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时新技术不断改变着货币金融体系，以求实现更精准的政策执行、更高的交易效率、更低的成本、更有效的安全防控等风险控制，从而更新全球货币体系，深度介入人们的生产、生活。世界需要的，是“基于技术、出于公心、用于金融”的数字货币，货币必须具有交换媒介、支付手段、价值尺度、价值储藏等职能，带有法定货币职能的央行数字货币被寄予厚望，当然，各国央行在关注数字货币发展益处的同时，也应关注其背后的风险和挑战。
与基础货币挂钩的数字货币
数字货币是金融科技领域的重要组成部分，自诞生以发展迅速，比较通俗的解读是，“数字货币一般是法律上认可的一种货币形式，或者法律不禁止、大众认可的一种货币形式，它既可以像传统货币一样用于购买商品或服务，同时支持履行相关金融义务，又可能承担数字经济中的价值交换的创新、呈现出传统货币所不具有的特性。”
央行数字货币是数字经济发展的基石，也是未来全球经济金融竞争的高地——业界人士对此心知肚明。而对于金融知识相对陌生的普通民众而言，做到“将加密货币与和基础货币挂钩的数字货币区分开来”，就能基本了解市场状况，避免很多风险。
去年以来，受疫情冲击影响，全球央行数字货币的研究力度在进一步加大。今年年初面向全球央行的一项调查发现，目前全球逾80%的央行在积极探索数字货币，60%的央行正在进行数字货币实验，14%的央行已在推进数字货币的开发和试点项目。据普华永道发布的央行数字货币报告，零售型央行数字货币成熟度排名中，巴哈马、柬埔寨和中国位列前三；在银行间或批发型央行数字货币项目方面，泰国和中国香港并列第一，其次为新加坡、加拿大和英国。
各国竞相研发央行数字货币，是因为数字货币能为经济带来许多正向的影响，加快推进法定数字货币研发，对于助推数字经济发展意义重大。上海对外经贸大学人工智能与变革管理研究院特邀研究员刘峰指出，“各国央行对数字货币巨额投入的原因有两个方面：一方面从战术角度来看，利用数字货币的可编程特性，可以作为一个更精准的货币政策工具服务于本国的经济策略，数字货币在调节区域货币投放差异、加速局部流动性等方面，相比纸幣媒介都较为便利。另一方面，从战略角度来看，数字货币用在跨境贸易中，能够降低国际贸易的货币成本，加速贸易货币的流动性。”
但正如中国金融学会会长周小川所言，“数字货币在全球角度来看，有很多不同的侧重点，有的侧重对零售系统效能的提高，有的重视批发交易，也有的关注交易所和金融市场的交易可不可以采取新的支付和结算体系，有人寄希望于数字货币解决跨境贸易汇款、跨境投资等问题，在多个领域都可能有发展前景。”国际清算银行总经理奥古斯汀·卡斯滕斯直言，“无论是数字形式还是纸面现金形式，零售型的央行数字货币是人们真正的需求所在，银行必须对这样的需求做出回应。由此需求，央行数字货币的发展道路非常复杂，首先必须保证其安全、高效，同时得到社会的广泛使用。”联储资管投资研究部总经理、中国首席经济学家论坛高级研究员袁东阳也指出，“全球来看，数字货币所依赖的互联网技术的算力和效率能否支持大额、高频支付的需要仍需实践验证，个人账户的安全性如何保障也是要解决的问题。此外，数字货币的实用性以及货币信用派生等问题也需要关注。”
安全、发展、创新的取舍
