对于初入市者，黄德华的建议是要买全品相的纸币，千万不要贪图便宜，买一些所谓“做”过的旧纸币。否则，往往买进之日就是套住之时，那些旧币是不会有多大升值的潜力，也没有太多收藏的价值。
　　
　　说起旧版人民币纸币鉴赏、收藏与投资来，收藏家黄德华一脸的兴奋和愉快。
　　作为进入人民币纸币收藏领域十年之久的业内专家，黄德华一眼就看出了其中的玄机：人民币纸币投资市场已经今非昔比，经营人民币纸币的店面比五年前扩充了好几倍，一些紧俏的全品相的纸币品种已经求购不得，压抑了七八年之久的人民币纸币收藏品市场正在悄悄酝酿着一轮火暴行情。难怪他笑着告诉笔者：“这可是现在中国唯一还在使用原始方式交易的投资市场，市场压抑得越久，爆发得就会越猛，现在正是投资旧版人民币纸币市场的时机。”
　　笔者与黄德华进行了一番长谈，颇有“听君一席话、胜读十年书”的感慨。言谈间，黄德华不知不觉运用了概率统计的精算功夫，将人民币纸币收藏和投资的得失利弊，结合他个人的经历，用数字和事实分析得清清楚楚。
　　黄德华早年毕业于清华大学，最初涉猎收藏品市场的时候是在1994年，起初是做邮票投资，买进了一些邮票品种，但后来当他要卖出的时候出了问题，由于当初没有注意到邮票品相的细节，被买家压价，吃了亏。后来，又考虑到由于印刷技术发展快，邮票仿制变得容易，容易买到赝品，所以，干脆就退出了邮票市场。在一个朋友的引荐下，开始进入人民币纸币市场，主要原因是因为人民币不易伪造，吃亏上当的可能要小，收藏的品种要少，容易入门。一般来说，只要在丰富的收藏知识和正确的投资策略以及良好的收藏投资心态指导下，慎重选择好投资品种，就能享受到人民币纸币收藏的乐趣和丰厚的投资回报。
　　
　　投资品种的选择
　　
　　从1948年至今，中国人民银行总共只发行了5版人民币和1版外汇兑换券，真正能合法交易的人民币收藏品只有前3版，加上1版外汇兑换券，总共只有100多个品种。第一版人民币总共有60种票券，由于最初发行于解放战争时期，留存下来的不多，特别是个别品种极其稀少，能收集齐全十分不容易，无论品相好坏，存世量不到50套，其中好品相的不超过5套，全品相全套第一版人民币至今尚未出现。全品相第一版人民币全套的价格在1986年是1万元人民币，现在是160万元，而且是买价。据黄德华看，如果存在全品相整套第一版人民币的话，能成交的价格估计要在500万元以上。这样的藏品，往往被大收藏家所拥有，其实不适合普通人来投资。一般来说，收藏是越稀奇越好，但是投资则不同。投资要追求投资回报率，大家都寻求和追捧“黑马”。
　　


　　对具有雄厚实力的投资者来说，尤其应该关注旧版人民币中的珍稀品种，比如第一版人民币中的壹万圆牧马图、壹万圆驼队图、伍仟圆蒙古包、伍仟圆牧羊图、壹仟圆牧马图等；在第二版人民币中，拾圆和叁元券是最值得关注的品种。拿第二版人民币的拾圆券（俗称“大拾块”）来说，由于当时中国国内印刷技术条件的限制，是在1953年由前苏联印制的，比普通拾圆票面要长，在使用中很容易被折叠，而且十元钱在当时是一个很大的金额，很少有人会不拿出来使用，能品相完好地保存到现在更是罕见。所以，这枚纸币在市场上价格不菲，在1997年“大拾块”是25000元，现在即使是出价5万元，在市场上也买不到全品相的藏品。
