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为进一步做好农村中小金融机构流动性风险防控工作，提升农商行流动性管理水平，结合某市经济发展水平以及农商行流动性工作实际开展情况，现对某市辖内9家农商行流动性管理情况进行了调研和思考。
一、基本情况
据调查，截至2017年9月末，某市辖内9家农商行存贷比57.35%，流动性比例46.57%，流动性覆盖率414.17%，核心负债依存度68.61%，最大十户存款占比14.83%，存款偏离度-0.66%。总体来看，辖内农商行流动性较为充裕，主要监测指标达标。
二、流动性管理的特点
（一）初步建立了全面风险管理体系。根据银行业监管部门的《银行业金融机构全面风险管理指引》、《商业银行流动性风险管理办法（试行）》等监管政策要求，目前某市辖内农商行基本实施了全面风险管理机制建设，将流动性风险纳入全面风险管理体系，管理水平有所提升，管理组织架构基本搭建成形、制度体系初步建立、日常管理水平也在逐步提高。一是管理架构日趋完善。辖内农商行建立了流动性管理工作小组，全面和系统的管理全行流动性。部门分工更加明确，在贷存款计划、日间头寸统计监测、头寸调度与调剂、资产结构调整、缺口风险提示、风险处置化解等方面均有对应的部门和岗位各司其责。二是内控制度逐步健全。辖内农商行在省联社的指导下，制定了《流动性风险管理办法》、《流动性风险压力测试办法》、《流动性风险应急处置预案》、《风险监测评价暂行办法》等系列制度。建立了表内外资产负债全覆盖的流动性风险监测预警体系，实施了经营授权、机构授信、业务限额、监管指标等管理。
（二）外部流动性救助平台初步搭建。一是区域外流动性救助平台建立。辖内9家农商行均参与了 全省“一盟一委”组建，按照存款规模比例足额缴纳了互助资金，外部“屏障”日益完善。二是区域内管理行发挥作用。辖内三峡农商行作为省联社在市级管理机构，及时向辖内8家县级行及其设立的5家村镇行提供流动性支持。
（三）稳定性存款规模逐步增加。一是城镇居民收入持续增长。某市作为省域副中心城市，凭借独特的地理位置、综合实力优势，经济发展强劲，人均收入增长较快。二是返乡务工人员有力补充。农商行作为农村金融市场主力军，县域市场占有率超过40%，通过主动服务新农村建设的营销战略，提升了综合金融服务能力和核心竞争力。农商行每年年初通过“春天行动”有效吸纳了农民工回款，存款稳定上涨，且农民工存款多为稳定的定期储蓄，农村客户粘性和忠诚度明显提高。
三、存在问题
（一）“短存长贷”现象依然存在。辖内部分农商行存款期限结构趋向“短期化”，中长期贷款占比偏高，资产负债期限搭配上存在缺陷，在配置结构上存在一定隐患。截至2017年9月末，辖内9家农商行活期存款占存款余额约37.75%，中长期贷款占贷款余额约58.45%。
（二）信贷资产质量不容乐观。随着信贷资产质量劣化而引发流动性风险的可能性在加大。一是不良贷款呈现“双升”。截至2017年9月末，辖内农商行不良贷款率2.07%，较年初增长0.22%。不良贷款率上升造成资产流动性降低。二是潜在“隐性”不良影响流动性。个别农商行逾期90天占不良贷款比例高于100%。此外，部分农商行通过借新还旧、贷款重组等方式延缓风险暴露，五级分类未严格执行监管规定，隐性不良贷款未真实反映。
（三）资金业务管理能力与规模不匹配。一是同业投资期限不合理。截至2017年9月末，辖内农商行投资债券、银行理财、券商产品等同业投资占全部资产的22.38%，且均为投资期限1年左右的产品。二是无法直接参与资金市场，主动负债能力弱。由于辖内农商行仅市级行三峡农商行具有银行间市场交易资格，其余农商行均无法在银行间市场直接开展金融业务，外部融资成本较高。
（四）超额备付存在不足。截至2017年9月末，辖内农商行整体超额备付率低，部分农商行为获得高收益将部分暂时不用的备付金用于发放贷款或者同业投资以增加收入。一旦突发大额资金划转，容易造成因备付不足产生的流动性风险。
（五）行业集中度风险较高。近年来由于外部经济下行，制造业冲击较大，农商行为寻求资金避险和收益，资金大量流入房地产领域，且房地产贷款增速较各项贷款增速超全省平均水平（6.72%）。随着国家调控房价相关措施的不断推出，借款企业极易因资金链断裂而对农商行流动性造成影响。
