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策划、执行 李江南
随着“千禧宝宝”“金猪宝宝”“奥运宝宝”这些生孩子的高峰后，金融危机宝宝现身了，在全球失业高峰的当下，你身边可能也出现了很多的准爸爸妈妈了吧?那么这期我们关注的就是这些为保住工作而去选择生“危机宝宝”的“准妈妈”家庭理财故事。
姜太太是知识女性，在自己的工作岗位上兢兢业业地工作，在公司里已经取得了不可替代的位置。本想再过两三年生孩子，可是面对全球金融危机带来的高失业率和各行业的精简编制计划。她该做怎样的选择?
可以借怀孕为理由保住工作吗?还是要再加倍努力工作保住工资，甚至将来还可能加薪和升迁?是否先打理好家庭的投资?针对这些问题，这期特别邀请了保险、投资等相关领域的《钱经》特约理财师魏萌和吴东璇女士等组建理财团队，告诉我们面对金融危机时，生孩子和不生孩子的家庭财务规划有什么区别，以及在金融投资市场如此萧条之时，如何调整家庭资产配置等等一系列的家庭理财问题。希望对读者的家庭理财有借鉴作用。
家庭财务是在亚健康状态吗?
姜贺太太的故事
在周末午后，初见姜贺夫妇，两人都身着运动休闲装，虽然结婚五年还似新婚般亲密。姜贺夫妻两人在先生父母买的两居室里住了四年，去年才搬到现在三室一厅的新房，有了自己的书房、客房和宽敞的客厅，生活非常惬意，双方父母经常来深圳看看他们，家里空间也刚好够用。而原有的两居室在这一年多对外出租也是时断时续，租金收入也就当作平时生活开支。姜贺夫妇平时工作很忙，两人还经常出差，如果都不出
家庭资产负债情况
我们先看看现在姜贺家庭的财务状况，是完全健康，还是处在“亚健康”呢?
首先经过专业投资风险属性的测试，表明姜贺夫妻基本都属于稳健的投资者类型，再看看目前家庭实际资产、负债的类别和金额等情况。在资产结构饼型图中，我们可以看到，家庭的主要资产是固定资产：房产，而最少的资产是现金。而表1中列举了有关家庭财务的各项指标，和家差，一定抽时间去国内外旅游，日子过得甚为逍遥。
当谈起现在的家庭资产情况时，姜太太不免黯然伤神，为了买这个大房子，夫妻两人多年的积蓄都花得差不多了，好在两人生活节俭。日常开销都不是很高，2007年每月的工资除去日常开销就投入股市，最开始金融产品投资本金为12万元，在2D08年最高是52万元，但是到了现在只剩下15万元。曾经想过买商铺或换高级轿车、做全职太太的愿望现在均已破灭。
理财专家点评家庭财务指标
如表1所列的这些财务比例，仅仅是从资产负债表中提取的数据，最明显地可以看到，姜贺家庭的流动资产偏低，而固定资产偏高。因为两套房产是家庭主要资产，而投资的股票在2008年暴跌行情中大大缩水，所以导致固定资产比例、流动资产比例远远偏离了“健康参考区间”。有关负债的指标如负债比例也稍偏低于健康参考区间的10％，家中唯一的负债是三室一厅的房贷，现在已还了40％，如果要有能力买商铺倒是可以再利用贷款的方式，充分利用贷款，以提高家庭现金流。而有关净资产指标：净资产比例和净资产偿债比例偏高，也主要是负债偏低的缘故造成的。
虽然每个家庭的财务指标各有不同，但是最好力求接近健康参考区间。假设这个家庭发生不测，比如急需一笔大开销，那么家庭目前的流动资金有限，要解决最紧迫的现金流问题，姜贺先生是匆忙卖房子，还是“割肉”卖股票呢?或者碰到好的投资机会：远远超过现在出租房子5％的年回报率，那么缺少这些钱就会丧失商机。这些假设虽然都是意外所得，但是将家庭的财务指标落在健康区间，还是非常有必要的。
生不生孩子，你家庭财务变化会怎样?
有关生孩子问题的思想斗争!
生不生孩子，这个话题对于姜贺一家来说，是无庸质疑的，肯定得生。这两人都是独生子，双方父母企盼很久了。
可是姜贺夫妇像身边很多同龄的高知家庭一样，两人都有很好的工作，收入不错，各自都很独立，夫妻感情也很好，反倒不愿意接受“第三者”。姜贺夫妇也担心孩子的出现会使家庭生活变得不同，现在没有孩子，平时想加班工作就加班。想出去娱乐就出去玩，两个人很容易行动，而有了孩子就要过循规蹈矩的生活。
另外姜太太一直觉得自己的工作还需要努力到达了一个新的台阶，自己放心将来的职业发展了，怀孕的问题才能提上日程，但是姜贺先生今年34岁，男人到了这个年纪就很想要孩子了。他的渴望促使姜太太最终下了决心，两人商量初步定在努力工作一年后，在2010年要孩子。
然而天公不作美，总是破坏人的美梦。美国次贷危机导致全球经济衰退，中国的出口企业在短短几个月倒闭了很多厂家。姜太太所在的某外资电子加工企业，虽然没到倒闭之惨状，但每月的奖金肯定是少了很多；而姜贺所在的咨询公司业务量也减少，月薪可能将会降低，就吏别提每月还能赚的外快了。家庭的整体收入会下降，面对“金融危机宝宝”能保住工作一说，姜太太还真是挺想提前生个宝宝来度过这场危机，但不知道家庭财务是否可以应付，这就要理财师具体来算算看了。
下面就以金融危机发生以来家庭的收支现金流量表(如表2)来分析，看看家庭收支发生了什么变化，再分析一下资金流动是否合理。
家庭的财务变化
在2008年上半年，家庭的汽车费用，包括每年要交的车险4500元、车船税500元、养路费110元／月，燃油费1300元／月，一年最少需要21920元，平均每月汽车费用1826元。旅游费用也不低，每个周末开车去近郊玩，或者逢节假日去国内外旅游，2007年去欧洲旅游花费两万多，差不多一年旅游花了3.6万元，平均每月开销3千元。2008年稍微减少，到现在也花了2.8万元了。至于保险费用，家庭每年只买了百万元保额的意外伤害险，两人保费1800元／人，平均每月300元。
金融危机发生后，生活开销不改变，但是姜贺夫妇双方的单位效益变得不好，收入都有所减低。特别是姜太太单位因为出口锐减，奖金不发了，而姜贺先生兼职每月外快最多也就只有2千元的稿费，基本不用出差讲课了，家庭的收入每月和上半年相差了9千元，一年就少赚10.8万元。而如果姜贺夫妇打算在明天生个“金融危机宝宝”，那么家庭的现金流可能更紧张了，家庭收入首先就会减少。姜太太虽然不会被裁员，但是她怀孕后，因为公司效益不好她的工资最多能拿到原来的八成，估算为5千元，而金融危机也导致姜贺先生工资和外快收入都会减少为1.8万元。至于每月的支出也随着宝宝的安全健康成长而增加，比如准妈妈要购买的防辐射服和需要补充营养品等，日常开销会增加，估算每月增加1千元；另外准妈妈原来是开车上下班，现在就由先生接送，或者自己打车上下班，每月的汽车使用费或交通费就要增加，估算每月增加1800元，基本 一年的收支结余也只有8.64万元了。因为姜贺夫妇将要成为父母的责任增大，所以还需要补充一定的商业保险，这样算下来年底的结余可能仅为万元。
养个孩子至少要80万!