　　对于实力稍微弱一点的投资者来说，可以选择一些有升值潜力的品种，有眼光的投资者往往能发现“黑马”，长期默默无闻，终有一日，能突然焕发异彩。例如，在第三版人民币纸币中，目前市场价格最贵的是票面为一角的一种纸币，俗称“背绿水印”，背面的色彩有点淡淡的发绿，在当时发行后，由于有人反映它容易与两角纸币混淆，于是停止使用。所以，这枚角币存世量有限，在1997年是1300元。这个价格保持了将近8年，到今年二三月间开始突然间飙升至2100元，其潜在的原因据黄德华估计是有人要配册，以配全第三套人民币，因而需求增加了，价格就上去了。
　　再如，在第二版人民币中，一角纸币（俗称“黄一毛”）可能是最好的投资品种。由于角币已经不再发行纸币了，纸质角币的文物价值就会逐渐凸显出来。全品相“黄一毛”的存世量目前据估计只有万枚上下，许多人并不知道其稀少程度；据说曾有人冒着大雪封山的困难，到西藏的墨脱去寻这种 “黄一毛”。而且，“黄一毛”是人民币中第一枚角币，收藏品中能称“第一”的往往会受到藏家的关注，有望产生一个很大的升值空间。
　　对于初入市场的收藏者或投资者，有必要先了解清楚关于人民币的收藏和投资的基本知识，再选择一些价格相对适中的品种进行投资，在收藏和交易过程中逐步了解和把握这个市场的内在规律，等到有一定的实力后，再做力度较大的投资。对于初入市者，黄德华的建议是要买全品相的纸币，千万不要贪图便宜，买一些所谓“做”过的旧纸币。否则，往往买进之日就是套住之时，那些旧币是不会有多大升值的潜力，也没有太多收藏的价值。
　　
　　三种生存之道
　　
　　在黄德华看来，人民币纸币的收藏投资市场如同一个小社会，许多人扮演着各种各样的角色，在这个市场舞台上演绎着人生的悲喜剧。
　　


　　与人民币纸币的收藏投资密切相关的有三类人：一类是专心致力于做收藏的，他们以此为人生的乐趣，把收藏品当做自己生命的一部分，有的人著书立说，成为这一领域的学问家，有的把这作为一项业余兴趣，对自己的藏品敝帚自珍，精心维护。当然，其人间境遇有悲有喜，有的人倾尽家财来丰富自己的收藏，最后因生活变故而被迫变卖藏品，而有人自得其乐并成就一项事业。在他们眼里，藏品有着鲜活的生命，可以交流，可以对话，可以结为知己。
　　第二种人大部分是市场上的币商，他们把人民币纸币收藏品仅仅作为一种谋取商业利润的媒介，其生存的原则就是“低价买进、高价卖出”，他们往往有非常敏锐的市场嗅觉，有着一定的客户关系网络，利用各种渠道收集人民币纸币的藏品，频繁交流着市场的行情信息，买卖着各种藏品。他们与第一类人联系密切，又与自己的同行往来频繁。这类人在市场上占大多数，有的人囤积某一种或某一类品种，以求获得垄断地位。在市场的大行情中，有的人迅速集聚了巨额财富；在行情萧条时，有的人押错了宝、赔了本，黯然离开这个市场。无论如何，他们每天总在积极寻觅着市场机会，希望把这些不流通的纸币真正变成大把的现钞。
　　第三类人是介于“收藏”和“投资”两者之间的，以“投”养“藏”，以“藏”促“投”，在把收藏作为一种乐趣的同时，也能利用市场机会和商业智慧，赚到钱，能有所收益，买到更多有价值的收藏品。黄德华把他自己看成是这第三类人，他爱好收集人民币藏品，乐此不疲。与朋友谈及他的爱好时，津津有味，眼里充满着飞扬的光彩；同时，他也在不失时机地进行人民币藏品的投资和交流，并且也有很好的投资回报，这促使他收集更多的藏品。在这类人眼里，人民币藏品既是可以相交相知的密友，又是可以帮助自己成就事业的伙伴。
　　现在越来越多的知识人士，如大学生、硕士、博士和海归人士，出现在收藏品市场。他们很多是第三类人，这将有利于收藏品市场的健康发展，人们可能会更多地以收藏为媒，体验交流的乐趣、文化的品位和精神的享受。
　　
　　精算之中增值
