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【摘 要】中小企業在国民经济占有重要地位,是解决就业问题的主要渠道。我们要针对中下企业的特点对其提出针对性的发展措施。从与政府部门合作、创新信贷模式、加大服务范围出发,积极加大对中小企业的金融支持。
【关键词】中小企业; 金融支持; 信贷模式; 供应链
中图分类号:F830.33 文献标识码:A 文章编号:1009-8283(2009)05-0031-01
中小企业在国民经济占有重要地位,是解决就业问题的主要渠道。任何一个企业的发展都是由小到大发展起来的。如果在企业发展之初我们能够与之建立良好的银企合作关系,那么当企业发展壮大的时候无疑我们就有了先入优势,在目前竞争激烈的银行同业中可以提早占领市场。就国有银行目前中小企业发展的业务状况来看,比之股份制银行差距还是比较大。为了能够在竞争中取得优势地位,积极响应国家号召,如何在巩固传统优势项目的同时,积极发展中小企业业务成为我们目前的工作重点之一。
目前小企业融资难的主要原因分析:
(1)缺少足够的抵押资产
中小企业一般缺少足够的抵押资产,资产少、负债能力低,寻求担保非常困难,大多不符合银行贷款条件。从实际看,部分国有中小企业、乡镇集体企业产权模糊,不是真正意义上的市场主体;如果发展中的中小企业以银行融资为主,则银行承担了融资风险,而不能分享企业成功带来的高收益,导致银行风险与收益的不对称,降低了银行对中小企业进行贷款的动力,使得对中小企业的贷款抵押困难增大。
(2)治理结构不规范
由于我国正在经历由计划经济到市场经济的转变,许多中小企业在设立时就存在先天的缺陷。例如:许多非公有制中小企业都是家族化管理模式,靠个人能力经营企业。即就是公有性质的中小企业也缺乏完善的法人治理结构,特别是县一级的为数众多的中小企业,近年来虽然都已经历了企业改制,但大量企业的改制流于形式,其结果自然是产权不清和国有股一股独大。这样的企业在进行股权资本融资时,经常是陷入了内部人为纷争,而使得外部的股权资本不敢进入或无法引入。
(3)信用等级偏低
目前,我国的中小企业信用包括个人信用等级普遍偏低,这也是我国金融体系不健全的瓶颈之一。部分中小企业运作很不规范,据中小企业集中的浙江、江苏两省的有关调查,中小企业信用等级60%以上都比较低。仅信用等级这一条件,许多中小企业就不能列入银行信贷支持的范围之内。还有其他诸如借改组转制之机逃债、废债现象严重;部分企业多头开户,多头贷款,以套取银行信贷资金,逃避银行的监督检查;相当一部分企业间的交易经常采用现金形式,多数没用交易合同,造成银行检查资金用途和回笼资金困难等等,更加影响了银行支持的积极性。
(4)粗放式经营加剧了融资紧张矛盾
许多中小企业由于缺乏高素质的经营管理人员, 在企业经营中重投入、轻产出;重发展、轻管理;重速度、轻效益的倾向明显,带来了固定资产投资过大,缺乏相应的流动资金与之配套,许多项日在缺乏充分可行性研究的情况下盲目仓促上马,决策质量差,由于产品不符合市场需求以及没有配套流动资金,使这部分先期投入无效益,造成大量资金沉淀,有效的资源得不到充分合理的利用。
针对中小企业的上述特点,我认为我们可以从以下几点出发来加大对于中小企业的金融支持:
一是积极与政府部门沟通合作。对于中小企业的金融支持,没有政府部门的大力协作是难以实现的。下一步政府应该会创造良好的投资融资环境,我们要抓住机遇,积极与政府方面沟通协作,努力打造一个良好的融资平台。以我所处的泰安市为例,今年被评为全省的创业型城市,对于处于创业初期的企业如何在资金方面给予充分的支持,称为摆在政府部门的一个重要课题。在银行方面来看,银行在对中小企业融资方面劣势主要是银行不能进行直接投资来取得该企业的股权。即面对的收益是有限的而损失是无限的。我们可以与政府部门合作,由政府部门成立专业的创业投资基金来对甄选出来的高科技、高成长性小企业进行股权投资,由担保公司担保,银行贷款给创业投资基金,这样由基金进行股权投资,待企业发展壮大后再退出,即使大部分企业失败,成功企业所取得的高溢价也可以弥补其损失。这样贷款的安全性的保障系数比较高。而且对于企业、政府、银行是一个多赢的结果。
