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目前，基于我国现代社会经济发展背景下，相关部门也逐渐加强了对住房公积金管理制度的改革工作，但是，在改革工作推进中，相关管理制度问题相继显露出来，而这些问题的存在，不仅导致住房公积金管理机构在管理模式上存在一定的差异，同时也对住房公积金扩覆建制形成了一定的阻碍。如果不能对这些问题进行及时解决，将会在一定程度上增加政府部门对住房公积金管理方面的难度，同时也会对住房公积金管理工作发展带来非常严重的负面影响。本文主要针对住房公积金管理制度金融化问题进行了深入分析，并结合实际情况提出了一些有效的解决策略，希望能为相关人员提供合理的参考依据。
如今，随着住房公积金制度在全国范围内的实施，有效解决了居民的购房需求。但是，基于新形势发展背景下，住房体制也在原来的基础上实现了进一步改革，这就导致住房公积金管理制度也因此受到了一定的影响。比如，管理体制在内容上存在一定的缺陷，管理机构职责没有得到全面落实，这些问题的存在对住房公积金政策实施形成了非常严重的阻碍，而导致这些问题产生的主要原因，是因为没有对住房公积金金融属性进行全面了解。针对这种现象，对于我国相关政府部门而言，一定要加强对住房公积金管理制度金融化问题的研究工作，从而将公积金金融属性的现代化特点充分体现出来。
一、住房公积金管理制度金融化现状分析
（一）缺少完善的住房公积金管理结构
对于住房公积金管理而言，主要是由住房公积金管理委员会来开展日常管理活动，与此同时，在对住房公积金管理实施相应监督工作的时候，国家财政部门、审计部门以及建设部门等发挥着非常重要的岗位职责。但是，针对于不同地区而言，在住房公积金管理主体上都具有一定的差异。将住房公积金管理制度贯彻落实到实际过程中，但是因为区域化管理的影响，这就导致存在部分地区没有将相应的监督管理工作进行全面落实，并且在管理工作上，呈现出了非常明显的封闭性特点，这些问题的存在对国家监管工作效率产生了一定的负面影响，甚至在实施相应的改革工作时，存在部分地区管理部门没有将自身的职能作用充分发挥出来。如果从大范围角度上进行分析，在对住房公积金管理策略进行实施时，在内容上与金融性之间存在一定的不匹配性，正是因为这一问题的存在，严重阻碍了住房公积金管理制度的有效形成，同时也对国家住房调控政策以及国家经济发展带来了一定的影响。
（二）社会分配存在一定的不公平现象
对于我国不同职业的工作人员而言，在享受住房公积金优惠政策时，对于收入比较稳定，与存在一定风险隐患的个体人员而言，虽然他们都属于住房公积金制度所涉及到的范围，但是因为受到收入问题方面的影响，通常低收入的群体可能就无法享受到住房公积金优惠政策。主要是因为在对住房公积金贷款进行审核时，低收入群体因为自身收入水平不高，偿贷能力有限，无法保证按期偿还相应的贷款，所以在贷款资格上很难通过审核环节，而对于收入比较稳定同时收入比较高的群体而言，就可以很容易享受到公积金贷款优惠政策。正是因为受到各方面条件的限制，导致低收入群体与收入不稳定群体很难享受到公积金贷款政策所带来的效益，所以只能将资金储存到银行当中，也正是因为这一现象的存在，导致低收入群体为高收入群体提供了相应的贷款补贴，从而呈现出了非常明显的不公平性。另外，对于不同地区与不同职业而言，在收入水平上具有非常明显的差异，因为在住房公积金缴存制度上不能满足一定的公平性要求，这就对二次分配过程中的公平性产生了一定的影响。
（三）属性认识不清，没有认识到金融属性的重要性