养一个孩子的花销可不是小数字，我们还不能只看孩子没有出生时的家庭结余，那么算算养孩子到底要花多少钱!
生育在目前中国的大城市里，可是家庭头等大事，“不要输在起跑线上”这一认识根深蒂固，把生育宝宝的资金准备分为六大阶段，主要看前三阶段费用如下：
·第一阶段：生育前后，主要费用含有准妈妈的营养费、置装费、保胎费、产前检查费、胎教费，生育时的住院费、营养费、看护费、宝宝的置装费、奶粉费、营养费；每月费用约增加3000元。
·第二阶段：幼儿期(0-3岁)，主要费用含有妈妈的调理身体费、母子营养费、医疗费、保姆费、亲子教育费；每月费用约增加2000元。
·第三阶段：幼儿后期(4-6岁)，主要费用含有宝宝营养费、医疗费、保姆费、亲子教育费、上幼儿园费、交通费、书籍费、兴趣班费等；每月费用约增加3000元。
·第四阶段(7-12岁)小学期、第五阶段(13-18岁)中学青春期和第六阶段(19-22岁)大学成年期，在这三个阶段，主要费用含有医疗费、大学学费、书籍费、考证费、择校费、旅游费、交际费、面试见习交通费等费用。
以上各阶段费用，假设学费增长率是4％，孩子开销类支出的通货膨胀率也是4％(暂定家庭原支出不变)，那么在孩子上学前，姜贺夫妇至少要过“省吃俭用”的六年。毕竟要生孩子，又逢金融危机，姜太太的收入肯定会受影响，如姜太太的每月收入平均维持在5千元，那么家庭的每月结余只有7200元。我们假设夫妇两人在孩子0岁到9岁都请保姆照顾小孩，平均1千元／月；培养孩子在音乐方面的兴趣。除了一次性开支15000元购买钢琴外，从孩子3岁起每月增加400元；送孩子上公立幼儿园和小学的学费600元／月(一年按照8个月计算)；而孩子的其他如营养费、医疗费和服装等每月需要1500元，那么在孩子上学前，家庭为母子的开销平均至少每月要多花去3550元，家庭的结余只剩下不到3千元。
根据目前的学费和养育孩子的生活费标准，如果按照学费增长率是4％，通货膨胀率是4％来计算，孩子小学六年、中学六年和大学四年的学费和生活费用各是20.016万元、17.28万元、18.58万元。夫妇如要养育宝宝成年，一共至少需要80.296万元。
理财专家点评 生金融危机宝宝
从目前的现金流状况与资产状况来看，因宝宝出生后，家庭的支出将额外增加将近10％，而随着姜太太收入的锐减，孩子支出的剧增，的确给家庭的现金流带来很大的影响。
如果姜贺太太因生育而休产假，她的收入将很有可能还会减半，那么家庭结余将只剩余不到两万。再如果姜太太公司因倒闭而意外失业，那么家庭收入仅来源于姜贺先生，家庭的收入与支出将持平。万一姜贺先生的薪资薪资在太太失业期间降了20％，那么这个家庭将会面临入不敷出，出现家庭的经济危机。
当然仅从财务上来说，姜贺家庭就是生个“金融危机宝宝”，也能把他健康地抚养成人，毕竟姜贺先生还是有能力承担家庭的重大责任。但其实生育宝宝是见人见智的问题，属于夫妇决策，作为从人1生关怀的角度，真的要生金融宝宝，建议一定要想清楚以下问题：
你们的金钱准备好了没有?财力是否足够?
宝宝是爱情的结晶，你们有能力更爱宝宝吗?
双方的健康允许生一个健康宝宝吗?
想过生金融危机宝宝后的长期日常生活安排吗?
家庭保障完善么?
