【摘 要】
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摘要：选取沪深两市2003年6月至2007年6月共55只封閉式基金与18只开放式基金及其重仓持有的126支股票为研究对象，通过构建MT指标考察中国证券投资基金经理惯性投资策略对股价惯性的影响。研究表明，中国开放式基金经理大多倾向于采取追涨杀跌的惯性投资策略，并且惯性收益随MT值的上升而上升，说明证券投资基金经理的惯性投资策略影响了重仓股股票的惯性收益。 关键词：证券投资基金；基金经理；惯性；MT
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摘要：选取沪深两市2003年6月至2007年6月共55只封閉式基金与18只开放式基金及其重仓持有的126支股票为研究对象，通过构建MT指标考察中国证券投资基金经理惯性投资策略对股价惯性的影响。研究表明，中国开放式基金经理大多倾向于采取追涨杀跌的惯性投资策略，并且惯性收益随MT值的上升而上升，说明证券投资基金经理的惯性投资策略影响了重仓股股票的惯性收益。
关键词：证券投资基金；基金经理；惯性；MT指标
中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1003—7217(2007)05—0054—05
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