（六）信息科技建设水平较弱。一是压力测试无法自动进行。辖内农商行使用的信息管理系统不能支持在不同假设情境下自动开展压力测试，只能通过人工方式进行。二是日间流动性风险管理机制未建立。受系统的限制，辖内农商行暂时无法借助计算机系统实时监测流动性头寸，只能通过人工方式进入系统进行手工查账来监测流动性头寸。三是大额汇划系统不完善。无法对大额资金划转及支取进行有效的时点监测提示功能，只能人工通过查询方式对备付金进行监测，有可能造成资金划转及支取后导致备付金不足，不利于对流动性风险的进行有效防范。
四、管理建议
（一）主动调配资产负债结构，逐步盘活优化资产质量。一是增加储蓄存款适当降低对公存款规模，确保稳定性。二是合理配置负债业务期限，比如避免鼓励活期或一年期存款政策，遵循市场调配的自然规律，适度增加期限更长的稳定性存款，并采取鼓励续存的措施。三是合理配置经营任务，避免负债业务的时间集中度。比如，将营销活动分配到全年，避免单一时间段内存款业务的大幅增长或到期。四是加快信贷经营转型，提高资产质量。实施由少数客户向多数客户、大额贷款向小额贷款、多行业向少行业、企业全生命周期向部分生命周期、少数人营销向多数人營销的“五大转变”。要通过清收、核销、置换等方式有效化解不良贷款，防止因隐匿不良贷款暴露后带来的潜在流动性风险。
（二）提高流动性备付水平，合理审慎开展同业业务。一是加强备付资金的水平。临近季末、年末要及时对补充和增加备付金，保证流动性。同时，加强备付资金的管理和考核，防止挪作他用。二是提高资金业务风险管理水平。逐渐压缩业务规模，主动降低收益预期，不断优化投资结构，实行“重点配置政策性金融债和同业存单、逐步收缩非银资管和银行理财产品投资”经营策略，投资产品应丰富化、期限应多样化，防范交叉性金融风险带来的流动性风险。
（三）提升管理技术手段，加强流动性日间管理。农商行应积极通过提请省联社开发或自主开发的方式，加快流动性风险管理系统建设。提升系统监测的频率和准确性，优化现金流监测分析、大额资金划转、流动性缺口管理、压力测试、优质流动性资产监测等流动性监测、计量、预测的技术手段，加强流动性日间管理。（作者单位为三峡大学经济与管理学院）
一、基本情况
据调查，截至2017年9月末，某市辖内9家农商行存贷比57.35%，流动性比例46.57%，流动性覆盖率414.17%，核心负债依存度68.61%，最大十户存款占比14.83%，存款偏离度-0.66%。总体来看，辖内农商行流动性较为充裕，主要监测指标达标。
二、流动性管理的特点
（一）初步建立了全面风险管理体系。根据银行业监管部门的《银行业金融机构全面风险管理指引》、《商业银行流动性风险管理办法（试行）》等监管政策要求，目前某市辖内农商行基本实施了全面风险管理机制建设，将流动性风险纳入全面风险管理体系，管理水平有所提升，管理组织架构基本搭建成形、制度体系初步建立、日常管理水平也在逐步提高。一是管理架构日趋完善。辖内农商行建立了流动性管理工作小组，全面和系统的管理全行流动性。部门分工更加明确，在贷存款计划、日间头寸统计监测、头寸调度与调剂、资产结构调整、缺口风险提示、风险处置化解等方面均有对应的部门和岗位各司其责。二是内控制度逐步健全。辖内农商行在省联社的指导下，制定了《流动性风险管理办法》、《流动性风险压力测试办法》、《流动性风险应急处置预案》、《风险监测评价暂行办法》等系列制度。建立了表内外资产负债全覆盖的流动性风险监测预警体系，实施了经营授权、机构授信、业务限额、监管指标等管理。
（二）外部流动性救助平台初步搭建。一是区域外流动性救助平台建立。辖内9家农商行均参与了 全省“一盟一委”组建，按照存款规模比例足额缴纳了互助资金，外部“屏障”日益完善。二是区域内管理行发挥作用。辖内三峡农商行作为省联社在市级管理机构，及时向辖内8家县级行及其设立的5家村镇行提供流动性支持。
（三）稳定性存款规模逐步增加。一是城镇居民收入持续增长。某市作为省域副中心城市，凭借独特的地理位置、综合实力优势，经济发展强劲，人均收入增长较快。二是返乡务工人员有力补充。农商行作为农村金融市场主力军，县域市场占有率超过40%，通过主动服务新农村建设的营销战略，提升了综合金融服务能力和核心竞争力。农商行每年年初通过“春天行动”有效吸纳了农民工回款，存款稳定上涨，且农民工存款多为稳定的定期储蓄，农村客户粘性和忠诚度明显提高。
