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本文在探讨综合报告背景及发展必然性的额基础上，介绍当前各国实施综合报告中取得的成就和存在的问题，并结合我国的理论和实践进展，勾勒出综合报告的发展前景以及面临的挑战，最后提出综合报告的可行性建议。
2008年金融危机的爆发引起了人们对于企业信息披露问题的深刻反思，也引发了人们对公司报告价值的担忧，财务报告的有效性受到质疑。如何改进企业报告体系已成为理论界和实务界共同关心的问题，传统的财务报告已经无法满足市场需求，公司报告改革势在必行。传统的企业报告以提供财务信息的报告为主，主要反映企业的盈利、偿债、现金流动能力等财务指标，但随着人类居住环境的日益恶化，人们的环境保护意识越来越强烈，企业和社会的可持续发展问题受到了全世界的普遍关注，同时，排放量计划、保护物种多样性以及防止污染等方面都要求企业不得不重视自身的环境绩效，重视可持续发展。非财务报告随即出现。然而各种财务与非财务报告的出现，一方面完善了企业报告的理论及实践，而另一方面，由于缺乏各种报告之间的关系整合，信息泛滥，内容重复，不仅降低企业报告的决策有用性，而且还极大地加重了企业负担，也提升了使用者对报告的阅读理解的难度。人们企图研究并建立一种综合报告框架，向社会各界提供关于企业财务与非财务、长远发展战略、控制和治理、履行环境与社会责任以及致力于可持续发展等方面的经整合的、一致的和精要的信息报告。正是在这种背景下，国际会计界提出了“整合报告”亦综合报告（Integrated Reporting）的新概念。
一、综合报告在国外的实践进展
根据IIRC 2014年度出具的IIRC试点项目年度汇报书反映的汇总情况看来，在日本，澳大利亚、巴西、德国、南非等国家都针对实施综合报告形成了一个组织构架，以这个组织为核心的结构来推动综合报告的发展和进步，来更好交换经验和跟踪反馈综合报告的实施经验。
在日本，经济贸易产业部已建立企业报告实验室来给商业和和投资者提供了机会来加深的对话以提升企业价值，以及去讨论、 研究并提出更有效的沟通和更多披露企业的价值。实验室的专责小组依照综合报告和公司价值，并作了评论，"我们分享IIRC的观点，他们认为公司报告需要不断革新，以提供关于组织在短期、 中期和长期的价值创造的简明沟通。他们希望，一个国际的综合报告框架将促进公司的整合思维如同催化剂一般去提升公司和利益相关者的整体交流。日本近50家公司已采取综合报告。
在澳大利亚，商业报告领导人论坛（Business reporting leadership forum， BRLF）的目标是推动促进发展和实施综合报告框架和长期战略一致，因此需要报告的简洁性和资本分配的有效性的提升。论坛自2010 年以来一直与澳大利亚的利益相关者合作，组织系统现在已超过200个成员，包括公共部门和产业协会，投资者，大学，其中成员包括IIRC试点项目澳大利亚国家商业银行。
在巴西的综合报告组织系统里，由巴西发展银行推动发展，汇集了几个伞状组织结构，包括巴西公司治理协会，巴西上市公司协会，巴西投资者学会，巴西分析师协会，巴西银行联合会，巴西行政人员协会。这个协同网络的175个成员包括来自商业，会计机构，全球报告倡议组织和圣保罗大学。今年这个协同网络举办了联合相应IIRC框架草案的会议，重点关注综合报告的沟通和运行相关商业路演，并追踪试点企业，比如，NATURA公司，形成投资集团包括投资银行和养老基金。
在南非，约翰内斯堡证券交易所鼓励所有的上市公司发布综合报告。南非参加IIRC试点项目的参与者已经成为南非约翰内斯堡证券交易所与南非特许会计师协会和南非综合报告委员会综合报告协同合作发展的催化剂。这个组织提供了一个促进学习和信息共享的平台，用以讨论执行综合报告的世界问题，倡导综合报告，为IIRC 的框架草案提供更实际的经验投入通过项目和工作坊。
二、综合报告在中国—以中电控股为例
（一）企业概况
中电控股有限公司，是香港两家主要的电力供应商之一。主要业务是在香港的九龙区、新界区及离岛区发电及供电，但不包括香港岛、南丫岛及部份岛屿。另外亦有投资中国国内以及亚洲其他地区电力项目，物业发展。2004年纯利8，614百万港元。企业文化是深水常流，从2003年至今开始关注气候，可再生能源，2003年开始每年出具社会责任报告附加在年报后直至2010年。在2010年10月，IIRC 公布的全球首批愿意进行综合报告实践的43 家企业中，中电控股有限公司是唯一的一家中国企业。2011年企业开始迈上向综合报告靠拢的进程，2011年年报即采用综合报告模式，随后3年每年都有所修改与创新，更加符合综合报告的指导框架也加入了本企业特点。
