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近日，华平股份内斗升级。在4月17日向上市公司推举非独立董事人选失败之后，华平股份新晋二股东熊模昌4月23日向上海证监局提交了华平股份原实际控制人刘焱（华平股份董事长）、刘晓露（刘焱之子）家族侵占公司资产的举报信。
在举报信中，熊模昌称，华平股份2016年作价3 418万元转让易弹科技25.66%股权估值明显偏低，随后这部分资产被低价曲线转入刘晓露的创业公司，造成上市公司重大资产损失。
转让子公司资产遭质疑
熊模昌举报刘焱、刘晓露家族，源于2016年12月的一次股权转让。华平股份当时发布的公告显示，易弹信息科技（上海）有限公司（以下简称“易弹科技”）注册资本5 880万元，华平股份持有25.66%的股权。公司将该等股权以3 418万元转让给了上海傅宏投资咨询有限公司（以下简称“上海傅宏”），本次交易完成后不再持有易弹科技股权。
工商信息显示，易弹科技曾用名为“华平浩音（上海）教育科技有限公司”，刘晓露持有易弹科技52.66%的股权，是单一大股东；二股东华平股份持股比例为25.66%；其他股东还包括刘晓丹（刘焱之女）等11位自然人。
熊模昌在举报材料中称，上海傅宏受让易弹科技股权后仅8个月就以920万元的价格将这部分股权转让给了自然人史宇。2017年8月16日，易弹科技股权变更，上海傅宏和另一自然人贾慧退出，自然人史宇进入。2017年9月，易弹科技与森兰信息科技（上海）有限公司（以下简称“森兰科技”）签订《股权转让协议》，约定易弹科技将其持有的易弹乐器（上海）有限公司（以下简称“易弹乐器”）100%股权以88.64万元的价格转让给森兰科技。
熊模昌表示，森兰科技成立于2017年9月19日，注册资本为1亿元，法定代表人为刘晓露；森兰科技实际控制人为刘晓露、刘晓丹兄妹。易弹科技唯一资产为全资控股子公司易弹乐器。通过上述股权变更，易弹乐器所经营的钢琴业务全部转移至森兰科技，易弹科技成为空壳公司。
熊模昌表示，华平股份出售易弹科技相关股权的估值大大低于实际价值。“公司转让时对易弹科技的估值仅为1.31亿元，低于本次转让一个月前上海东方证券创新投资有限公司（以下简称‘东方创投’）投资易弹科技时的10亿元估值，亦低于一年内珠海领中九州股权投资基金（有限合伙）对森兰科技15亿元的估值。”
此外，工商资料显示，上海傅宏系自然人乐刚一人独资成立，注册资本10万元，实缴注册资本0元。“上海傅宏无实际经营，无资产，无任何实力购买易弹科技的股权。上海傅宏以3 418万元受让易弹科技股权后，仅8个月后又以920万元的价格全部转让给自然人史宇明显不合理，不符合商业逻辑。”熊模昌认为华平股份与上海傅宏存在关联关系。
华平股份否认存在违规
不过，华平股份方面对于熊模昌的说法并不认同。
华平股份一位内部人士对记者表示，上市公司转让易弹科技股权和东方创投此前投资易弹科技，两者给出的估值不具备可比性。“东方创投是风险投资，这类投资的估值存在很大波动，不同的时点及不同的投资人看到的价值都可能不同，风险投资的估值方法本身也有别于股权转让中资产评估机构的评估方法。”
