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【摘要】在近年来金融创新步伐加快的背景下，我国科技金融作为金融市场的重要组成部分呈现着蓬勃向上的发展生机。本文从丽水市科技型中小企业现状入手，分析丽水市中小企业融资存在的问题，结合浙江其他发达地区的科技金融经验，提出了如何发展丽水市科技金融的若干建议。
【关键词】金融创新 科技金融 融资问题
科技与金融是经济发展中的两大重要引擎。金融科技结合，是国家中长期科技发展规划纲要及其配套政策确定的战略措施，是解决科技成果转化和科技型中小企业资金“瓶颈”的现实选择。大力推进科技与金融结合、发展科技金融，不仅可以有效破解科技型中小企业的融资瓶颈，而且会为金融结构培育潜在的优质客户，同时也将带动政府职能转变、加快金融资源配置的市场化。科技金融即是科技体制改革的需要，也是解决科技融资最后一公里的有效手段。
一、丽水市科技型中小企业现状
2014前三季度，全市高新技术产业实现产值262.87亿元，增加值56.23亿元，比上年同期增长7.4%。目前全市有国家级高新技术企业179家，省级科技型中小企业239家，省级创新型试点企业9家，市级高新技术企业59家。全市179家高新技术企业主要集中在高新技术改造传统产业领域，占比超过60%，电子信息、新能源、新材料、生物医药等7大领域合计占比不足40%。放眼全省，我们的高新技术产业仍然处于落后的地位，存在的问题主要有创新主体数量不多、创新平台数量偏少、高新产业规模偏小、高新产业发展失衡等。而这些问题的背后很大一部分原因是因为创新资金匮乏、中小企业融资困难。
二、丽水市科技型中小企业融资存在的问题
（一）企业对银行融资依赖度非常大
截止目前，直接融资占开发区企业融资比重极低。据初步统计，近年来直接融资额仅有去年方正电机再融资3.4亿元，其他诸如企业债券融资、股权融资，产业投资、创业投资等几近空白。主要原因有，一是企业主融资理念陈旧，融资只会盯住银行，银根收紧则无所适从。二是企业经营不规范，很多企业家族制明显，财务不规范，得不到直接融资市场的认可。三是或有负债风险，贷款担保行为成为当前我区企业进入直接融资市场的最大障碍，企业不确定的或有负债是直接融资市场的最大忌讳，约90%企业因此无法参与直接融资。四是民间融资缺乏平台，大量民间集资、民间借贷还处于地下运行。
（二）企业转贷难
目前开发区企业主要以短期和临时性贷款为主，几乎没有中长期贷款，贷款周期长则一年，短则一两个月，当前企业自有转贷资金一般不足，往往需要寻求社会借贷，如果银行不能确保转贷成功，临时高息借贷一旦无法及时归还转为长期借款，企业将很快陷入高利贷泥潭，不稳定因素随之出现。而市级应急转贷基金从2013年5月停运，开发区只能另设2000万转贷基金勉强满足重点帮扶企业转贷需求，虽然市里引进社会转贷基金，但准入条件较高，困难企业无法进入，即使能够进入，成本也高。
（三）银行变相抽贷压贷情况普遍
银行对企业放贷的门槛提高，主要表现形式有：
一是以上级银行规模压缩为由直接压缩企业贷款，要求企业降低贷款规模、写保证等，每年压缩一定比例的贷款。二是要求自然人参与企业贷款签字，如董事、股东的家属都参与企业贷款，部分股东家庭意见不一的，就无法贷款。三是提高保证门槛压缩贷款，一笔贷款需要数家企业“多对一”担保。四是把对外担保额度从授信额度中扣减，等等。银行资金收紧后，部分企业无奈选择民间融资平台（包括民间高利贷），加剧企业生存危机。
（四）担保链风险异常严峻
