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有关资料显示2007年我国GDP的56%、社会销售额的59%、税收的46%、出口额的62%和就业的75%是由中小企业创造或提供的。然而，融资难一直制约着中小企业的发展，间接融资难，2007年，我国全国乡镇、个体私营、“三资”企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重仅为30%。直接融资也难，据中国人民银行调查统计，至2006年12月，我国中小企业融资供应的98.7%来自银行，直接融资仅占1.3%。
形成这种情况的原因主要有：1、金融资源分布与中小企业布局不匹配，政策力度不强。商业银行实施“大城市、大企业、大项目”战略，大规模撤并基层网点、上收贷款权限，导致那些与中小企业资金供应相匹配的中小金融机构有责无权、有心无力。据有关资料介绍，1999-2004年5月，针对个人创业的小额担保贷款全国仅发放18亿元，相对与中小企业来讲可谓杯水车薪。2、担保规模小，风险分散予补偿度缺乏，与企业信用能力提升的需求不适应。据有关资料介绍，中小企业因无法落实担保而拒贷的比例达23.8%左右，因无法落实抵押而发生的拒贷比例达32.3%，两者合计达56.1%。目前，中小企业的信用担保业发展还难以满足中小企业提升信用能力发展的需要。政府出资的担保机构缺乏后续资金的支持；民营担保机构在某种程度上遭遇社会歧视，无法与协作银行形成风险的共担机制。加上担保的风险分散和损失分散及补偿制度形成，使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能力均受到较大的制约而信用担保业缺乏可操作性的法律依据在某种程度上也影响了担保机构的发展。3、多等次的资本市场尚未形成，导致直接融资与间接融资的比例不协调。4、中小企业自身的原因。中小企业规模小、船小好掉头，但对于融资方来讲，企业的抗风险能力差、潜在风险大、管理成本太大；财务制度不健全、信息不对称、各种财务报表等资料不全；中小企业老板尤其是某些家族企业的老板，由于历史的原因，诚信度不够，社会上对只有偏见。企业缺乏中长期发展规划，有些投资缺乏理性，盲目性大，不仅员工心里没底，老板自己心里也没有底，那么融资方或者风险投资人更没有低了；相关制度不健全、有法不依、有法难依，加上短期雇用、临时雇用、不信任雇用、预交押金、予扣工资等不合理行为的发生，员工工作朝不保夕、三心二意，缺乏忠诚度和奉献精神，员工的流动性太强，企业缺乏必要的向心力和凝聚力，如果一个企业，既不信任自己的员工，也得不到员工信任的话，那么融资机构对之的信任度又能有多大哪？
为解决中小企业发展中融资难的问题，从中央到地方，从政策支持、环境培育到措施要求已经得到了贯彻和落实，中小企业融资的渠道已经打通，而中小企业如何通过自身的强身健体、规范经营，争取尽快借助已经打开的融资渠道获得融资，发展壮大？因为，融资是有条件、有标准的，无论直接融资也好，间接融资也罢，都是如此。出资方不仅需要有回报、有利润，更需要诚信、规范，需要项目选择的科学合理、目标明确，需要经营有方向、战略有高度、发展有计划……等等。
据了解，作为中小企业资金来源一般包括内部积累、政府资助、直接融资和间接融资等。内部积累包括业主自有资金、风险投资资金、企业经营性融资资金、中小企业间的互助机构的贷款、以及一些社会性基金的贷款等等。政府资助指政府性的无息或贴息贷款、援助等，一般受额度的限制、缺少规范性。
间接融资是向商业银行的融资贷款，包括各种短期和中长期贷款；主要有抵押贷款、担保贷款和信用贷款等。正如商业银行虽然对所有企业的融资需求都是一视同仁，但是银行对每一位贷款人的资料都要进行严格的考察、审查、评估，对每一笔贷款，依据金额的差异都要经过一套严格的审批程序。这种严格、规范的审查是银行的制度，追求的是银行和企业的双赢。同时，银行也并不是对所有客户的贷款需求完全满足，因为贷款需求要符合政策，一方面用途要合理、合法，另一方面，要能够给银行带来效益，只有能够收回的、且能够为银行带来利润的、需求合理，且贷款人经营规范的才能给予支持。抵押物也好、担保也罢，只是银行规避不可预见风险、降低贷款损失的手段，相对于贷款本身的需求来讲是次要的、附属的。财务报表作为银行贷款审查的第一环节，必须诚信、严谨、规范，符合财务制度是关键。如贷款条件所说的必须经过有权部门的审查、审核，经得起银行的审查和审核。可是，由于多方面的原因，有些中小企业却难以达到这一标准，进而难以通过银行的审查关。
