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摘 要：改革开放30年来，经济高速发展，人民生活水平普遍提高，与此同时，中国的经济结构、社会结构都发生了深刻的变化，这些变革使得人们在收入和支出方面都感受到了前所未有的不确定性，这些不确定性也成为了制约消费的重要因素。本文利用预防性储蓄理论，结合中国城镇居民消费现状，分析了预防性储蓄对中国城镇居民消费的影响，以寻求制定合理的政策，增加居民消费。
关键词：预防性储蓄理论；消费；不确定性
中图分类号：F014.5 文献标识码：A文章编号：1006-4117（2011）07-0179-02
一、中国城镇居民消费现状分析
由于消费是经济增长的三大动力之一，因此关于消费的研究在现代经济学中一直就是研究的重点。自上世纪90年代中期到现在，中国经济一直存在消费不足的问题，并且近几年这一问题变得更加严重，目前中国的经济增长主要是依靠投资与出口拉动的，消费对经济增长的拉动效力甚微。因此研究中国城镇居民的消费现状，了解消费不足的原因，并给出实质性的建议将有助于中国经济持续稳定健康发展。
（一）我国城镇居民的消费行为自改革开放以来发生了明显的变化，预期将来持久收入的波动明显的增加了居民的储蓄行为，制约了消费的倾向。同时他们增加预防性储蓄以应对将来的不确定性，但消费预期增长率也较高。
（二）居民消费水平不断提高但储蓄更多。据国家统计局公布的数据，1991年以来，中国城镇居民可支配收入由1666.23元增加到2006年的11759元，增长了7倍多。收入水平提高的一个结果就是直接导致人民消费水平提高。近年来中国居民消费水平的增长速度同样迅速，已经引起了世界关注。1991-2006年，城镇居民消费水平不断提高，由1991年的人均全年消费支出1840元上涨到2006年的10359元，增长了5.6倍。但是消费支出的速度却远低于GDP增长速度，占GDP的比重也呈下降趋势。1991年的最终消费率为62.4％，2006年时下降为49.9％。为改革开放以来新低。故虽然人们消费水平提高了，但储蓄的更多了。
（三）居民消费结构的变动。消费结构是在一定的社会经济条件下，人们(包括各种不同类型的消费者和社会集团)在消费过程中所消费的各种不同类型的消费资料(包括劳务)的比例关系。有实物和价值两种表现形式。实物形式指人们在消费中，消费了一些什么样的消费资料，以及它们各自的数量。价值形式指以货币表示的人们在消费过程中消费的各种不同类型的消费资料的比例关系 。在现实生活中具体的表现为各项生活支出。
（四）居民消费资料的变动反映为：1、生存资料在消费支出中的比重逐步下降，发展资料和享受资料的比重逐步上升；在各种消费形式的支出中，食品比重逐步下降，衣着、用品的比重逐步上升，食品支出比重也被称为恩格尔系数，我国城镇居民的恩格尔系数自1990年以来逐年降低，反映出人民生活水平的提高，食品的支出比重中，主食品的比重下降，副食品的比重上升；在穿用的消费支出中，购买中档、高档消费品和耐用消费品的支出比重上升，低档品比重下降；在住房建设中，新建扩建投资比重上升，维修投资比重下降；商品性消费比重增加，自给性消费比重下降；在消费总量中，服务性支出比重上升，商品性支出比重下降；用于精神消费比重上升，用于物质消费比重下降，等等。当然，在总的良性变动趋势中，不排除个别时期内某个局部的逆向转化。2、子女教育、医疗、和住房比重大幅增加。这三大类支出在近年来增长势头很快，虽然在一定程度上反映了人们的消费水平提高，但这三类支出都是必须在短期内完成的大额支出，增加了居民的预防性储蓄动机。社会保障体系的不完善也给人们很大的心理压力，使居民对未来的不确定感加剧，因此自己储蓄试图弥补制度缺失或制度不到位的不利影响。
二、预防性储蓄理论
在较长的一段时期内，生命周期/持久收入模型(LC/PIH)一直是研究居民消费储蓄问题的主要框架，在这一框架下的理论被称为确定性均衡理论。然而，许多消费方面的经验研究发现，由于不确定性的存在，居民消费并不是平滑的。预防性储蓄理论，在吸收理性预期思想的基础之上，引入不确定性及消费者跨时选择分析，强调储蓄不仅仅是为了在生命周期内扩展配置其资源，同时也是为了对不确定性事件加以保险。
