Sycamore Partners投资第三家零售企业

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  总部位于纽约的梧桐投资(Sycamore Partners)是一家由前金门资产投资公司(Golden Gate Capital)高层创建的私募股权投资公司,公司最近确认了另外一笔零售业投资——将以每股14美元的价格收购少年新潮服装零售商Hot Topic,交易总额达到6亿美元。此次交易被看做是与Hot Topic生死相关的一次收购。根据惯有的收购条件,此次收购预计将于Hot Topic的第二或第三财务季度完成。
  Hot Topic成立于1998年,最初以销售与音乐灵感相关的配饰为主,现在以服装销售为主,主要有摇滚风格的T恤和骷髅图案的服装等。公司还拥有Torrid品牌,主要针对年轻、个性的女性销售衣服、内衣和配饰等。2013年2月,Hot Topic的第四财季报告显示其销售额为2.33亿美元。
  公司发言人詹尼佛·维德斯表示,Hot Topic并没有主动寻找投资,但当公司收到了梧桐投资提出的收购要约时,公司董事会认为梧桐投资给出的价格是可以考虑的。梧桐投资给出的价格在Hot Topic3月6日股价每股10.75美元的基础上给出30%的溢价。丽萨·哈珀将继续担任公司CEO,同时也是该公司最大的股东。此次收购是梧桐投资最近的一笔交易,该基金去年完成了第一只基金的募集,规模为10亿美元,这是一只针对消费和零售业投资的私募股权投资基金,由金门资产投资公司前高管斯蒂芬·科鲁兹尼和彼得·莫罗创立。
  2011年时任金门投资董事总经理的科鲁兹尼离开公司创立了梧桐投资,后来时任金门投资负责人的莫罗也加入进来,两人成为梧桐投资的创始合伙人兼董事总经理。科鲁兹尼是一位著名的零售业高管,据说是2007年金门投资从Limited Brands手中收购Express的关键人物。2011年11月,梧桐资本收购了Limited Brands旗下另一家公司Mast Global Fashion(Mast Global Fashion是Limited Brands旗下的第三方服装采购部)51%的股份,此次交易规模为3亿美元。
  去年8月,梧桐投资还收购了女装零售商Talbots,收购交易总额为3.91亿美元,根据报送美国证监会的文件显示,梧桐投资出资1.755亿美元。此外,梧桐投资还拥有Pathlight Capital,这是一家专为消费零售业企业提供借贷的公司。去年9月,Pathlight作为管理和中介机构为家用家具企业Furniture Brands提供了5000万美元的贷款;10月,Pathlight以银团的身份向RadioShack提供了1亿美元的定期贷款。RadioShack曾是美国信誉最佳的消费类电子产品专业零售商,2010年曾是众多投机商追逐的对象。
  Guggenheim Securities的彼得·康米萨尔担任Hot Topic的财务顾问,Cooley是法律顾问,美国银行大卫·拉塞尔为梧桐投资提供财务顾问服务,Winston & Strawn和律师事务所Gary M. Holihan担任梧桐投资的法律事务代理人。
  撰稿:Luisa Beltran
  来源:PEHUB
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