二是要积极探索新的信贷模式。银行传统的授信做法是关注企业的规模、净资产、负债率、盈利能力及担保方式等基本面情况,而新的信贷模式则关注于每笔真实的业务,对单笔业务进行授信,通过资金的封闭式运作,确保每笔真实的业务发生后资金的回笼,以控制风险。封闭性和自偿性流程能够有效地降低风险,这种直接由银行按贸易链条付给上下游大型企业的封闭操作,就能减少客户向银行诈骗资金的风险。从资金流的角度,将中小企业置于供应链的整体、考察其交易关系并借助核心企业的实力来解决中小企业融资难的问题,同时促进了“物流”与“资金流”的畅顺和贸易增长,有助于提升了供应链财务管理效率。以泰安为例来看,泰安地区周围有钢材大市场这个贸易型集散地,贸易额较大,而传统的授信模式对于贸易企业来说有诸多不便之处,因为贸易企业的抵押质押物较少,很难符合银行的要求。而采用动产质押的方式,对于企业的货物周转速度也有影响。尤其是货物价格上涨的时候将大量货物存放在仓库充当质押物影响了企业的盈利。而采用这种自偿性贸易融资服务,由于钢铁贸易企业的上游面对的都是大型的钢铁企业,资金安全的保障较高,而且以每笔业务的发生为单笔贷款,资金周转速度比较快,因此贷款的收益率也较高。
三、努力为中小企业提供全方位的金融服务。中小企业由于规模较小,管理制度不健全。在财务顾问、并购咨询等方面人才匮乏。对于公司以后的发展壮大起到了一定的制约作用。国有银行可以借助其完整的金融资源为小企业提供更为全面的金融服务。比如说在资金结算、财务管理、投融资咨询等方面为企业提供更多支持,在方便小企业的同时使银行的收益最大化。
参考文献:
[1]陈乃醒:《中国中小企业发展与预测》,经济管理出版社,2002年.
[2]刘百宁、王海旗、王兆琪:《中小企业融资实务与技巧》,中国经济出版2004年.
[3]王铁军:《中国中小企业融资28种模式》,中国金融出版社,2004年.
[4]史燕平:《融资租赁及其宏观经济效应》,对外经济贸易大学出版社,2004.
【关键词】中小企业; 金融支持; 信贷模式; 供应链
中图分类号:F830.33 文献标识码:A 文章编号:1009-8283(2009)05-0031-01
中小企业在国民经济占有重要地位,是解决就业问题的主要渠道。任何一个企业的发展都是由小到大发展起来的。如果在企业发展之初我们能够与之建立良好的银企合作关系,那么当企业发展壮大的时候无疑我们就有了先入优势,在目前竞争激烈的银行同业中可以提早占领市场。就国有银行目前中小企业发展的业务状况来看,比之股份制银行差距还是比较大。为了能够在竞争中取得优势地位,积极响应国家号召,如何在巩固传统优势项目的同时,积极发展中小企业业务成为我们目前的工作重点之一。
目前小企业融资难的主要原因分析:
(1)缺少足够的抵押资产
中小企业一般缺少足够的抵押资产,资产少、负债能力低,寻求担保非常困难,大多不符合银行贷款条件。从实际看,部分国有中小企业、乡镇集体企业产权模糊,不是真正意义上的市场主体;如果发展中的中小企业以银行融资为主,则银行承担了融资风险,而不能分享企业成功带来的高收益,导致银行风险与收益的不对称,降低了银行对中小企业进行贷款的动力,使得对中小企业的贷款抵押困难增大。
(2)治理结构不规范
由于我国正在经历由计划经济到市场经济的转变,许多中小企业在设立时就存在先天的缺陷。例如:许多非公有制中小企业都是家族化管理模式,靠个人能力经营企业。即就是公有性质的中小企业也缺乏完善的法人治理结构,特别是县一级的为数众多的中小企业,近年来虽然都已经历了企业改制,但大量企业的改制流于形式,其结果自然是产权不清和国有股一股独大。这样的企业在进行股权资本融资时,经常是陷入了内部人为纷争,而使得外部的股权资本不敢进入或无法引入。
(3)信用等级偏低
