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【摘要】：在利率市场化的进行过程中，利率的波动幅度和频率都将增大，利率风险也将成为中国商业银行面临的主要市场风险之一。虽然近几年商业银行业加强了对利率风险的监管，但是其风险管理能力仍然不能与西方发达国家的商业银行相媲美。因此。如何对利率风险进行有效管理成为中国商业银行风险管理亟待解决的问题。结合发达国家商业银行的风险管理经验，对利率市场化进程中中国商业银行面临的利率风险现状进行分析。揭示其在利率风险管理中存在的问题和缺陷，最后提出相应对策和建议。
【关键词】：利率市场化;商业银行;利率风险;利率风险管理
一、利率风险管理的定义
利率风险管理是指商业银行为了控制利率风险并维持其净利息收入的稳定增长而对资产负债采取的积极管理方式。它是西方商业银行资产负债管理的一项重要内容，是增加银行经营收益，稳定银行市场价值的主要工具。利率风险管理是商业银行实现风险管理的重要组成部分。
二、中国商业银行利率风险管理存在的问题
目前中国商业银行管理利率风险的水平还属于起步阶段，仍然存在着诸多问题。
（一）中国商业银行自身存在的问题
目前中国商业银行利率风险管理机制建设尚处于初级阶段。无论是风险意识、管理架构，还是人员素质、风险控制技术等都存在一些问题。（1）利率风险管理的观念滞后：中国的商业银行对利率变动的敏感性不足。而在管理理念上，没有形成一套行之有效的管理办法。（2）资产负债管理不平衡：尽管目前大多数商业银行已经推行了资产负债比例管理办法，但在资产负债结构这一领域仍然存在两大问题，表现为：一是在利率的结构方面，在同期限的存款与贷款之间没有设定一个合理的利差;二是在期限结构方面，资产与负债在期限结构上商业银行并没有建立一个合理的比例关系。（3）利率风险管理机制不健全：利率风险识别、测量机制尚未建立。（4）缺乏专业的风险管理人才：在中国商业银行中具备各种专业素质的人才少之又少，而中国商业银行在这方面的进行系统培训的人员比例严重偏低。
（二）外部经营环境存在的问题
尽管金融市场发生了历史性的变化，但是当深层次地去了解金融市场的发展与改革时，我们仍然可以发现诸多问题：（1）政府干预过多：中国商业银行的存贷款基准利率一直是由中国人民银行所决定的，这阻碍了中国利率市场化进程且会在中国完成利率市场化改革后埋下隐患。（2）金融市场不完善：当前中国金融市场的发展现状是：资本市场与货币市场均未达到国际平均水平，外汇市场规模小，金融创新能力差，金融衍生品几乎一片空白。（3）外部监管不完善：中央银行对风险利率不能进行有效的识别和控制，相关的利率风险指标体系和预警系统未能建立起来。
三、中国商业银行利率风险管理的建议
在当前利率市场化过程中，中国商业银行应参照巴塞尔利率管理的核心原则，积极推进利率风险管理体系的建设。
（一）提高商业银行利率风险管理的内部措施
中国商业银行自己内部必须积极主动的完善自身积极应对挑战。
1.加强以利率风险管理为中心的资产负债管理
由于中國金融市场不成熟，商业银行控制利率风险的主要策略是资产负债缺口管理策略。发达的市场化国家经验证明，资产负债管理是风险管理的有效手段之一。中国已经实行了资产负债比例管理这一办法，接下来中国商业银行应积极主动地扩大资金的来源渠道和运用范围，提高商业银行对资产负债期限、结构进行调节的能力。
2.建立科学的利率预测体系
建立科学利率预测体系的关键是系统地掌握利率预测理论和方法，并能灵活地运用。目前国际上，银行业最常用的预测方法有：隐含利率预测法、费雪效应分析法、货币供给分析法等。
3.推行业务结构与经营收益多元化的策略
各大商业银行要不断提升金融创新能力、优化银行业务结构、扩大经营业务领域，使商业银行收益多元化，降低商业银行对存贷款业务的依赖程度，提高商业银行的抗利率风险的能力。具体可以采取以下措施：不断拓展中间业务，优化银行盈利结构;拓展零售业，满足客户需求;提供综合化服务，提升银行品牌形象。
