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摘要小额信贷是一种以城乡低收入阶层为服务对象的小规模的金融服务方式，旨在解决小微企业及低收入人群融资难问题。目前，小额贷款机构在开展贷款业务时，主要还是依靠信贷员的主观定性评估，这样就会产生很多的问题，比如信贷员为了提高业绩而故意放宽贷款条件。因此，该研究从信贷员的视角，基于对江苏省南京市XX小额贷款公司的调查，分析了小额贷款公司发展现状及造成贷款风险的成因，并构建了小额信贷的AHP-模糊综合评分模型，为降低贷款风险，促进小额贷款公司的可持续发展提供参考。
关键词小额贷款公司；贷款风险；AHP-模糊综合评分模型
中图分类号S-9文献标识码
A文章编号0517-6611（2015）23-328-03
Abstract Microcredit is a kind of smallscale financial service targeting lowincome groups in urban and rural areas， which aims to solve financing problems for small and micro enterprises as well as lowincome people. Nowadays， in microcredit companies， loan transactions are mainly based on subjective qualitative assessment of loan officers， which caused many problems. For example， some loan officers would intentionally soften loan terms to improve their business performance. Therefore， this thesis， from the perspective of loan officers， aims to analyze the current situation of petty loan enterprises and causes of loan risks through survey of small loan companies in Nanjing， Taiyuan and Susong County. Besides， it also establishes a fuzzy AHP Overall Rating Model， which will provide reference for reducing loan risk and promoting sustainable development of microcredit companies.
Key words Microcredit company； Loan risk； Fuzzy AHP Overall Rating Model
小额贷款公司在某种意义上实际就是为那些传统金融未能服务到或很难服务到的中小企业、中低收入者、小业主、小作坊主以及个体工商户提供贷款的机会的机构。其主要服务对象包括中低收入群体、微中小型企业、小业主、小作坊主以及一些个体工商户等。从地域上来说，小额贷款公司服务的范围包括城镇和农村；从经济领域上来说，其服务范围包括贸易加工、交通运输业、畜牧业、渔业、林业、种植业等行业，不仅包含传统的农业，而且包含了非农企业以及个体工商户。
近年来，小额贷款公司在我国发展十分迅速，也引起了社会各界的广泛关注，根据中国人民银行的统计数据，我国小额贷款公司的数量一度从2008年的不满500家迅速发展为2010的近2 700家。截至2015年3月底，我国已有小额贷款公司8 922家，贷款余额高达9 454亿元，其中江苏省、辽宁省等地的小额贷款公司数量均超过600家，而且这个数字仍然处于持续上涨中。但是，在小额贷款公司的经营过程中暴露了一些问题。其中，小额贷款公司贷款风险的控制成为影响小额贷款公司可持续发展的重要因素，而信贷员作为小额贷款公司中贷款的发放者，对于贷款风险的把控至关重要。在前台进行借贷业务销售的信贷员的收入往往直接与他们的业绩挂钩，与此相应的，信贷员为提高自己的收入，必然会想尽一切办法把贷款尽可能多的发放出去。尤其是当小额贷款机构对每个信贷员都有业绩要求的时候，甚至以业绩高低来决定是否继续使用该信贷员的时候，他们就会为了降低自身风险而拼命提高业绩，在这种情况下，信贷员往往会很大程度地低估借款人的风险。
1文献综述