当前，开发区企业面临异常严峻的担保链问题。据开发区工农中建四大行反应，在银行有贷款的企业约90%有担保链关系；同时据我们初步调查，开发区大部分企业也都涉及互保或联保，保守估计，56家涉危涉困企业所涉及的第一担保圈就有一百家以上企业，如若不及时处置化解，极易引发区域性金融风险。一是将形成企业风险事件越积越多的问题，导致大批担保企业被拖累、拖垮、拖死。二是银行之间、银企之间以及企业之间的不信任问题将日益加剧，对于企业走出困境极为不利。反之，如果及时采取有效措施加以防范和化解，则能避免企业危机的连锁反应，继续保持开发区金融生态稳定。
三、对于发展丽水市科技金融的几点建议
（一）建立科技成长型企业认定体系
只有科学合理的认定科技成长型企业，我们才能明确应该支持的企业范畴。建议由市科技局、金融办等单位联合行业专家，成立丽水市科技成长型企业认定小组，提出科技成长型企业认定标准，建立科技成长型企业数据库，实行名单制管理，列入金融要素支持服务范围。科技型成长企业应当为具有自主知识产权、具有较强创新能力和较高技术水平、具有良好市场前景和经济效益、符合我市发展导向的科技型小微企业。科技成长型企业数据库每年予以更新调整，明确重点支持领域。
（二）鼓励设立科技支行
银行融资仍然是科技企业融资的主渠道，建议政府设立专门的风险补偿金，鼓励引导商业银行向科技企业放贷，开展科技部门与银行之间的科技金融合作模式创新试点。杭州称为国家科技金融试点城市的过程中，杭州银行在其中承担了很大一部分任务。截止2015年3月，杭州银行具有中小企业客户数3173户，已对中小企业投入资金152亿元。丽水也需要一家这样的分（支）行来和丽水的科技金融共同发展。鼓励商业银行新设或改造部分支行作为专门从事科技型中小企业金融服务的专业支行或特色支行，适当下放信贷审批权限，单列贷款计划、单建审批通道，单设激励考核；将不良贷款容忍率提高到3%，对科技支行在政策上予以倾斜。引导商业银行建立完善符合科技信贷特点的风险评估、利率定价、收益核算、贷款审批、授信尽职等机制。
（三）引进和发展创投机构
创业投资是最适合科技企业融资的方式，是投资机构把资金提供给企业而获得企业部分所有权（股权）的一种投资方式。其特点在于一来投资机构和企业风险共担，随时跟进；二来创投机构可以为企业的转型规划产业链整合等方面提供全面的增值服务。作为政府部门，建议设立我市自己的创业投资引导基金。以这个基金为基础，完善市场化运行长效机制，实现引导资金有效回收和滚动使用。要建立完善的资金管理模式和运作模式，探索结构化收益分配机制，宽容失败，切实发挥其引导职能。另一方面，我们要大力引进社会资本设立基金，包括优质的天使投资基金和一些本身有实力的科技型企业。针对丽水目前的机器人产业、绿色合成革产业和医药卫生行业而言，引入专门的产业基金或者专业的创投机构去引导这些产业，会对推动丽水经济的发展起到很好的示范作用。 （四）发展丽水市级层面融资性担保公司
根据杭州市经验，一个好的担保公司对于一个地区开展科技金融工作有着很强的助推作用。放眼丽水，市级层面并没有一家有政府背景的担保公司，只有莲都、松阳等县区有具有政府背景的担保公司。这对于丽水开展科技金融工作形成了一定的阻碍。从长远来看，丽水市政府可以建立市级的担保公司，通过与市财政局、经信委等部门的沟通协作，发展一个有资质开展融资性担保的担保公司。从眼前来看，如果亟须发展科技合作贷款等科技金融项目，只能借用莲都区中小企业担保公司可以承担部分担保任务。莲都区中小企业担保公司目前具有注册资本5000万，公司股东结构为丽水市莲都区财政局，属丽水市莲都区国有独资企业。如果丽水可以发展市一级的融资性担保公司或者将县区一级的担保公司改造成市一级融资性担保公司，无疑对今后的科技金融工作有着很大的帮助，政府可以每年拿出一部分资金来扩充担保公司的资本金，不断扩大可担保额。一是财政每年以一定比例予以追加；二是从获得贷款担保的中小企业每年新增税收的地方留成部分中，按一定比例充实到担保公司作为资本金。
（五）创新财政奖励方式