虽然预防性储蓄理论是最近20年才发展起来的，但事实上预防性储蓄动机的相关提法由来已久。1936年凯恩斯就曾在他的著作《就业、利息和货币通论》提到过“为了建立储备金，以防止不可预料的或有费用”。在生命周期假说中也认为，消费者是根据其一生的全部预期收入来进行其消费支出和储蓄安排的。也就是说消费者今天的储蓄是为了明天的消费。预防性储蓄理论在吸收了理性预期思想的基础上对生命周期假说和持久性收入假说进行了拓展。在传统的确定性等价理论中，边际消费效用函数为线性函数，消费者未来的消费计划取决于未来收入的平均值。而在引入了不确定性的预防性储蓄理论中，储蓄为防范不确定事件发生而不再只是将财富平均分配于整个生命周期，因此消费的边际效用函数不再为线性函数。在数学表达上，预防性储蓄主要有四个模型，分别是：1、利兰德的预防性储蓄模型；2、缓冲存储模型；3、迪南的预防性储蓄模型；4、最佳财富收入比模型。
三、预防性储蓄对居民消费的影响分析
预防性储蓄动机对居民消费的影响表现为:
(一)预防性储蓄降低消费率。预防性储蓄是居民为了防范风险而储存的财富。未来收人或消费支出的不确定性加大，预防性储蓄占全部储蓄的比重就会提高，进而导致储蓄率上升，消费率下降。中国居民储蓄并不是未来消费的先行指标，例如用来买車、买房，而是对未来感到担忧，对未来要发生什么感到不确定，所以要存更多的钱起到预防的作用，这属于预防性储蓄。预防性的储蓄，实际上是把消费中用于随意消费的部分拿走了，放到了储蓄当中，这样必然会降低消费率。
(二）形成预防性储蓄的因素中，教育、医疗价格变动导致的不确定性对城镇居民消费影响不大。教育支出、医疗支出和住房支出的不确定性对城镇居民的消费均有影响，其中尤以教育支出的不确定性对居民消费的影响最大，这可能是与人们日益增加的教育需求尤其是高等教育需求相关，但是教育价格指数和医疗价格指数对于城镇居民的消费影响不大。其中教育价格的上涨对当期消费还具有一定的拉动作用，这大概是由于教育价格上涨促使人们减少其他日常消费，但教育却是不能少的，加之价格上涨使得教育支出的费用增加了，从而在某种程度上对当期消费产生了拉动作用。此外，教育和医疗价格的波动对人们的消费影响不大可能由于这二者的特殊性，只要价格不是涨跌幅度太大，只要还在人们的可支配收入承受范围内，人们都是要接受教育，生病都是要看医生，而且教育和医疗价格相对稳定，人们对未来消费有一个合理预期，所以教育价格指数和医疗价格指数并未对城镇居民消费产生多大影响。
四、政策启示
（一）不合理的分配政策使收入差异增大，将导致未来不确定程度和预防性储蓄增加，从而对消费行为有显著负面影响，减小分配政策带来的收入差异，增加政策的透明度，使消费者获得更多关于未来消费的信息将使消费者未来不确定感减小。
（二）加强制度建设，减小社会环境下的不确定性。第一，政府应加大教育投资力度。建立健全教育福利制度，减轻家长的经济负担。同时应严格控制教育乱收费，限定服务收费，对高等教育培养成本进行审核，降低过高的学费标准。第二，推行医疗改革，完善医保。首先应建立健全医疗保障制度，争取覆盖到每一人，保证人人享有免费基本卫生保健。其次、降低药品、医疗服务价格，完善药品的政府定价方法及相关配套措施，提高政府定价的科学性和时效性。最后、规范医院管理制度，实行医药分开。第三，完善住房保障制度，控制房价上涨。目前高房价已经极大的限制了我国居民消费的增长，解决房价过快上涨已刻不容缓，政府在解决城市人口的住房问题，完善住房保障制度时，应优先考虑城市中的低收入群体，他们的后顾之忧大于中高阶层，支付能力弱于中高阶层。
作者单位：湘潭大学商学院
作者简介：邓露（1984— ），男，湖南株洲人，湘潭大学商学院研究生，研究方向：数量经济分析与预测；李清（1983— ），男，山东济宁人，湘潭大学商学院研究生，研究方向：金融统计与保险精算。
作者单位：
[1]宋铮.中国居民储蓄行为研究[J].金融研究.1999,6.