一说到家庭保障，你一定会想到，是否要介绍什么商业保险。其实保障首先要考虑的是：你的社保里有什么保障类别，你所在的城市能让你享受什么医疗政策?单位里是否还有补充医疗保障等等，最后才是商业保险。
家庭生孩子保障现状
先看看家庭的保障现状，姜贺夫妇在单位里有完善的“五险一金”的社保(深圳上综合医疗保险必须交纳生育保险)，其中涉及到要生孩子，夫妇两人都可以享受“生育险”。对女性来说可以享受生小孩的预产期检查、分娩住院、产后访视、计划生育手术的基本医疗费用(不含婴儿费用)。
而对姜贺来说，生育险主要是两方面的待遇：一是领取《独生子女优待证》的，可享受10天的带薪假期；另一项待遇是，计划生育手术费当中男方可能会有费用报销。这是由社保局提供的生育医疗保险基金。而2008年深圳新的医保办法规定，非深户如果参加了综合医疗保险，也可以与深户籍人士一样享有生育医疗保险。
孩子出生后，在深圳还能享有社保提供的“少儿医疗保险”，包括一些大病的基本医疗费用，如白血病、血友病、再生障碍性贫血、恶性肿瘤和器官移植手术治疗的基本医疗费用等，享受本办法规定的少儿医疗保险待遇，年度最高支付限额为20万元。
必需补充的基本商业保障
如上所列举的都是社保的范畴，但是如果失业或者一旦家庭成员发生不测，还是需要补充商业保险，才能保证家庭的安全。我们来对比看看有孩子和没有孩子所需要的保障有什么不同。
在金融危机发生后，家庭的主要收入者是姜贺先生，目前他的收入占74％(2／2.7=0.74)，而随着要生孩子，姜太太的收入比例会更少，只有21％(0.5／2.3=0.21)。在保障需求上，姜贺所需要补充的保障要更多。如果按照“遗属需求法”来计算保障需求，要考虑的是房贷和养育孩子的费用，以及家庭另一方生活必需的生活费用。如表3，清楚地罗列了家庭在生孩子和不生孩子不同情况下应该补充的商业保险，这仅仅是家庭要补充的最基本保障要求。
理财专家点评 家庭保障
如果一味地去追求商业保险在大多数情况是没有必要的，还是先多了解当地的一般社会保障制度，比如有北京户籍的孩子，一年只要交50元，就可以享受最高17万元的白血病、血友病、再生障碍性贫血、恶性肿瘤放化疗等大病医疗费用的保障。在上海也有类似的大病医疗保障。只是各个地区的费用和保障类别，门诊、住院等费用报销比例有所区别。
在商业保障中先关注能够满足家庭需要的基本保障，可以按照一般的“双十原则”，也可以按照“遗属生活需求法”来规划保障需求，而随着家庭财务结构发生变化，再增加保障内容。值得一提的是，不要一次性购买很多保险，免得“鸡肋保单”的出现。
如果家庭经济条件宽裕，可以通过保险做强制储蓄，等到投资环境渐佳时，不妨还可以选择投连险或者万能险，再附加住院医疗等保障类别来完善家庭的保障规划。
如果姜贺家庭再考虑生孩子时的安全，还可以补充些有关女性怀孕的商业保险，目前市场上有关的保障很少，因为毕竟关于生育费用的报销险种都存在风险。 据调查目前市场上仅仅有昆仑康麟女性孕育健康保险(A款)和平安中逸母子平安保险，主要是针对怀孕期间、新生儿先天性疾病、特定早产儿、流产护理及分娩身故的保险金。
还有些保险公司虽没有专门生育险保障，但是中国人寿、金盛保险和光大永明公司在关爱生命女性疾病保险里，有一条款涉及到怀孕期间患特定疾病时按比例赔付的内容，包括重度妊娠高血压综合症、宫外孕、良性葡萄胎、恶性葡萄胎、绒毛膜癌等保障内容，但赔付保额比例各有所不同。
股票市值大跌，你想要加仓么?
姜太太股票投资
“过山车”经历(自述)
金融产品投资本金在2006年底为12万元，经过了2007年一年的牛市，在证券公司朋友的建议下，资产翻了四倍多。本来想是攒够了60万就收手，但是现在只剩下15万，连生孩子都要好好考虑一下了，真是困境中的2009年呀!
2008年买股票“上下颠簸”经历：
广船国际(600685)和张江高科(600895)，是在2008年听证券公司朋友的介绍买的，虽然隔了一两周就赚了20％，但是嫌少，就没有卖出。等到跌了，也就没法卖了，总是不忍心割肉!在7月买了中信国安(000839)，在一周之内涨了5％，赚了不到一千元就获利了结了，但是后来又买了中信国安(000839)，分批建仓，各买了1000股，结果一落千丈，到现在赔2万元啦!
姜贺太太的困惑
在1700点时想加仓，但是又怕还要再跌就没加仓，可是看到现在似乎能赚30％的股票还是挺多的，该怎么办呢?
已买的这些股票是没有投资价值吗?
已买股票如有投资潜力，有上涨空间，我用剩余的钱加仓，是否值得呢?是否需要重新调整家庭的资产配置，比如购买国债、信托、基金等别的投资工具呢?