该人士还称，东方创投的这次投资实际上最终并未成功。华平股份称易弹科技于2016年2月与东方创投签订《增资协议》，投前估值10亿元；但2016年11月，东方创投就因易弹科技部分创始人及多个核心人员离职触发撤资条件，从而跟易弹科技签订了《撤资协议》并撤回了相关投资。当时，鉴于投资方撤资，且易弹科技持续亏损，可能拖累上市公司业绩，所以华平股份才决定出售易弹科技股权。也就是说，在公司打算出售易弹科技25.66%的股权并由资产评估机构对易弹科技进行估值时，东方创投已撤资，易弹科技的估值大大降低，需重新评估。但由于工商办理东方创投减资登记时，需要将减资公告登报45天后才可办理相关手续，所以在工商档案中外界可能看到的是公司先出售易弹科技股权、东方创投后退出的。
關于“15亿元”估值一说，华平股份人士称，易弹科技和森兰科技同属于刘晓露控制的企业，但两者的产品及商业模式都不同。易弹科技主要从事面向家庭娱乐的智慧钢琴业务，属于2C业务，产品是智慧钢琴，前期投入很大，一直在试错寻找方向，产品销量很低。经公司核查，2017年易弹科技亏损2 800多万元（未经审计）。目前易弹科技无追加投资，处于歇业状态。而森兰科技的产品是以智慧电子钢琴和音乐教室为主，主要面向学校、培训机构等客户，属于2B业务。2017年11月，珠海领中九州股权投资基金（有限合伙）与森兰科技签订了《增资协议》，是以投前3亿元的估值对森兰科技进行增资。扣除新增注册资本1亿元后，实际估值为2亿元。这是对森兰科技的新产品和新商业模式的估值。
关于上海傅宏，该人士表示，上海傅宏的实际控制人乐刚与刘晓露家族之间不存在关联关系，也不存在任何“抽屉协议”。华平股份将易弹科技股权转让给上海傅宏，是由公司投资部负责洽谈，刘焱、刘晓露与乐刚不认识。除投资部与乐刚联系外，刘晓露和刘焱并未就易弹科技转让事宜与乐刚进行任何联系。
华平股份董秘唐晓云也向记者表示，“公司调查了上海傅宏的工商信息，注意到其注册资本为10万元，而本次股权转让交易金额为3 418万元。为确保本次交易正常履行，降低股权转让款项收回风险，公司当时特意要求上海傅宏先付款后转让股权。”
唐晓云还表示，熊模昌对华平股份司的举报存在多处不实信息，上市公不排除起诉熊模昌涉嫌“诽谤”等行为的可能。
在举报信中，熊模昌称，华平股份2016年作价3 418万元转让易弹科技25.66%股权估值明显偏低，随后这部分资产被低价曲线转入刘晓露的创业公司，造成上市公司重大资产损失。
转让子公司资产遭质疑
熊模昌举报刘焱、刘晓露家族，源于2016年12月的一次股权转让。华平股份当时发布的公告显示，易弹信息科技（上海）有限公司（以下简称“易弹科技”）注册资本5 880万元，华平股份持有25.66%的股权。公司将该等股权以3 418万元转让给了上海傅宏投资咨询有限公司（以下简称“上海傅宏”），本次交易完成后不再持有易弹科技股权。
工商信息显示，易弹科技曾用名为“华平浩音（上海）教育科技有限公司”，刘晓露持有易弹科技52.66%的股权，是单一大股东；二股东华平股份持股比例为25.66%；其他股东还包括刘晓丹（刘焱之女）等11位自然人。
熊模昌在举报材料中称，上海傅宏受让易弹科技股权后仅8个月就以920万元的价格将这部分股权转让给了自然人史宇。2017年8月16日，易弹科技股权变更，上海傅宏和另一自然人贾慧退出，自然人史宇进入。2017年9月，易弹科技与森兰信息科技（上海）有限公司（以下简称“森兰科技”）签订《股权转让协议》，约定易弹科技将其持有的易弹乐器（上海）有限公司（以下简称“易弹乐器”）100%股权以88.64万元的价格转让给森兰科技。
熊模昌表示，森兰科技成立于2017年9月19日，注册资本为1亿元，法定代表人为刘晓露；森兰科技实际控制人为刘晓露、刘晓丹兄妹。易弹科技唯一资产为全资控股子公司易弹乐器。通过上述股权变更，易弹乐器所经营的钢琴业务全部转移至森兰科技，易弹科技成为空壳公司。