金融业一直属于高风险行业，且由于我国的小额贷款公司起步较晚，各方面体制都尚不健全，小额贷款公司的风险管理问题已经到了不容忽视的地步。随着贷款业务交易规模的逐步扩大和小额信贷市场的逐渐完善，由于借贷环境、贷款客户群体以及市场定位的特殊性和相关政策性约束，小额贷款公司的贷款风险日渐突出，成为当前研究热点。
在国内的众多研究成果中，学者们将贷款风险按照不同的分类方式进行了分类，众说纷纭，但一致认为信用风险始终是小额贷款公司所面临的最主要风险。马莉认为，小额贷款公司的贷款风险应当分为内部风险和外部风险，内部风险是指操作风险，管理风险和成本过高风险，外部风险则可以细分为自然风险、市场风险和信用风险[1]。宋克玉认为，小额贷款主要贷款风险为信用风险、操作风险、市场风险、流动性风险和法律风险[2]。周孺渊提出，作为放贷机构，小额贷款公司的贷款风险主要表现在借款人的违约风险，内部操作风险和政策性风险3个方面，其中借款人的违约风险也是信用风险的另一种表象[3]。马莉认为小额贷款公司的贷款风险是多种多样的，既有源于内部的，也有源于外部的；既有无法抗拒的系统性风险，也有可以预测的非系统性风险，其中有重大的影响的是信用风险、利润风险和内部风险[1]。蔡刚将小额贷款公司的贷款风险进行了分类，按照信贷业务的风险产生原因分析，可以判断贷款资金遭受损失的可能性，从而为贷款评估分析提供一定的依据。他将贷款风险分为以下几种常见类型：信用风险、利率风险、流动性风险和经营风险[4]。 2模型构建
小额贷款公司涉及3大人物主体：基层工作人员（即信贷员）、管理层（即小额贷款公司经理）以及客户（即贷款人员）。该研究从这3大主体入手进行问卷调查，根据问卷调查数据来进行评分， 并应用层次分析法（AHP）和模糊数学方法建立AHP-模糊综合评价模型，发挥这2种方法的优点，全面考虑影响贷前风险的各种因素，将定性和定量分析有机结合，既能够充分体现评价因素和评价过程的模糊性，又尽量减少个人主观臆断所带来的弊端，比一般的评比打分方法更符合客观实际，使得评价结果更可信、可靠，从而综合分析得到当前贷款风险存在的主要成因，并由此提出合理的解决办法和政策建议。
2.1AHP模型的构建[5]
2.1.1从信贷员角度建立构成小额贷款公司风险的递阶层次。AHP模型包括目标层、准则层、方案层。目标层是层次分析所要达到的目标；准则层指通过各种政策、措施来达到目标；方案层指为达到目标采用的手段。该研究所构建模型的递阶层次见图1。
2.1.2构造对比判断矩阵。根据目标层中因素的相对重要性数量化列出矩阵，某一因素权重越大，说明它对信贷风险大小的影响越大，这个重要性由专家（具有多年经验的信贷员）给出。该研究采用常用的“1-9”标度法。所构建的目标层对于准则层的判断矩阵见表1，准则层相对于方案层的判断矩阵见表2～3。
2.1.3对判断矩阵进行一致性检验。主要步骤如下：
（1）计算得到每一行矩阵中因素的乘积。
2.1.4对所有因素进行层次总排序分析。 根据一级指标二级指标的相应权重，确定二级指标中各因素的权重，得到小额贷款公司AHP 信用评分模型指标综合权重（表4）。
2.2模糊综合评分得出各个因素的权重后，进一步对各因素进行量化，比如学历这一因素，设置为高中及高中以下、大专、本科，满分10分，高中及高中以下为5分，大专为7分，本科为8分，分数越高认为其发放的贷款存在的风险越低。根据这种方法对因素依次评分，得出如表5所示的评分标准。将各因素的评分与其对应的权重相乘，可得到综合评分结果。
从表4可以看出，对于小额信贷内部风险比较重要的因素有：是否规范操作，占总权重的 25%；信贷员的从业时间及工作经验，各占总权重的 20%；收集信息的渠道，占总权重的12.5%；信贷员学历，占总权重的 6.65%。相关性较低的因素为培训频率、客户来源和客户跟踪频率。
3模型的适用性——以南京市XX科技小额贷款公司为例
南京市XX科技小额贷款有限公司成立于2011年9月15日，注册资金25 000万元，目前实收资金16 745万元，公司类型为有限责任公司，是经江苏省金融办批准成立的省内首家为科技型中小企业提供金融服务的公司。经营项目为面向科技型中小企业发放贷款、创业投资、提供融资性担保、开展金融机构业务代理等，与传统银行等金融机构相比，公司的产品针对性强，方式灵活，手续简便、快捷。公司设有总经理室、财务部、信贷部、综合部、风险控制部5个部门，在职员工总人数20名，其中会计师1名，经济师1名，律师1名。为提髙贷款审批的安全性，避免风险和损失，公司还设置了贷款审批委员会和风险管理委员会。根据实际调研结果，运用上文所建立的AHP-模糊综合评价模型，得到南京市XX科技小额贷款公司评分结果（表6）。
由表6可知，南京市XX科技小额贷款有限公司总得分为8.679 2。截至2014年，该公司不良贷款率为3%～5%，说明该公司风险管理能力较强。
安徽农业科学2015年
4结论与政策建议
