论文部分内容阅读
【摘要】2011年以来，钢材经销行业授信风险日益暴露，已成为当前银行重点控制的高风险行业。其中较为突出的问题包括：质押物风险、互保及担保公司风险、挪用贷款风险等。中小银行可在营销和管理团队建设、准入及量化标准、质押物管理、设计授信方案等方面加强对行业风险的控制。
【关键词】钢贸行业 授信风险 风险管理 中小银行
一、近期钢贸行业风险状况
2011年下半年开始，在钢材经销商集中的华东等地，受宏观经济形势及行业经营形势影响，部分钢材经销商风险开始暴露，引起了当地银监局的警示及排查。2012年8月以来，部分银行开始集中起诉钢贸企业，钢贸行业和光伏、造船等行业一道被银行列为高风险行业。近期钢贸行业风险事件揭示的风险点突出反映在以下几个方面：
第一，部分银行的行业集中度过高，增长过快。当地银行监管机构的数据显示，截至2011年6月末，上海钢贸企业在银行的授信余额达1515.41亿元，比2010年末增长29.05%；其中，部分银行的信贷行业集中度过高，4家银行的钢贸企业贷款余额占比接近或超过20%，7家银行钢贸企业承兑汇票占比超过50%。截至2012年9月末，上海银行业钢贸行业表内外授信余额为1853亿元，不良贷款余额为24.34亿元，不良贷款率为1.31%。
第二，钢材质押风险。当地银行监管机构的数据显示，截至2011年6月末，上海用于质押的螺纹钢总量为103.45万吨，是螺纹钢社会库存的2.79倍，暴露出重复质押和过度质押的问题。监管机构已发现某些银行在风险处置时无法对钢材质押主张权利。
第三，互保及担保公司风险。一是某些贸易企业出资成立担保公司，担保公司再为出资者或者更隐蔽的关联方提供担保；二是钢材经销商之间互相担保、互通资金，融资方、担保方、交易方之间内部关联；三是“自体”虚假注册公司互保联保骗取银行贷款。这些担保操作在很大程度上使担保失去了风险缓释作用。
第四，钢贸行业内金融化及挪用贷款风险。一些钢贸企业融资后投向房产，导致银行信贷质量与房产市场价格高度相关；还有一些则参与民间借贷、期货、股市等市场，贷款挪用成一种普遍现象。
第五，上下游欠款及存货风险。为了获取的更多的产品定价权，很多钢材贸易企业以保证金、承兑保付等方式增加对钢厂的预付款，如果上游钢厂面临经营危机，则下游钢贸商的预付账款则可能出现问题。而下游企业对货款的拖欠也同样对钢材经销商不利。同时，当经销商对市场行情看好，存在“赌涨”心态时，企业有扩大存货的趋势，也可能带来更大的跌价风险。
二、中小银行对钢贸行业授信中存在的问题
中小银行钢材经销商授信业务中存在以下带有一定普遍性的问题：
（一）行业内授信集中度较高
前期银行对钢材经销商授信余额快速上涨，主要是体现在单户授信增长较快，客户数量保持不变，“垒大户”行为较为普遍，一方面增加了对部分客户的依赖，另一方面也使过度授信风险增加。
（二）中小银行营销工作主要依靠传统方式，真正意义上的供应链金融业务开展不多
各中小银行受资本金、钢厂类核心客户缺乏限制，营销方式仍然较为传统，主要采用个体营销为主。虽然供应链融资业务占比有较大增长，但是真正借助核心厂家带动的业务凤毛麟角，“1+N”的产业集群带动效应远未显现。
（三）质押物的实时动态监管体制未建立
银行内部统一的对钢材质押物的实时动态监管体制仍未建立，质物的监督、控制仍有待加强，重复质押和过度质押监管难度很大。
（四）授信用途的监管风险
受上游钢厂整体经营遇困的大环境影响，钢厂普遍提高了对经销商预存保证金及预付货款的要求。钢材经销商为稳定货源，通过增加银行融资来支撑这一资金占用，实质是变相为钢厂融资。
三、对中小银行钢贸行业授信的建议
（一）建立专业的营销和管理团队