直接融资是以债券和股票的形式公开向社会筹集资金，如国家在深圳交易所推出的“中小企业板”，便是专为中小企业直接融资服务的。但是直接融资的要求和标准远比银行的间接融资更加规范、严格，因为直接融资是一种市场行为，要对股东负责，可以讲，不具备银行间接融资条件的企业根本不可能具备直接融资的资格，成功获得银行的间接融资是申请直接融资的前提。
在政策的支持下，中小企业融资的渠道已经打通，但是，融资是有条件、有标准的，这在前面已经谈过，正如，无论直接融资、间接融资都要求融资申请人规范经营、诚信经营、守法经营；要求申请人必须具备完善的制度章程，并严格按制度和章程行事，建立现代企业制度。面对如此标准和条件，中小企业首先从规范经营做起，做大做强，走先间接融资、后直接融资之路。
做大做强——间接融资。有些中小企业可能遇到过类似的现象：制度健全、章程齐备、经营规范，有时也难以得到银行的支持，结果在企业中形成了一种印象：“银行门槛高、贷款难”；其实银行在对所有企业的贷款审查一视同仁的情况下，也存在差异，但这种差异不是政策歧视，而是商业银行作为企业，要考虑到管理的经济成本和精神成本。如，有时管理一个50万元的贷款支付的成本要等于甚至大于管理500万元的贷款付出的成本，而所得的收益却是相反的。为此，作为中小企业要想获得银行的支持，一方面要从自身做起规范经营的同时，要考虑如何做大、做强，对于规模较小尚未形成规模的中小企业来讲，在条件允许的情况下可以选择走联合经营之路——股份合作。如，浙江温州颇有实力的神力集团、奥康集团等9家中小企业，共同发起成立的超级航母——中瑞财团便是一个股份合作、联合经营的模式。这种9家企业的联手不是“联合舰队”，而是“舰队的联合”，用股东王振滔的话讲：“我们可运作的资金将超过100亿元”、“中瑞财团能够放大的9家企业的品牌效应，远远不是简单的一九得九，而是九九八十一。”因为规模出效益、规模上等级，单枪匹马纵横江湖的时代已是昨日黄花。
规范经营——直接融资。对于已经具备一定规模的中小企业来讲，在加强自身的规范经营、树立良好的社会形象的同时，依据《公司法》有关规定通过股份制改造，走直接融资解决资金瓶颈、发展壮大。
首先，完善公司治理结构。中小企业与中小经营常常密不可分，集所有权与经营权于一身，缺乏有效的监督机制；由于产权界定的不清容易导致中小企业的所有权与经营权不分。在改制过程中，需建立健全包括股东大会、董事会、监事会、独立董事、关联交易、回避表决等制度在内的公司治理结构，使公司发挥最大经营绩效，产生最大利益，并减少所有者（股东）与经营者之间利益冲突。
其次，健全财务制度，规范会计行为。中小企业在财务上设置账外账、账目不清，信息失真，财务管理混乱是一种普遍的现象，为了确保公司的持续稳健发展，中小企业应该利用改制的机会，使得公司财务核算规范化。如，通过清欠补缴以前年度税款，充分披露公司的有关情况、披露需要补税的风险和补税责任的承担主体，树立“诚信”形象。
第三，制定企业发展的中长期规划。企业在制定发展目标时，应从长远考虑，在正常经营时就应该考虑包括发行上市在内的融资策略，使资金跟得上企业长远发展的需要，而不能等到企业面临资金困难时才想到去融资。同时，考虑募集资金投资项目时，要考虑投资方向的科学性，认真地进行可行性研究，以适合企业的发展，避免上市之后即出现变更募集资金投向的情况，影响公司的市场形象。
对许多中小企业来讲，直接融资还比较遥远，通过商业银行获得间接融资的支持还是比较可行的，何况，不具备间接融资条件的企业是谈不上直接融资的。目前，许多中小企业主只是在缺钱时才想到银行，其实融资、贷款只是银行服务的一部分，除此之外，还包括结算服务、理财服务、咨询服务以及其他服务等，企业在资金出现缺口时找银行是对的，但是在资金富裕时，尤其有资金闲置时，也可以选择银行的理财服务；可以通过向银行进行政策咨询、市场信息咨询、了解市场信息，及时为闲置的资金找到投资的渠道。如果企能够经常的与银行打交道，建立起与银行良好的业务关系，可以加强彼此间的合作和了解，既方便了项目选择的主动性、增强拟选项目的可行性，在资金闲置时可以及时找到投资的渠道、资金出现缺口也便于及时得到银行的支持。