通常情况下，当住房公积金中涉及到政策与金融两方面属性时，主要指的是一项合租房金融活动，由政府部门在对自身信用充分利用的基础上，强制构建与推广的。因为政府部门参与到了整个活动过程中，所以具有非常明显的政策属性，但是，往往很难发现其中潜在的金融属性。对于我国住房体制而言，主要是政府部门结合市场实际情况，对市场住房资源做出了相应的调整与控制等工作，也就是通过采取相应的政策，引导居民愿意购买房产，同时买得起房。当我国政府部门取消相应的福利分房政策之后，随之所面临的问题是居民是否愿意买房，如果居民的购买意愿下降时，那么政府部门就会在金融方面制定相应的政策，从而对其产生一定的支持作用。而住房公积金的作用就是采取相应的住房资金，向个人发放住房抵押贷款，从而有效解决目前居民所面临的买房困境。
（四）管理机构职能得不到发挥，与实际运行相分离
结合我国住房体制管理机制运行中的相关制度可以了解到，目前我国很多居民对住房公积金管理机构职责不是很清楚，在思想上缺少正确的认识，从而无法实现对住房公积金管理机构的准确定位。我国住房公积金主要是由管理机构与城乡建设部门共同来管理的，但是因为受到地域与封闭等因素的影响，导致公积金在实际的运作过程中，经常会受到行政部门的阻碍。在面对这种现象时，管理机构在法律政策中也没有对金融职能做出明确的规定，这就造成政策与金融之间无法实现有效连接，从而引发一些矛盾问题的产生。
二、加快我国住房公积金管理制度金融化发展的相关策略
（一）拓展住房公积金的覆盖面积
为了促进我国住房公积金管理制度金融化可以实现更加快速的发展，首先需要对目前公积金所涉及到的范围进行充分拓展，通过这种方式不但可以有效解决目前公积金金融化问题，同时还能对房地产产业消费起到非常重要的引导作用。在具体的实施过程中，主要可以通过以下两个方面来进行：第一，坚持各项工作共同开展的原则。针对住房公积金已經覆盖到的群体，主要是行政事业单位和国有企业工作人员，应该将自身的引导作用充分发挥出来。另外，还应该加强政策方面的宣传工作，对私营企业应该进行合理引导，站在企业长远发展角度上进行分析，为职工缴纳住房公积金，给予员工一定的社会福利，从而在更大程度上带动工作人员积极性。同时加大社会宣传，让工作人员意识到企业有义务为其缴纳住房公积金，提升其维权意识;第二，坚持循序渐进的基本原则。加强对非公企业的宣传与引导工作，在对住房公积金制度进行构建的过程中，可以适当降低准入门槛。在拓展住房公积金覆盖面积的同时，应该站在非公有企业发展角度上进行充分考虑。 （二）提升贷款实际利用率
住房公积金体制涉及到了政策与金融这两大特点，因此，在开展相应的住房公积金管理工作时，可以对金融创新工具进行充分利用。对目前低收入群体所面临的住房公积金贷款问题进行合理解决，同时结合实际情况对住房公积金贷款限额进行合理优化与调整。通过不断提升贷款的实际利用率，可以促进住房公积金在未来面向金融化的方向不断发展，从而在更大程度上提升社会经济效益。首先，提升贷款限额。每一个地区的住房公积金管理机构都应该对当地实际发展状况进行全面了解，在严格遵守政策属性与金融属性的基础上，按照市场调控政策来制定各项工作。通过提升贷款限额，不但有利于改善各职工家庭住房条件，同时也能激励群众缴纳住房公积金。其次，放宽贷款条件。经常存在有住房需求的居民，但是因为受到贷款条件的限制而无法申请贷款，这就对住房公积金使用形成了严重的阻碍。对于住房公积金管理机构而言，可以适当放宽贷款条件，同时对住房公积金贷款政策作出相应的调整。
（三）构建完善的住房公积金监管机制
在对住房公积金监管机制进行完善时，构建信息共享平台有着非常重要的作用。对于相关部门而言，应该形成高度统一的信息管理平台，保证住房公积金在信息上可以满足一定的透明性以及公开性等要求，从而更好的接受部门与群众的监督，同时也有利于实现信息方面的有效共享。另外，还应该构建出长期的管理机制，从而可以有效避免资金运营风险问题的产生，对于其中存在的违法行为，一定要加强相应的打击力度。
（四）拓宽住房公积金金融渠道