对钢厂融资大多采用供用链融资的方式来开展，而供应链融资对从业人员的专业素养要求很高，因此需要建立专业的营销队伍，结合市场情况合理开展营销，该营销队伍需要做到：一是必须有充足的对钢铁行业状况、钢厂及经销商经营情况、银行融资方式等均十分熟悉的员工；二是必须对钢材行业进行深入调研和持续的市场跟踪；三是必须有明确的营销任务或经营目标，并严格进行考核。其次各中小银行应有对钢材授信客户的统一管理机制，对合作钢厂、经销商均有统一台账管理，协助营销机构开展授信营销、设计授信方案。对于钢材质押业务，可考虑适时设立总行货押监管中心和区域货押监管中心，集中设置管理、监控及操作职能，有效监管质押业务风险。
（二）加大对钢材销售客户的规模营销工作
推行“1+N”的业务营销模式，实现钢材销售行业授信业务的批量化、标准化。这个“1”可以是1个产品，可以是1个钢材专业市场，可以是1个核心的优强钢厂，可以是1个钢材行业协会。例如，针对钢厂，可首先以银行授信钢厂为切入点，再向其他当地及周边钢厂延伸，通过挖掘并锁定适合银行规模体量的核心钢厂，快速拓展到其下游优质企业；再比如还可以通过仓储方、钢材市场为银行引荐优质客户，实现规模效应等。
（三）制定全行钢材经销客户的准入、量化标准
这一工作可从两方面入手：一是考虑建立上游钢厂合作名单，将产量达到一定规模（或在某些产品领域达到较大规模）的钢厂纳入名单，重点支持与其配套的经销商，并考虑单个钢厂的合作额度限额；二是对经销商分类管理，制定不同的授信方案。例如对于一级和非一级经销商，应在担保方式、资金使用等方面分别考虑；再比如在确定授信额度时，可参照行业客户的融资收入情况，将本行客户的融资收入比控制在一定的百分比以内，并根据其经营现状、负债情况、担保方式等区别对待。
（四）做好钢材质押管理 钢材质押的风险既来源于质押品本身的波动，更来源于对质押品的管理过程。质押品管理过程出现的问题，会造成银行设定的质押率和补仓制度流于形式。可从以下几方面来推动质押物管理工作：一是强调质押物的权利确认，通过交易凭证、仓储凭证等明确质押物的所有权及控制权。对于多家银行均采用质押融资方式的客户，应充分考虑其质押物管理方面可能出现的困难；二是密切监控质押物的价格，在价格出现波动时，做好预警工作，必要时及时采取补仓措施；三是实现对质押物的动态监管，除传统的巡库、核库外，可考虑利用仓储方的管理信息系统进行远程监控，甚至可以借鉴一些银行与仓储方的合作模式，在确保数据安全的前提下，将银行的综合业务系统与仓库方对接，实现客户保证金存取、质押物解除置换等系统操作与实物控制的关联。
（五）关注授信客户财务数据异动
真实的财务数据能够准确的反映出企业的经营状况好坏，因此对于异动数据必须高度注意。对于预付账款、应收账款等明显增加情况，需对客户结算方式的变化认真调查分析，并结合客户的销售情况和盈利能力的变化判断其合理性，警惕上下游变相占用经销商资金行为，导致资金周转紧张；对于存货大幅增长情况，一方面应判断存货的真实性，另一方面需要了解钢厂是否对经销商有货物保价、回购等优惠措施，防止经销商因“赌涨”心理存在而盲目囤货，带来钢材跌价风险；对于银行负债的增减，则需关注他行的授信态度变化，防止资金链出现问题。
（六）合理设计客户的授信方案
一是关注钢材经销商的真实资金需求。要认真测算其资金需求量的合理性，防止授信资金挪用风险。对于钢厂担保的授信业务，尤其需警惕为钢厂融资的可能；而对于其他企业提供抵押担保的业务，则需严格审查授信主体与抵押人的关系，防止授信资金流向房地产等其他行业。二是加强资金流监控。授信资金应直接支付给主要合作上游企业，对于一级经销商则应直接支付给合作钢厂；对客户资金回笼应做出明确要求，确保一定的资金结算量以监控客户的经营行为。三是根据客户实际情况合理选择担保方式。鼓励依托核心企业的供应链融资方式，对于钢材协会或钢材市场成立的担保公司提供的担保谨慎操作，不支持采用钢材经销商互保模式开展业务。
参考文献
[1]吴遐.钢贸融资“雪上加霜”[N].期货日报.2012-01-11 （002）.
[2]马翠莲.上海银行业小微贷款余额近8000亿元[N].上海金融报.2012-10-30（A03）.