在奖励方式上逐步由直接奖励补贴向科技项目贴息、科技保险补助、信贷风险补偿、损账补助等方式转变，鼓励科技成长型企业加大研发投入和市场营销，引导金融机构不断加大科技信贷投入，营造我市科技金融协调发展的良好环境。有效发挥我市政府资金的引导作用，实行“拨改奖”“拨改投”“拨改保”等新型财政资金投入方式，促进科技金融工作。
（六）推动科技保险业务
创新银保合作和金融服务模式，积极开展银行与信用保险的业务协作，促进科技型企业获得在信用保险条件下的银行贷款。积极开展中国保监会批准的各项科技保险业务，鼓励高新技术企业积极投保科技保险，其保险费支出可纳入企业技术研发费用给以税收优惠。设立科技保险专项资金，对参加科技保险的高新技术企业，给予适当的经费支持。
总之，科技创新和金融创新相结合是世界性的发展趋势，给科技型中小企业的发展注入了强大动力，是从根本上推动经济结构调整和产业升级、提升区域核心竞争力的战略性举措。解决中小型科技企业融资难题，为企业提供稳定的资金来源，帮组企业及时足额筹集到生产要素组合所需要的资金，将为企业经济活动提供第一推动力、持续推动力，促进其尽快称为丽水经济发展的重要生力军。发展科技金融的核心目的是降低科技型中小企业融资门槛，帮助分担市场金融资金承受不起的高额风险，引导资本流向新技术，催生出具有关键核心技术的战略新兴产业，或者通过金融杠杆促进现代科学技术对传统产业的改造，加快产业结构的优化升级，促进经济发展方式的转变，实现经济社会科学发展。
参考文献
[1]杨勇.广东科技金融发展模式初探[J].科技管理研究，2011，10：31-34.
[2]肖泽磊，韩顺法，易志高.我国科技金融创新体系的构建及实证研究——以武汉市为例[J].科技进步与对策，2011，18：6-11.
[3]汤汇浩.科技金融创新中的风险与政府对策[J].科技进步与对策，2012，06：108-111.
[4]胡苏迪，蒋伏心.科技金融理论研究的进展及其政策含义[J].科技与经济，2012，03：61-65.
[5]王宇伟，范从来.科技金融的实现方式选择[J].南京社会科学，2012，10：28-35.
作者简介：巫剑飞（1987-），男，浙江省丽水市，现职称：助教，学历：硕士研究生，研究方向：金融。
【关键词】金融创新 科技金融 融资问题
科技与金融是经济发展中的两大重要引擎。金融科技结合，是国家中长期科技发展规划纲要及其配套政策确定的战略措施，是解决科技成果转化和科技型中小企业资金“瓶颈”的现实选择。大力推进科技与金融结合、发展科技金融，不仅可以有效破解科技型中小企业的融资瓶颈，而且会为金融结构培育潜在的优质客户，同时也将带动政府职能转变、加快金融资源配置的市场化。科技金融即是科技体制改革的需要，也是解决科技融资最后一公里的有效手段。
一、丽水市科技型中小企业现状
2014前三季度，全市高新技术产业实现产值262.87亿元，增加值56.23亿元，比上年同期增长7.4%。目前全市有国家级高新技术企业179家，省级科技型中小企业239家，省级创新型试点企业9家，市级高新技术企业59家。全市179家高新技术企业主要集中在高新技术改造传统产业领域，占比超过60%，电子信息、新能源、新材料、生物医药等7大领域合计占比不足40%。放眼全省，我们的高新技术产业仍然处于落后的地位，存在的问题主要有创新主体数量不多、创新平台数量偏少、高新产业规模偏小、高新产业发展失衡等。而这些问题的背后很大一部分原因是因为创新资金匮乏、中小企业融资困难。
二、丽水市科技型中小企业融资存在的问题
（一）企业对银行融资依赖度非常大
截止目前，直接融资占开发区企业融资比重极低。据初步统计，近年来直接融资额仅有去年方正电机再融资3.4亿元，其他诸如企业债券融资、股权融资，产业投资、创业投资等几近空白。主要原因有，一是企业主融资理念陈旧，融资只会盯住银行，银根收紧则无所适从。二是企业经营不规范，很多企业家族制明显，财务不规范，得不到直接融资市场的认可。三是或有负债风险，贷款担保行为成为当前我区企业进入直接融资市场的最大障碍，企业不确定的或有负债是直接融资市场的最大忌讳，约90%企业因此无法参与直接融资。四是民间融资缺乏平台，大量民间集资、民间借贷还处于地下运行。