我国是全球最早进行数字货币研究的国家之一，自2014年起，中国人民银行成立专门团队，开始对数字货币发行框架、关键技术、发行流通环境及相关国际经验等问题进行专项研究。人民银行副行长李波表示数字人民币目前的发展重点是推进在国内的使用，“人民币国际化是一个自然而然的进程，我们的目标不是取代美元或其他货币，而是让市场做出选择，以实现国际贸易和投资的进一步便利化。我们也并不会急于求成找到一个解决方案，目标是要建立一个非常扎实的国内的数字人民币，建立一个健康的生态系统。与此同时，中国还要和国际合作伙伴一起，建立一个长期的跨境支付解决方案。”早在2019年8月，我国央行已明确“加快推进我国法定数字货币研发步伐”，截至目前数字人民币已在十余个城市开展试点，应用场景持续扩大，六大国有银行加速推广数字人民币货币钱包以及放宽用户申请……这些实际举措表明我国数字货币已具备较好的实际应用效力，进入到大规模推广阶段，数字人民币生态建设雏形初现。按照中国央行数字货币研究所所长穆长春的说法，“未来纸钞、电子支付和数字人民币将同时共存。同时数字人民币与银行账户耦合，可以在技术上实现小额匿名。”
推动开展数字人民币应用试点，是“十四五”规划的重要事项之一；有分析认为，我国数字经济的巨大潜力将得到进一步释放，伴随人民币国际地位的提升，数字人民币或将走出国门，向跨境业务延伸；数字人民币一方面将有力促进国内数字经济发展，为经济运行降本增效；另一方面作为人民币国际化的重要工具，或将重塑国际结算体系。竞争不可避免，但不可被污名化，业界人士对数字人民币的发展目标进行了释疑，“数字人民币并未想取代美元的储备货币地位和国际上支付货币的地位，数字人民币对人民币国际化帮助不大，以及数字人民币并未想取代第三方支付的角色。”
北京大学信息科学技术学院教授、区块链研究中心主任陈钟更愿从更高层面、更广角度分析数字货币的潜在风险与发展趋势，“在彰显我国央行数字货币强大实力之余，我们仍需要保持冷静观察和灵活的战略策略：一是应密切关注其他数字货币的进展动态以及其背后的技术基础和创新逻辑；二是应密切关注加密数字资产在数字经济中的创新意义和作用，研究其背后的技术创新及金融创新的结合；三是应密切关注区块链技术中智能合约编程语言及其可编程性对未来数字经济的影响，在监管科技、数字政府等方面实现创新引领。”
与基础货币挂钩的数字货币
数字货币是金融科技领域的重要组成部分，自诞生以发展迅速，比较通俗的解读是，“数字货币一般是法律上认可的一种货币形式，或者法律不禁止、大众认可的一种货币形式，它既可以像传统货币一样用于购买商品或服务，同时支持履行相关金融义务，又可能承担数字经济中的价值交换的创新、呈现出传统货币所不具有的特性。”
央行数字货币是数字经济发展的基石，也是未来全球经济金融竞争的高地——业界人士对此心知肚明。而对于金融知识相对陌生的普通民众而言，做到“将加密货币与和基础货币挂钩的数字货币区分开来”，就能基本了解市场状况，避免很多风险。
去年以来，受疫情冲击影响，全球央行数字货币的研究力度在进一步加大。今年年初面向全球央行的一项调查发现，目前全球逾80%的央行在积极探索数字货币，60%的央行正在进行数字货币实验，14%的央行已在推进数字货币的开发和试点项目。据普华永道发布的央行数字货币报告，零售型央行数字货币成熟度排名中，巴哈马、柬埔寨和中国位列前三；在银行间或批发型央行数字货币项目方面，泰国和中国香港并列第一，其次为新加坡、加拿大和英国。
各国竞相研发央行数字货币，是因为数字货币能为经济带来许多正向的影响，加快推进法定数字货币研发，对于助推数字经济发展意义重大。上海对外经贸大学人工智能与变革管理研究院特邀研究员刘峰指出，“各国央行对数字货币巨额投入的原因有两个方面：一方面从战术角度来看，利用数字货币的可编程特性，可以作为一个更精准的货币政策工具服务于本国的经济策略，数字货币在调节区域货币投放差异、加速局部流动性等方面，相比纸幣媒介都较为便利。另一方面，从战略角度来看，数字货币用在跨境贸易中，能够降低国际贸易的货币成本，加速贸易货币的流动性。”