[2]王田.不确定性对消费的影响及其强度的度量[J].学术研究.2005,11.
关键词：预防性储蓄理论；消费；不确定性
中图分类号：F014.5 文献标识码：A文章编号：1006-4117（2011）07-0179-02
一、中国城镇居民消费现状分析
由于消费是经济增长的三大动力之一，因此关于消费的研究在现代经济学中一直就是研究的重点。自上世纪90年代中期到现在，中国经济一直存在消费不足的问题，并且近几年这一问题变得更加严重，目前中国的经济增长主要是依靠投资与出口拉动的，消费对经济增长的拉动效力甚微。因此研究中国城镇居民的消费现状，了解消费不足的原因，并给出实质性的建议将有助于中国经济持续稳定健康发展。
（一）我国城镇居民的消费行为自改革开放以来发生了明显的变化，预期将来持久收入的波动明显的增加了居民的储蓄行为，制约了消费的倾向。同时他们增加预防性储蓄以应对将来的不确定性，但消费预期增长率也较高。
（二）居民消费水平不断提高但储蓄更多。据国家统计局公布的数据，1991年以来，中国城镇居民可支配收入由1666.23元增加到2006年的11759元，增长了7倍多。收入水平提高的一个结果就是直接导致人民消费水平提高。近年来中国居民消费水平的增长速度同样迅速，已经引起了世界关注。1991-2006年，城镇居民消费水平不断提高，由1991年的人均全年消费支出1840元上涨到2006年的10359元，增长了5.6倍。但是消费支出的速度却远低于GDP增长速度，占GDP的比重也呈下降趋势。1991年的最终消费率为62.4％，2006年时下降为49.9％。为改革开放以来新低。故虽然人们消费水平提高了，但储蓄的更多了。
（三）居民消费结构的变动。消费结构是在一定的社会经济条件下，人们(包括各种不同类型的消费者和社会集团)在消费过程中所消费的各种不同类型的消费资料(包括劳务)的比例关系。有实物和价值两种表现形式。实物形式指人们在消费中，消费了一些什么样的消费资料，以及它们各自的数量。价值形式指以货币表示的人们在消费过程中消费的各种不同类型的消费资料的比例关系 。在现实生活中具体的表现为各项生活支出。
（四）居民消费资料的变动反映为：1、生存资料在消费支出中的比重逐步下降，发展资料和享受资料的比重逐步上升；在各种消费形式的支出中，食品比重逐步下降，衣着、用品的比重逐步上升，食品支出比重也被称为恩格尔系数，我国城镇居民的恩格尔系数自1990年以来逐年降低，反映出人民生活水平的提高，食品的支出比重中，主食品的比重下降，副食品的比重上升；在穿用的消费支出中，购买中档、高档消费品和耐用消费品的支出比重上升，低档品比重下降；在住房建设中，新建扩建投资比重上升，维修投资比重下降；商品性消费比重增加，自给性消费比重下降；在消费总量中，服务性支出比重上升，商品性支出比重下降；用于精神消费比重上升，用于物质消费比重下降，等等。当然，在总的良性变动趋势中，不排除个别时期内某个局部的逆向转化。2、子女教育、医疗、和住房比重大幅增加。这三大类支出在近年来增长势头很快，虽然在一定程度上反映了人们的消费水平提高，但这三类支出都是必须在短期内完成的大额支出，增加了居民的预防性储蓄动机。社会保障体系的不完善也给人们很大的心理压力，使居民对未来的不确定感加剧，因此自己储蓄试图弥补制度缺失或制度不到位的不利影响。
二、预防性储蓄理论
在较长的一段时期内，生命周期/持久收入模型(LC/PIH)一直是研究居民消费储蓄问题的主要框架，在这一框架下的理论被称为确定性均衡理论。然而，许多消费方面的经验研究发现，由于不确定性的存在，居民消费并不是平滑的。预防性储蓄理论，在吸收理性预期思想的基础之上，引入不确定性及消费者跨时选择分析，强调储蓄不仅仅是为了在生命周期内扩展配置其资源，同时也是为了对不确定性事件加以保险。
