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摘 要：新企业会计准则体系的亮点之一在于比较全面地在我国的会计准则体系中导入公允价值的计量属性，并且得以广泛的运用，这种从历史成本向公允价值的转变将会对我国上市公司的财务状况与经营成果产生重大影响。我国上市公司在财务报告中对公允价值的应用可以说是机遇与挑战并存。
关键词：公允价值；上市公司；财务影响
中图分类号：F23文献标识码：A文章编号：1672-3198（2008）08-0157-01
1 公允价值计量属性的介绍
会计计量是在一定的计量尺度下，运用特定的计量单位，选择合理的计量属性，确定应予记录的经济事项金额的会计记录过程。计量属性指计量客体的特征或外在表现形式， 不同的计量属性，会使相同的会计要素表现为不同的货币数量。如何选择计量属性，形成能够达到会计目标的计量要求，是会计理论界和实务界需要研究的重要问题。
新会计准则明确规定的会计计量属性主要包括： 历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。所谓公允价值，是指理智的双方在一个开放的、不受干扰的市场中，在平等的、相互之间没有关联的情况下，自愿进行交换的金额。在市场发育比较完善的条件下，公允价值是以市场价值或未来现金流量的现值作为资产和负债的主要计量属性的会计模式。
公允价值的推广应用可使金融工具和衍生金融工具有一个比历史成本更相关，甚至唯一相关的计量属性的同时，将其推广到非金融资产和非金融负债方面去，从而彻底改革以历史成本为计量基础的传统会计模式，使会计对企业的计量实现与经济学家的预期（反映一个企业的价值）相一致。
2 公允价值计量势在必行
2.1 公允价值计量符合上市公司会计信息质量原则的要求
推行公允价值计量符合会计的相关性、稳健性、一致性和配比性等会计信息质量原则的要求。例如，收入与成本、费用在时间上和因果联系上是配比的，但执行原会计准则在计量的属性方面却不配比，收入是按现行市价计量，成本、费用却是按历史成本计价。从以上可以看出，为了使得会计核算符合配比原则就有必要在会计核算中推行公允价值计量。
2.2 上市公司能更真实合理地反映其财务状况和经营成果
公允价值计量的最大优势在于，它能及时反映因市场风险所产生的利得和损失以及因信用质量发生变动所产生的影响，能更加真实公允地反映上市公司的财务状况和经营成果，从而会减少不稳定性事件的发生及其严重影响。公允价值计量属性的颁布与实施对增强我国上市公司财务报告的质量和透明度会起到积极的促进作用，能为投资者、债权人等众多利益相关者提供更加有助于其决策的信息，能促使上市公司进一步完善风险管理体系，健全内部控制制度，全面提升经营管理水平。
2.3 公允价值计量是我国经济形势发展的需要
当今经济形势发展的特点是竞争激烈、风险加大，金融创新发展极快。例如，衍生金融工具的发展，对其进行定价风险加大，在这些衍生金融工具中有些金融工具只产生合约的权利或义务，而交易和事项尚未发生。但从法律的角度看，由于签约双方之间的报酬与风险已开始转移，使得会计信息使用者除了能了解已发生业务的信息外，还能了解正在发生的业务的现时信息以及其对企业未来财务状况和经济活动影响的可能程度，帮助会计信息使用者正确地进行经营决策，此时尽管签约双方的权利和义务尚未完全实际履行，但在会计上也要求对其进行确认、计量。由于其没有历史成本，原会计准则对此无能为力。而采用公允价值属性计量却能很好地解决这个问题。
3 公允价值计量应用中面临的问题
3.1 公允价值计量的可靠性问题
公允价值的取得需要借助各种估价技术，并且在估价过程中存在大量的主观判断，其可靠性倍受质疑。例如，在采用现值技术估计公允价值时，上市公司必须估计与资产或负债相关的预期未来现金流量，确定恰当的折现期限和选择适当的折现率，而这些都具有很大的不确定性。由此，在公允价值计量过程中亦很容易被上市公司管理当局所利用，为其操纵利润提供更多的弹性空间。
3.2 财务报表项目的波动性