4.1结论小额贷款公司作为我国小额信贷的创新模式，已成为我国金融体系的重要组成部分，成为民间资本进入金融领域的一条重要通道。小额贷款公司为农户、个体工商户和中小微企业提供一定量的小额贷款，及时解决他们经营过程中的资金周转困难，提供多元化的融资渠道。在快速发展的同时，小额贷款公司也存在着许多问题和风险因素。结合调研中对小额贷款公司的认识，运用AHP评分模型对小额贷款公司内部风险来源进行分析得出以下结论：
小额贷款公司贷款风险主要来源于操作风险、信用风险和政策风险，其中操作风险是小额贷款公司由于不完善或有问题的内部操作过程、人员或系统导致的风险。相对于难以控制的客户信用风险和政府政策风险，小额贷款公司可以通过提高业务人员素质、完善贷款流程来加强内部控制。
AHP层次分析模型为小额贷款公司进行险评估提供了有效、准确、客观、科学的评估方法，提高了信贷机构的工作效率，降低了业务成本。实际案例分析表明，该评分模型有一定的实际价值，评分结果与实际不良贷款率存在负相关
性，评分越高，说明公司风险管理能力越强，越低则说明存在较大的风险。
4.2政策建议提高业务人员的整体素质，建立科学合理的激励约束机制。小额贷款公司要走向规范化，要发展得更好，提高员工的整体素质是当务之急。从某种角度上说，小额贷款公司对员工素质的要求比银行高。笔者调研的几家小额贷款公司，员工很多是由正规招聘而来，但在对员工的业务培训上还有欠缺。小额贷款公司要加强对员工的专业知识培训和技能培训，加强信贷观念，提高职业操守和职业素质，培养高度的敬业精神和忠诚意识。在社会上，要加大对小额贷款公司的宣传，提高人们对小额贷款公司的社会认可度；积极培养大学生对新事物的认识和了解，招募更多金融经济类大学生作为公司的储备干部。 为了防止“管放不管收”、一味追求放贷数量情况的出现，小额贷款公司应落实“谁放谁收”原则，采用“没有按时收款将受到惩罚，提前收款有奖励”的方式，把员工的工作信贷收入与贷款收益相挂钩。制定和完善考核员工的绩效办法，对员工的业绩实行目标化管理，将员工的业绩与工资、职务晋升相挂钩，激励员工，调动员工的积极性。
参考文献
[1]
马莉.小额贷款公司风险的法律控制[D].北京：中国政法大学，2010.
[2] 宋克玉.我国小额贷款公司风险管理问题探析[J].北方经济，2008（20）：68-70.
[3] 周孺渊.我国小额贷款公司的主要风险研究[D].成都：西南财经大学，2009.
[4] 蔡刚.小额贷款公司贷款风险评估分析[J].财经界，2013（26）：42-43.
[5] 谢道键.基于AHP模型的小额贷款公司信用风险管理研究[D].贵阳：贵州财经大学，2014：18-39.
关键词小额贷款公司；贷款风险；AHP-模糊综合评分模型
中图分类号S-9文献标识码
A文章编号0517-6611（2015）23-328-03
Abstract Microcredit is a kind of smallscale financial service targeting lowincome groups in urban and rural areas， which aims to solve financing problems for small and micro enterprises as well as lowincome people. Nowadays， in microcredit companies， loan transactions are mainly based on subjective qualitative assessment of loan officers， which caused many problems. For example， some loan officers would intentionally soften loan terms to improve their business performance. Therefore， this thesis， from the perspective of loan officers， aims to analyze the current situation of petty loan enterprises and causes of loan risks through survey of small loan companies in Nanjing， Taiyuan and Susong County. Besides， it also establishes a fuzzy AHP Overall Rating Model， which will provide reference for reducing loan risk and promoting sustainable development of microcredit companies.
