺宝贵的资金流。
公司可建立起专业性的管理团队，专门从事一或两个项目的运营管理，提高决策的时效性及准确性。
要从项目预算着手，认真分析项目所需的资金数量，合理安排人员，对每个项目的现金流进行监控，做好发现项目建设中的问题就能够及时搜集信息进行必要的决策，以实现精细化运营项目，提高单个项目的盈利能力，最终实现集团公司的整体盈利。
【关键词】 财务报表；报告利润；现金管理
1 财务报表相关基础理论
1.1 财务报表分析的定义
财务报表分析就是通过收集、整理公司财务会计报告中的有关数据，并且结合其他有关补充信息，对公司的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为公司财务会计报告使用者提供了管理决策和控制依据的一项管理工作。以公司基本经济活动为对象，以财务报表为主要的信息来源，采用其一系列专门分析技术和分析方法及分析程序，从偿债能力、盈利能力、营运能力等角度对公司的经济组织进行分析、综合、判断推理，从而系统地认识和掌握公司全貌的过程，它是财务报表的延伸，也是财务报表功能得以充分发挥的必要条件。对于股票市场当中的投资者来说，公司财务报表分析是属于一个基本的分析范畴，它是对公司历史资料的动态分析，是在研究过去的基础上预测了未来，方便做出正确的投资决定。
上市公司的财务报表也向各个报表使用者提供了反映公司经营情况以及财务状况的各种不同数据以及相关的信息，但是对于不同的报表使用者阅读报表的时候也有不同的侧重点。一般来说，普通股东或者潜在的股东比较关注公司的发展前景。而股东更关注公司的盈利能力，例如主营业务收入、每股收益等。但是发起人股东或国家股股东则更关心公司的偿债能力。
1.2 财务报表分析的目的
财务报表分析的目的通常为评价公司的经营业绩、诊断公司的财务健康状况、计划未来的经营策略和财务政策、评价公司的投资价值，具体的分析目的会因财务报表的使用者及分析的角度不同而有所差异。但是单纯的从财务报表上的数据还是不能直接或者是全面的说明公司的财务状况，只有将公司的财务指标与有关的数据进行比较才能够说明公司财务状况所处的地位，因此要进行财务报表分析。做好财务报表的分析工作，可以正确的评价公司的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭露公司未来的报酬和风险；可以为决策者进行决策时提供支持；可以检查公司预算完成的情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供很大的帮助；可以与财务部门进行卓有成效的沟通，对公司的经营绩效做出正确的评估。
1.3 财务报表分析的原则
财务报表的分析一定要从实际出发，坚持实事求是，反对主观臆断、结论先行，不能只搞数字游戏；要注重事物之间的联系，坚持相互联系地看问题，反对孤立地看问题，要注意局部与全局的关系、偿债能力与盈利能力的关系、报酬与风险的关系。要发展地看问题，反对静止地看问题。注意过去、现在和将来之间的联系；要全面的看问题，坚持一分为二，反对片面地看问题，要兼顾有利因素与不利因素、主观因素与客观因素、经济问题与技术问题、外部问题与内部问题；要定量分析与定性分析结合。定性分析是基础和前提，没有定性分析就弄不清楚本质、趋势和与其他事物之间的联系。定量分析是手段和工具，没有定量分析就弄不清楚数量界限、阶段性和特殊性。财务报表分析要透过数字看本质，没有数字就得不出所谓的结论。
2 中天控股集團股份有限公司介绍及关键性财务指标分析
2.1 中天控股集团股份有限公司概况