（二）企业转贷难
目前开发区企业主要以短期和临时性贷款为主，几乎没有中长期贷款，贷款周期长则一年，短则一两个月，当前企业自有转贷资金一般不足，往往需要寻求社会借贷，如果银行不能确保转贷成功，临时高息借贷一旦无法及时归还转为长期借款，企业将很快陷入高利贷泥潭，不稳定因素随之出现。而市级应急转贷基金从2013年5月停运，开发区只能另设2000万转贷基金勉强满足重点帮扶企业转贷需求，虽然市里引进社会转贷基金，但准入条件较高，困难企业无法进入，即使能够进入，成本也高。
（三）银行变相抽贷压贷情况普遍
银行对企业放贷的门槛提高，主要表现形式有：
一是以上级银行规模压缩为由直接压缩企业贷款，要求企业降低贷款规模、写保证等，每年压缩一定比例的贷款。二是要求自然人参与企业贷款签字，如董事、股东的家属都参与企业贷款，部分股东家庭意见不一的，就无法贷款。三是提高保证门槛压缩贷款，一笔贷款需要数家企业“多对一”担保。四是把对外担保额度从授信额度中扣减，等等。银行资金收紧后，部分企业无奈选择民间融资平台（包括民间高利贷），加剧企业生存危机。
（四）担保链风险异常严峻
当前，开发区企业面临异常严峻的担保链问题。据开发区工农中建四大行反应，在银行有贷款的企业约90%有担保链关系；同时据我们初步调查，开发区大部分企业也都涉及互保或联保，保守估计，56家涉危涉困企业所涉及的第一担保圈就有一百家以上企业，如若不及时处置化解，极易引发区域性金融风险。一是将形成企业风险事件越积越多的问题，导致大批担保企业被拖累、拖垮、拖死。二是银行之间、银企之间以及企业之间的不信任问题将日益加剧，对于企业走出困境极为不利。反之，如果及时采取有效措施加以防范和化解，则能避免企业危机的连锁反应，继续保持开发区金融生态稳定。
三、对于发展丽水市科技金融的几点建议
（一）建立科技成长型企业认定体系
只有科学合理的认定科技成长型企业，我们才能明确应该支持的企业范畴。建议由市科技局、金融办等单位联合行业专家，成立丽水市科技成长型企业认定小组，提出科技成长型企业认定标准，建立科技成长型企业数据库，实行名单制管理，列入金融要素支持服务范围。科技型成长企业应当为具有自主知识产权、具有较强创新能力和较高技术水平、具有良好市场前景和经济效益、符合我市发展导向的科技型小微企业。科技成长型企业数据库每年予以更新调整，明确重点支持领域。
（二）鼓励设立科技支行
银行融资仍然是科技企业融资的主渠道，建议政府设立专门的风险补偿金，鼓励引导商业银行向科技企业放贷，开展科技部门与银行之间的科技金融合作模式创新试点。杭州称为国家科技金融试点城市的过程中，杭州银行在其中承担了很大一部分任务。截止2015年3月，杭州银行具有中小企业客户数3173户，已对中小企业投入资金152亿元。丽水也需要一家这样的分（支）行来和丽水的科技金融共同发展。鼓励商业银行新设或改造部分支行作为专门从事科技型中小企业金融服务的专业支行或特色支行，适当下放信贷审批权限，单列贷款计划、单建审批通道，单设激励考核；将不良贷款容忍率提高到3%，对科技支行在政策上予以倾斜。引导商业银行建立完善符合科技信贷特点的风险评估、利率定价、收益核算、贷款审批、授信尽职等机制。
（三）引进和发展创投机构