（作者单位：石家庄市中医院）
形成这种情况的原因主要有：1、金融资源分布与中小企业布局不匹配，政策力度不强。商业银行实施“大城市、大企业、大项目”战略，大规模撤并基层网点、上收贷款权限，导致那些与中小企业资金供应相匹配的中小金融机构有责无权、有心无力。据有关资料介绍，1999-2004年5月，针对个人创业的小额担保贷款全国仅发放18亿元，相对与中小企业来讲可谓杯水车薪。2、担保规模小，风险分散予补偿度缺乏，与企业信用能力提升的需求不适应。据有关资料介绍，中小企业因无法落实担保而拒贷的比例达23.8%左右，因无法落实抵押而发生的拒贷比例达32.3%，两者合计达56.1%。目前，中小企业的信用担保业发展还难以满足中小企业提升信用能力发展的需要。政府出资的担保机构缺乏后续资金的支持；民营担保机构在某种程度上遭遇社会歧视，无法与协作银行形成风险的共担机制。加上担保的风险分散和损失分散及补偿制度形成，使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能力均受到较大的制约而信用担保业缺乏可操作性的法律依据在某种程度上也影响了担保机构的发展。3、多等次的资本市场尚未形成，导致直接融资与间接融资的比例不协调。4、中小企业自身的原因。中小企业规模小、船小好掉头，但对于融资方来讲，企业的抗风险能力差、潜在风险大、管理成本太大；财务制度不健全、信息不对称、各种财务报表等资料不全；中小企业老板尤其是某些家族企业的老板，由于历史的原因，诚信度不够，社会上对只有偏见。企业缺乏中长期发展规划，有些投资缺乏理性，盲目性大，不仅员工心里没底，老板自己心里也没有底，那么融资方或者风险投资人更没有低了；相关制度不健全、有法不依、有法难依，加上短期雇用、临时雇用、不信任雇用、预交押金、予扣工资等不合理行为的发生，员工工作朝不保夕、三心二意，缺乏忠诚度和奉献精神，员工的流动性太强，企业缺乏必要的向心力和凝聚力，如果一个企业，既不信任自己的员工，也得不到员工信任的话，那么融资机构对之的信任度又能有多大哪？
为解决中小企业发展中融资难的问题，从中央到地方，从政策支持、环境培育到措施要求已经得到了贯彻和落实，中小企业融资的渠道已经打通，而中小企业如何通过自身的强身健体、规范经营，争取尽快借助已经打开的融资渠道获得融资，发展壮大？因为，融资是有条件、有标准的，无论直接融资也好，间接融资也罢，都是如此。出资方不仅需要有回报、有利润，更需要诚信、规范，需要项目选择的科学合理、目标明确，需要经营有方向、战略有高度、发展有计划……等等。
据了解，作为中小企业资金来源一般包括内部积累、政府资助、直接融资和间接融资等。内部积累包括业主自有资金、风险投资资金、企业经营性融资资金、中小企业间的互助机构的贷款、以及一些社会性基金的贷款等等。政府资助指政府性的无息或贴息贷款、援助等，一般受额度的限制、缺少规范性。
间接融资是向商业银行的融资贷款，包括各种短期和中长期贷款；主要有抵押贷款、担保贷款和信用贷款等。正如商业银行虽然对所有企业的融资需求都是一视同仁，但是银行对每一位贷款人的资料都要进行严格的考察、审查、评估，对每一笔贷款，依据金额的差异都要经过一套严格的审批程序。这种严格、规范的审查是银行的制度，追求的是银行和企业的双赢。同时，银行也并不是对所有客户的贷款需求完全满足，因为贷款需求要符合政策，一方面用途要合理、合法，另一方面，要能够给银行带来效益，只有能够收回的、且能够为银行带来利润的、需求合理，且贷款人经营规范的才能给予支持。抵押物也好、担保也罢，只是银行规避不可预见风险、降低贷款损失的手段，相对于贷款本身的需求来讲是次要的、附属的。财务报表作为银行贷款审查的第一环节，必须诚信、严谨、规范，符合财务制度是关键。如贷款条件所说的必须经过有权部门的审查、审核，经得起银行的审查和审核。可是，由于多方面的原因，有些中小企业却难以达到这一标准，进而难以通过银行的审查关。