当资金在流转过程中，主要涉及到了归集、使用以及回收增值等流程，这些都属于金融活动。住房公积金在不断发展的同时，住房公积金的金融属性在其中起到了非常重要的作用，要想促进住房公积金金融化问题的可持续发展，对于公积金管理机构提出了非常高的要求。对于住房公积金而言，不但具有一定的低流动性，同时本身也不具备增值保值的属性，在保证资金安全的基础上，加强住房公积金资金的流通，促进公积金的盈利，比如管理机构可以将住房公积金转化为证券市场中的证券，通过采取这种转化方式，可以在很大程度上提升資金的流动性，并且还能实现公积金的保值与增值，保障广大缴存职工的利益，从而更好地解决职工的住房问题。而金融化管理要想满足市场发展规模，就必须构建能符合现代发展的住房金融化管理体系。
三、我国住房公积金制度金融化发展方向
基于我国公积金管理进行分析，结合目前的实际情况来看，我国各地在加强公积金管理时，主要是采取的分散性运作管理模式，结合不同地域特点，开展封闭式的资金筹资与使用，资金很难实现有效调剂，从而在一定程度上影响到了资金的使用效率，对于最终规模效益形成产生了一定的负面影响。针对这种现象，在全国范围内，应该成立全国性公积金管理机构，通过这种方式可以将国家对住房金融的行政管理能力充分发挥出来。对于全国性公积金管理机构而言，在各地公积金管理中心开展工作中，承担着非常重要的监督以及管理职责，同时也是最后的贷款主体，对系统内部所涉及到的各项资金，进行合理调配与使用。另外，在全国性公积金管理中心成立的基础上，还能实现对各地政策性住房资金的有效筹集，对于所面临的资金余缺问题，及时采取有效的措施进行调剂，通过这种方式可以在很大程度上提升资金利用效率。另外，通过形成全国统一性的政策性住房金融市场，不但可以提升公积金业务标准化与统一性，同时还能为公积金贷款的证券化以及全国政策性住房银行构建奠定良好的基础条件。
在对住房公积金进行使用的过程中，对于目前所存在的公积金制度而言，并不是真正的互助性住房储蓄，同时与常规商业性金融机构运行相处，也具有一定的差异。主要是因为商业银行向储户提供了合理的利息，而对于住房公积金储蓄以及利息而言，具有非常明显的强制性特点。因此，要想对目前存在的问题进行合理解决，应该对传统的住房公积金管理模式进行转变，形成以政府目标进行服务，以利息、期限以及资金可得性等方面的优惠进行融资的的政策性金融机构，在此基础上加强公积金管理工作，可以保证将金融性以及政策性的互补优势充分发挥出来。或者也可以将住房公积金管理中心改造为按会员自愿入股、民主管理以及互助互利的形式开展服务工作，从而形成合作性的金融机构，通过这种方式可以为会员提供特定的金融服务。
在开展相应的住房公积金监督管理工作时，目前，结合我国现有的住房公积金制度进行分析，主要是采取的多头监督形式来进行，其中，建设部门、人民银行、银监会之间进行监督管理，因为涉及到的主体比较多，所以很多监督管理工作并没有得到全面落实。针对这种现象，在开展相应的监督管理工作时，需要根据实际情况对现有的监督管理部门做出调整，转变以往联合监管的形式，变为固定的一个部门进行监督管理。另外，对现有的住房公积金监管制度进行优化与完善，在此基础上来不断提升监督管理水平，对监管过程中所发现的问题，应及时发出相应的预警，对系统联网情况进行清算，形成与社保资金一致的高压线监管形式。
四、对进一步提升住房公积金金融功能性的相关建议
（一）降低住房公积金的存贷利差，提升公积金管理效率
为了防止低收入员工对获取按揭贷款的较高收入家庭提供补贴，需要进一步提升公积金存款利息，应该采取有效的措施来进一步提升公积金存款利率。为了将贷款功能充分发挥出来，需要拓展住房公积金规模，通过应用规模效应，不但可以提升经营效益，同时还能有效降低风险问题的产生。
（二）扩大资金运用渠道，提升资金收益率
