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传统的保险市场难以满足Et益频发的巨灾风险分散需求，巨灾债券作为一种非传统金融创新工具提供了一种新的分散机制，而精准定价则对巨灾债券的成功发行与交易起着关键作用。本文基于风险中性测度技术，在Longstaff随机利率且巨灾风险累积损失服从复合泊松损失条件下，得到了零息票巨灾债券价格公式；进一步结合广东省1989-2015年台风风暴潮灾害损失数据进行实证分析；最后，针对定价公式复杂性，本文利用快速傅里叶变换方法进行数值求解，结果验证了本文所构模型的可行性。本文的研究是希望能为我国发行巨灾债券与风险测度提供一