东阿阿胶作为一家老牌上市公司，想来大家并不陌生，打开电视就能看到关于它的广告。从各年的年报来看，东阿阿胶的经营业绩不错，一直保持上涨的态势，产品的毛利率更是保持了较高的增长幅度，特别是2012年毛利率较上年度上升了7.48个百分点。可是通过专业人员的分析，发现其2012年度的财务数据或许存在着虚假不实之处。（见表1）
　　41%的职工薪酬为负数
　　从表1可知公司2012年度发生了职工薪酬20247.24万元，这些职工薪酬应该计入成本费用。可查阅2012年报中的销售费用管理费用，专业人员发现了怪相。2012年报中对销售费用管理费用中的职工薪酬进行了如下披露。（见表2）
　　众所周知，一个生产型企业至少由三部分人员组成，管理人员、销售人员和生产人员，在会计处理上，管理人员的工资计入管理费用；销售人员的工资计入销售费用；生产人员的工资计入生产成本。就是这样一个简单的逻辑，在东阿阿胶的财务报表里缺陷的非常离奇。
　　从表2可以看出，2012年度计入销售费用中的职工薪酬为13690.52万元，计入管理费用中的职工薪酬为7768.20万元，销售费用和管理费用中计入的职工薪酬合计为21458.72万元，可是公司2012年度总共才发生了20247.24万元，差额为-1211.48万元。也就是管理人员和销售人员的工资合计已经超过了应付职工薪酬的总和。
　　这就意味着2012年度生产工人的工资，应该计入生产成本的职工薪酬为：-1211.48万元。从公司2012年年度报告中可知公司的生产人员占员工总数的比例为41%。这就意味着依据东阿阿胶2012年度报告中披露，公司占员工人数41%的生产人员2012年度不仅没发放薪酬，反而向公司退还了1211.48万元的薪酬，这样荒唐的数据竟然堂而皇之的出现在公司的年报中。
　　该荒唐数据是否暴露了公司2012年度为了使公司的毛利率呈现一种高幅上涨的趋势，把应该计入产品成本的职工薪酬计入了管理费用销售费用中，这也难怪依据公司公布的数据其2012年度的毛利率能上涨7.48个百分点。就此问题，我们多次联系公司证券部要求采访董秘，但截至发稿，企业均以董秘不在为由拒绝回复。
　　虚增的研发费用
　　东阿阿胶财务数据的不实记载不仅体现在职工薪酬上，从研发费用上也可以看出。公司2012年报中对研发费用披露如下。（见表3）
　　从上可以看出公司2012年度披露的研究与开发费用为1.14亿，较2011年度的0.43亿增加了0.71亿。公司披露说是公司2012年度加大对阿胶及系列产品技术研发投入所致。可通过本刊的分析我们发现了不实之处。公司2012年度发生研究开发费用1.14亿，按照所得税法的规定加计扣除50%，那么加计扣除的金额为0.57亿，即使按照15%的所得税税率，这一事项对所得税的影响也为-0.09亿。但公司2012年度报告中披露却非如此，具体如下。（见表4）
　　从上可以看出公司披露的所得税费用（收益）与会计利润关系说明中显示其他（核定征收及加计扣除等的影响）为-0.03亿，这一因素中包含了递延所得税的影响，递延所得税影响的金额为-0.12亿。扣除递延所得税的调整-0.12亿，核定征收及加计扣除等的影响为0.09亿。公司利润表中显示的合并所得税金额为1.91亿，母公司的所得税费用为1.64亿，也就是其他公司所得税费用合计为0.27亿。我们查阅国家关于所得税核定征收的相关规定得知，一般都是企业未按照法律规定建账进行会计处理依法纳税的情况下税务机关才核定征收，考虑到公司作为一家内控健全的上市公司，那么有业务收入较大的公司被核定征收的可能性不大，也就是这一影响基本上可以忽略。我们浏览公司的年度报告未发现对所得税的增加影响较大的因素，那么加计扣除对所得税的影响-0.09亿去了哪里？
　　基于公司前后矛盾的财务数据，某咨询公司的财务分析师曹璞认为：东阿阿胶2012年度1.14亿的研发费用存在着虚列。公司之所以这样做，或者是为了给市场提供一种公司有足够的资金并且乐意去投入研发的积极向上形象，或者把应该计入成本的计入费用以虚增毛利率，或者两者兼之。就此问题截止到发稿，东阿阿胶没有给出合理解释。
　　除此之外，东阿阿胶的利息收入等也存在着矛盾之处，本刊将继续关注。