投资分析
1 投资现状：见表4，这是姜贺先生和太太两个股票账户统计的股票
3 投资专家的号脉问诊：如表5的分析已经表明了占投资比例较高的三只股票的投资价值，具体来分析股票的行业背景和盈利预测。
机械钻机产品保持垄断地位
公司是中国石油天然气集团旗下唯一的大中功率发动机制造商，占据国内90％以上的钻探发动机市场。但是，由于经济下滑，对石油的需求减少，石油价格下降影响石油开发投入，从而影响公司业绩。
·盈利预测：预计公司2008-2010年EPS分别为0.38元、0.41元、0.54元，对应的动态市盈率为23.5倍、18.5倍、14.3倍，给予公司逢高“减持”的评级。
公司优化产业结构但新能源暂不产生效益提升
公司现在主要经营汽车整车及零部件的生产销售，同时公司投资风电新能源，对公司收入的贡献占9％左右。但是，由于经济下滑，直接影响汽车行业的投资，2009年公司盈利将出现下滑。但如未来国家政策鼓励发展新能源，公司的风电项目可能进行顺利。需要持续关注此公司。
·盈利预测：预计公司2008-2010年的EPS分别为0.05、0.005、0.01元。对应的动态市盈率为50倍、580倍、237.3倍，一旦公司产业布局调整到新能源，公司的高成长性、高收益会为投资者带来收益。我们给予投资者伺机“增持”的投资建议。
行业进入调整周期但公司业绩无忧
全球金融危机对造船业影响在2008年开始体现，全球经济放缓，海运费暴跌，造船业景气度从高位回落。预计08-09年，全球造船业新船订单同比将分别下滑超过40％，船价将逐渐进入调整期。公司虽遇经济危机，但是由于公司订单充足，影响有限，造船周期已经排到2012年。
·盈利预测：预计公司2008-2010年EPS分别为2.39元、2.94元、3.56元。对应的动态市盈率为5.5倍、4.4倍、3.7倍，我们给出“持有”的评级。
理财专家点评<家庭投资资产>
一般来讲，在做投资时，不同家庭的专业理财能力与对风险的承担能力不同，在进行资产配置时是应该不同的。针对姜贺家庭，保持3个月收入左右的现金是正常的，而且针对家庭所能承担风险程度来说，投资于基金的比例应该高于股票，二者的比例保持2:1比较合适。
在投资类别上，如果选择投资股票，一般来讲，当资金在100万元以内，最多选择3支股票投资是正常的。但是首先要注意的是这些股票应该是自己最熟悉的，确切地说，最好选择自己熟悉行业的股票。对于没有时间关注股票投资的人来讲，选择稳定回报的投资是合适的，比如国债、债券等。
至于姜贺家庭如果不生危机宝宝，还有一定的年结余资金可以用来投资，建议可以多关注食品饮料、医药生物、传媒与电信服务、计算机设备、通信设备、软件等行业的绩优股。进一步建议：目前赢利的中兴通讯可以逢高出局；中国石化和张江高科鉴于成长能力较好，可以适当增持，摊薄成本；深圳能源可以适当分批减持。
而在投资时，还需要做必要的专业分析，比如要了解宏观经济形势、行业发展局势或者个股的财务报表等等信息，而在投资时，一定要坚守纪律；在投资赚钱时最忌讳“贪婪”而在赔钱时也忌讳无理由地“补仓”，在拉锯式的买卖中，浪费了精力，也不一定取得好的收成，就如姜太太在中信国安(000839)这只股票上的操作，先是小赚900元，而后却付出赔了2万元的代价，这真是得不偿失的。
理财专家对“危机宝宝”家庭的理财建议
面对全球金融危机下的企业裁员压力，怎么才能保住工作，除了更努力地工作外，姜太太提前受孕也不失为策略之一，但是家庭财务的问题可能出现短暂危机，需要调整，比如出租投资房产、节约日常开销、缩减旅游费用等都是良策。
理财中还要先熟悉自己所能享有的权益，比如有些人还不知道现有的社保和所在城市能提供的医保政策，在保险公司有些业务人员的忽悠下，很有可能就买了所谓的“鸡肋”保单。比如没有基本医疗、寿险保障之前，看到投连险和万能险能获取额外收益就匆匆投保，等投资环境不好了又想退保，考虑到退保会赔很多钱，索性就不再理睬。可能丧失了很多的投资机会成本，实在可惜!
至于别的理财良策，在现实中像姜贺这样的家庭有许许多多，无论是投资还是保险，对于投资者来讲，有必要做自己最专业的事情——选择合适的专业人士来为自己服务，交给专业人士打理家庭财务是比较明智的选择。谈到投资，有人讲，2008年自己做投资肯定比找最专业的投资者——基金经理赚钱多。其实非也，像姜太太在2007年通过一些小道消息偶尔地获得不错的收益，但在一个较长的时间段内整体收益并不高，至今只是比本金高出三万元而已。
从投资专家给姜贺家庭的股票分析，我们能看出投资是一项专业的事情，投资品种风险、收益与资金流动性的匹配对于投资的意义非常重大，只有对投资的各项专业知识非常熟悉，才有可能确保投资不失利。何况在投资中需要注意的是，投资的根本是要保持理性，理性的核心在于坚持投资纪律。止损线的设置对于防范风险的扩大，为下一步的投资保持机动灵活性显得尤其重要。2008年的系统性风险难以避免，但如果姜太太坚持了投资纪律，至少损失会小得多。
在投资上，投资专家给出的三只股票的伺机“增持”或者逢高“减持”等操作建议，足以可以看出投资确实需要等待。现今最热门的一本描述日本权力的小说《德川家康》中提到，在德川家康面对充满谋略、诡诈、杀机种种不测时，每次都忍字当头，而且忍得一时也绝非目的，他认为必须在忍耐之中保全将来足以东山再起的本钱。其实投资也是一样，现在全球金融危机之时，股市大跌，但是我们可以在这个“冬天”磨练内功，调整投资战略，沉住气静静地等待，伺机而动，等春暖花开来了，便可以稳健地走向心驰神往的财富境界!
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2008年12期刊规划栏目刊登了《家有宅男》一文，介绍了身为研究员的文浩先生家庭，有一北京读者来信，感悟宅男家庭的幸福，羡慕文太太的聪睿，更佩服文浩先生舍大丈夫而何为的气概，和我们分享他总结成为宅男的七要素：
1 才艺精通，不为世事所困；
2 内敛帅气，坦诚开朗；
3 有言承旭那等倾国倾城的貌，有Rain一般巧克力腹肌，有张朝阳外星人般的智商；
4 能够既温柔体贴，又善解人事，对她还忠心不二，用情专一；
5 赡养太太的胃，自然能留住她的心；
6 不媚流俗，品格高雅；懂生活，有追求；
7 富贵不能淫，贫贱不能移，威武不能屈。
具备七条才算得上这个时代的大丈夫。
随着“千禧宝宝”“金猪宝宝”“奥运宝宝”这些生孩子的高峰后，金融危机宝宝现身了，在全球失业高峰的当下，你身边可能也出现了很多的准爸爸妈妈了吧?那么这期我们关注的就是这些为保住工作而去选择生“危机宝宝”的“准妈妈”家庭理财故事。
姜太太是知识女性，在自己的工作岗位上兢兢业业地工作，在公司里已经取得了不可替代的位置。本想再过两三年生孩子，可是面对全球金融危机带来的高失业率和各行业的精简编制计划。她该做怎样的选择?