创业投资是最适合科技企业融资的方式，是投资机构把资金提供给企业而获得企业部分所有权（股权）的一种投资方式。其特点在于一来投资机构和企业风险共担，随时跟进；二来创投机构可以为企业的转型规划产业链整合等方面提供全面的增值服务。作为政府部门，建议设立我市自己的创业投资引导基金。以这个基金为基础，完善市场化运行长效机制，实现引导资金有效回收和滚动使用。要建立完善的资金管理模式和运作模式，探索结构化收益分配机制，宽容失败，切实发挥其引导职能。另一方面，我们要大力引进社会资本设立基金，包括优质的天使投资基金和一些本身有实力的科技型企业。针对丽水目前的机器人产业、绿色合成革产业和医药卫生行业而言，引入专门的产业基金或者专业的创投机构去引导这些产业，会对推动丽水经济的发展起到很好的示范作用。 （四）发展丽水市级层面融资性担保公司
根据杭州市经验，一个好的担保公司对于一个地区开展科技金融工作有着很强的助推作用。放眼丽水，市级层面并没有一家有政府背景的担保公司，只有莲都、松阳等县区有具有政府背景的担保公司。这对于丽水开展科技金融工作形成了一定的阻碍。从长远来看，丽水市政府可以建立市级的担保公司，通过与市财政局、经信委等部门的沟通协作，发展一个有资质开展融资性担保的担保公司。从眼前来看，如果亟须发展科技合作贷款等科技金融项目，只能借用莲都区中小企业担保公司可以承担部分担保任务。莲都区中小企业担保公司目前具有注册资本5000万，公司股东结构为丽水市莲都区财政局，属丽水市莲都区国有独资企业。如果丽水可以发展市一级的融资性担保公司或者将县区一级的担保公司改造成市一级融资性担保公司，无疑对今后的科技金融工作有着很大的帮助，政府可以每年拿出一部分资金来扩充担保公司的资本金，不断扩大可担保额。一是财政每年以一定比例予以追加；二是从获得贷款担保的中小企业每年新增税收的地方留成部分中，按一定比例充实到担保公司作为资本金。
（五）创新财政奖励方式
在奖励方式上逐步由直接奖励补贴向科技项目贴息、科技保险补助、信贷风险补偿、损账补助等方式转变，鼓励科技成长型企业加大研发投入和市场营销，引导金融机构不断加大科技信贷投入，营造我市科技金融协调发展的良好环境。有效发挥我市政府资金的引导作用，实行“拨改奖”“拨改投”“拨改保”等新型财政资金投入方式，促进科技金融工作。
（六）推动科技保险业务
创新银保合作和金融服务模式，积极开展银行与信用保险的业务协作，促进科技型企业获得在信用保险条件下的银行贷款。积极开展中国保监会批准的各项科技保险业务，鼓励高新技术企业积极投保科技保险，其保险费支出可纳入企业技术研发费用给以税收优惠。设立科技保险专项资金，对参加科技保险的高新技术企业，给予适当的经费支持。
总之，科技创新和金融创新相结合是世界性的发展趋势，给科技型中小企业的发展注入了强大动力，是从根本上推动经济结构调整和产业升级、提升区域核心竞争力的战略性举措。解决中小型科技企业融资难题，为企业提供稳定的资金来源，帮组企业及时足额筹集到生产要素组合所需要的资金，将为企业经济活动提供第一推动力、持续推动力，促进其尽快称为丽水经济发展的重要生力军。发展科技金融的核心目的是降低科技型中小企业融资门槛，帮助分担市场金融资金承受不起的高额风险，引导资本流向新技术，催生出具有关键核心技术的战略新兴产业，或者通过金融杠杆促进现代科学技术对传统产业的改造，加快产业结构的优化升级，促进经济发展方式的转变，实现经济社会科学发展。
参考文献
[1]杨勇.广东科技金融发展模式初探[J].科技管理研究，2011，10：31-34.
[2]肖泽磊，韩顺法，易志高.我国科技金融创新体系的构建及实证研究——以武汉市为例[J].科技进步与对策，2011，18：6-11.
[3]汤汇浩.科技金融创新中的风险与政府对策[J].科技进步与对策，2012，06：108-111.
[4]胡苏迪，蒋伏心.科技金融理论研究的进展及其政策含义[J].科技与经济，2012，03：61-65.
[5]王宇伟，范从来.科技金融的实现方式选择[J].南京社会科学，2012，10：28-35.
作者简介：巫剑飞（1987-），男，浙江省丽水市，现职称：助教，学历：硕士研究生，研究方向：金融。