2008年9月16日，沪指跌破2000点。9月18日，投资者翘首期盼的3大政策利好出台，A股市场全线涨停；10月5日，证监会宣布启动融资融券试点，国庆节后首个交易日，市场大跌。市场冷热转换的频率超过了很多投资者预期，在这个时候，投资者尤其需要冷静的思考，调整好心态，合理配置产品组合。
　　
　　甩掉心理包袱
　　
　　许多投资者在购买了基金之后，无论净值上涨还是下跌，都会产生恐惧和不安心理，净值上涨，怕赎回错过再上升机会；下跌又担心自己财富受损失，犹豫是否尽早赎回。在不断的矛盾中，承受了巨大的心理压力。股市从2004年4月的1783点，急跌至2005年6月的998.23点，14个月时间跌幅接近50％。现在回头发现，2005年6月底进入市场的投资者在后面两年的牛市中，赚得盆满钵满，而2008年10月底入市的投资者则几乎全军覆没。
　　再看今日，情形何其相似。从今年9月16日的2000点失守到9月19日的涨停再到10月6日的大跌，投资者在大喜大悲的同时，也背上了沉重的心理包袱，究竟趁势抛出还是继续耐心持有?其实，基金总是有升有跌，没有人能正确判断未来市场的走势。即使能有幸猜中，在投资操作上也可能会比市场慢一拍，进而错失入市良机。因此，投资者所要做的首要事情并不是去预测所持基金短期内的走势，而是经过细致考察后，买入优质基金，坚定持有，最终获得超越市场平均涨幅的收益。
　　
　　采取灵活策略
　　
　　在目前市场下，投资者可以采取灵活的策略来应对市场。既要享受反弹带来的收益，又需避免利好刺激作用过去后市场再度下跌的风险。
　　
　　考虑基金转换　增持股票型
　　持有债券型基金和货币市场基金的投资者，可以考虑基金转换。今年以来，在市场经过持续下跌之后，系统性风险已经得到了一定程度的释放，不宜继续盲目杀跌。此时，将低风险的债券型基金及货币市场基金转换成股票型基金，有可能从未来的市场转机中得到更大的投资收益。
　　风险承受能力高的投资者也可以对股票型基金补仓，或者购买一定数量的股票型基金。
　　
　　利用好货币基金
　　目前在A股市场的操作不宜过于激进。主要是因为引发此轮股市暴跌的不利因素依然不明朗。当前的全球金融风暴依旧没有结束的迹象，国内沪深股市前景依然扑朔迷离。如果周边股市继续出现暴跌，有可能给A股市场带来消极影响。
　　此时，基于货币市场基金免申购、赎回费且风险低，流动性好的特点，投资者可以投资一些货币市场基金以分散投资风险。