可以借怀孕为理由保住工作吗?还是要再加倍努力工作保住工资，甚至将来还可能加薪和升迁?是否先打理好家庭的投资?针对这些问题，这期特别邀请了保险、投资等相关领域的《钱经》特约理财师魏萌和吴东璇女士等组建理财团队，告诉我们面对金融危机时，生孩子和不生孩子的家庭财务规划有什么区别，以及在金融投资市场如此萧条之时，如何调整家庭资产配置等等一系列的家庭理财问题。希望对读者的家庭理财有借鉴作用。
家庭财务是在亚健康状态吗?
姜贺太太的故事
在周末午后，初见姜贺夫妇，两人都身着运动休闲装，虽然结婚五年还似新婚般亲密。姜贺夫妻两人在先生父母买的两居室里住了四年，去年才搬到现在三室一厅的新房，有了自己的书房、客房和宽敞的客厅，生活非常惬意，双方父母经常来深圳看看他们，家里空间也刚好够用。而原有的两居室在这一年多对外出租也是时断时续，租金收入也就当作平时生活开支。姜贺夫妇平时工作很忙，两人还经常出差，如果都不出
家庭资产负债情况
我们先看看现在姜贺家庭的财务状况，是完全健康，还是处在“亚健康”呢?
首先经过专业投资风险属性的测试，表明姜贺夫妻基本都属于稳健的投资者类型，再看看目前家庭实际资产、负债的类别和金额等情况。在资产结构饼型图中，我们可以看到，家庭的主要资产是固定资产：房产，而最少的资产是现金。而表1中列举了有关家庭财务的各项指标，和家差，一定抽时间去国内外旅游，日子过得甚为逍遥。
当谈起现在的家庭资产情况时，姜太太不免黯然伤神，为了买这个大房子，夫妻两人多年的积蓄都花得差不多了，好在两人生活节俭。日常开销都不是很高，2007年每月的工资除去日常开销就投入股市，最开始金融产品投资本金为12万元，在2D08年最高是52万元，但是到了现在只剩下15万元。曾经想过买商铺或换高级轿车、做全职太太的愿望现在均已破灭。
理财专家点评家庭财务指标
如表1所列的这些财务比例，仅仅是从资产负债表中提取的数据，最明显地可以看到，姜贺家庭的流动资产偏低，而固定资产偏高。因为两套房产是家庭主要资产，而投资的股票在2008年暴跌行情中大大缩水，所以导致固定资产比例、流动资产比例远远偏离了“健康参考区间”。有关负债的指标如负债比例也稍偏低于健康参考区间的10％，家中唯一的负债是三室一厅的房贷，现在已还了40％，如果要有能力买商铺倒是可以再利用贷款的方式，充分利用贷款，以提高家庭现金流。而有关净资产指标：净资产比例和净资产偿债比例偏高，也主要是负债偏低的缘故造成的。
虽然每个家庭的财务指标各有不同，但是最好力求接近健康参考区间。假设这个家庭发生不测，比如急需一笔大开销，那么家庭目前的流动资金有限，要解决最紧迫的现金流问题，姜贺先生是匆忙卖房子，还是“割肉”卖股票呢?或者碰到好的投资机会：远远超过现在出租房子5％的年回报率，那么缺少这些钱就会丧失商机。这些假设虽然都是意外所得，但是将家庭的财务指标落在健康区间，还是非常有必要的。
生不生孩子，你家庭财务变化会怎样?
有关生孩子问题的思想斗争!
生不生孩子，这个话题对于姜贺一家来说，是无庸质疑的，肯定得生。这两人都是独生子，双方父母企盼很久了。
可是姜贺夫妇像身边很多同龄的高知家庭一样，两人都有很好的工作，收入不错，各自都很独立，夫妻感情也很好，反倒不愿意接受“第三者”。姜贺夫妇也担心孩子的出现会使家庭生活变得不同，现在没有孩子，平时想加班工作就加班。想出去娱乐就出去玩，两个人很容易行动，而有了孩子就要过循规蹈矩的生活。
另外姜太太一直觉得自己的工作还需要努力到达了一个新的台阶，自己放心将来的职业发展了，怀孕的问题才能提上日程，但是姜贺先生今年34岁，男人到了这个年纪就很想要孩子了。他的渴望促使姜太太最终下了决心，两人商量初步定在努力工作一年后，在2010年要孩子。
然而天公不作美，总是破坏人的美梦。美国次贷危机导致全球经济衰退，中国的出口企业在短短几个月倒闭了很多厂家。姜太太所在的某外资电子加工企业，虽然没到倒闭之惨状，但每月的奖金肯定是少了很多；而姜贺所在的咨询公司业务量也减少，月薪可能将会降低，就吏别提每月还能赚的外快了。家庭的整体收入会下降，面对“金融危机宝宝”能保住工作一说，姜太太还真是挺想提前生个宝宝来度过这场危机，但不知道家庭财务是否可以应付，这就要理财师具体来算算看了。
下面就以金融危机发生以来家庭的收支现金流量表(如表2)来分析，看看家庭收支发生了什么变化，再分析一下资金流动是否合理。
家庭的财务变化
在2008年上半年，家庭的汽车费用，包括每年要交的车险4500元、车船税500元、养路费110元／月，燃油费1300元／月，一年最少需要21920元，平均每月汽车费用1826元。旅游费用也不低，每个周末开车去近郊玩，或者逢节假日去国内外旅游，2007年去欧洲旅游花费两万多，差不多一年旅游花了3.6万元，平均每月开销3千元。2008年稍微减少，到现在也花了2.8万元了。至于保险费用，家庭每年只买了百万元保额的意外伤害险，两人保费1800元／人，平均每月300元。
金融危机发生后，生活开销不改变，但是姜贺夫妇双方的单位效益变得不好，收入都有所减低。特别是姜太太单位因为出口锐减，奖金不发了，而姜贺先生兼职每月外快最多也就只有2千元的稿费，基本不用出差讲课了，家庭的收入每月和上半年相差了9千元，一年就少赚10.8万元。而如果姜贺夫妇打算在明天生个“金融危机宝宝”，那么家庭的现金流可能更紧张了，家庭收入首先就会减少。姜太太虽然不会被裁员，但是她怀孕后，因为公司效益不好她的工资最多能拿到原来的八成，估算为5千元，而金融危机也导致姜贺先生工资和外快收入都会减少为1.8万元。至于每月的支出也随着宝宝的安全健康成长而增加，比如准妈妈要购买的防辐射服和需要补充营养品等，日常开销会增加，估算每月增加1千元；另外准妈妈原来是开车上下班，现在就由先生接送，或者自己打车上下班，每月的汽车使用费或交通费就要增加，估算每月增加1800元，基本 一年的收支结余也只有8.64万元了。因为姜贺夫妇将要成为父母的责任增大，所以还需要补充一定的商业保险，这样算下来年底的结余可能仅为万元。
养个孩子至少要80万!
