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本文运用GARCH族模型,以中国A股市场较有代表性的沪深300指数作为研究对象,对中国股市价格波动中存在的条件异方差性和正负冲击对股价波动影响的不对称性进行检验,结果表明在样本期(2005年4月8日至2009年5月22日)内,我国股价波动存在明显的条件异方差性,但是并未发现正负冲击对股价波动影响的不对称性。