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中图分类号：F832 35 文献标识码：A
摘要：本文从地区商业 银行倾向扶持龙头产业入手，窥探近来（2013年起）商业银行不良贷款率上升原因，并尝试以浙江省兰溪市纺织业为例，分析地区优势经济可能面临的风险问题，强调银行放贷不应过度扶持龙头产业，应尤其注意产业风险，及时做好风险预警；同时，将贷款发放给不同的行业以达到分散风险、优化资产的目的。
关键词：产业经济；纺织业；不良贷款；放贷风险
一个地区往往有一个龙头产业，一个优势产业经常形成集群效应，吸引各路投资者蜂拥而入。而这些龙头产业企业得到银行贷款也相对较为容易。在经济形势好，产业可持续发展的情况下银行为这些产业提供贷款促进其进一步扩张无可非议，但银行需时刻警惕龙头企业的产业风险，防范产业发展盛极而衰。昔日辉煌的汽车城底特律盛极一时最终陷入申请破产的窘境可谓前车之鉴。着力发展优势产业固然可以带来集群优势，拉动当地GDP，但应密切关注该行业发展状况，及时做好风险预警。就如一座城市不应过度依赖某一产业一样，银行也不能把鸡蛋放在一个篮子里，在贷款发放的行业选择上，优势产业可作为重点对象，但同时也应做好资产组合，将贷款发放给一个地区多个不同的行业。
根据证监会统计数据，13年末我国各商业银行不良贷款率为1%，创下新高。从四大商业银行年报披露的数据中也可看出13年不良贷款率尤其是公司类贷款不良率都有所上升。而通过对长三角地区商业银行以及担保公司从业人员的访谈，笔者更了解到各银行资产处置部13年起到14年中工作强度明显高于以往年份，不管是核销的不良贷款还是处置出售的抵押资产都多于往年，从银行工作人员的切身感受可以看出商业银行真实不良贷款率的确比往年要高出不少，甚至可能要高于统计数据。
四大商业银行12年、13年不良贷款率情况表
13年宏观经济下行压力加大，整个市场经济环境不佳，导致某些企业尤其是地区集群企业受影响较大，无法及时还贷。
而13年，对于浙江省兰溪市纺织业也是风雨飘摇的一年。10年被中国纺织工业协会授予“中国纺织产业基地市”称号的兰溪是全国纺织产业集群试点地区。在这一年中，不少纺织企业因经营状况不佳纷纷破产倒闭，而有些即使经营状况良好的企业也因曾为其他同业企业提供担保而被拖下水自身难保。
（一）行业发展现状分析
纺织业是产能过剩行业，在各大行总行信贷政策中都被列为审慎支持行业，但因为区域特色，浙江省的纺织业被列为支持行业，尤其是兰溪各大商业银行均重点扶持纺织业。
而在兰溪的纺织业中，逾半的企业主营业务都为纯棉白坯布，产业同质化现象较为严重。
即便经历了备受挫折的13年，投资者对于纺织业的热情似乎不减，浙江省统计信息网数据显示：14年浙江省纺织业投资仍处于增加态势，且增幅不小，达21.5%（1月至8月）。
（二）产业风险分析
①同质化现象
如前所述，该地区纺织业为优势行业，大批投资者纷纷进入该行业，在经济环境一片向好，出口稳健增长的年份众企业都可分一杯羹，但集群效应的红利被投资者们分享后，同质化问题开始凸显：兰溪有接近60%的纺织企业主营纯棉白坯布，有独特技术的企业少之又少，众企业的可替代性较大。
②技术创新不强