中天控股集团股份有限公司前身为贵阳市城镇建设用地综合开发公司，1993年经历股份制改制，于当年12月份成功在深圳证券交易发行股票成为上市公司，1998年更名为“中天企业股份有限公司”。中天控股集团股份有限公司是一家具有壹级资质的房地产综合项目开发商，具备房地产、城市基础设施、拆迁安置及服务、物业管理等能力的综合性上市公司，主营房地产开发、勘探、设计、电梯服务、室内装璜，兼营高新产品开发、城市基础设施及配套项目
2.2 中天控股集团股份有限公司的总体财务状况
公司的财务状况一直都是公司稳健发展的根基。中天控股集团股份有限公司的总体财务状况较好。
本文就中天控股集团股份有限公司2011年至2012年的财务报表信息，对其重点财务比率进行分析，以从整体上把握样本财务概况。本文分析所需数据整理自中天控股集团股份有限公司财务报告，“三表”详见本文附录部分。
2.2.1 资产变动情况分析
从表2.1和图2.1可看出中天控股集团股份有限公司2011年的流动资产为136.26亿元，增长至2012年的219.75亿元，增长率高达61.28%，表明2012年流动资产呈现快速上升态势。
2011年非流动资产总额为43.85亿元，2012年非流动资产总额为39.23亿元，增长率为-10.53%，表明2012年固定资产总额呈现下降趋势，下降幅度较为温和。
2011年资产总额为180.11亿元，增长至2012年的258.99亿元，增长了43.78%，增长幅度较为明显，表明2012年中天控股集团股份有限公司总资产呈现较为快速的上升趋势。
2.2.2 利润变动情况分析
分析表2.2和图2.2可得出中天控股集团股份有限公司2011年营业收入总额为33.30亿元，2012年营业收入总额为35.54亿元，增长了6.72%，成长幅度较为微弱。
2011年营业利润总额为4.71亿元，2012年营业利润总额为1.91亿元，增长了-59.5%，下降幅度较为明显，主要是由于2012年期间费用增加较多且投资收益大幅下降所致。
2011年净利润总额为5.30亿元，2012年净利润总额为4.38亿元，增长幅度为-17.25%，表明2012年公司出现较大幅度的亏损，主要是营业利润的大幅下降所致。
3 中天控股集团股份有限公司存在的财务问题
公司主要存在以下问题：
（1）经营活动能力有待持续加强（2）公司负债规模攀升明显，还债压力骤增（3）财务管理意识淡薄 （4）财务管理制度混乱 （5）会计人员素质低 （6）利润项目有所下降，营业利润下降明显
4解决中天控股集团股份有限公司财务问题的对策
4.1 加强公司现金流量管理，提升公司经营能力
公司现金流入与公司现金流出往往是不平衡的。为了追求最大限度的平衡，追求最大限度的现金净流入，保持现金流量的通畅，就必须加强现金流量的管理。中天控股集团股份有限公司应从成本效益原则及资金灵活性角度来强化金流量管理工作。
若项目需要融资，应尽可能的扩宽融资渠道，以适当降低融资成本，实现一笔融资能满足效益大于成本的目的。只有这样中天控股集团股份有限公司才能获得较为有力的现金流保障，才能更好地应对外部潜在的不利冲击。
公司高层管理在追求准确和节约的同时，应当留有余地，以备不时之需。这主要是应对复杂多变的经营环境，有可能出现非常好的投资机会或现金流入出现无法预见的障碍，就需要留有可调节的余地，保证了财务资源的可持续利用，从而提高中天控股集团股份有限公司的经营管理能力。
4.2 严格控制公司负债规模的攀升，做好偿债准备
4.3 做实每个项目，提升项目盈利能力
中天控股集团股份有限公司同时间运行多个项目，且项目的同质性比较高，容易导致项目之间争夺宝贵的资金流。
公司可建立起专业性的管理团队，专门从事一或两个项目的运营管理，提高决策的时效性及准确性。
要从项目预算着手，认真分析项目所需的资金数量，合理安排人员，对每个项目的现金流进行监控，做好发现项目建设中的问题就能够及时搜集信息进行必要的决策，以实现精细化运营项目，提高单个项目的盈利能力，最终实现集团公司的整体盈利。