随着我国经济环境的不断变化，公允价值计量可能会增加我国上市公司财务报表项目的波动性。在引入公允价值计量之后，我国上市公司的财务状况和经营成果将与我国变化多端的资本市场和宏观经济环境更为紧密地联系在一起，资本市场和经济环境的任何变化，如资本市场权益价格大幅度调整等都会立即通过公允价值计量反映到上市公司的财务报表中来，从而加剧了我国上市公司财务报表项目的波动性。例如，在利率大幅度变动时，公允价值计量与历史成本计量模式相比，能更为迅速地反映资产价值的变动，而在传统的历史成本计量模式下，计提的减值损失则比较保守。
3.3 监管问题
公允价值计量的实施在影响上市公司财务报表的同时，往往也会影响上市公司的监管资本，使得会计资本与监管资本在性质和数量上产生新的不一致，增加上市公司监管机构对我国上市公司监管难度。公允价值计量对监管人员素质也提出了更高的要求，因为公允价值计量涉及大量的专业判断，监管人员要在短期内全面掌握这些专业技术是相当困难的。
4 公允价值计量的启示
4.1 公允价值估价的可靠性
无论是国内还是国外, 影响公允价值可靠性的不是存在活跃交易市场有报价的资产和负债价格的确定, 而是不存在活跃交易市场需要通过特定方法确定其资产和负债价格的确定。在我国对于存在活跃市场的资产和负债公允价值的确定基本遵循市场报价，不存在活跃交易市场的使用估价方法确定公允价值, 如现金流量折现法和期权定价模型等。对于使用模型确定公允价值存在着两个问题, 一是在假定相关人员保持公允职业判断的基础上, 模型相关参数的确定受到相关人员职业水平、估价对象和市场完善程度等因素影响；二是相关人员职业道德的影响。我国目前使用公允价值, 应进一步细化对不存在活跃交易市场的资产和负债公允价值估价的指导性文件。此外, 还应制定公允价值相关信息披露的规范。
4.2 建立与公允价值相适应的市场环境
美国作为公允价值研究最有代表性的国家，源于发达的资本市场带来金融工具日新月异，对计量属性提出新的要求与高度分散的股权结构，带来的信息使用者更倾向于关注信息的相关性。这说明公允价值的应用还需要有相适应的市场环境。但是在我国现阶段，公允价值计量所依存的市场环境并不完善，公允价值可能难以达到公允，并有可能成为利润操纵的工具。因此，要完善与公允价值应用相关的市场环境，如健全成熟的生产资料市场、产权交易市场、资本市场以及发达的专业评估技术等。
参考文献
［1］张为国，赵宇龙.公允价值与现值［Ｊ］.会计研究，2006，（5）.
［2］陆建桥.关于会计计量的几个理论问题［Ｊ］.会计研究，2006，（5）.
［3］任世驰，陈炳辉.公允价值会计研究［Ｊ］.财经理论与实践，2006，（6）.
关键词：公允价值；上市公司；财务影响
中图分类号：F23文献标识码：A文章编号：1672-3198（2008）08-0157-01
1 公允价值计量属性的介绍
会计计量是在一定的计量尺度下，运用特定的计量单位，选择合理的计量属性，确定应予记录的经济事项金额的会计记录过程。计量属性指计量客体的特征或外在表现形式， 不同的计量属性，会使相同的会计要素表现为不同的货币数量。如何选择计量属性，形成能够达到会计目标的计量要求，是会计理论界和实务界需要研究的重要问题。
新会计准则明确规定的会计计量属性主要包括： 历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。所谓公允价值，是指理智的双方在一个开放的、不受干扰的市场中，在平等的、相互之间没有关联的情况下，自愿进行交换的金额。在市场发育比较完善的条件下，公允价值是以市场价值或未来现金流量的现值作为资产和负债的主要计量属性的会计模式。
公允价值的推广应用可使金融工具和衍生金融工具有一个比历史成本更相关，甚至唯一相关的计量属性的同时，将其推广到非金融资产和非金融负债方面去，从而彻底改革以历史成本为计量基础的传统会计模式，使会计对企业的计量实现与经济学家的预期（反映一个企业的价值）相一致。
2 公允价值计量势在必行
2.1 公允价值计量符合上市公司会计信息质量原则的要求
推行公允价值计量符合会计的相关性、稳健性、一致性和配比性等会计信息质量原则的要求。例如，收入与成本、费用在时间上和因果联系上是配比的，但执行原会计准则在计量的属性方面却不配比，收入是按现行市价计量，成本、费用却是按历史成本计价。从以上可以看出，为了使得会计核算符合配比原则就有必要在会计核算中推行公允价值计量。
2.2 上市公司能更真实合理地反映其财务状况和经营成果