虽然预防性储蓄理论是最近20年才发展起来的，但事实上预防性储蓄动机的相关提法由来已久。1936年凯恩斯就曾在他的著作《就业、利息和货币通论》提到过“为了建立储备金，以防止不可预料的或有费用”。在生命周期假说中也认为，消费者是根据其一生的全部预期收入来进行其消费支出和储蓄安排的。也就是说消费者今天的储蓄是为了明天的消费。预防性储蓄理论在吸收了理性预期思想的基础上对生命周期假说和持久性收入假说进行了拓展。在传统的确定性等价理论中，边际消费效用函数为线性函数，消费者未来的消费计划取决于未来收入的平均值。而在引入了不确定性的预防性储蓄理论中，储蓄为防范不确定事件发生而不再只是将财富平均分配于整个生命周期，因此消费的边际效用函数不再为线性函数。在数学表达上，预防性储蓄主要有四个模型，分别是：1、利兰德的预防性储蓄模型；2、缓冲存储模型；3、迪南的预防性储蓄模型；4、最佳财富收入比模型。
三、预防性储蓄对居民消费的影响分析
预防性储蓄动机对居民消费的影响表现为:
(一)预防性储蓄降低消费率。预防性储蓄是居民为了防范风险而储存的财富。未来收人或消费支出的不确定性加大，预防性储蓄占全部储蓄的比重就会提高，进而导致储蓄率上升，消费率下降。中国居民储蓄并不是未来消费的先行指标，例如用来买車、买房，而是对未来感到担忧，对未来要发生什么感到不确定，所以要存更多的钱起到预防的作用，这属于预防性储蓄。预防性的储蓄，实际上是把消费中用于随意消费的部分拿走了，放到了储蓄当中，这样必然会降低消费率。
(二）形成预防性储蓄的因素中，教育、医疗价格变动导致的不确定性对城镇居民消费影响不大。教育支出、医疗支出和住房支出的不确定性对城镇居民的消费均有影响，其中尤以教育支出的不确定性对居民消费的影响最大，这可能是与人们日益增加的教育需求尤其是高等教育需求相关，但是教育价格指数和医疗价格指数对于城镇居民的消费影响不大。其中教育价格的上涨对当期消费还具有一定的拉动作用，这大概是由于教育价格上涨促使人们减少其他日常消费，但教育却是不能少的，加之价格上涨使得教育支出的费用增加了，从而在某种程度上对当期消费产生了拉动作用。此外，教育和医疗价格的波动对人们的消费影响不大可能由于这二者的特殊性，只要价格不是涨跌幅度太大，只要还在人们的可支配收入承受范围内，人们都是要接受教育，生病都是要看医生，而且教育和医疗价格相对稳定，人们对未来消费有一个合理预期，所以教育价格指数和医疗价格指数并未对城镇居民消费产生多大影响。
四、政策启示
（一）不合理的分配政策使收入差异增大，将导致未来不确定程度和预防性储蓄增加，从而对消费行为有显著负面影响，减小分配政策带来的收入差异，增加政策的透明度，使消费者获得更多关于未来消费的信息将使消费者未来不确定感减小。
（二）加强制度建设，减小社会环境下的不确定性。第一，政府应加大教育投资力度。建立健全教育福利制度，减轻家长的经济负担。同时应严格控制教育乱收费，限定服务收费，对高等教育培养成本进行审核，降低过高的学费标准。第二，推行医疗改革，完善医保。首先应建立健全医疗保障制度，争取覆盖到每一人，保证人人享有免费基本卫生保健。其次、降低药品、医疗服务价格，完善药品的政府定价方法及相关配套措施，提高政府定价的科学性和时效性。最后、规范医院管理制度，实行医药分开。第三，完善住房保障制度，控制房价上涨。目前高房价已经极大的限制了我国居民消费的增长，解决房价过快上涨已刻不容缓，政府在解决城市人口的住房问题，完善住房保障制度时，应优先考虑城市中的低收入群体，他们的后顾之忧大于中高阶层，支付能力弱于中高阶层。
作者单位：湘潭大学商学院
作者简介：邓露（1984— ），男，湖南株洲人，湘潭大学商学院研究生，研究方向：数量经济分析与预测；李清（1983— ），男，山东济宁人，湘潭大学商学院研究生，研究方向：金融统计与保险精算。
作者单位：
[1]宋铮.中国居民储蓄行为研究[J].金融研究.1999,6.
[2]王田.不确定性对消费的影响及其强度的度量[J].学术研究.2005,11.