4.加快利率风险管理人才的培养
中国应采取切实可行的措施，加大自身体系培养这些熟知中国金融国情的人成为利率风险度量和管理的高素质人才，包括制定人才培养计划、加强与国际银行业的学术交流、加大高级人才的海外培训力度等重视人的情感情绪、尊重人的价值，以人为本，最大限度的挖掘人的潜力。
（二）完善商业银行利率风险管理的外部环境
要想更好的实施商业银行的利率风险管理，中国的金融体制改革与发展、货币政策的实践还需要在以下几个方面做出进一步的努力，以提供一个良好的外部环境。
1.完善金融宏观调控体系
自2008年中国颁布了外汇管理条例，很大程度上提升了中国人民银行的信用独立性。并且会在未来的几年里，中国金融市场将进一步完善货币政策调控方式并积极鼓励商业银行创新，完善政策机制渠道，加强本外币的政策协调，保持国民经济地持续发展，促进国民经济的结构调整。为了进一步提高货币政策的效率，应当把握好货币政策调控的力度，给国民经济发展创造一个良好的环境。
2.加快金融市场建设
进一步加快利率市场化的完全实现与市场基准利率的形成。具体要做好以下三点：进一步发展和完善中国的货币市场;建立规范、发达的证券市场;大力培育金融衍生市场。
3.加强金融监管机构对商业银行利率风险的控制
加强金融监管机构对商业银行利率风险的监控不但是利率风险管理的国际趋势，也是中国利率市场化顺利进行的内在要求。（1）增加中央银行利率决策的透明度;（2）建立监管报告体系及信息披露制度。
参考文献：
[1] 威廉·配第.政治算术[M].北京：商务印书馆，1960：98-120.
[2] 约翰·洛克.论降低利息和提高货币价格的后果[M].北京：商务印书馆，1962：43-56.
[3] 宋玮.中国利率市场化改革与货币供给内生性弱化之关联性分析[J].经济理论与经济管理，2006，（1）：46-48.
[4] 张其林.利率市场化的国际经验及对中国的启示[J].商场现代化，2007，（2）：375-376.
[5] 张红梅，杨明奇.利率市场化下中国商业银行资产定价机制研究[J].上海金融，2007，（3）：33-35.
【关键词】：利率市场化;商业银行;利率风险;利率风险管理
一、利率风险管理的定义
利率风险管理是指商业银行为了控制利率风险并维持其净利息收入的稳定增长而对资产负债采取的积极管理方式。它是西方商业银行资产负债管理的一项重要内容，是增加银行经营收益，稳定银行市场价值的主要工具。利率风险管理是商业银行实现风险管理的重要组成部分。
二、中国商业银行利率风险管理存在的问题
目前中国商业银行管理利率风险的水平还属于起步阶段，仍然存在着诸多问题。
（一）中国商业银行自身存在的问题
目前中国商业银行利率风险管理机制建设尚处于初级阶段。无论是风险意识、管理架构，还是人员素质、风险控制技术等都存在一些问题。（1）利率风险管理的观念滞后：中国的商业银行对利率变动的敏感性不足。而在管理理念上，没有形成一套行之有效的管理办法。（2）资产负债管理不平衡：尽管目前大多数商业银行已经推行了资产负债比例管理办法，但在资产负债结构这一领域仍然存在两大问题，表现为：一是在利率的结构方面，在同期限的存款与贷款之间没有设定一个合理的利差;二是在期限结构方面，资产与负债在期限结构上商业银行并没有建立一个合理的比例关系。（3）利率风险管理机制不健全：利率风险识别、测量机制尚未建立。（4）缺乏专业的风险管理人才：在中国商业银行中具备各种专业素质的人才少之又少，而中国商业银行在这方面的进行系统培训的人员比例严重偏低。
（二）外部经营环境存在的问题