作者简介：陈乔（1979-），男，江苏人，硕士研究生，经济师，研究领域：银行授信评审、信用风险管理。
【关键词】钢贸行业 授信风险 风险管理 中小银行
一、近期钢贸行业风险状况
2011年下半年开始，在钢材经销商集中的华东等地，受宏观经济形势及行业经营形势影响，部分钢材经销商风险开始暴露，引起了当地银监局的警示及排查。2012年8月以来，部分银行开始集中起诉钢贸企业，钢贸行业和光伏、造船等行业一道被银行列为高风险行业。近期钢贸行业风险事件揭示的风险点突出反映在以下几个方面：
第一，部分银行的行业集中度过高，增长过快。当地银行监管机构的数据显示，截至2011年6月末，上海钢贸企业在银行的授信余额达1515.41亿元，比2010年末增长29.05%；其中，部分银行的信贷行业集中度过高，4家银行的钢贸企业贷款余额占比接近或超过20%，7家银行钢贸企业承兑汇票占比超过50%。截至2012年9月末，上海银行业钢贸行业表内外授信余额为1853亿元，不良贷款余额为24.34亿元，不良贷款率为1.31%。
第二，钢材质押风险。当地银行监管机构的数据显示，截至2011年6月末，上海用于质押的螺纹钢总量为103.45万吨，是螺纹钢社会库存的2.79倍，暴露出重复质押和过度质押的问题。监管机构已发现某些银行在风险处置时无法对钢材质押主张权利。
第三，互保及担保公司风险。一是某些贸易企业出资成立担保公司，担保公司再为出资者或者更隐蔽的关联方提供担保；二是钢材经销商之间互相担保、互通资金，融资方、担保方、交易方之间内部关联；三是“自体”虚假注册公司互保联保骗取银行贷款。这些担保操作在很大程度上使担保失去了风险缓释作用。
第四，钢贸行业内金融化及挪用贷款风险。一些钢贸企业融资后投向房产，导致银行信贷质量与房产市场价格高度相关；还有一些则参与民间借贷、期货、股市等市场，贷款挪用成一种普遍现象。
第五，上下游欠款及存货风险。为了获取的更多的产品定价权，很多钢材贸易企业以保证金、承兑保付等方式增加对钢厂的预付款，如果上游钢厂面临经营危机，则下游钢贸商的预付账款则可能出现问题。而下游企业对货款的拖欠也同样对钢材经销商不利。同时，当经销商对市场行情看好，存在“赌涨”心态时，企业有扩大存货的趋势，也可能带来更大的跌价风险。
二、中小银行对钢贸行业授信中存在的问题
中小银行钢材经销商授信业务中存在以下带有一定普遍性的问题：
（一）行业内授信集中度较高
前期银行对钢材经销商授信余额快速上涨，主要是体现在单户授信增长较快，客户数量保持不变，“垒大户”行为较为普遍，一方面增加了对部分客户的依赖，另一方面也使过度授信风险增加。
（二）中小银行营销工作主要依靠传统方式，真正意义上的供应链金融业务开展不多
各中小银行受资本金、钢厂类核心客户缺乏限制，营销方式仍然较为传统，主要采用个体营销为主。虽然供应链融资业务占比有较大增长，但是真正借助核心厂家带动的业务凤毛麟角，“1+N”的产业集群带动效应远未显现。
（三）质押物的实时动态监管体制未建立
银行内部统一的对钢材质押物的实时动态监管体制仍未建立，质物的监督、控制仍有待加强，重复质押和过度质押监管难度很大。
（四）授信用途的监管风险
受上游钢厂整体经营遇困的大环境影响，钢厂普遍提高了对经销商预存保证金及预付货款的要求。钢材经销商为稳定货源，通过增加银行融资来支撑这一资金占用，实质是变相为钢厂融资。
三、对中小银行钢贸行业授信的建议
（一）建立专业的营销和管理团队
对钢厂融资大多采用供用链融资的方式来开展，而供应链融资对从业人员的专业素养要求很高，因此需要建立专业的营销队伍，结合市场情况合理开展营销，该营销队伍需要做到：一是必须有充足的对钢铁行业状况、钢厂及经销商经营情况、银行融资方式等均十分熟悉的员工；二是必须对钢材行业进行深入调研和持续的市场跟踪；三是必须有明确的营销任务或经营目标，并严格进行考核。其次各中小银行应有对钢材授信客户的统一管理机制，对合作钢厂、经销商均有统一台账管理，协助营销机构开展授信营销、设计授信方案。对于钢材质押业务，可考虑适时设立总行货押监管中心和区域货押监管中心，集中设置管理、监控及操作职能，有效监管质押业务风险。