直接融资是以债券和股票的形式公开向社会筹集资金，如国家在深圳交易所推出的“中小企业板”，便是专为中小企业直接融资服务的。但是直接融资的要求和标准远比银行的间接融资更加规范、严格，因为直接融资是一种市场行为，要对股东负责，可以讲，不具备银行间接融资条件的企业根本不可能具备直接融资的资格，成功获得银行的间接融资是申请直接融资的前提。
在政策的支持下，中小企业融资的渠道已经打通，但是，融资是有条件、有标准的，这在前面已经谈过，正如，无论直接融资、间接融资都要求融资申请人规范经营、诚信经营、守法经营；要求申请人必须具备完善的制度章程，并严格按制度和章程行事，建立现代企业制度。面对如此标准和条件，中小企业首先从规范经营做起，做大做强，走先间接融资、后直接融资之路。
做大做强——间接融资。有些中小企业可能遇到过类似的现象：制度健全、章程齐备、经营规范，有时也难以得到银行的支持，结果在企业中形成了一种印象：“银行门槛高、贷款难”；其实银行在对所有企业的贷款审查一视同仁的情况下，也存在差异，但这种差异不是政策歧视，而是商业银行作为企业，要考虑到管理的经济成本和精神成本。如，有时管理一个50万元的贷款支付的成本要等于甚至大于管理500万元的贷款付出的成本，而所得的收益却是相反的。为此，作为中小企业要想获得银行的支持，一方面要从自身做起规范经营的同时，要考虑如何做大、做强，对于规模较小尚未形成规模的中小企业来讲，在条件允许的情况下可以选择走联合经营之路——股份合作。如，浙江温州颇有实力的神力集团、奥康集团等9家中小企业，共同发起成立的超级航母——中瑞财团便是一个股份合作、联合经营的模式。这种9家企业的联手不是“联合舰队”，而是“舰队的联合”，用股东王振滔的话讲：“我们可运作的资金将超过100亿元”、“中瑞财团能够放大的9家企业的品牌效应，远远不是简单的一九得九，而是九九八十一。”因为规模出效益、规模上等级，单枪匹马纵横江湖的时代已是昨日黄花。
规范经营——直接融资。对于已经具备一定规模的中小企业来讲，在加强自身的规范经营、树立良好的社会形象的同时，依据《公司法》有关规定通过股份制改造，走直接融资解决资金瓶颈、发展壮大。
首先，完善公司治理结构。中小企业与中小经营常常密不可分，集所有权与经营权于一身，缺乏有效的监督机制；由于产权界定的不清容易导致中小企业的所有权与经营权不分。在改制过程中，需建立健全包括股东大会、董事会、监事会、独立董事、关联交易、回避表决等制度在内的公司治理结构，使公司发挥最大经营绩效，产生最大利益，并减少所有者（股东）与经营者之间利益冲突。
其次，健全财务制度，规范会计行为。中小企业在财务上设置账外账、账目不清，信息失真，财务管理混乱是一种普遍的现象，为了确保公司的持续稳健发展，中小企业应该利用改制的机会，使得公司财务核算规范化。如，通过清欠补缴以前年度税款，充分披露公司的有关情况、披露需要补税的风险和补税责任的承担主体，树立“诚信”形象。
第三，制定企业发展的中长期规划。企业在制定发展目标时，应从长远考虑，在正常经营时就应该考虑包括发行上市在内的融资策略，使资金跟得上企业长远发展的需要，而不能等到企业面临资金困难时才想到去融资。同时，考虑募集资金投资项目时，要考虑投资方向的科学性，认真地进行可行性研究，以适合企业的发展，避免上市之后即出现变更募集资金投向的情况，影响公司的市场形象。
对许多中小企业来讲，直接融资还比较遥远，通过商业银行获得间接融资的支持还是比较可行的，何况，不具备间接融资条件的企业是谈不上直接融资的。目前，许多中小企业主只是在缺钱时才想到银行，其实融资、贷款只是银行服务的一部分，除此之外，还包括结算服务、理财服务、咨询服务以及其他服务等，企业在资金出现缺口时找银行是对的，但是在资金富裕时，尤其有资金闲置时，也可以选择银行的理财服务；可以通过向银行进行政策咨询、市场信息咨询、了解市场信息，及时为闲置的资金找到投资的渠道。如果企能够经常的与银行打交道，建立起与银行良好的业务关系，可以加强彼此间的合作和了解，既方便了项目选择的主动性、增强拟选项目的可行性，在资金闲置时可以及时找到投资的渠道、资金出现缺口也便于及时得到银行的支持。
（作者单位：石家庄市中医院）