兰溪纺织企业车间中先进的喷气织机生产的却只是30至50支的白坯布，各厂房用的机器、技术都较为类似，在技术革新上鲜有领头羊，在劳动密集型到技术密集型之间还有较大差距。卢志渊（2014）提出我国纺织业在全球价值链中较为强劲的仍是生产环节，品牌建立、技术创新仍是较为薄弱的地方。兰溪的纺织业正是我国纺织行业一个鲜活的缩影。董小玲（2008）也提到德国产业转型中不容忽视的一点是信息化：企业资源计划系统ERP帮助德国企业实现信息化、网络化管理，大大提高企业流通管理效率。而在兰溪，纺织业历史上从家庭作坊发展而来，尽管现在实现了工厂化，但在管理技术上，普遍存在着家族企业家庭管理的现象。管理技术的创新也有待加强。
③互保现象不容小觑
纺织企业为扩大生产经营，往往向银行寻求贷款。但在纺织企业集中的兰溪，企业之间常常互相提供担保来获得银行贷款。从贷款条件来看，这些贷款都是优质资产，都有一家实力不凡的企业作为担保，但事实上非系统性风险并未分散，一旦几家企业经营不佳则极易火烧连营拖累全行业。
④人才紧缺、劳动力成本上升
在纺织业投资热潮中，熟练技术工人成了香饽饽，人才市场上熟练技工薪酬逐年攀升，上涨的工资水平导致企业生产成本不断上升。若不及时对产业进行技术升级与结构转型，企业主们将面对越来越微薄的利润。
⑤经济风险
经济大环境也是影响纺织行业发展的一大因素。当经济下行压力变大时，全行业发展状况都不容乐观。除此以外，作为出口占比较大的纺织业也会面临汇率风险。
下图所示是2009到2013年中美汇率走势与纺织业年出口额，从图中可以看到，在人民币升值的11年我国纺织业出口额大幅下降，人民币升值会对纺织出口造成冲击，纺织品进口国会转而选择其他纺织大国印度、巴基斯坦等国出口的产品。
（数据来源：国家统计局）
参考文献：
[1]卢志渊. 中国纺织产业国际竞争力现状及提升路径[J]. 上海纺织科技，2014，02：1-4.
[2]董小玲. 德国纺织业的产业转型经验对我国纺织业的启示[J]. 企业经济，2008，03：118-120.
摘要：本文从地区商业 银行倾向扶持龙头产业入手，窥探近来（2013年起）商业银行不良贷款率上升原因，并尝试以浙江省兰溪市纺织业为例，分析地区优势经济可能面临的风险问题，强调银行放贷不应过度扶持龙头产业，应尤其注意产业风险，及时做好风险预警；同时，将贷款发放给不同的行业以达到分散风险、优化资产的目的。
关键词：产业经济；纺织业；不良贷款；放贷风险
一个地区往往有一个龙头产业，一个优势产业经常形成集群效应，吸引各路投资者蜂拥而入。而这些龙头产业企业得到银行贷款也相对较为容易。在经济形势好，产业可持续发展的情况下银行为这些产业提供贷款促进其进一步扩张无可非议，但银行需时刻警惕龙头企业的产业风险，防范产业发展盛极而衰。昔日辉煌的汽车城底特律盛极一时最终陷入申请破产的窘境可谓前车之鉴。着力发展优势产业固然可以带来集群优势，拉动当地GDP，但应密切关注该行业发展状况，及时做好风险预警。就如一座城市不应过度依赖某一产业一样，银行也不能把鸡蛋放在一个篮子里，在贷款发放的行业选择上，优势产业可作为重点对象，但同时也应做好资产组合，将贷款发放给一个地区多个不同的行业。
根据证监会统计数据，13年末我国各商业银行不良贷款率为1%，创下新高。从四大商业银行年报披露的数据中也可看出13年不良贷款率尤其是公司类贷款不良率都有所上升。而通过对长三角地区商业银行以及担保公司从业人员的访谈，笔者更了解到各银行资产处置部13年起到14年中工作强度明显高于以往年份，不管是核销的不良贷款还是处置出售的抵押资产都多于往年，从银行工作人员的切身感受可以看出商业银行真实不良贷款率的确比往年要高出不少，甚至可能要高于统计数据。