（二） 中电控股2013年综合报告的框架结构
中电控股2013年综合报告框架内容
2013综合报告 主要内容
中电集团的综合报告模式 报告遵循的IIRC框架指引以及相关报告指引
主席报告 简要回顾管理层过去一年的表现
首席执行官策略回顾 概述集团各主要业务的关键问题和策略方针
集团的资产及投资 列报集团的资产和投资项目，以及子公司的所有权比例
股東价值与联系 向股东汇报关乎他们投资的公司表现、聆听他们的意见，以及响应他们的关注。
财务回顾 剖析如何透过资产管理及营运，为股东及贷款人带来经济价值
业务表现及展望 呈现企业在各经营大区的经营环境，表现，创新等业绩
管治 董事会及高层管理人员；企业管治报告；风险管理报告
审核委员会报告；可持续发展委员会报告；人力资源及薪酬福利委员会报告；董事会报告
财务资料 怎样理解我们的财务报表；会计简介系列；独立核数师报告； 财务报表；五年摘要
资本 财务资本 — 集团的资金来源及融资能力
环境资本 — 集团对自然环境的尊重
人力资本 — 集团的人才及安全表现
社群资本 — 集团的价值观、声誉及小区参与
智能资本 — 集团的专长
（三）经验与不足
由于我国只有中电控股有限公司唯一的一家中国企业参加了IIRC的综合报告试点，样本有限。但是，以中电为试点模型观望，我们可从中预见综合报告在中国实施中可能遇到的问题和可借鉴的经验。
首先纵观中电控股2013年综合报告，其可读性显著，多运用彩色图表和简洁文字，重要的是许多非财务信息的量化给人以直观的感受；注重于股东和投资者等的沟通渠道的构架与方式的多样性，热衷各方利益相关者的建议和意见并且承诺均会做出回应；其次价值增值动态过程性表现出来，资产回顾和股东价值部分都有详细标注增值过程与事项；整体上与国际综合报告委员会提出的框架相符合，按照7种资本描述了集团业务营运所依赖的各种资本。
在我国开始综合报告实践有所进步的同时也应该发现中电控股实践过程中存在很多不足（1）与可量化的财务信息相比，可量化的非财务信息所占比重较小；（2）对于财务和非财务信息之间的关系，没有明确的说明相对独立存在，也没有相关的数据予以支持；（3）亟待开发和运用可扩展的商业报告语言（XBRL）。以XBRL格式向用户提供综合报告，可使用户更好地理解与分析综合报告。现阶段我国企业披露综合报告确实面临不小的挑战，如：编制成本高、非财务信息难以量化等困难，但机会与挑战并存。
三、综合报告的可行性建议
（一）从政策制定层面
我国尚未推广综合报告，在大陆的经济环境中综合报告的实施也是零经验，因此相关部门想要为综合报告的发展创造良好的政策环境和相关政策推动力，应该从以下几个方面进行政策支持：
首先，积极参与国际综合报告框架的制定，与IIRC合作制定出适合中国经济环境的报告体系，尽快实现本土化。我国无论是理论研究还是实务应用在规模和时间上都远远落后，因此我国应该密切关注国际的最新动态和成果，并积极参与和IIRC的对话。
其次，出台试行办法，开展试点项目。在正式全面推广之前，应当出台相应的试行办法，规范地对我国即将进行综合报告的企业进行相关规定和引导，制定一套高质量的报告准则，提供执行标准和规范指导。并选取一批有代表性的企业进行试点项目例如，重工业企业，食品行业等类型企业，为推广实行的改进方法提供实际支持。进而配合规范指引的制定真正实现传统企业报告相整合报告的过渡。
最后，我国也可以效仿其他国家形成一个组织为核心其他组织相互关联的伞状组织，邀请公共部门和产业协会，企业实体，投资者，大学一起加入其中，来共同推动综合报告在我国的实施与经验分享与交流。
（二）从企业自身层面
首先，企业应当积极响应国家的综合报告的宣传，只有经过实际实施才能得出综合报告的经验，为综合报告在我国参加主体多样性与推动综合报告理论不断完善和发展。
其次，企业的领导应当充分认知到综合报告的对于企业、利益相关者、社会的多重意义，改变管理思想和报告理念，将整合的思维深入多方面的发展与战略等中去，企业才能主动积极地進行报告编制技术与方法的探索，才能为企业长久创造价值打下基础。