养一个孩子的花销可不是小数字，我们还不能只看孩子没有出生时的家庭结余，那么算算养孩子到底要花多少钱!
生育在目前中国的大城市里，可是家庭头等大事，“不要输在起跑线上”这一认识根深蒂固，把生育宝宝的资金准备分为六大阶段，主要看前三阶段费用如下：
·第一阶段：生育前后，主要费用含有准妈妈的营养费、置装费、保胎费、产前检查费、胎教费，生育时的住院费、营养费、看护费、宝宝的置装费、奶粉费、营养费；每月费用约增加3000元。
·第二阶段：幼儿期(0-3岁)，主要费用含有妈妈的调理身体费、母子营养费、医疗费、保姆费、亲子教育费；每月费用约增加2000元。
·第三阶段：幼儿后期(4-6岁)，主要费用含有宝宝营养费、医疗费、保姆费、亲子教育费、上幼儿园费、交通费、书籍费、兴趣班费等；每月费用约增加3000元。
·第四阶段(7-12岁)小学期、第五阶段(13-18岁)中学青春期和第六阶段(19-22岁)大学成年期，在这三个阶段，主要费用含有医疗费、大学学费、书籍费、考证费、择校费、旅游费、交际费、面试见习交通费等费用。
以上各阶段费用，假设学费增长率是4％，孩子开销类支出的通货膨胀率也是4％(暂定家庭原支出不变)，那么在孩子上学前，姜贺夫妇至少要过“省吃俭用”的六年。毕竟要生孩子，又逢金融危机，姜太太的收入肯定会受影响，如姜太太的每月收入平均维持在5千元，那么家庭的每月结余只有7200元。我们假设夫妇两人在孩子0岁到9岁都请保姆照顾小孩，平均1千元／月；培养孩子在音乐方面的兴趣。除了一次性开支15000元购买钢琴外，从孩子3岁起每月增加400元；送孩子上公立幼儿园和小学的学费600元／月(一年按照8个月计算)；而孩子的其他如营养费、医疗费和服装等每月需要1500元，那么在孩子上学前，家庭为母子的开销平均至少每月要多花去3550元，家庭的结余只剩下不到3千元。
根据目前的学费和养育孩子的生活费标准，如果按照学费增长率是4％，通货膨胀率是4％来计算，孩子小学六年、中学六年和大学四年的学费和生活费用各是20.016万元、17.28万元、18.58万元。夫妇如要养育宝宝成年，一共至少需要80.296万元。
理财专家点评 生金融危机宝宝
从目前的现金流状况与资产状况来看，因宝宝出生后，家庭的支出将额外增加将近10％，而随着姜太太收入的锐减，孩子支出的剧增，的确给家庭的现金流带来很大的影响。
如果姜贺太太因生育而休产假，她的收入将很有可能还会减半，那么家庭结余将只剩余不到两万。再如果姜太太公司因倒闭而意外失业，那么家庭收入仅来源于姜贺先生，家庭的收入与支出将持平。万一姜贺先生的薪资薪资在太太失业期间降了20％，那么这个家庭将会面临入不敷出，出现家庭的经济危机。
当然仅从财务上来说，姜贺家庭就是生个“金融危机宝宝”，也能把他健康地抚养成人，毕竟姜贺先生还是有能力承担家庭的重大责任。但其实生育宝宝是见人见智的问题，属于夫妇决策，作为从人1生关怀的角度，真的要生金融宝宝，建议一定要想清楚以下问题：
你们的金钱准备好了没有?财力是否足够?
宝宝是爱情的结晶，你们有能力更爱宝宝吗?
双方的健康允许生一个健康宝宝吗?
想过生金融危机宝宝后的长期日常生活安排吗?
家庭保障完善么?