现如今，我国逐渐加强了对利息方面的补贴，对于相应的缴纳人员而言，最终的收益与公积金存贷款利息之间有着非常密切的联系。因此，在资金运行收益率越高的情况下，那么就可以降低存贷利差，从而在一定程度上提升公积金缴纳人员的收益。为了保证公积金制度实施中的价值作用可以充分发挥出来，提升资金收益率有着非常重要的作用。因此，再对相关政策进行制定时，应该适当调整公积金资金所涉及到的运行范围，可以应用于资本市场相关联的增值与保值方式，并且在回收原有公积金对公贷的过程中，应该适当提升个人住房贷款，同时提升资本市场上金融产品的投入。在具体的操作过程中，可以参考保险公司模式，通过投资基金，间接投资股市的形式，通过住房公积金来购买更多的基金收益券。在条件比较完善的情况下，也可以由各地公积金管理机构，联合成为单独的投资基金管理公司，然后采取统一的形式，对个人住房公积金进行发放，同时在发放完毕之后，将剩余的公积金资金采取保值与增值策略。
（三）拓展覆盖面积，提升缴交率
对于住房公积金而言，主要是房改过程当中形成的。结合目前的实际情况来看，住房公积金缴纳所涉及到的范围比较有限，主要是针对企业或者是事业单位工作人员，在个体户以及自由职业者中，没有得到有效实施，这与社会公平原则严重不相符。另外，因为在收入上存在较大的差距，这也导致在缴纳形式上存在二次分配差距不断扩大的问题。针对这种现象，需要采取有效的措施来拓展住房公积金所覆盖的面积，同时在缴交过程中，应该将相应的监督管理工作进行落实，可以采取试点的形式，将不同的的社会群体纳入到公积金体系中，从而形成与合作医疗相似的保障体系。
（四）对住房公积金管理与监管委托代理关系引起重视
对于委托代理关系而言，要想形成激励相容的模式，就必须要求代理人承担更多的风险。针对这种现象，应该对委托代理关系进行合理调整，从而形成更加有效的激励约束机制。在开展住房公积金管理工作时，应该构建合理的问责制度，针对其中出现的问题，一定要将责任落实到个人，并且在具体的考核过程中，应该将住房公积金管理与监督管理作为重要的参考标准。在具体的监督管理过程中，还应该构建出除个人以外的其他支出项目即财政专户代理与资金共享机制。
五、结语
综上所述，通过对住房公积金政策的有效实施，其主要目的是为了解决居民所面临的住房问题，从而在更大程度上满足居民的住房需求。目前，我国在对住房公积金政策进行实施时，还面临着一定的金融化问题，而要想对这一问题进行合理解决，就必须对住房公积金的政策属性与金融属性进行全面了解，在基础上对住房公积金金融发展方向进行明确。在满足现代市场经济发展要求的基础上，有效确定金融化发展方向，同时构建出满足现代化住房制度的金融体系，才能实现对住房管理制度的严格监督与管理。
（作者单位：抚州市住房公积金管理中心）
如今，随着住房公积金制度在全国范围内的实施，有效解决了居民的购房需求。但是，基于新形势发展背景下，住房体制也在原来的基础上实现了进一步改革，这就导致住房公积金管理制度也因此受到了一定的影响。比如，管理体制在内容上存在一定的缺陷，管理机构职责没有得到全面落实，这些问题的存在对住房公积金政策实施形成了非常严重的阻碍，而导致这些问题产生的主要原因，是因为没有对住房公积金金融属性进行全面了解。针对这种现象，对于我国相关政府部门而言，一定要加强对住房公积金管理制度金融化问题的研究工作，从而将公积金金融属性的现代化特点充分体现出来。
一、住房公积金管理制度金融化现状分析
（一）缺少完善的住房公积金管理结构
对于住房公积金管理而言，主要是由住房公积金管理委员会来开展日常管理活动，与此同时，在对住房公积金管理实施相应监督工作的时候，国家财政部门、审计部门以及建设部门等发挥着非常重要的岗位职责。但是，针对于不同地区而言，在住房公积金管理主体上都具有一定的差异。将住房公积金管理制度贯彻落实到实际过程中，但是因为区域化管理的影响，这就导致存在部分地区没有将相应的监督管理工作进行全面落实，并且在管理工作上，呈现出了非常明显的封闭性特点，这些问题的存在对国家监管工作效率产生了一定的负面影响，甚至在实施相应的改革工作时，存在部分地区管理部门没有将自身的职能作用充分发挥出来。如果从大范围角度上进行分析，在对住房公积金管理策略进行实施时，在内容上与金融性之间存在一定的不匹配性，正是因为这一问题的存在，严重阻碍了住房公积金管理制度的有效形成，同时也对国家住房调控政策以及国家经济发展带来了一定的影响。