四大商业银行12年、13年不良贷款率情况表
13年宏观经济下行压力加大，整个市场经济环境不佳，导致某些企业尤其是地区集群企业受影响较大，无法及时还贷。
而13年，对于浙江省兰溪市纺织业也是风雨飘摇的一年。10年被中国纺织工业协会授予“中国纺织产业基地市”称号的兰溪是全国纺织产业集群试点地区。在这一年中，不少纺织企业因经营状况不佳纷纷破产倒闭，而有些即使经营状况良好的企业也因曾为其他同业企业提供担保而被拖下水自身难保。
（一）行业发展现状分析
纺织业是产能过剩行业，在各大行总行信贷政策中都被列为审慎支持行业，但因为区域特色，浙江省的纺织业被列为支持行业，尤其是兰溪各大商业银行均重点扶持纺织业。
而在兰溪的纺织业中，逾半的企业主营业务都为纯棉白坯布，产业同质化现象较为严重。
即便经历了备受挫折的13年，投资者对于纺织业的热情似乎不减，浙江省统计信息网数据显示：14年浙江省纺织业投资仍处于增加态势，且增幅不小，达21.5%（1月至8月）。
（二）产业风险分析
①同质化现象
如前所述，该地区纺织业为优势行业，大批投资者纷纷进入该行业，在经济环境一片向好，出口稳健增长的年份众企业都可分一杯羹，但集群效应的红利被投资者们分享后，同质化问题开始凸显：兰溪有接近60%的纺织企业主营纯棉白坯布，有独特技术的企业少之又少，众企业的可替代性较大。
②技术创新不强
兰溪纺织企业车间中先进的喷气织机生产的却只是30至50支的白坯布，各厂房用的机器、技术都较为类似，在技术革新上鲜有领头羊，在劳动密集型到技术密集型之间还有较大差距。卢志渊（2014）提出我国纺织业在全球价值链中较为强劲的仍是生产环节，品牌建立、技术创新仍是较为薄弱的地方。兰溪的纺织业正是我国纺织行业一个鲜活的缩影。董小玲（2008）也提到德国产业转型中不容忽视的一点是信息化：企业资源计划系统ERP帮助德国企业实现信息化、网络化管理，大大提高企业流通管理效率。而在兰溪，纺织业历史上从家庭作坊发展而来，尽管现在实现了工厂化，但在管理技术上，普遍存在着家族企业家庭管理的现象。管理技术的创新也有待加强。
③互保现象不容小觑
纺织企业为扩大生产经营，往往向银行寻求贷款。但在纺织企业集中的兰溪，企业之间常常互相提供担保来获得银行贷款。从贷款条件来看，这些贷款都是优质资产，都有一家实力不凡的企业作为担保，但事实上非系统性风险并未分散，一旦几家企业经营不佳则极易火烧连营拖累全行业。
④人才紧缺、劳动力成本上升
在纺织业投资热潮中，熟练技术工人成了香饽饽，人才市场上熟练技工薪酬逐年攀升，上涨的工资水平导致企业生产成本不断上升。若不及时对产业进行技术升级与结构转型，企业主们将面对越来越微薄的利润。
⑤经济风险
经济大环境也是影响纺织行业发展的一大因素。当经济下行压力变大时，全行业发展状况都不容乐观。除此以外，作为出口占比较大的纺织业也会面临汇率风险。
下图所示是2009到2013年中美汇率走势与纺织业年出口额，从图中可以看到，在人民币升值的11年我国纺织业出口额大幅下降，人民币升值会对纺织出口造成冲击，纺织品进口国会转而选择其他纺织大国印度、巴基斯坦等国出口的产品。
（数据来源：国家统计局）
参考文献：
[1]卢志渊. 中国纺织产业国际竞争力现状及提升路径[J]. 上海纺织科技，2014，02：1-4.
[2]董小玲. 德国纺织业的产业转型经验对我国纺织业的启示[J]. 企业经济，2008，03：118-120.