一说到家庭保障，你一定会想到，是否要介绍什么商业保险。其实保障首先要考虑的是：你的社保里有什么保障类别，你所在的城市能让你享受什么医疗政策?单位里是否还有补充医疗保障等等，最后才是商业保险。
家庭生孩子保障现状
先看看家庭的保障现状，姜贺夫妇在单位里有完善的“五险一金”的社保(深圳上综合医疗保险必须交纳生育保险)，其中涉及到要生孩子，夫妇两人都可以享受“生育险”。对女性来说可以享受生小孩的预产期检查、分娩住院、产后访视、计划生育手术的基本医疗费用(不含婴儿费用)。
而对姜贺来说，生育险主要是两方面的待遇：一是领取《独生子女优待证》的，可享受10天的带薪假期；另一项待遇是，计划生育手术费当中男方可能会有费用报销。这是由社保局提供的生育医疗保险基金。而2008年深圳新的医保办法规定，非深户如果参加了综合医疗保险，也可以与深户籍人士一样享有生育医疗保险。
孩子出生后，在深圳还能享有社保提供的“少儿医疗保险”，包括一些大病的基本医疗费用，如白血病、血友病、再生障碍性贫血、恶性肿瘤和器官移植手术治疗的基本医疗费用等，享受本办法规定的少儿医疗保险待遇，年度最高支付限额为20万元。
必需补充的基本商业保障
如上所列举的都是社保的范畴，但是如果失业或者一旦家庭成员发生不测，还是需要补充商业保险，才能保证家庭的安全。我们来对比看看有孩子和没有孩子所需要的保障有什么不同。
在金融危机发生后，家庭的主要收入者是姜贺先生，目前他的收入占74％(2／2.7=0.74)，而随着要生孩子，姜太太的收入比例会更少，只有21％(0.5／2.3=0.21)。在保障需求上，姜贺所需要补充的保障要更多。如果按照“遗属需求法”来计算保障需求，要考虑的是房贷和养育孩子的费用，以及家庭另一方生活必需的生活费用。如表3，清楚地罗列了家庭在生孩子和不生孩子不同情况下应该补充的商业保险，这仅仅是家庭要补充的最基本保障要求。
理财专家点评 家庭保障
如果一味地去追求商业保险在大多数情况是没有必要的，还是先多了解当地的一般社会保障制度，比如有北京户籍的孩子，一年只要交50元，就可以享受最高17万元的白血病、血友病、再生障碍性贫血、恶性肿瘤放化疗等大病医疗费用的保障。在上海也有类似的大病医疗保障。只是各个地区的费用和保障类别，门诊、住院等费用报销比例有所区别。
在商业保障中先关注能够满足家庭需要的基本保障，可以按照一般的“双十原则”，也可以按照“遗属生活需求法”来规划保障需求，而随着家庭财务结构发生变化，再增加保障内容。值得一提的是，不要一次性购买很多保险，免得“鸡肋保单”的出现。
如果家庭经济条件宽裕，可以通过保险做强制储蓄，等到投资环境渐佳时，不妨还可以选择投连险或者万能险，再附加住院医疗等保障类别来完善家庭的保障规划。
如果姜贺家庭再考虑生孩子时的安全，还可以补充些有关女性怀孕的商业保险，目前市场上有关的保障很少，因为毕竟关于生育费用的报销险种都存在风险。 据调查目前市场上仅仅有昆仑康麟女性孕育健康保险(A款)和平安中逸母子平安保险，主要是针对怀孕期间、新生儿先天性疾病、特定早产儿、流产护理及分娩身故的保险金。
还有些保险公司虽没有专门生育险保障，但是中国人寿、金盛保险和光大永明公司在关爱生命女性疾病保险里，有一条款涉及到怀孕期间患特定疾病时按比例赔付的内容，包括重度妊娠高血压综合症、宫外孕、良性葡萄胎、恶性葡萄胎、绒毛膜癌等保障内容，但赔付保额比例各有所不同。
股票市值大跌，你想要加仓么?
姜太太股票投资
“过山车”经历(自述)
金融产品投资本金在2006年底为12万元，经过了2007年一年的牛市，在证券公司朋友的建议下，资产翻了四倍多。本来想是攒够了60万就收手，但是现在只剩下15万，连生孩子都要好好考虑一下了，真是困境中的2009年呀!
2008年买股票“上下颠簸”经历：
广船国际(600685)和张江高科(600895)，是在2008年听证券公司朋友的介绍买的，虽然隔了一两周就赚了20％，但是嫌少，就没有卖出。等到跌了，也就没法卖了，总是不忍心割肉!在7月买了中信国安(000839)，在一周之内涨了5％，赚了不到一千元就获利了结了，但是后来又买了中信国安(000839)，分批建仓，各买了1000股，结果一落千丈，到现在赔2万元啦!
姜贺太太的困惑
在1700点时想加仓，但是又怕还要再跌就没加仓，可是看到现在似乎能赚30％的股票还是挺多的，该怎么办呢?
已买的这些股票是没有投资价值吗?
已买股票如有投资潜力，有上涨空间，我用剩余的钱加仓，是否值得呢?是否需要重新调整家庭的资产配置，比如购买国债、信托、基金等别的投资工具呢?
