【摘 要】
：
以风险为导向、以资本金为约束的第二代偿付能力监管体系(以下简称"偿二代"),不同资产类型对资本金的要求存在显著的差异。偿二代体系下,如何平衡资产配置的收益、风险及资本
【基金项目】
：
中国博士后科学基金面上项目(2015M571461);教育部人文社会科学青年项目(13YJCZH122);上海市教委创新项目(14YS112)资助
论文部分内容阅读
以风险为导向、以资本金为约束的第二代偿付能力监管体系(以下简称"偿二代"),不同资产类型对资本金的要求存在显著的差异。偿二代体系下,如何平衡资产配置的收益、风险及资本占用值得认真思考。本文考察了资金占用为约束下的资产配置优化问题,采用遗传算法,得出了不同风险态度对应的帕累托最优解。为了对资产配置策略的效率进行评估,论文从收益、风险、流动性和资本占用情况四个方面将偿一代体系、偿二代体系与传统的Markowitz模型下的资产配置策略进行对比。研究发现,在施加了偿付能力约束后,可行域是Markowitz模型下的一个子集;偿二代下有效边界优于偿一代下的有效边界,偿二代下资本的使用效率提高了。
其他文献
日本专业显示设备制造商艺卓(EIZO)公司近日在国内推出了三款高端液晶显示器．其中包括17英寸的FlexScan L578、19英寸的FlexScan L778以及面向专业用户的22英寸ColorEdge CG22
本文梳理了现代化内涵和交通现代化的研究成果。作者提出从静态角度,交通现代化是交通运输的一种状态,它最大限度的、经济地克服了时空对经济活动的约束;动态角度,交通现代化
【题目】作文题目：让_______走进心灵在横线上填写合适的词语，如：“善良”、“勇敢”、“快乐”、“感恩”、“春天”、“音乐”、“明月清风”、“崇高的精神”、“灿烂的阳光
了解农村群体对艾滋病相关知识的知晓情况,探索适合农村群体的预防和控制艾滋病和减少歧视的教育措施。方法随机抽取柳州市融安县潭头乡新桂村村民 200名,进行入户问卷调查。
今年以来，武林街道积极创新社会治安管理模式，扎实推进“平安网格”管理模式，深化社会矛盾纠纷化解调处机制，集中开展社会治安热点难点问题整治，取得了明显成效。目前，嘉里中心项目
学前教育是幼儿在进入义务教育非常重要的一段学习期。在学前教育过程中,不仅能够让幼儿尽快的使用学习环境,还是培养幼儿理解能力和创造能力的重要阶段。同时,因为幼儿的发
保险企业资金管理有着极其丰富的内涵，这决定了影响保险企业资金管理因素的多样化。因而牵涉到理论与实践、宏观与微观等多方面的探讨。在这个课题中，我们既要研究政策法规对保
江湖盛传已久的诺基亚N93i。去年年底在CES会场首度曝光。相隔不到2个月，国内市场全面上市，加速了N93的“退伍”速度。这个加了块“魔镜”的N93到底怎么样呢？
目的综述麻风病人生存质量影响因素的研究进展。方法归纳和总结近几年国内外相关文献。结果麻风病人个体相关因素,例如性别、年龄、文化程度、经济收入和病人的疾病状态;疾病