　　
　　随着人们生活水平的提高和收藏品市场自身的发展，兼有审美情趣和艺术价值的收藏品将会越来越多地出现在市场上。对人民币纸币藏品的收藏价值进行各种层次的开发，并附加各类服务，可能会成为以后收藏品市场的一个发展方向。
　　


　　以自己目前正在做的一项藏品业务为例，黄德华向笔者解释了市场发展的趋势。比如，他经过多年研究和思考，慧眼识金，选择了人民币角币作为他的一个重点收藏方向。他在收集了一定数量的第二版人民币的角币后，以此为起点，逐步收集更多的角币品种，将大量的第二、三、四版人民币中的角币纳入囊中。由于每一枚纸币都有唯一的号码，因而世界上没有两张完全一样的纸币。于是，他把所有纸币的后4位数字号码全部配成完全一致的，然后，又把号码一致的人民币外汇兑换券的角币配齐，这样就形成了12种角币，构成了一个独特的收藏品——“人民币角币大集”。
　　黄德华的独特构思在于，将收藏文化、艺术审美、知识传播、礼品定做结合起来，为12种后4位数字号码同号的角币配上精心设计的华美图册、中国印钞技术简史知识介绍，外加精美首饰盒和独特选号服务，提供了一种别致新颖的礼品服务，跳出了单一的收藏品交易的思路，使得优秀的收藏品体现出她高贵的品质。
　　利用概率统计的知识，不难看出，这一收藏品的稀缺性，作为一个普通的收藏爱好者，如果要靠自己的力量配齐这12种角币，并使得后4位数字号码相同，其概率是10的48次方分之一，也就是拿一个1后加48个0的天文数字除1的概率，用数学公式表达为：
　　P = p1×p2×p3×p4×p5×p6
　　×p7×p8×p9×p10×p11×p12
　　= 0.00000000000000000000000000
　　0000000000000000000001，
　　其中，p1=1/10000；
　　p2=1/10000......p12=1/10000。
　　这几乎是不可能的。
　　黄德华精确的计算才能和独到的眼力，在这一数字中得到体现。这背后也有许多为常人所不知的默默付出，但是，他觉得其乐无穷，好像是完成了一道难以破解的数学谜题，欣喜若狂，忍不住拿出来告诉喜爱收藏和准备投资的朋友。
　　其实，这只是人民币纸币藏品的增值服务的一个实实在在的案例。黄德华说，至于它能否经得住市场的检验，还是要靠实践来说话的。他希望有更多的朋友加入到人民币的收藏队伍中来，体验其中文化的魅力、知识的乐趣、投资成功的喜悦。
　　
　　人民币珍贵度的大致判定方法
　　
　　人民币珍贵度大致可以根据人民币票券产生的政治历史背景、票面形式特征、年号及冠号特征等标志来判定。比如：
　　
　　1、文字标志
　　人民币上印有很多种文字，它对于研究中国现代历史具有很重要的参考价值。例如：第一套人民币有6张票券上印有少数民族方字，其中4张印有维吾尔文，2张印有蒙古文。
　　
　　2、票券特征标志
　　比如第二套人民币红色1元券，在正面天安门图案中有8个宫灯，而后改版换色的黑色1元券又去掉了8个宫灯，这一有一无就使红色1元券显得特别珍贵。
　　
　　3、年号和冠号的标志
　　人民币上的年号表示票版的设计制版时间，一般在每套人民币中，设计制版时间较早的票券较珍贵。冠号表示每一组票券的印制数量及排版顺序，每一套人民币的第一个号码就显得特别珍贵，50元水车、矿车〈ⅠⅡⅢ〉00000001票券被石雷德华收藏，被称为稀世珍宝。
　　
　　4、票券产生的政治背景标志