Key words Microcredit company； Loan risk； Fuzzy AHP Overall Rating Model
小额贷款公司在某种意义上实际就是为那些传统金融未能服务到或很难服务到的中小企业、中低收入者、小业主、小作坊主以及个体工商户提供贷款的机会的机构。其主要服务对象包括中低收入群体、微中小型企业、小业主、小作坊主以及一些个体工商户等。从地域上来说，小额贷款公司服务的范围包括城镇和农村；从经济领域上来说，其服务范围包括贸易加工、交通运输业、畜牧业、渔业、林业、种植业等行业，不仅包含传统的农业，而且包含了非农企业以及个体工商户。
近年来，小额贷款公司在我国发展十分迅速，也引起了社会各界的广泛关注，根据中国人民银行的统计数据，我国小额贷款公司的数量一度从2008年的不满500家迅速发展为2010的近2 700家。截至2015年3月底，我国已有小额贷款公司8 922家，贷款余额高达9 454亿元，其中江苏省、辽宁省等地的小额贷款公司数量均超过600家，而且这个数字仍然处于持续上涨中。但是，在小额贷款公司的经营过程中暴露了一些问题。其中，小额贷款公司贷款风险的控制成为影响小额贷款公司可持续发展的重要因素，而信贷员作为小额贷款公司中贷款的发放者，对于贷款风险的把控至关重要。在前台进行借贷业务销售的信贷员的收入往往直接与他们的业绩挂钩，与此相应的，信贷员为提高自己的收入，必然会想尽一切办法把贷款尽可能多的发放出去。尤其是当小额贷款机构对每个信贷员都有业绩要求的时候，甚至以业绩高低来决定是否继续使用该信贷员的时候，他们就会为了降低自身风险而拼命提高业绩，在这种情况下，信贷员往往会很大程度地低估借款人的风险。
1文献综述
金融业一直属于高风险行业，且由于我国的小额贷款公司起步较晚，各方面体制都尚不健全，小额贷款公司的风险管理问题已经到了不容忽视的地步。随着贷款业务交易规模的逐步扩大和小额信贷市场的逐渐完善，由于借贷环境、贷款客户群体以及市场定位的特殊性和相关政策性约束，小额贷款公司的贷款风险日渐突出，成为当前研究热点。
在国内的众多研究成果中，学者们将贷款风险按照不同的分类方式进行了分类，众说纷纭，但一致认为信用风险始终是小额贷款公司所面临的最主要风险。马莉认为，小额贷款公司的贷款风险应当分为内部风险和外部风险，内部风险是指操作风险，管理风险和成本过高风险，外部风险则可以细分为自然风险、市场风险和信用风险[1]。宋克玉认为，小额贷款主要贷款风险为信用风险、操作风险、市场风险、流动性风险和法律风险[2]。周孺渊提出，作为放贷机构，小额贷款公司的贷款风险主要表现在借款人的违约风险，内部操作风险和政策性风险3个方面，其中借款人的违约风险也是信用风险的另一种表象[3]。马莉认为小额贷款公司的贷款风险是多种多样的，既有源于内部的，也有源于外部的；既有无法抗拒的系统性风险，也有可以预测的非系统性风险，其中有重大的影响的是信用风险、利润风险和内部风险[1]。蔡刚将小额贷款公司的贷款风险进行了分类，按照信贷业务的风险产生原因分析，可以判断贷款资金遭受损失的可能性，从而为贷款评估分析提供一定的依据。他将贷款风险分为以下几种常见类型：信用风险、利率风险、流动性风险和经营风险[4]。 2模型构建
小额贷款公司涉及3大人物主体：基层工作人员（即信贷员）、管理层（即小额贷款公司经理）以及客户（即贷款人员）。该研究从这3大主体入手进行问卷调查，根据问卷调查数据来进行评分， 并应用层次分析法（AHP）和模糊数学方法建立AHP-模糊综合评价模型，发挥这2种方法的优点，全面考虑影响贷前风险的各种因素，将定性和定量分析有机结合，既能够充分体现评价因素和评价过程的模糊性，又尽量减少个人主观臆断所带来的弊端，比一般的评比打分方法更符合客观实际，使得评价结果更可信、可靠，从而综合分析得到当前贷款风险存在的主要成因，并由此提出合理的解决办法和政策建议。
2.1AHP模型的构建[5]
2.1.1从信贷员角度建立构成小额贷款公司风险的递阶层次。AHP模型包括目标层、准则层、方案层。目标层是层次分析所要达到的目标；准则层指通过各种政策、措施来达到目标；方案层指为达到目标采用的手段。该研究所构建模型的递阶层次见图1。
2.1.2构造对比判断矩阵。根据目标层中因素的相对重要性数量化列出矩阵，某一因素权重越大，说明它对信贷风险大小的影响越大，这个重要性由专家（具有多年经验的信贷员）给出。该研究采用常用的“1-9”标度法。所构建的目标层对于准则层的判断矩阵见表1，准则层相对于方案层的判断矩阵见表2～3。
2.1.3对判断矩阵进行一致性检验。主要步骤如下：
（1）计算得到每一行矩阵中因素的乘积。