（二）社会分配存在一定的不公平现象
对于我国不同职业的工作人员而言，在享受住房公积金优惠政策时，对于收入比较稳定，与存在一定风险隐患的个体人员而言，虽然他们都属于住房公积金制度所涉及到的范围，但是因为受到收入问题方面的影响，通常低收入的群体可能就无法享受到住房公积金优惠政策。主要是因为在对住房公积金贷款进行审核时，低收入群体因为自身收入水平不高，偿贷能力有限，无法保证按期偿还相应的贷款，所以在贷款资格上很难通过审核环节，而对于收入比较稳定同时收入比较高的群体而言，就可以很容易享受到公积金贷款优惠政策。正是因为受到各方面条件的限制，导致低收入群体与收入不稳定群体很难享受到公积金贷款政策所带来的效益，所以只能将资金储存到银行当中，也正是因为这一现象的存在，导致低收入群体为高收入群体提供了相应的贷款补贴，从而呈现出了非常明显的不公平性。另外，对于不同地区与不同职业而言，在收入水平上具有非常明显的差异，因为在住房公积金缴存制度上不能满足一定的公平性要求，这就对二次分配过程中的公平性产生了一定的影响。
（三）属性认识不清，没有认识到金融属性的重要性
通常情况下，当住房公积金中涉及到政策与金融两方面属性时，主要指的是一项合租房金融活动，由政府部门在对自身信用充分利用的基础上，强制构建与推广的。因为政府部门参与到了整个活动过程中，所以具有非常明显的政策属性，但是，往往很难发现其中潜在的金融属性。对于我国住房体制而言，主要是政府部门结合市场实际情况，对市场住房资源做出了相应的调整与控制等工作，也就是通过采取相应的政策，引导居民愿意购买房产，同时买得起房。当我国政府部门取消相应的福利分房政策之后，随之所面临的问题是居民是否愿意买房，如果居民的购买意愿下降时，那么政府部门就会在金融方面制定相应的政策，从而对其产生一定的支持作用。而住房公积金的作用就是采取相应的住房资金，向个人发放住房抵押贷款，从而有效解决目前居民所面临的买房困境。
（四）管理机构职能得不到发挥，与实际运行相分离
结合我国住房体制管理机制运行中的相关制度可以了解到，目前我国很多居民对住房公积金管理机构职责不是很清楚，在思想上缺少正确的认识，从而无法实现对住房公积金管理机构的准确定位。我国住房公积金主要是由管理机构与城乡建设部门共同来管理的，但是因为受到地域与封闭等因素的影响，导致公积金在实际的运作过程中，经常会受到行政部门的阻碍。在面对这种现象时，管理机构在法律政策中也没有对金融职能做出明确的规定，这就造成政策与金融之间无法实现有效连接，从而引发一些矛盾问题的产生。
二、加快我国住房公积金管理制度金融化发展的相关策略
（一）拓展住房公积金的覆盖面积
为了促进我国住房公积金管理制度金融化可以实现更加快速的发展，首先需要对目前公积金所涉及到的范围进行充分拓展，通过这种方式不但可以有效解决目前公积金金融化问题，同时还能对房地产产业消费起到非常重要的引导作用。在具体的实施过程中，主要可以通过以下两个方面来进行：第一，坚持各项工作共同开展的原则。针对住房公积金已經覆盖到的群体，主要是行政事业单位和国有企业工作人员，应该将自身的引导作用充分发挥出来。另外，还应该加强政策方面的宣传工作，对私营企业应该进行合理引导，站在企业长远发展角度上进行分析，为职工缴纳住房公积金，给予员工一定的社会福利，从而在更大程度上带动工作人员积极性。同时加大社会宣传，让工作人员意识到企业有义务为其缴纳住房公积金，提升其维权意识;第二，坚持循序渐进的基本原则。加强对非公企业的宣传与引导工作，在对住房公积金制度进行构建的过程中，可以适当降低准入门槛。在拓展住房公积金覆盖面积的同时，应该站在非公有企业发展角度上进行充分考虑。 （二）提升贷款实际利用率