尽管金融市场发生了历史性的变化，但是当深层次地去了解金融市场的发展与改革时，我们仍然可以发现诸多问题：（1）政府干预过多：中国商业银行的存贷款基准利率一直是由中国人民银行所决定的，这阻碍了中国利率市场化进程且会在中国完成利率市场化改革后埋下隐患。（2）金融市场不完善：当前中国金融市场的发展现状是：资本市场与货币市场均未达到国际平均水平，外汇市场规模小，金融创新能力差，金融衍生品几乎一片空白。（3）外部监管不完善：中央银行对风险利率不能进行有效的识别和控制，相关的利率风险指标体系和预警系统未能建立起来。
三、中国商业银行利率风险管理的建议
在当前利率市场化过程中，中国商业银行应参照巴塞尔利率管理的核心原则，积极推进利率风险管理体系的建设。
（一）提高商业银行利率风险管理的内部措施
中国商业银行自己内部必须积极主动的完善自身积极应对挑战。
1.加强以利率风险管理为中心的资产负债管理
由于中國金融市场不成熟，商业银行控制利率风险的主要策略是资产负债缺口管理策略。发达的市场化国家经验证明，资产负债管理是风险管理的有效手段之一。中国已经实行了资产负债比例管理这一办法，接下来中国商业银行应积极主动地扩大资金的来源渠道和运用范围，提高商业银行对资产负债期限、结构进行调节的能力。
2.建立科学的利率预测体系
建立科学利率预测体系的关键是系统地掌握利率预测理论和方法，并能灵活地运用。目前国际上，银行业最常用的预测方法有：隐含利率预测法、费雪效应分析法、货币供给分析法等。
3.推行业务结构与经营收益多元化的策略
各大商业银行要不断提升金融创新能力、优化银行业务结构、扩大经营业务领域，使商业银行收益多元化，降低商业银行对存贷款业务的依赖程度，提高商业银行的抗利率风险的能力。具体可以采取以下措施：不断拓展中间业务，优化银行盈利结构;拓展零售业，满足客户需求;提供综合化服务，提升银行品牌形象。
4.加快利率风险管理人才的培养
中国应采取切实可行的措施，加大自身体系培养这些熟知中国金融国情的人成为利率风险度量和管理的高素质人才，包括制定人才培养计划、加强与国际银行业的学术交流、加大高级人才的海外培训力度等重视人的情感情绪、尊重人的价值，以人为本，最大限度的挖掘人的潜力。
（二）完善商业银行利率风险管理的外部环境
要想更好的实施商业银行的利率风险管理，中国的金融体制改革与发展、货币政策的实践还需要在以下几个方面做出进一步的努力，以提供一个良好的外部环境。
1.完善金融宏观调控体系
自2008年中国颁布了外汇管理条例，很大程度上提升了中国人民银行的信用独立性。并且会在未来的几年里，中国金融市场将进一步完善货币政策调控方式并积极鼓励商业银行创新，完善政策机制渠道，加强本外币的政策协调，保持国民经济地持续发展，促进国民经济的结构调整。为了进一步提高货币政策的效率，应当把握好货币政策调控的力度，给国民经济发展创造一个良好的环境。
2.加快金融市场建设
进一步加快利率市场化的完全实现与市场基准利率的形成。具体要做好以下三点：进一步发展和完善中国的货币市场;建立规范、发达的证券市场;大力培育金融衍生市场。
3.加强金融监管机构对商业银行利率风险的控制
加强金融监管机构对商业银行利率风险的监控不但是利率风险管理的国际趋势，也是中国利率市场化顺利进行的内在要求。（1）增加中央银行利率决策的透明度;（2）建立监管报告体系及信息披露制度。
参考文献：
[1] 威廉·配第.政治算术[M].北京：商务印书馆，1960：98-120.
[2] 约翰·洛克.论降低利息和提高货币价格的后果[M].北京：商务印书馆，1962：43-56.
[3] 宋玮.中国利率市场化改革与货币供给内生性弱化之关联性分析[J].经济理论与经济管理，2006，（1）：46-48.
[4] 张其林.利率市场化的国际经验及对中国的启示[J].商场现代化，2007，（2）：375-376.
[5] 张红梅，杨明奇.利率市场化下中国商业银行资产定价机制研究[J].上海金融，2007，（3）：33-35.