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摘要：在监管部门的刚性要求和银行自身经营的双重压力下，在金融市场中处于主导地位的大型商业银行如何提高小企业信贷能力就显得十分重要。传统的观点一致认为，大银行不适合对中小企业融资，是因为中小企业缺乏健全的财务制度，不能提供可靠的以财务报表为核心的硬信息，而地方性中小银行和金融机构有较广泛的获取中小企业信息的渠道，可以获得各种软信息来弥补硬信息的不足，因此中小银行应是中小企业信贷融资的主要提供者。而事实上，信息和风险分担两方面，大型商业银行相对于中小银行，还是存在比较优势的。
关键词：大型商业银行；中小企业信贷；比较优势
中图分类号：F83文献标识码：A文章编号：1009-0118（2012）12-0168-02
2008年12月，银监会出台《关于银行建立小企业金融服务专营机构的指导意见》，鼓励各家银行建立准子银行、准法人性质的中小企业金融服务专营机构，实施单独定价、独立经营、独立核算。2009年3月，银监会明确要求包括国家开发银行、五大国有商业银行、12家股份制商业银行和邮政储蓄银行在内的19家银行必须于2009年二季度末前完成满足要求的专营机构建立工作。这对作为市场主导地位的大型商业银行的小企业金融服务能力形成了前所未有的压力。
一、从大型商业银行视角看小企业贷款难的成因
小企业融资难长期以来一直是制约中小企业发展的瓶颈，而大型商业银行小企业信贷服务能力不薄弱也一直受到社会各界的诟病。总体来看，全国各类大型企业不到1万家，占全国企业的不足0.1%；中型企业不到10万家，占近1%；其余1000萬家，约99%均为小型企业。根据工商银行2008年年报，到2008年底，全国资产信贷规模最大、客户覆盖面最广、营业网点达15676个的工商银行才有3.63万户小企业贷款客户，平均一个网点有贷款的小企业才2.31个，累计发放小企业贷款才227.5万元。除农业银行外，其他国有商业银行的小企业客户更少。小企业贷款难，大型商业银行难贷款，其原因从不同的角度有不同的结论，从大型商业银行视角看小企业贷款难有其客观的必然性。
（一）小企业不具备现行制度规定的规范的贷款要素的基本条件，这一因素在企业贷款被拒绝的各因素中的比重为50%以上
商业银行属于高风险行业，为防范风险，其信贷投放必须依照一定的规则来办理，这就是法律和制度，由于法律和制度是针对一般化的企业来制定，而不是针对小企业。在办理小企业贷款时，商业银行从业人员只是简单地用小企业现状与现行规定对贷款要素要求进行对比，结果只能是银行依据规范的办法无法获取相关审贷信息，从而无法做出对小企业的贷款决策。
（二）小企业由于自身抗风险能力弱，影响银行的信贷资金安全
小企业生命周期短、存活率低是不争的事实。据一项调查，小企业一般生命期在4年，国内更短约1.99年。加之缺乏可以抵押的资产，以及利率没有全面市场化，小企业贷款确实存在较大风险。
尤其是金融危机以来，小企业生存环境恶化，中小企业融资难问题由过去的扩张融资难过渡到现在的生存融资难。在美国次贷危机的诱发下，全球经济下行风险暴露，全球总需求开始明显下降。伴随总需求下降的另一个不利因素是企业成本的全线上升。特别是对于中小企业而言，从人民币升值中所能获取的进口成本分担格外微小。
（三）由于高额的管理成本和低利率的小企业贷款，抑制了众多大型商业银行支持小企业放贷的冲动
商业银行小企业信贷操作自动化程度低商业银行是经营货币业务的特殊企业，营利性、安全性和流动性是其信贷的基本原则，但小企业信贷客户量大面广，如果按常规的信贷程序办理，分支机构和客户经理是不可能有积极性的。
二、大型商业银行对小企业贷款的比较优势
银行对小企业贷款与对任何其他主体贷款一样，要考虑收益、成本和风险。因为小企业的信息不对称问题比较严重，有信息优势的银行更可能对小企业进行融资；另一方面，小企业贷款风险问题比较突出，银行要能有效地控制和分散风险。传统的观点一致认为，大银行不适合对中小企业而融资，是因为中小企业缺乏健全的财务制度，不能提供可靠的以财务报表为核心的硬信息，导致中小企业信贷市场上银行和企业严重的信息不对称，而地方性中小银行和金融机构有较广泛的获取中小企业信息的渠道，可以获得各种软信息来弥补硬信息的不足，对中小企业具有信息优势，因此中小银行应是中小企业信贷融资的主要提供者。而事实上，信息和风险分担两方面，大型商业银行相对于中小银行，还是存在比较优势的。
（一）信息比较优势
信息优势是包括多个方面的。笔者认为，银行对中小企业的信息优势应该分为三个层面：第一个层面是信息便利，即地缘优势；第二个层面是信息技术或金融信息分析能力方面的优势；第三个层面是银行经理采集信息的意愿和激励的差异。概括地说，中小银行在第一、第三方面占优势，大银行则在第二个方面占优势。
在信息便利方面，地方中小银行和作为其潜在贷款对象的小企业同属一个社区，与小企业主有较密切的人脉联系，获取信息的非正规渠道较多；相对而言，大银行和小企业的平均距离较大，一般也和小企业并不属于同一社区网络，获取信息的非正规渠道较少，不具有获取小企业信息的自然优势。