三、存在问题
（一）“短存长贷”现象依然存在。辖内部分农商行存款期限结构趋向“短期化”，中长期贷款占比偏高，资产负债期限搭配上存在缺陷，在配置结构上存在一定隐患。截至2017年9月末，辖内9家农商行活期存款占存款余额约37.75%，中长期贷款占贷款余额约58.45%。
（二）信贷资产质量不容乐观。随着信贷资产质量劣化而引发流动性风险的可能性在加大。一是不良贷款呈现“双升”。截至2017年9月末，辖内农商行不良贷款率2.07%，较年初增长0.22%。不良贷款率上升造成资产流动性降低。二是潜在“隐性”不良影响流动性。个别农商行逾期90天占不良贷款比例高于100%。此外，部分农商行通过借新还旧、贷款重组等方式延缓风险暴露，五级分类未严格执行监管规定，隐性不良贷款未真实反映。
（三）资金业务管理能力与规模不匹配。一是同业投资期限不合理。截至2017年9月末，辖内农商行投资债券、银行理财、券商产品等同业投资占全部资产的22.38%，且均为投资期限1年左右的产品。二是无法直接参与资金市场，主动负债能力弱。由于辖内农商行仅市级行三峡农商行具有银行间市场交易资格，其余农商行均无法在银行间市场直接开展金融业务，外部融资成本较高。
（四）超额备付存在不足。截至2017年9月末，辖内农商行整体超额备付率低，部分农商行为获得高收益将部分暂时不用的备付金用于发放贷款或者同业投资以增加收入。一旦突发大额资金划转，容易造成因备付不足产生的流动性风险。
（五）行业集中度风险较高。近年来由于外部经济下行，制造业冲击较大，农商行为寻求资金避险和收益，资金大量流入房地产领域，且房地产贷款增速较各项贷款增速超全省平均水平（6.72%）。随着国家调控房价相关措施的不断推出，借款企业极易因资金链断裂而对农商行流动性造成影响。
（六）信息科技建设水平较弱。一是压力测试无法自动进行。辖内农商行使用的信息管理系统不能支持在不同假设情境下自动开展压力测试，只能通过人工方式进行。二是日间流动性风险管理机制未建立。受系统的限制，辖内农商行暂时无法借助计算机系统实时监测流动性头寸，只能通过人工方式进入系统进行手工查账来监测流动性头寸。三是大额汇划系统不完善。无法对大额资金划转及支取进行有效的时点监测提示功能，只能人工通过查询方式对备付金进行监测，有可能造成资金划转及支取后导致备付金不足，不利于对流动性风险的进行有效防范。
四、管理建议
（一）主动调配资产负债结构，逐步盘活优化资产质量。一是增加储蓄存款适当降低对公存款规模，确保稳定性。二是合理配置负债业务期限，比如避免鼓励活期或一年期存款政策，遵循市场调配的自然规律，适度增加期限更长的稳定性存款，并采取鼓励续存的措施。三是合理配置经营任务，避免负债业务的时间集中度。比如，将营销活动分配到全年，避免单一时间段内存款业务的大幅增长或到期。四是加快信贷经营转型，提高资产质量。实施由少数客户向多数客户、大额贷款向小额贷款、多行业向少行业、企业全生命周期向部分生命周期、少数人营销向多数人營销的“五大转变”。要通过清收、核销、置换等方式有效化解不良贷款，防止因隐匿不良贷款暴露后带来的潜在流动性风险。
（二）提高流动性备付水平，合理审慎开展同业业务。一是加强备付资金的水平。临近季末、年末要及时对补充和增加备付金，保证流动性。同时，加强备付资金的管理和考核，防止挪作他用。二是提高资金业务风险管理水平。逐渐压缩业务规模，主动降低收益预期，不断优化投资结构，实行“重点配置政策性金融债和同业存单、逐步收缩非银资管和银行理财产品投资”经营策略，投资产品应丰富化、期限应多样化，防范交叉性金融风险带来的流动性风险。
（三）提升管理技术手段，加强流动性日间管理。农商行应积极通过提请省联社开发或自主开发的方式，加快流动性风险管理系统建设。提升系统监测的频率和准确性，优化现金流监测分析、大额资金划转、流动性缺口管理、压力测试、优质流动性资产监测等流动性监测、计量、预测的技术手段，加强流动性日间管理。（作者单位为三峡大学经济与管理学院）