住房公积金体制涉及到了政策与金融这两大特点，因此，在开展相应的住房公积金管理工作时，可以对金融创新工具进行充分利用。对目前低收入群体所面临的住房公积金贷款问题进行合理解决，同时结合实际情况对住房公积金贷款限额进行合理优化与调整。通过不断提升贷款的实际利用率，可以促进住房公积金在未来面向金融化的方向不断发展，从而在更大程度上提升社会经济效益。首先，提升贷款限额。每一个地区的住房公积金管理机构都应该对当地实际发展状况进行全面了解，在严格遵守政策属性与金融属性的基础上，按照市场调控政策来制定各项工作。通过提升贷款限额，不但有利于改善各职工家庭住房条件，同时也能激励群众缴纳住房公积金。其次，放宽贷款条件。经常存在有住房需求的居民，但是因为受到贷款条件的限制而无法申请贷款，这就对住房公积金使用形成了严重的阻碍。对于住房公积金管理机构而言，可以适当放宽贷款条件，同时对住房公积金贷款政策作出相应的调整。
（三）构建完善的住房公积金监管机制
在对住房公积金监管机制进行完善时，构建信息共享平台有着非常重要的作用。对于相关部门而言，应该形成高度统一的信息管理平台，保证住房公积金在信息上可以满足一定的透明性以及公开性等要求，从而更好的接受部门与群众的监督，同时也有利于实现信息方面的有效共享。另外，还应该构建出长期的管理机制，从而可以有效避免资金运营风险问题的产生，对于其中存在的违法行为，一定要加强相应的打击力度。
（四）拓宽住房公积金金融渠道
当资金在流转过程中，主要涉及到了归集、使用以及回收增值等流程，这些都属于金融活动。住房公积金在不断发展的同时，住房公积金的金融属性在其中起到了非常重要的作用，要想促进住房公积金金融化问题的可持续发展，对于公积金管理机构提出了非常高的要求。对于住房公积金而言，不但具有一定的低流动性，同时本身也不具备增值保值的属性，在保证资金安全的基础上，加强住房公积金资金的流通，促进公积金的盈利，比如管理机构可以将住房公积金转化为证券市场中的证券，通过采取这种转化方式，可以在很大程度上提升資金的流动性，并且还能实现公积金的保值与增值，保障广大缴存职工的利益，从而更好地解决职工的住房问题。而金融化管理要想满足市场发展规模，就必须构建能符合现代发展的住房金融化管理体系。
三、我国住房公积金制度金融化发展方向
基于我国公积金管理进行分析，结合目前的实际情况来看，我国各地在加强公积金管理时，主要是采取的分散性运作管理模式，结合不同地域特点，开展封闭式的资金筹资与使用，资金很难实现有效调剂，从而在一定程度上影响到了资金的使用效率，对于最终规模效益形成产生了一定的负面影响。针对这种现象，在全国范围内，应该成立全国性公积金管理机构，通过这种方式可以将国家对住房金融的行政管理能力充分发挥出来。对于全国性公积金管理机构而言，在各地公积金管理中心开展工作中，承担着非常重要的监督以及管理职责，同时也是最后的贷款主体，对系统内部所涉及到的各项资金，进行合理调配与使用。另外，在全国性公积金管理中心成立的基础上，还能实现对各地政策性住房资金的有效筹集，对于所面临的资金余缺问题，及时采取有效的措施进行调剂，通过这种方式可以在很大程度上提升资金利用效率。另外，通过形成全国统一性的政策性住房金融市场，不但可以提升公积金业务标准化与统一性，同时还能为公积金贷款的证券化以及全国政策性住房银行构建奠定良好的基础条件。
在对住房公积金进行使用的过程中，对于目前所存在的公积金制度而言，并不是真正的互助性住房储蓄，同时与常规商业性金融机构运行相处，也具有一定的差异。主要是因为商业银行向储户提供了合理的利息，而对于住房公积金储蓄以及利息而言，具有非常明显的强制性特点。因此，要想对目前存在的问题进行合理解决，应该对传统的住房公积金管理模式进行转变，形成以政府目标进行服务，以利息、期限以及资金可得性等方面的优惠进行融资的的政策性金融机构，在此基础上加强公积金管理工作，可以保证将金融性以及政策性的互补优势充分发挥出来。或者也可以将住房公积金管理中心改造为按会员自愿入股、民主管理以及互助互利的形式开展服务工作，从而形成合作性的金融机构，通过这种方式可以为会员提供特定的金融服务。