最后，企业应当做好基础准备工作，着力培养相关人才。在整合思想的影响下，企业日常的商业活动都应将经济，环境，社会等问题纳入考虑范围，因此人员的素质和职能都将扩展，在基本业务的基础上应时刻关注企业价值创造和战略实施。（作者单位为广州工商学院）
2008年金融危机的爆发引起了人们对于企业信息披露问题的深刻反思，也引发了人们对公司报告价值的担忧，财务报告的有效性受到质疑。如何改进企业报告体系已成为理论界和实务界共同关心的问题，传统的财务报告已经无法满足市场需求，公司报告改革势在必行。传统的企业报告以提供财务信息的报告为主，主要反映企业的盈利、偿债、现金流动能力等财务指标，但随着人类居住环境的日益恶化，人们的环境保护意识越来越强烈，企业和社会的可持续发展问题受到了全世界的普遍关注，同时，排放量计划、保护物种多样性以及防止污染等方面都要求企业不得不重视自身的环境绩效，重视可持续发展。非财务报告随即出现。然而各种财务与非财务报告的出现，一方面完善了企业报告的理论及实践，而另一方面，由于缺乏各种报告之间的关系整合，信息泛滥，内容重复，不仅降低企业报告的决策有用性，而且还极大地加重了企业负担，也提升了使用者对报告的阅读理解的难度。人们企图研究并建立一种综合报告框架，向社会各界提供关于企业财务与非财务、长远发展战略、控制和治理、履行环境与社会责任以及致力于可持续发展等方面的经整合的、一致的和精要的信息报告。正是在这种背景下，国际会计界提出了“整合报告”亦综合报告（Integrated Reporting）的新概念。
一、综合报告在国外的实践进展
根据IIRC 2014年度出具的IIRC试点项目年度汇报书反映的汇总情况看来，在日本，澳大利亚、巴西、德国、南非等国家都针对实施综合报告形成了一个组织构架，以这个组织为核心的结构来推动综合报告的发展和进步，来更好交换经验和跟踪反馈综合报告的实施经验。
在日本，经济贸易产业部已建立企业报告实验室来给商业和和投资者提供了机会来加深的对话以提升企业价值，以及去讨论、 研究并提出更有效的沟通和更多披露企业的价值。实验室的专责小组依照综合报告和公司价值，并作了评论，"我们分享IIRC的观点，他们认为公司报告需要不断革新，以提供关于组织在短期、 中期和长期的价值创造的简明沟通。他们希望，一个国际的综合报告框架将促进公司的整合思维如同催化剂一般去提升公司和利益相关者的整体交流。日本近50家公司已采取综合报告。
在澳大利亚，商业报告领导人论坛（Business reporting leadership forum， BRLF）的目标是推动促进发展和实施综合报告框架和长期战略一致，因此需要报告的简洁性和资本分配的有效性的提升。论坛自2010 年以来一直与澳大利亚的利益相关者合作，组织系统现在已超过200个成员，包括公共部门和产业协会，投资者，大学，其中成员包括IIRC试点项目澳大利亚国家商业银行。
在巴西的综合报告组织系统里，由巴西发展银行推动发展，汇集了几个伞状组织结构，包括巴西公司治理协会，巴西上市公司协会，巴西投资者学会，巴西分析师协会，巴西银行联合会，巴西行政人员协会。这个协同网络的175个成员包括来自商业，会计机构，全球报告倡议组织和圣保罗大学。今年这个协同网络举办了联合相应IIRC框架草案的会议，重点关注综合报告的沟通和运行相关商业路演，并追踪试点企业，比如，NATURA公司，形成投资集团包括投资银行和养老基金。
在南非，约翰内斯堡证券交易所鼓励所有的上市公司发布综合报告。南非参加IIRC试点项目的参与者已经成为南非约翰内斯堡证券交易所与南非特许会计师协会和南非综合报告委员会综合报告协同合作发展的催化剂。这个组织提供了一个促进学习和信息共享的平台，用以讨论执行综合报告的世界问题，倡导综合报告，为IIRC 的框架草案提供更实际的经验投入通过项目和工作坊。
二、综合报告在中国—以中电控股为例
（一）企业概况
中电控股有限公司，是香港两家主要的电力供应商之一。主要业务是在香港的九龙区、新界区及离岛区发电及供电，但不包括香港岛、南丫岛及部份岛屿。另外亦有投资中国国内以及亚洲其他地区电力项目，物业发展。2004年纯利8，614百万港元。企业文化是深水常流，从2003年至今开始关注气候，可再生能源，2003年开始每年出具社会责任报告附加在年报后直至2010年。在2010年10月，IIRC 公布的全球首批愿意进行综合报告实践的43 家企业中，中电控股有限公司是唯一的一家中国企业。2011年企业开始迈上向综合报告靠拢的进程，2011年年报即采用综合报告模式，随后3年每年都有所修改与创新，更加符合综合报告的指导框架也加入了本企业特点。