但正如中国金融学会会长周小川所言，“数字货币在全球角度来看，有很多不同的侧重点，有的侧重对零售系统效能的提高，有的重视批发交易，也有的关注交易所和金融市场的交易可不可以采取新的支付和结算体系，有人寄希望于数字货币解决跨境贸易汇款、跨境投资等问题，在多个领域都可能有发展前景。”国际清算银行总经理奥古斯汀·卡斯滕斯直言，“无论是数字形式还是纸面现金形式，零售型的央行数字货币是人们真正的需求所在，银行必须对这样的需求做出回应。由此需求，央行数字货币的发展道路非常复杂，首先必须保证其安全、高效，同时得到社会的广泛使用。”联储资管投资研究部总经理、中国首席经济学家论坛高级研究员袁东阳也指出，“全球来看，数字货币所依赖的互联网技术的算力和效率能否支持大额、高频支付的需要仍需实践验证，个人账户的安全性如何保障也是要解决的问题。此外，数字货币的实用性以及货币信用派生等问题也需要关注。”
安全、发展、创新的取舍
我国是全球最早进行数字货币研究的国家之一，自2014年起，中国人民银行成立专门团队，开始对数字货币发行框架、关键技术、发行流通环境及相关国际经验等问题进行专项研究。人民银行副行长李波表示数字人民币目前的发展重点是推进在国内的使用，“人民币国际化是一个自然而然的进程，我们的目标不是取代美元或其他货币，而是让市场做出选择，以实现国际贸易和投资的进一步便利化。我们也并不会急于求成找到一个解决方案，目标是要建立一个非常扎实的国内的数字人民币，建立一个健康的生态系统。与此同时，中国还要和国际合作伙伴一起，建立一个长期的跨境支付解决方案。”早在2019年8月，我国央行已明确“加快推进我国法定数字货币研发步伐”，截至目前数字人民币已在十余个城市开展试点，应用场景持续扩大，六大国有银行加速推广数字人民币货币钱包以及放宽用户申请……这些实际举措表明我国数字货币已具备较好的实际应用效力，进入到大规模推广阶段，数字人民币生态建设雏形初现。按照中国央行数字货币研究所所长穆长春的说法，“未来纸钞、电子支付和数字人民币将同时共存。同时数字人民币与银行账户耦合，可以在技术上实现小额匿名。”
推动开展数字人民币应用试点，是“十四五”规划的重要事项之一；有分析认为，我国数字经济的巨大潜力将得到进一步释放，伴随人民币国际地位的提升，数字人民币或将走出国门，向跨境业务延伸；数字人民币一方面将有力促进国内数字经济发展，为经济运行降本增效；另一方面作为人民币国际化的重要工具，或将重塑国际结算体系。竞争不可避免，但不可被污名化，业界人士对数字人民币的发展目标进行了释疑，“数字人民币并未想取代美元的储备货币地位和国际上支付货币的地位，数字人民币对人民币国际化帮助不大，以及数字人民币并未想取代第三方支付的角色。”
北京大学信息科学技术学院教授、区块链研究中心主任陈钟更愿从更高层面、更广角度分析数字货币的潜在风险与发展趋势，“在彰显我国央行数字货币强大实力之余，我们仍需要保持冷静观察和灵活的战略策略：一是应密切关注其他数字货币的进展动态以及其背后的技术基础和创新逻辑；二是应密切关注加密数字资产在数字经济中的创新意义和作用，研究其背后的技术创新及金融创新的结合；三是应密切关注区块链技术中智能合约编程语言及其可编程性对未来数字经济的影响，在监管科技、数字政府等方面实现创新引领。”