在开展相应的住房公积金监督管理工作时，目前，结合我国现有的住房公积金制度进行分析，主要是采取的多头监督形式来进行，其中，建设部门、人民银行、银监会之间进行监督管理，因为涉及到的主体比较多，所以很多监督管理工作并没有得到全面落实。针对这种现象，在开展相应的监督管理工作时，需要根据实际情况对现有的监督管理部门做出调整，转变以往联合监管的形式，变为固定的一个部门进行监督管理。另外，对现有的住房公积金监管制度进行优化与完善，在此基础上来不断提升监督管理水平，对监管过程中所发现的问题，应及时发出相应的预警，对系统联网情况进行清算，形成与社保资金一致的高压线监管形式。
四、对进一步提升住房公积金金融功能性的相关建议
（一）降低住房公积金的存贷利差，提升公积金管理效率
为了防止低收入员工对获取按揭贷款的较高收入家庭提供补贴，需要进一步提升公积金存款利息，应该采取有效的措施来进一步提升公积金存款利率。为了将贷款功能充分发挥出来，需要拓展住房公积金规模，通过应用规模效应，不但可以提升经营效益，同时还能有效降低风险问题的产生。
（二）扩大资金运用渠道，提升资金收益率
现如今，我国逐渐加强了对利息方面的补贴，对于相应的缴纳人员而言，最终的收益与公积金存贷款利息之间有着非常密切的联系。因此，在资金运行收益率越高的情况下，那么就可以降低存贷利差，从而在一定程度上提升公积金缴纳人员的收益。为了保证公积金制度实施中的价值作用可以充分发挥出来，提升资金收益率有着非常重要的作用。因此，再对相关政策进行制定时，应该适当调整公积金资金所涉及到的运行范围，可以应用于资本市场相关联的增值与保值方式，并且在回收原有公积金对公贷的过程中，应该适当提升个人住房贷款，同时提升资本市场上金融产品的投入。在具体的操作过程中，可以参考保险公司模式，通过投资基金，间接投资股市的形式，通过住房公积金来购买更多的基金收益券。在条件比较完善的情况下，也可以由各地公积金管理机构，联合成为单独的投资基金管理公司，然后采取统一的形式，对个人住房公积金进行发放，同时在发放完毕之后，将剩余的公积金资金采取保值与增值策略。
（三）拓展覆盖面积，提升缴交率
对于住房公积金而言，主要是房改过程当中形成的。结合目前的实际情况来看，住房公积金缴纳所涉及到的范围比较有限，主要是针对企业或者是事业单位工作人员，在个体户以及自由职业者中，没有得到有效实施，这与社会公平原则严重不相符。另外，因为在收入上存在较大的差距，这也导致在缴纳形式上存在二次分配差距不断扩大的问题。针对这种现象，需要采取有效的措施来拓展住房公积金所覆盖的面积，同时在缴交过程中，应该将相应的监督管理工作进行落实，可以采取试点的形式，将不同的的社会群体纳入到公积金体系中，从而形成与合作医疗相似的保障体系。
（四）对住房公积金管理与监管委托代理关系引起重视
对于委托代理关系而言，要想形成激励相容的模式，就必须要求代理人承担更多的风险。针对这种现象，应该对委托代理关系进行合理调整，从而形成更加有效的激励约束机制。在开展住房公积金管理工作时，应该构建合理的问责制度，针对其中出现的问题，一定要将责任落实到个人，并且在具体的考核过程中，应该将住房公积金管理与监督管理作为重要的参考标准。在具体的监督管理过程中，还应该构建出除个人以外的其他支出项目即财政专户代理与资金共享机制。
五、结语
综上所述，通过对住房公积金政策的有效实施，其主要目的是为了解决居民所面临的住房问题，从而在更大程度上满足居民的住房需求。目前，我国在对住房公积金政策进行实施时，还面临着一定的金融化问题，而要想对这一问题进行合理解决，就必须对住房公积金的政策属性与金融属性进行全面了解，在基础上对住房公积金金融发展方向进行明确。在满足现代市场经济发展要求的基础上，有效确定金融化发展方向，同时构建出满足现代化住房制度的金融体系，才能实现对住房管理制度的严格监督与管理。
（作者单位：抚州市住房公积金管理中心）