培训教育的成本和收益是我们在决定从事一项事业或者决定接受一项职业培训时首先要考虑的内容。可以说是我们选择事业发展方向的主要依据。但教育培训是对人的生活的一项安排，在涉及到活生生人的时候，就不应该只从财务的角度来分析。在分析成本和收益的时候，培训教育的收益当然要考虑该培训带来的财务收入，但还要包括进行该培训获得的其他收益：比如成就感、满足感、别人的尊重和对社会的贡献等等。至于说到成本，也不应当仅仅是培训的费用，其实直接的培训或上学的费用只是成本的一部分，而且不是最主要的部分。更大的成本是机会成本。当你得到一棵树木的时候，你就必须放弃整个森林。当你从事了一项工作的时候，就不能够再从事别的事业了。
　　比如一个孩子上大学的成本当然有大学的学费，其实上大学最大的成本是孩子四年最好的时光。上大学的生活费倒不是成本而是收益。因为孩子不上大学也要生活费，而且通常大学的生活费用要低于其他地方的生活费用。
　　我们通过一个例子来看看培训中的成本和收益的分析：王先生大学毕业后在一家IT公司工作，目前已经做到高级项目经理的职位，年收入是20万元。王先生已婚并有一个2岁的孩子。王先生经过多年的工作后，发现自身职业的进一步发展受到限制，于是打算到美国的一所大学去读MBA。三年学费合计是7万美元。生活费是3万美元。
　　王先生去读书的成本是(为简化计算，我们用1美元兑换8元人民币计)：学费56万元，额外增加的生活费用16万元，增加的差旅通讯费用4万元，为入学的投入4万元，放弃工作60万元，今后再找工作的费用10万元(这里的费用也主要体现在找工作的时间上)，合计财务成本150万元。其他成本包括：妻子孩子父母亲友三年的疏离、原工作和晋升机会的放弃、为适应新环境的努力、今后找到的新工作的适应和更高职位带来的更大的压力、为入学和获得学历必须学习一些没有用也不想学的东西等等。
　　读书的收益：可能的终身收入的提高300万元，读书期间可能的打工及奖学金收入20万元，合计财务收益为320万。其他的收益包括：学到新的知识、掌握流利的英语、获得一本学历证书、三年海外的生活经历、几十个高层次同学、交结更多的新朋友、尝试全新的生活方式、选择新职业的机会以及因为今后可能获得的更高的工作职务带来的成就感等等。
　　整个培训过程，财务成本150万元，而培训的终生收益达到320万元，似乎收益不错。其实不然。首先支出是必然的确定的支出，而收益有不确定性。更重要的是，这个增加的收入是在未来几十年中逐步获得的，而支出是最近三年中就要支出的。了解货币的时间价值就会看到，现在的150万元的成本和未来几十年的增加的320万元收益其实差不多，甚至更高。
　　从上面的分析我们看到，对一项培训和教育的选择或抉择，只从财务上的成本和收益来分析是不够的。财务上的抉择因素对这项留学计划的取舍其实主要是体现在现金流的问题上：王先生家庭未来三年内80万元的现金支出以及未来三年多时间现金流比目前减少150万元的负担是否能够承受?最终影响该培训教育决策的主要是其他方面的成本和收益。比如：如果王先生是一位儿女情长希望稳定的入，很可能就选择继续工作。如果王先生是一位愿意尝试新事物，愿意接受挑战的人也许就选择去美国了。
　　多年前，笔者本人也曾经打算在国内读一个经济学博士，后来放弃这个打算的最主要因素是：为入学和获得学历必须学习一些没有用也不想学的东西，这不仅是时问的浪费也是精神的折磨。到目前为止，我还是认为这个理财决策是正确的。