（二） 中电控股2013年综合报告的框架结构
中电控股2013年综合报告框架内容
2013综合报告 主要内容
中电集团的综合报告模式 报告遵循的IIRC框架指引以及相关报告指引
主席报告 简要回顾管理层过去一年的表现
首席执行官策略回顾 概述集团各主要业务的关键问题和策略方针
集团的资产及投资 列报集团的资产和投资项目，以及子公司的所有权比例
股東价值与联系 向股东汇报关乎他们投资的公司表现、聆听他们的意见，以及响应他们的关注。
财务回顾 剖析如何透过资产管理及营运，为股东及贷款人带来经济价值
业务表现及展望 呈现企业在各经营大区的经营环境，表现，创新等业绩
管治 董事会及高层管理人员；企业管治报告；风险管理报告
审核委员会报告；可持续发展委员会报告；人力资源及薪酬福利委员会报告；董事会报告
财务资料 怎样理解我们的财务报表；会计简介系列；独立核数师报告； 财务报表；五年摘要
资本 财务资本 — 集团的资金来源及融资能力
环境资本 — 集团对自然环境的尊重
人力资本 — 集团的人才及安全表现
社群资本 — 集团的价值观、声誉及小区参与
智能资本 — 集团的专长
（三）经验与不足
由于我国只有中电控股有限公司唯一的一家中国企业参加了IIRC的综合报告试点，样本有限。但是，以中电为试点模型观望，我们可从中预见综合报告在中国实施中可能遇到的问题和可借鉴的经验。
首先纵观中电控股2013年综合报告，其可读性显著，多运用彩色图表和简洁文字，重要的是许多非财务信息的量化给人以直观的感受；注重于股东和投资者等的沟通渠道的构架与方式的多样性，热衷各方利益相关者的建议和意见并且承诺均会做出回应；其次价值增值动态过程性表现出来，资产回顾和股东价值部分都有详细标注增值过程与事项；整体上与国际综合报告委员会提出的框架相符合，按照7种资本描述了集团业务营运所依赖的各种资本。
在我国开始综合报告实践有所进步的同时也应该发现中电控股实践过程中存在很多不足（1）与可量化的财务信息相比，可量化的非财务信息所占比重较小；（2）对于财务和非财务信息之间的关系，没有明确的说明相对独立存在，也没有相关的数据予以支持；（3）亟待开发和运用可扩展的商业报告语言（XBRL）。以XBRL格式向用户提供综合报告，可使用户更好地理解与分析综合报告。现阶段我国企业披露综合报告确实面临不小的挑战，如：编制成本高、非财务信息难以量化等困难，但机会与挑战并存。
三、综合报告的可行性建议
（一）从政策制定层面
我国尚未推广综合报告，在大陆的经济环境中综合报告的实施也是零经验，因此相关部门想要为综合报告的发展创造良好的政策环境和相关政策推动力，应该从以下几个方面进行政策支持：
首先，积极参与国际综合报告框架的制定，与IIRC合作制定出适合中国经济环境的报告体系，尽快实现本土化。我国无论是理论研究还是实务应用在规模和时间上都远远落后，因此我国应该密切关注国际的最新动态和成果，并积极参与和IIRC的对话。
其次，出台试行办法，开展试点项目。在正式全面推广之前，应当出台相应的试行办法，规范地对我国即将进行综合报告的企业进行相关规定和引导，制定一套高质量的报告准则，提供执行标准和规范指导。并选取一批有代表性的企业进行试点项目例如，重工业企业，食品行业等类型企业，为推广实行的改进方法提供实际支持。进而配合规范指引的制定真正实现传统企业报告相整合报告的过渡。
最后，我国也可以效仿其他国家形成一个组织为核心其他组织相互关联的伞状组织，邀请公共部门和产业协会，企业实体，投资者，大学一起加入其中，来共同推动综合报告在我国的实施与经验分享与交流。
（二）从企业自身层面
首先，企业应当积极响应国家的综合报告的宣传，只有经过实际实施才能得出综合报告的经验，为综合报告在我国参加主体多样性与推动综合报告理论不断完善和发展。
其次，企业的领导应当充分认知到综合报告的对于企业、利益相关者、社会的多重意义，改变管理思想和报告理念，将整合的思维深入多方面的发展与战略等中去，企业才能主动积极地進行报告编制技术与方法的探索，才能为企业长久创造价值打下基础。
最后，企业应当做好基础准备工作，着力培养相关人才。在整合思想的影响下，企业日常的商业活动都应将经济，环境，社会等问题纳入考虑范围，因此人员的素质和职能都将扩展，在基本业务的基础上应时刻关注企业价值创造和战略实施。（作者单位为广州工商学院）