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综述了时间序列频谱分析,尤其是一种广义频谱方法的新近发展。Hong(1999)提出的广义频谱是建立在通过特征函数进行的数据转换的基础之上。它可以刻画线性和非线性的相关关系,而通常的频谱或高阶频谱恰易将非线性的相关关系遗漏。还探讨了广义频谱在经济学和金融学中的广泛应用,其中包括市场有效性的检验,动态资产定价模型的正确性, 价格变化方向的可预测性,风险值模型的完备性以及概率密度预测的最优性。