【摘 要】
：
股票收益率的可预测性一直是学术界争论的热点论题。根据随机游走理论,股价在短期的走势无法预测,但其中长期的收益率预测要相对简单。相关学者做过大量实证研究,发现股票价
【基金项目】
：
国家自然科学基金面上项目“流动性压力、信息交互与价格联动——基于中国股票和债券市场多层复杂网络的风险交叉传播机制与控制修复策略研究”（71873039,71573051）;上海市“曙光计划”项目（11SG09）;上海高等学校创新能力提升计划竞争性引导项目“上海国际型大都市建设的综合改革方案设计”
论文部分内容阅读
股票收益率的可预测性一直是学术界争论的热点论题。根据随机游走理论,股价在短期的走势无法预测,但其中长期的收益率预测要相对简单。相关学者做过大量实证研究,发现股票价格往往在上涨下跌一段时间后呈现出回归均值的趋势。首先应用自相关分析的方法,研究短期和中期内,中国股市是否存在均值回归现象。以沪深300股指作为标的,在月收益率频率和日收益率频率上计算得到自相关系数,发现自相关系数在日收益率频率上呈现随机游走,而自相关系数在月收益率上则较为显著,特别是在滞后系数为一个月及两个月时,自相关系数达到-20%到-40%,
其他文献
目的：①了解妊娠期VVC、非妊娠期VVC、RVVC阴道假丝酵母菌主要菌种；②研究妊娠期VVC、非妊娠期VVC、RVVC阴道白假丝酵母菌基因分型,检测不同基因型对不同抗真菌药物的敏感性,探
随着港口规模的扩大,新建的防波堤工程离岸越来越远,波浪条件变得更加恶劣,地基多为软黏土。传统重力式防波堤已不适用于软土地基,半圆型防波堤、大圆筒防波堤和箱筒型基础防
水对人类生活的生态环境也起着决定性作用,由于不合理的资源利用方式,忽视最小生态用水与生态环境的关系,导致一些地区或流域的生态环境恶化,并引发一系列生态环境问题。对于
在Internet高速发展的今天,随着信息资源的爆炸,网络信息的增长速度加快且远远超过了磁盘容量和网络速度的增长。针对这个问题,已经提出了多种解决方法,其中最关键的技术是网
信息安全专业指引着信息技术的高度,随着信息技术的发展,迫切需要信息安全专业人才。高职信息安全专业基于IS-CDIO模式进行教学改革,探索和研究信息安全专业的课程体系、教学
为合理应对电力系统可能发生的大停电事故,该文根据电力应急管理的要求,对电网灾变预测预警系统的功能架构和具体实现进行了研究。指出预测预警系统必须具备电网设备受损预报
海洋油气开采是国家"十二五"海洋工程的战略与规划研究内容之一。油—气—水多相流测控技术在海洋油气开采中具有十分重要的地位。该文分析了目前油—气—水多相流测控技术的
计算机技术的迅猛发展使计算机辅助设计与制造(CAD/CAM)技术在机械领域的应用日趋成熟和广泛。将CAD/CAM技术应用到凸轮机构设计和制造,对提高凸轮机构的设计和制造精度、缩
物流配送作为物流管理的重要组成部分,它对整个物流系统的运转起着非常关键的作用,其目的是为了促进物资从生产领域向消费领域的迅速转移,实现产品的使用价值。在大力发展物
为了有效的分析长度计量器具的维护与保养技术,本文结合工作实际,分析了长度计量器具维护要求,提出了具体的维护对策。希望进一步分析能够为相关技术人员提供有效参考。