（二）加大对钢材销售客户的规模营销工作
推行“1+N”的业务营销模式，实现钢材销售行业授信业务的批量化、标准化。这个“1”可以是1个产品，可以是1个钢材专业市场，可以是1个核心的优强钢厂，可以是1个钢材行业协会。例如，针对钢厂，可首先以银行授信钢厂为切入点，再向其他当地及周边钢厂延伸，通过挖掘并锁定适合银行规模体量的核心钢厂，快速拓展到其下游优质企业；再比如还可以通过仓储方、钢材市场为银行引荐优质客户，实现规模效应等。
（三）制定全行钢材经销客户的准入、量化标准
这一工作可从两方面入手：一是考虑建立上游钢厂合作名单，将产量达到一定规模（或在某些产品领域达到较大规模）的钢厂纳入名单，重点支持与其配套的经销商，并考虑单个钢厂的合作额度限额；二是对经销商分类管理，制定不同的授信方案。例如对于一级和非一级经销商，应在担保方式、资金使用等方面分别考虑；再比如在确定授信额度时，可参照行业客户的融资收入情况，将本行客户的融资收入比控制在一定的百分比以内，并根据其经营现状、负债情况、担保方式等区别对待。
（四）做好钢材质押管理 钢材质押的风险既来源于质押品本身的波动，更来源于对质押品的管理过程。质押品管理过程出现的问题，会造成银行设定的质押率和补仓制度流于形式。可从以下几方面来推动质押物管理工作：一是强调质押物的权利确认，通过交易凭证、仓储凭证等明确质押物的所有权及控制权。对于多家银行均采用质押融资方式的客户，应充分考虑其质押物管理方面可能出现的困难；二是密切监控质押物的价格，在价格出现波动时，做好预警工作，必要时及时采取补仓措施；三是实现对质押物的动态监管，除传统的巡库、核库外，可考虑利用仓储方的管理信息系统进行远程监控，甚至可以借鉴一些银行与仓储方的合作模式，在确保数据安全的前提下，将银行的综合业务系统与仓库方对接，实现客户保证金存取、质押物解除置换等系统操作与实物控制的关联。
（五）关注授信客户财务数据异动
真实的财务数据能够准确的反映出企业的经营状况好坏，因此对于异动数据必须高度注意。对于预付账款、应收账款等明显增加情况，需对客户结算方式的变化认真调查分析，并结合客户的销售情况和盈利能力的变化判断其合理性，警惕上下游变相占用经销商资金行为，导致资金周转紧张；对于存货大幅增长情况，一方面应判断存货的真实性，另一方面需要了解钢厂是否对经销商有货物保价、回购等优惠措施，防止经销商因“赌涨”心理存在而盲目囤货，带来钢材跌价风险；对于银行负债的增减，则需关注他行的授信态度变化，防止资金链出现问题。
（六）合理设计客户的授信方案
一是关注钢材经销商的真实资金需求。要认真测算其资金需求量的合理性，防止授信资金挪用风险。对于钢厂担保的授信业务，尤其需警惕为钢厂融资的可能；而对于其他企业提供抵押担保的业务，则需严格审查授信主体与抵押人的关系，防止授信资金流向房地产等其他行业。二是加强资金流监控。授信资金应直接支付给主要合作上游企业，对于一级经销商则应直接支付给合作钢厂；对客户资金回笼应做出明确要求，确保一定的资金结算量以监控客户的经营行为。三是根据客户实际情况合理选择担保方式。鼓励依托核心企业的供应链融资方式，对于钢材协会或钢材市场成立的担保公司提供的担保谨慎操作，不支持采用钢材经销商互保模式开展业务。
参考文献
[1]吴遐.钢贸融资“雪上加霜”[N].期货日报.2012-01-11 （002）.
[2]马翠莲.上海银行业小微贷款余额近8000亿元[N].上海金融报.2012-10-30（A03）.
作者简介：陈乔（1979-），男，江苏人，硕士研究生，经济师，研究领域：银行授信评审、信用风险管理。