在收集信息的激励方面，中小银行组织结构简单，层级较少，信息易于在基层经理和上级主管之间传递。决策者接近第一手信息，信息的耗损较少。大银行组织机构复杂，层级较多，代理问题比较严重，信息从基层经理传递到具有决策权的上级主管的过程中，会出现较多的耗损，尤其是小企业由于缺乏硬信息，软信息不易于在银行部门和层级之间传递。因此，一般而言，在信息收集激励方面，中小银行也较大银行具有比较优势。
关键词：大型商业银行；中小企业信贷；比较优势
中图分类号：F83文献标识码：A文章编号：1009-0118（2012）12-0168-02
2008年12月，银监会出台《关于银行建立小企业金融服务专营机构的指导意见》，鼓励各家银行建立准子银行、准法人性质的中小企业金融服务专营机构，实施单独定价、独立经营、独立核算。2009年3月，银监会明确要求包括国家开发银行、五大国有商业银行、12家股份制商业银行和邮政储蓄银行在内的19家银行必须于2009年二季度末前完成满足要求的专营机构建立工作。这对作为市场主导地位的大型商业银行的小企业金融服务能力形成了前所未有的压力。
一、从大型商业银行视角看小企业贷款难的成因
小企业融资难长期以来一直是制约中小企业发展的瓶颈，而大型商业银行小企业信贷服务能力不薄弱也一直受到社会各界的诟病。总体来看，全国各类大型企业不到1万家，占全国企业的不足0.1%；中型企业不到10万家，占近1%；其余1000萬家，约99%均为小型企业。根据工商银行2008年年报，到2008年底，全国资产信贷规模最大、客户覆盖面最广、营业网点达15676个的工商银行才有3.63万户小企业贷款客户，平均一个网点有贷款的小企业才2.31个，累计发放小企业贷款才227.5万元。除农业银行外，其他国有商业银行的小企业客户更少。小企业贷款难，大型商业银行难贷款，其原因从不同的角度有不同的结论，从大型商业银行视角看小企业贷款难有其客观的必然性。
（一）小企业不具备现行制度规定的规范的贷款要素的基本条件，这一因素在企业贷款被拒绝的各因素中的比重为50%以上
商业银行属于高风险行业，为防范风险，其信贷投放必须依照一定的规则来办理，这就是法律和制度，由于法律和制度是针对一般化的企业来制定，而不是针对小企业。在办理小企业贷款时，商业银行从业人员只是简单地用小企业现状与现行规定对贷款要素要求进行对比，结果只能是银行依据规范的办法无法获取相关审贷信息，从而无法做出对小企业的贷款决策。
（二）小企业由于自身抗风险能力弱，影响银行的信贷资金安全
小企业生命周期短、存活率低是不争的事实。据一项调查，小企业一般生命期在4年，国内更短约1.99年。加之缺乏可以抵押的资产，以及利率没有全面市场化，小企业贷款确实存在较大风险。
尤其是金融危机以来，小企业生存环境恶化，中小企业融资难问题由过去的扩张融资难过渡到现在的生存融资难。在美国次贷危机的诱发下，全球经济下行风险暴露，全球总需求开始明显下降。伴随总需求下降的另一个不利因素是企业成本的全线上升。特别是对于中小企业而言，从人民币升值中所能获取的进口成本分担格外微小。
（三）由于高额的管理成本和低利率的小企业贷款，抑制了众多大型商业银行支持小企业放贷的冲动
商业银行小企业信贷操作自动化程度低商业银行是经营货币业务的特殊企业，营利性、安全性和流动性是其信贷的基本原则，但小企业信贷客户量大面广，如果按常规的信贷程序办理，分支机构和客户经理是不可能有积极性的。
二、大型商业银行对小企业贷款的比较优势
银行对小企业贷款与对任何其他主体贷款一样，要考虑收益、成本和风险。因为小企业的信息不对称问题比较严重，有信息优势的银行更可能对小企业进行融资；另一方面，小企业贷款风险问题比较突出，银行要能有效地控制和分散风险。传统的观点一致认为，大银行不适合对中小企业而融资，是因为中小企业缺乏健全的财务制度，不能提供可靠的以财务报表为核心的硬信息，导致中小企业信贷市场上银行和企业严重的信息不对称，而地方性中小银行和金融机构有较广泛的获取中小企业信息的渠道，可以获得各种软信息来弥补硬信息的不足，对中小企业具有信息优势，因此中小银行应是中小企业信贷融资的主要提供者。而事实上，信息和风险分担两方面，大型商业银行相对于中小银行，还是存在比较优势的。
（一）信息比较优势
信息优势是包括多个方面的。笔者认为，银行对中小企业的信息优势应该分为三个层面：第一个层面是信息便利，即地缘优势；第二个层面是信息技术或金融信息分析能力方面的优势；第三个层面是银行经理采集信息的意愿和激励的差异。概括地说，中小银行在第一、第三方面占优势，大银行则在第二个方面占优势。
在信息便利方面，地方中小银行和作为其潜在贷款对象的小企业同属一个社区，与小企业主有较密切的人脉联系，获取信息的非正规渠道较多；相对而言，大银行和小企业的平均距离较大，一般也和小企业并不属于同一社区网络，获取信息的非正规渠道较少，不具有获取小企业信息的自然优势。
在收集信息的激励方面，中小银行组织结构简单，层级较少，信息易于在基层经理和上级主管之间传递。决策者接近第一手信息，信息的耗损较少。大银行组织机构复杂，层级较多，代理问题比较严重，信息从基层经理传递到具有决策权的上级主管的过程中，会出现较多的耗损，尤其是小企业由于缺乏硬信息，软信息不易于在银行部门和层级之间传递。因此，一般而言，在信息收集激励方面，中小银行也较大银行具有比较优势。