2.1.4对所有因素进行层次总排序分析。 根据一级指标二级指标的相应权重，确定二级指标中各因素的权重，得到小额贷款公司AHP 信用评分模型指标综合权重（表4）。
2.2模糊综合评分得出各个因素的权重后，进一步对各因素进行量化，比如学历这一因素，设置为高中及高中以下、大专、本科，满分10分，高中及高中以下为5分，大专为7分，本科为8分，分数越高认为其发放的贷款存在的风险越低。根据这种方法对因素依次评分，得出如表5所示的评分标准。将各因素的评分与其对应的权重相乘，可得到综合评分结果。
从表4可以看出，对于小额信贷内部风险比较重要的因素有：是否规范操作，占总权重的 25%；信贷员的从业时间及工作经验，各占总权重的 20%；收集信息的渠道，占总权重的12.5%；信贷员学历，占总权重的 6.65%。相关性较低的因素为培训频率、客户来源和客户跟踪频率。
3模型的适用性——以南京市XX科技小额贷款公司为例
南京市XX科技小额贷款有限公司成立于2011年9月15日，注册资金25 000万元，目前实收资金16 745万元，公司类型为有限责任公司，是经江苏省金融办批准成立的省内首家为科技型中小企业提供金融服务的公司。经营项目为面向科技型中小企业发放贷款、创业投资、提供融资性担保、开展金融机构业务代理等，与传统银行等金融机构相比，公司的产品针对性强，方式灵活，手续简便、快捷。公司设有总经理室、财务部、信贷部、综合部、风险控制部5个部门，在职员工总人数20名，其中会计师1名，经济师1名，律师1名。为提髙贷款审批的安全性，避免风险和损失，公司还设置了贷款审批委员会和风险管理委员会。根据实际调研结果，运用上文所建立的AHP-模糊综合评价模型，得到南京市XX科技小额贷款公司评分结果（表6）。
由表6可知，南京市XX科技小额贷款有限公司总得分为8.679 2。截至2014年，该公司不良贷款率为3%～5%，说明该公司风险管理能力较强。
安徽农业科学2015年
4结论与政策建议
4.1结论小额贷款公司作为我国小额信贷的创新模式，已成为我国金融体系的重要组成部分，成为民间资本进入金融领域的一条重要通道。小额贷款公司为农户、个体工商户和中小微企业提供一定量的小额贷款，及时解决他们经营过程中的资金周转困难，提供多元化的融资渠道。在快速发展的同时，小额贷款公司也存在着许多问题和风险因素。结合调研中对小额贷款公司的认识，运用AHP评分模型对小额贷款公司内部风险来源进行分析得出以下结论：
小额贷款公司贷款风险主要来源于操作风险、信用风险和政策风险，其中操作风险是小额贷款公司由于不完善或有问题的内部操作过程、人员或系统导致的风险。相对于难以控制的客户信用风险和政府政策风险，小额贷款公司可以通过提高业务人员素质、完善贷款流程来加强内部控制。
AHP层次分析模型为小额贷款公司进行险评估提供了有效、准确、客观、科学的评估方法，提高了信贷机构的工作效率，降低了业务成本。实际案例分析表明，该评分模型有一定的实际价值，评分结果与实际不良贷款率存在负相关
性，评分越高，说明公司风险管理能力越强，越低则说明存在较大的风险。
4.2政策建议提高业务人员的整体素质，建立科学合理的激励约束机制。小额贷款公司要走向规范化，要发展得更好，提高员工的整体素质是当务之急。从某种角度上说，小额贷款公司对员工素质的要求比银行高。笔者调研的几家小额贷款公司，员工很多是由正规招聘而来，但在对员工的业务培训上还有欠缺。小额贷款公司要加强对员工的专业知识培训和技能培训，加强信贷观念，提高职业操守和职业素质，培养高度的敬业精神和忠诚意识。在社会上，要加大对小额贷款公司的宣传，提高人们对小额贷款公司的社会认可度；积极培养大学生对新事物的认识和了解，招募更多金融经济类大学生作为公司的储备干部。 为了防止“管放不管收”、一味追求放贷数量情况的出现，小额贷款公司应落实“谁放谁收”原则，采用“没有按时收款将受到惩罚，提前收款有奖励”的方式，把员工的工作信贷收入与贷款收益相挂钩。制定和完善考核员工的绩效办法，对员工的业绩实行目标化管理，将员工的业绩与工资、职务晋升相挂钩，激励员工，调动员工的积极性。
参考文献
[1]
马莉.小额贷款公司风险的法律控制[D].北京：中国政法大学，2010.
[2] 宋克玉.我国小额贷款公司风险管理问题探析[J].北方经济，2008（20）：68-70.
[3] 周孺渊.我国小额贷款公司的主要风险研究[D].成都：西南财经大学，2009.
[4] 蔡刚.小额贷款公司贷款风险评估分析[J].财经界，2013（26）：42-43.
[5] 谢道键.基于AHP模型的小额贷款公司信用风险管理研究[D].贵阳：贵州财经大学，2014：18-39.