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巨头转型有多难？
在美国运通公司看来，或许并不难。这家常变常新的公司原本是一家快递企业，在传统业务面临潜在冲击时，不仅成功转型成为金融服务机构，还“顺带着”优化了美国的汇票系统，首创了旅行支票业务。
1850年年初，意识到合作胜过竞争的三家快递公司——韦尔斯公司、巴特菲尔德-沃森公司和利文斯頓-法戈公司，签订了《美国运通章程》，美国运通公司正式成立，资本金15万美元。尽管董事会充满了争吵，但并没有妨碍公司业务的快速发展。掌握排他性的合同、与铁路建立密切合作关系，成为美国运通盈利的保障。即便在南北战争时期，这家公司依旧财源滚滚，在辉煌的1866年，其送出了80%的股息外加每股170美元的现金红利，付出的现金总额超过300万美元。
然而，在这一片红火背后，潜在的威胁正在出现。
贝里的奇思妙想
美国的快递公司从创建之初，就开始了承运现金的业务，既有针对个人需求，也有银行的需求。但是现金很容易发生盗抢，在美国运通的历史中，有记录的第一起现金被盗抢案件，发生在1855年成立之初，有5万元金币在运送途中不翼而飞，虽然后来找到了犯罪线索和嫌疑人，但美国运通还是对这笔损失进行了赔偿。
尽管如此，在美国当时的快递业务中，对现金、证券及黄金等金融工具的运送服务是获利极其丰厚的一块。一般包裹按重量收费，但运送金融工具是按价值收费。除了银行等机构需要这方面服务外，经济发展和人口迁徙也大大提升了私人的异地汇款需求。
在美国尚无全国性银行的时代，现金和支票转运只能依赖于邮政和快递系统，最初，快递公司主宰了小额钞票的运送业务。但在1864年，国会给予邮政部创办邮政汇票的授权，这让邮政系统与快递系统结下了“恩怨”，邮政系统不仅要求国会取缔快递公司，而且推出了“邮政汇票”业务，虽然是以“防止员工偷盗邮寄的现金”名义发行，但是对快递公司转运现金的业务产生了巨大影响。1880年邮政部就出售了1亿美元的邮政汇票，而成为一个普遍受欢迎的资金转运方式。邮政汇票改变了将现金装进信封密封后递送的汇款方式，手续费率下降到远低于快递公司寄送现钞的价格，攫取了钞票运送生意越来越大的份额。
其实早在1857年就曾有建立美国运通汇票系统的提议，但传统业务在当时获利颇丰，这个提议便理所当然的屡次遭到董事会否决。
直到1881年，詹姆斯·法戈被推举为董事长后，事情才出现转机。因为感受到邮政汇票的威胁，他上任后立即要求公司纽约总部着手创建自己的汇票系统。更重要的是，精明的法戈找对了负责人——营业经理马塞勒斯·弗莱明·贝里。
贝里拥有活跃的想象力和坚定的意志，他认为，已然落后的运通公司击败邮政汇票的唯一倚仗，是更优秀的产品。他对邮政汇票的缺陷认识清醒：手续繁琐、兑现不便，而且易被伪造，因此对建立一个更有效率的汇票系统充满信心。
针对传统汇票金额易遭涂改的不足，贝里找到了简明巧妙的防伪方法并获得专利：在汇票左侧印制一个含有9列数字的保护区，以5美分为单位列出从1美元至10美元的所有金额（10美元是第一批快递汇票的最大面值）。出售时，汇票本身不书写金额，而是将保护区裁剪至指定金额。这不仅简化了手续，还规避了客户涂改提高汇票价值的可能。此外，贝里利用两次签名对证的办法减少了用户汇票丢失可能带来的损失。
1882年，美国运通汇票开始发售，对5美元以下的汇票收取手续费5美分，对5～10美元的收10美分，较邮政汇票低2美分。公司一改过去闷声发财的低调，不遗余力大做广告，宣称这是“所曾有过的最廉价、最安全、最便捷的汇票体系”。更完善的服务，加上更低廉的收费，让运通汇票走俏的速度超乎预想，当年就销售了25万张。到19世纪末，每年售出的汇票达350万张之多。
旅行汇票奠定转型根基