熊模昌表示，华平股份出售易弹科技相关股权的估值大大低于实际价值。“公司转让时对易弹科技的估值仅为1.31亿元，低于本次转让一个月前上海东方证券创新投资有限公司（以下简称‘东方创投’）投资易弹科技时的10亿元估值，亦低于一年内珠海领中九州股权投资基金（有限合伙）对森兰科技15亿元的估值。”
此外，工商资料显示，上海傅宏系自然人乐刚一人独资成立，注册资本10万元，实缴注册资本0元。“上海傅宏无实际经营，无资产，无任何实力购买易弹科技的股权。上海傅宏以3 418万元受让易弹科技股权后，仅8个月后又以920万元的价格全部转让给自然人史宇明显不合理，不符合商业逻辑。”熊模昌认为华平股份与上海傅宏存在关联关系。
华平股份否认存在违规
不过，华平股份方面对于熊模昌的说法并不认同。
华平股份一位内部人士对记者表示，上市公司转让易弹科技股权和东方创投此前投资易弹科技，两者给出的估值不具备可比性。“东方创投是风险投资，这类投资的估值存在很大波动，不同的时点及不同的投资人看到的价值都可能不同，风险投资的估值方法本身也有别于股权转让中资产评估机构的评估方法。”
该人士还称，东方创投的这次投资实际上最终并未成功。华平股份称易弹科技于2016年2月与东方创投签订《增资协议》，投前估值10亿元；但2016年11月，东方创投就因易弹科技部分创始人及多个核心人员离职触发撤资条件，从而跟易弹科技签订了《撤资协议》并撤回了相关投资。当时，鉴于投资方撤资，且易弹科技持续亏损，可能拖累上市公司业绩，所以华平股份才决定出售易弹科技股权。也就是说，在公司打算出售易弹科技25.66%的股权并由资产评估机构对易弹科技进行估值时，东方创投已撤资，易弹科技的估值大大降低，需重新评估。但由于工商办理东方创投减资登记时，需要将减资公告登报45天后才可办理相关手续，所以在工商档案中外界可能看到的是公司先出售易弹科技股权、东方创投后退出的。
關于“15亿元”估值一说，华平股份人士称，易弹科技和森兰科技同属于刘晓露控制的企业，但两者的产品及商业模式都不同。易弹科技主要从事面向家庭娱乐的智慧钢琴业务，属于2C业务，产品是智慧钢琴，前期投入很大，一直在试错寻找方向，产品销量很低。经公司核查，2017年易弹科技亏损2 800多万元（未经审计）。目前易弹科技无追加投资，处于歇业状态。而森兰科技的产品是以智慧电子钢琴和音乐教室为主，主要面向学校、培训机构等客户，属于2B业务。2017年11月，珠海领中九州股权投资基金（有限合伙）与森兰科技签订了《增资协议》，是以投前3亿元的估值对森兰科技进行增资。扣除新增注册资本1亿元后，实际估值为2亿元。这是对森兰科技的新产品和新商业模式的估值。
关于上海傅宏，该人士表示，上海傅宏的实际控制人乐刚与刘晓露家族之间不存在关联关系，也不存在任何“抽屉协议”。华平股份将易弹科技股权转让给上海傅宏，是由公司投资部负责洽谈，刘焱、刘晓露与乐刚不认识。除投资部与乐刚联系外，刘晓露和刘焱并未就易弹科技转让事宜与乐刚进行任何联系。
华平股份董秘唐晓云也向记者表示，“公司调查了上海傅宏的工商信息，注意到其注册资本为10万元，而本次股权转让交易金额为3 418万元。为确保本次交易正常履行，降低股权转让款项收回风险，公司当时特意要求上海傅宏先付款后转让股权。”
唐晓云还表示，熊模昌对华平股份司的举报存在多处不实信息，上市公不排除起诉熊模昌涉嫌“诽谤”等行为的可能。