投资分析
1 投资现状：见表4，这是姜贺先生和太太两个股票账户统计的股票
3 投资专家的号脉问诊：如表5的分析已经表明了占投资比例较高的三只股票的投资价值，具体来分析股票的行业背景和盈利预测。
机械钻机产品保持垄断地位
公司是中国石油天然气集团旗下唯一的大中功率发动机制造商，占据国内90％以上的钻探发动机市场。但是，由于经济下滑，对石油的需求减少，石油价格下降影响石油开发投入，从而影响公司业绩。
·盈利预测：预计公司2008-2010年EPS分别为0.38元、0.41元、0.54元，对应的动态市盈率为23.5倍、18.5倍、14.3倍，给予公司逢高“减持”的评级。
公司优化产业结构但新能源暂不产生效益提升
公司现在主要经营汽车整车及零部件的生产销售，同时公司投资风电新能源，对公司收入的贡献占9％左右。但是，由于经济下滑，直接影响汽车行业的投资，2009年公司盈利将出现下滑。但如未来国家政策鼓励发展新能源，公司的风电项目可能进行顺利。需要持续关注此公司。
·盈利预测：预计公司2008-2010年的EPS分别为0.05、0.005、0.01元。对应的动态市盈率为50倍、580倍、237.3倍，一旦公司产业布局调整到新能源，公司的高成长性、高收益会为投资者带来收益。我们给予投资者伺机“增持”的投资建议。
行业进入调整周期但公司业绩无忧
全球金融危机对造船业影响在2008年开始体现，全球经济放缓，海运费暴跌，造船业景气度从高位回落。预计08-09年，全球造船业新船订单同比将分别下滑超过40％，船价将逐渐进入调整期。公司虽遇经济危机，但是由于公司订单充足，影响有限，造船周期已经排到2012年。
·盈利预测：预计公司2008-2010年EPS分别为2.39元、2.94元、3.56元。对应的动态市盈率为5.5倍、4.4倍、3.7倍，我们给出“持有”的评级。
理财专家点评<家庭投资资产>
一般来讲，在做投资时，不同家庭的专业理财能力与对风险的承担能力不同，在进行资产配置时是应该不同的。针对姜贺家庭，保持3个月收入左右的现金是正常的，而且针对家庭所能承担风险程度来说，投资于基金的比例应该高于股票，二者的比例保持2:1比较合适。
在投资类别上，如果选择投资股票，一般来讲，当资金在100万元以内，最多选择3支股票投资是正常的。但是首先要注意的是这些股票应该是自己最熟悉的，确切地说，最好选择自己熟悉行业的股票。对于没有时间关注股票投资的人来讲，选择稳定回报的投资是合适的，比如国债、债券等。
至于姜贺家庭如果不生危机宝宝，还有一定的年结余资金可以用来投资，建议可以多关注食品饮料、医药生物、传媒与电信服务、计算机设备、通信设备、软件等行业的绩优股。进一步建议：目前赢利的中兴通讯可以逢高出局；中国石化和张江高科鉴于成长能力较好，可以适当增持，摊薄成本；深圳能源可以适当分批减持。
而在投资时，还需要做必要的专业分析，比如要了解宏观经济形势、行业发展局势或者个股的财务报表等等信息，而在投资时，一定要坚守纪律；在投资赚钱时最忌讳“贪婪”而在赔钱时也忌讳无理由地“补仓”，在拉锯式的买卖中，浪费了精力，也不一定取得好的收成，就如姜太太在中信国安(000839)这只股票上的操作，先是小赚900元，而后却付出赔了2万元的代价，这真是得不偿失的。
理财专家对“危机宝宝”家庭的理财建议
面对全球金融危机下的企业裁员压力，怎么才能保住工作，除了更努力地工作外，姜太太提前受孕也不失为策略之一，但是家庭财务的问题可能出现短暂危机，需要调整，比如出租投资房产、节约日常开销、缩减旅游费用等都是良策。
理财中还要先熟悉自己所能享有的权益，比如有些人还不知道现有的社保和所在城市能提供的医保政策，在保险公司有些业务人员的忽悠下，很有可能就买了所谓的“鸡肋”保单。比如没有基本医疗、寿险保障之前，看到投连险和万能险能获取额外收益就匆匆投保，等投资环境不好了又想退保，考虑到退保会赔很多钱，索性就不再理睬。可能丧失了很多的投资机会成本，实在可惜!
至于别的理财良策，在现实中像姜贺这样的家庭有许许多多，无论是投资还是保险，对于投资者来讲，有必要做自己最专业的事情——选择合适的专业人士来为自己服务，交给专业人士打理家庭财务是比较明智的选择。谈到投资，有人讲，2008年自己做投资肯定比找最专业的投资者——基金经理赚钱多。其实非也，像姜太太在2007年通过一些小道消息偶尔地获得不错的收益，但在一个较长的时间段内整体收益并不高，至今只是比本金高出三万元而已。
从投资专家给姜贺家庭的股票分析，我们能看出投资是一项专业的事情，投资品种风险、收益与资金流动性的匹配对于投资的意义非常重大，只有对投资的各项专业知识非常熟悉，才有可能确保投资不失利。何况在投资中需要注意的是，投资的根本是要保持理性，理性的核心在于坚持投资纪律。止损线的设置对于防范风险的扩大，为下一步的投资保持机动灵活性显得尤其重要。2008年的系统性风险难以避免，但如果姜太太坚持了投资纪律，至少损失会小得多。
在投资上，投资专家给出的三只股票的伺机“增持”或者逢高“减持”等操作建议，足以可以看出投资确实需要等待。现今最热门的一本描述日本权力的小说《德川家康》中提到，在德川家康面对充满谋略、诡诈、杀机种种不测时，每次都忍字当头，而且忍得一时也绝非目的，他认为必须在忍耐之中保全将来足以东山再起的本钱。其实投资也是一样，现在全球金融危机之时，股市大跌，但是我们可以在这个“冬天”磨练内功，调整投资战略，沉住气静静地等待，伺机而动，等春暖花开来了，便可以稳健地走向心驰神往的财富境界!
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2008年12期刊规划栏目刊登了《家有宅男》一文，介绍了身为研究员的文浩先生家庭，有一北京读者来信，感悟宅男家庭的幸福，羡慕文太太的聪睿，更佩服文浩先生舍大丈夫而何为的气概，和我们分享他总结成为宅男的七要素：
1 才艺精通，不为世事所困；
2 内敛帅气，坦诚开朗；
3 有言承旭那等倾国倾城的貌，有Rain一般巧克力腹肌，有张朝阳外星人般的智商；
4 能够既温柔体贴，又善解人事，对她还忠心不二，用情专一；
5 赡养太太的胃，自然能留住她的心；
6 不媚流俗，品格高雅；懂生活，有追求；
7 富贵不能淫，贫贱不能移，威武不能屈。
具备七条才算得上这个时代的大丈夫。