收费降低了，但利润如何保证，这是美国运通需要解决的问题。在这方面，快速增长的业务量带来了意外惊喜。公司很快发现了另一个更重要的赚钱机会——尚未兑现的汇票。客户购买汇票时支付的现金是全额、无息的，这种资金后来被称为“浮存”。浮存代表的是公司负债，在兑现前却可被用于投资。随着汇票销量扩大，浮存在稳步增长，投资收益逐渐成为美国运通汇票业务的重要利润来源。
来自欧洲的新移民很快喜欢上了美国运通汇票，纷纷把汇票寄到了国外。于是，公司认准机会，主动出击，积极地尝试与欧洲银行建立联系。1886年6月，公司对外宣布：世界银行巨头巴林兄弟银行已经做出安排，可“兑付本公司在欧洲汇票的款项”，美国运通汇票因此可以在10个国家获得兑现。1891年，美国运通及时跟进，推出了第一个专为国外汇款设计的K系列汇票。此时，公司的国外金融业务已达每周数百万美元，国外代理银行达到数百家。美国运通已经在不经意间拥有了一个遍布欧洲的银行关系网。
贝里的创新并未就此打住。大量寄往欧洲的汇票揭示了美国当时正在兴起中产阶级旅游热潮，这当然逃不过善于捕捉信息的贝里的眼睛。1890年年底，贝里再次启动了他的奇思妙想，他发明了美国运通奠定基业大厦的重要产品——美国运通旅行支票（Travelers Chegue），简称T/C。1891年开始向欧洲推广，1892年售出2.1万多张，价值48万美元，而到了1895年销售总额翻了两番。借助在汇票推广时与众多欧洲银行建立的代理关系，旅行支票迅速获得全球认可，并为20世纪的美国运通奠定了发展的雄厚根基，后来甚至逐渐发展成为一种通用的“国际货币”，这推动了美国运通逐渐成为国际化公司，同时也开始走上一条变革之路。
汇票业务与独创的旅行支票业务，让美国运通获得了快递业务之外的竞争优势。因此在1918年美国快递业国有化时，失去了运营68年的传统业务，美国运通并没有遭遇灭顶之灾。在传统主业收益丰厚时，积极探索与尝试，幸运地顺应了社会经济发展催生的新需求。这个过程与敏锐的直觉、深刻的市场洞察力、不拘一格的创造性思维、果敢有力的市场营销、直面风险的勇气等一切优良因素有关，正是它们共同推动美国运通实现了脱胎换骨的转变。
（作者为南京理工大学教师）
在美国运通公司看来，或许并不难。这家常变常新的公司原本是一家快递企业，在传统业务面临潜在冲击时，不仅成功转型成为金融服务机构，还“顺带着”优化了美国的汇票系统，首创了旅行支票业务。
1850年年初，意识到合作胜过竞争的三家快递公司——韦尔斯公司、巴特菲尔德-沃森公司和利文斯頓-法戈公司，签订了《美国运通章程》，美国运通公司正式成立，资本金15万美元。尽管董事会充满了争吵，但并没有妨碍公司业务的快速发展。掌握排他性的合同、与铁路建立密切合作关系，成为美国运通盈利的保障。即便在南北战争时期，这家公司依旧财源滚滚，在辉煌的1866年，其送出了80%的股息外加每股170美元的现金红利，付出的现金总额超过300万美元。
然而，在这一片红火背后，潜在的威胁正在出现。
贝里的奇思妙想
美国的快递公司从创建之初，就开始了承运现金的业务，既有针对个人需求，也有银行的需求。但是现金很容易发生盗抢，在美国运通的历史中，有记录的第一起现金被盗抢案件，发生在1855年成立之初，有5万元金币在运送途中不翼而飞，虽然后来找到了犯罪线索和嫌疑人，但美国运通还是对这笔损失进行了赔偿。
尽管如此，在美国当时的快递业务中，对现金、证券及黄金等金融工具的运送服务是获利极其丰厚的一块。一般包裹按重量收费，但运送金融工具是按价值收费。除了银行等机构需要这方面服务外，经济发展和人口迁徙也大大提升了私人的异地汇款需求。
在美国尚无全国性银行的时代，现金和支票转运只能依赖于邮政和快递系统，最初，快递公司主宰了小额钞票的运送业务。但在1864年，国会给予邮政部创办邮政汇票的授权，这让邮政系统与快递系统结下了“恩怨”，邮政系统不仅要求国会取缔快递公司，而且推出了“邮政汇票”业务，虽然是以“防止员工偷盗邮寄的现金”名义发行，但是对快递公司转运现金的业务产生了巨大影响。1880年邮政部就出售了1亿美元的邮政汇票，而成为一个普遍受欢迎的资金转运方式。邮政汇票改变了将现金装进信封密封后递送的汇款方式，手续费率下降到远低于快递公司寄送现钞的价格，攫取了钞票运送生意越来越大的份额。
