Optimal Taxation in an Endogenous Growth Model with Multiple Levels of Governments

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This paper presents a framework with federal income tax, federal transfer, and local taxes in an dynamic growth model with multiple levels of governments and public capital formation. It derives the rate of endogenous growth and, with both simulations and special examples, examines how the rate of endogenous growth changes with respect to federal income tax, local taxes, and federal transfers. This paper presents a framework with federal income tax, federal transfer, and local taxes in an dynamic growth model with multiple levels of governments and public capital formation. It derives the rate of endogenous growth and, with both simulations and special examples, examines how the rate of endogenous growth changes with respect to federal income tax, local taxes, and federal transfers.
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