公允价值计量的最大优势在于，它能及时反映因市场风险所产生的利得和损失以及因信用质量发生变动所产生的影响，能更加真实公允地反映上市公司的财务状况和经营成果，从而会减少不稳定性事件的发生及其严重影响。公允价值计量属性的颁布与实施对增强我国上市公司财务报告的质量和透明度会起到积极的促进作用，能为投资者、债权人等众多利益相关者提供更加有助于其决策的信息，能促使上市公司进一步完善风险管理体系，健全内部控制制度，全面提升经营管理水平。
2.3 公允价值计量是我国经济形势发展的需要
当今经济形势发展的特点是竞争激烈、风险加大，金融创新发展极快。例如，衍生金融工具的发展，对其进行定价风险加大，在这些衍生金融工具中有些金融工具只产生合约的权利或义务，而交易和事项尚未发生。但从法律的角度看，由于签约双方之间的报酬与风险已开始转移，使得会计信息使用者除了能了解已发生业务的信息外，还能了解正在发生的业务的现时信息以及其对企业未来财务状况和经济活动影响的可能程度，帮助会计信息使用者正确地进行经营决策，此时尽管签约双方的权利和义务尚未完全实际履行，但在会计上也要求对其进行确认、计量。由于其没有历史成本，原会计准则对此无能为力。而采用公允价值属性计量却能很好地解决这个问题。
3 公允价值计量应用中面临的问题
3.1 公允价值计量的可靠性问题
公允价值的取得需要借助各种估价技术，并且在估价过程中存在大量的主观判断，其可靠性倍受质疑。例如，在采用现值技术估计公允价值时，上市公司必须估计与资产或负债相关的预期未来现金流量，确定恰当的折现期限和选择适当的折现率，而这些都具有很大的不确定性。由此，在公允价值计量过程中亦很容易被上市公司管理当局所利用，为其操纵利润提供更多的弹性空间。
3.2 财务报表项目的波动性
随着我国经济环境的不断变化，公允价值计量可能会增加我国上市公司财务报表项目的波动性。在引入公允价值计量之后，我国上市公司的财务状况和经营成果将与我国变化多端的资本市场和宏观经济环境更为紧密地联系在一起，资本市场和经济环境的任何变化，如资本市场权益价格大幅度调整等都会立即通过公允价值计量反映到上市公司的财务报表中来，从而加剧了我国上市公司财务报表项目的波动性。例如，在利率大幅度变动时，公允价值计量与历史成本计量模式相比，能更为迅速地反映资产价值的变动，而在传统的历史成本计量模式下，计提的减值损失则比较保守。
3.3 监管问题
公允价值计量的实施在影响上市公司财务报表的同时，往往也会影响上市公司的监管资本，使得会计资本与监管资本在性质和数量上产生新的不一致，增加上市公司监管机构对我国上市公司监管难度。公允价值计量对监管人员素质也提出了更高的要求，因为公允价值计量涉及大量的专业判断，监管人员要在短期内全面掌握这些专业技术是相当困难的。
4 公允价值计量的启示
4.1 公允价值估价的可靠性
无论是国内还是国外, 影响公允价值可靠性的不是存在活跃交易市场有报价的资产和负债价格的确定, 而是不存在活跃交易市场需要通过特定方法确定其资产和负债价格的确定。在我国对于存在活跃市场的资产和负债公允价值的确定基本遵循市场报价，不存在活跃交易市场的使用估价方法确定公允价值, 如现金流量折现法和期权定价模型等。对于使用模型确定公允价值存在着两个问题, 一是在假定相关人员保持公允职业判断的基础上, 模型相关参数的确定受到相关人员职业水平、估价对象和市场完善程度等因素影响；二是相关人员职业道德的影响。我国目前使用公允价值, 应进一步细化对不存在活跃交易市场的资产和负债公允价值估价的指导性文件。此外, 还应制定公允价值相关信息披露的规范。
4.2 建立与公允价值相适应的市场环境
美国作为公允价值研究最有代表性的国家，源于发达的资本市场带来金融工具日新月异，对计量属性提出新的要求与高度分散的股权结构，带来的信息使用者更倾向于关注信息的相关性。这说明公允价值的应用还需要有相适应的市场环境。但是在我国现阶段，公允价值计量所依存的市场环境并不完善，公允价值可能难以达到公允，并有可能成为利润操纵的工具。因此，要完善与公允价值应用相关的市场环境，如健全成熟的生产资料市场、产权交易市场、资本市场以及发达的专业评估技术等。
参考文献
［1］张为国，赵宇龙.公允价值与现值［Ｊ］.会计研究，2006，（5）.
［2］陆建桥.关于会计计量的几个理论问题［Ｊ］.会计研究，2006，（5）.
［3］任世驰，陈炳辉.公允价值会计研究［Ｊ］.财经理论与实践，2006，（6）.