其实早在1857年就曾有建立美国运通汇票系统的提议，但传统业务在当时获利颇丰，这个提议便理所当然的屡次遭到董事会否决。
直到1881年，詹姆斯·法戈被推举为董事长后，事情才出现转机。因为感受到邮政汇票的威胁，他上任后立即要求公司纽约总部着手创建自己的汇票系统。更重要的是，精明的法戈找对了负责人——营业经理马塞勒斯·弗莱明·贝里。
贝里拥有活跃的想象力和坚定的意志，他认为，已然落后的运通公司击败邮政汇票的唯一倚仗，是更优秀的产品。他对邮政汇票的缺陷认识清醒：手续繁琐、兑现不便，而且易被伪造，因此对建立一个更有效率的汇票系统充满信心。
针对传统汇票金额易遭涂改的不足，贝里找到了简明巧妙的防伪方法并获得专利：在汇票左侧印制一个含有9列数字的保护区，以5美分为单位列出从1美元至10美元的所有金额（10美元是第一批快递汇票的最大面值）。出售时，汇票本身不书写金额，而是将保护区裁剪至指定金额。这不仅简化了手续，还规避了客户涂改提高汇票价值的可能。此外，贝里利用两次签名对证的办法减少了用户汇票丢失可能带来的损失。
1882年，美国运通汇票开始发售，对5美元以下的汇票收取手续费5美分，对5～10美元的收10美分，较邮政汇票低2美分。公司一改过去闷声发财的低调，不遗余力大做广告，宣称这是“所曾有过的最廉价、最安全、最便捷的汇票体系”。更完善的服务，加上更低廉的收费，让运通汇票走俏的速度超乎预想，当年就销售了25万张。到19世纪末，每年售出的汇票达350万张之多。
旅行汇票奠定转型根基
收费降低了，但利润如何保证，这是美国运通需要解决的问题。在这方面，快速增长的业务量带来了意外惊喜。公司很快发现了另一个更重要的赚钱机会——尚未兑现的汇票。客户购买汇票时支付的现金是全额、无息的，这种资金后来被称为“浮存”。浮存代表的是公司负债，在兑现前却可被用于投资。随着汇票销量扩大，浮存在稳步增长，投资收益逐渐成为美国运通汇票业务的重要利润来源。
来自欧洲的新移民很快喜欢上了美国运通汇票，纷纷把汇票寄到了国外。于是，公司认准机会，主动出击，积极地尝试与欧洲银行建立联系。1886年6月，公司对外宣布：世界银行巨头巴林兄弟银行已经做出安排，可“兑付本公司在欧洲汇票的款项”，美国运通汇票因此可以在10个国家获得兑现。1891年，美国运通及时跟进，推出了第一个专为国外汇款设计的K系列汇票。此时，公司的国外金融业务已达每周数百万美元，国外代理银行达到数百家。美国运通已经在不经意间拥有了一个遍布欧洲的银行关系网。
贝里的创新并未就此打住。大量寄往欧洲的汇票揭示了美国当时正在兴起中产阶级旅游热潮，这当然逃不过善于捕捉信息的贝里的眼睛。1890年年底，贝里再次启动了他的奇思妙想，他发明了美国运通奠定基业大厦的重要产品——美国运通旅行支票（Travelers Chegue），简称T/C。1891年开始向欧洲推广，1892年售出2.1万多张，价值48万美元，而到了1895年销售总额翻了两番。借助在汇票推广时与众多欧洲银行建立的代理关系，旅行支票迅速获得全球认可，并为20世纪的美国运通奠定了发展的雄厚根基，后来甚至逐渐发展成为一种通用的“国际货币”，这推动了美国运通逐渐成为国际化公司，同时也开始走上一条变革之路。
汇票业务与独创的旅行支票业务，让美国运通获得了快递业务之外的竞争优势。因此在1918年美国快递业国有化时，失去了运营68年的传统业务，美国运通并没有遭遇灭顶之灾。在传统主业收益丰厚时，积极探索与尝试，幸运地顺应了社会经济发展催生的新需求。这个过程与敏锐的直觉、深刻的市场洞察力、不拘一格的创造性思维、果敢有力的市场营销、直面风险的勇气等一切优良因素有关，正是它们共同推动美国运通实现了脱胎换骨的转变。
（作者为南京理工大学教师）