　　我国第二套人民币3元、5元（1953年版酱紫色）、10元三张大面额票券，由于受当时印制条件限制，委托前苏联代印，后因国内外政治形势变化，提前收回。因此，这三张票券就比较珍贵。
　　
　　人民币稀缺度的大致判定方法
　　
　　人民币稀缺度大致要根据票币的存世量来评定。这可从票币的发行年代、面值大小、冠号的位数以及收回方式作为评定标志。
　　
　　1、发行年代标志
　　一般来说，人民币发行年代越早越稀缺，因为纸币不能长期保存，它可因各种原因被破坏、毁损和废弃，包括天灾人祸。例如：第一套人民币发行年代最早，其存世量相对很少，故较稀缺。又如：第三套人民币中发行最早的1960年版枣红色1角券和1962年版背绿1角券，现在已很难见到，是第三套人民币中最稀缺的两张票券。
　　
　　2、面值标志
　　一般而言，高面值的人民币较低面值的人民币存世量少。因为高面值人民币大多都被收回，除特殊情况外，民间一般不会保存。例如：第一套人民币中的50000元券和第二套人民币中的10元券存世量都很少；但是第三版的10元券却很多。
　　
　　3、冠号位数标志
　　人民币冠号位数少的票券一般比位数多的票券稀少，因为冠号位数的多寡标志着纸币的印制发行数量的多寡，位数越多的其印制发行数量越多，相对存世量也可能越多；反之，存世量也可能越少。例如：第一套人民币50元工农票券和100元轮船票券上分别有六位号码和八位号码之分，六位号码的票券均较少见。
　　
　　4、收回方式标志
　　人民币一般采取两种收回方式：一种是只收不付方式，另一种是限期收回方式。前一种方式较常用，后一种方式一般在特殊情况下用。例如：第一套人民币全部票券和第二套人民币3、5、10元票券就是采用限期收回方式，因为第二套人民币提高了单位货币价值，以1:10000元限期兑回第一套人民币；第二套人民币3、5、10元券由于政治原因，提前收回。一般说，采用限期收回方式的票券存世量要少于只收不付方式收回的票券。
　　
　　人民币纸币品相的划分方法
　　
　　人民币的品相直接决定其收藏价值，所以，始终倍受收藏者的重视。为了对市场上人民币纸币品相划分有一个客观的标准，参照国内纸币收藏专家的观点，并借鉴国际上的划分标准，根据人民币纸币票面污染、坚挺、票角磨圆、折痕和断裂以及缺损程度情况，大致可以把人民币纸币的品相划分为九等，并根据国内集币者的习惯称之为“品”。
　　全品（挺版）：币面清洁坚挺，未流通。
　　十品：未流通，但因为时间久远或保存不当，表面有极轻度的褪色，没有受过水渍而使表面失去光泽；也可包括有极轻度折痕。
　　九品：有较明显的折痕，票角有最轻度的磨圆，票面无污染，仍能保持原票的光泽。
　　八品：多次触摸流通，有几条明显折痕，票面有少量污染和色斑，但仍坚挺不垂软，边缘无撕裂痕，票角有轻度磨圆。
　　七品：多次触摸流通，票面已污染，并垂软，边缘有小裂口，但未延伸到票面图案。
　　六品：长期流通票角已磨圆，边缘裂口延伸到图案，但没有缺损；票面脏或褪色，但票 面图案细节仍可辨认；币垂软，有中心孔。
　　五品：严重磨损，票面脏，褪色，边缘撕裂并有缺损，票角磨圆，但无大块缺损。
　　四品：票面脏，褪色，图案模糊，有缺损或大片断裂。
　　三品：纸币断裂，有大片缺损或空洞，票面模糊不清，一般无收藏价值。
　　纸币在流通过程中经过自然磨损、污染，以上标准都是同步发生的，但也经常会遇到一些非正常磨损情况。如：全新纸币上人为的撕裂；票面图案清晰不垂软，但有虫蛀孔，即所谓的“硬伤”。对于这两种情况仍可按自然磨损标准进行划分，但根据撕裂程度、虫蛀孔多少等降低一两个品级。