目前,我国的中小企业信用包括个人信用等级普遍偏低,这也是我国金融体系不健全的瓶颈之一。部分中小企业运作很不规范,据中小企业集中的浙江、江苏两省的有关调查,中小企业信用等级60%以上都比较低。仅信用等级这一条件,许多中小企业就不能列入银行信贷支持的范围之内。还有其他诸如借改组转制之机逃债、废债现象严重;部分企业多头开户,多头贷款,以套取银行信贷资金,逃避银行的监督检查;相当一部分企业间的交易经常采用现金形式,多数没用交易合同,造成银行检查资金用途和回笼资金困难等等,更加影响了银行支持的积极性。
(4)粗放式经营加剧了融资紧张矛盾
许多中小企业由于缺乏高素质的经营管理人员, 在企业经营中重投入、轻产出;重发展、轻管理;重速度、轻效益的倾向明显,带来了固定资产投资过大,缺乏相应的流动资金与之配套,许多项日在缺乏充分可行性研究的情况下盲目仓促上马,决策质量差,由于产品不符合市场需求以及没有配套流动资金,使这部分先期投入无效益,造成大量资金沉淀,有效的资源得不到充分合理的利用。
针对中小企业的上述特点,我认为我们可以从以下几点出发来加大对于中小企业的金融支持:
一是积极与政府部门沟通合作。对于中小企业的金融支持,没有政府部门的大力协作是难以实现的。下一步政府应该会创造良好的投资融资环境,我们要抓住机遇,积极与政府方面沟通协作,努力打造一个良好的融资平台。以我所处的泰安市为例,今年被评为全省的创业型城市,对于处于创业初期的企业如何在资金方面给予充分的支持,称为摆在政府部门的一个重要课题。在银行方面来看,银行在对中小企业融资方面劣势主要是银行不能进行直接投资来取得该企业的股权。即面对的收益是有限的而损失是无限的。我们可以与政府部门合作,由政府部门成立专业的创业投资基金来对甄选出来的高科技、高成长性小企业进行股权投资,由担保公司担保,银行贷款给创业投资基金,这样由基金进行股权投资,待企业发展壮大后再退出,即使大部分企业失败,成功企业所取得的高溢价也可以弥补其损失。这样贷款的安全性的保障系数比较高。而且对于企业、政府、银行是一个多赢的结果。
二是要积极探索新的信贷模式。银行传统的授信做法是关注企业的规模、净资产、负债率、盈利能力及担保方式等基本面情况,而新的信贷模式则关注于每笔真实的业务,对单笔业务进行授信,通过资金的封闭式运作,确保每笔真实的业务发生后资金的回笼,以控制风险。封闭性和自偿性流程能够有效地降低风险,这种直接由银行按贸易链条付给上下游大型企业的封闭操作,就能减少客户向银行诈骗资金的风险。从资金流的角度,将中小企业置于供应链的整体、考察其交易关系并借助核心企业的实力来解决中小企业融资难的问题,同时促进了“物流”与“资金流”的畅顺和贸易增长,有助于提升了供应链财务管理效率。以泰安为例来看,泰安地区周围有钢材大市场这个贸易型集散地,贸易额较大,而传统的授信模式对于贸易企业来说有诸多不便之处,因为贸易企业的抵押质押物较少,很难符合银行的要求。而采用动产质押的方式,对于企业的货物周转速度也有影响。尤其是货物价格上涨的时候将大量货物存放在仓库充当质押物影响了企业的盈利。而采用这种自偿性贸易融资服务,由于钢铁贸易企业的上游面对的都是大型的钢铁企业,资金安全的保障较高,而且以每笔业务的发生为单笔贷款,资金周转速度比较快,因此贷款的收益率也较高。
三、努力为中小企业提供全方位的金融服务。中小企业由于规模较小,管理制度不健全。在财务顾问、并购咨询等方面人才匮乏。对于公司以后的发展壮大起到了一定的制约作用。国有银行可以借助其完整的金融资源为小企业提供更为全面的金融服务。比如说在资金结算、财务管理、投融资咨询等方面为企业提供更多支持,在方便小企业的同时使银行的收益最大化。
参考文献:
[1]陈乃醒:《中国中小企业发展与预测》,经济管理出版社,2002年.
[2]刘百宁、王海旗、王兆琪:《中小企业融资实务与技巧》,中国经济出版2004年.
[3]王铁军:《中国中小企业融资28种模式》,中国金融出版社,2004年.
[4]史燕平:《融资租赁及其宏观经济效应》,对外经济贸易大学出版社,2004.