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摘要：小微企业发展和成长中，“融资难”犹如“达摩克里斯之剑”成为其瓶颈的重要难题之一。如何解决小微企业的融资问题成为企业、政府都急于解决的问题。本文将对上海市徐汇区商会企业互助融资平台进行分析，探讨其“政、企、银”互助融资模式的优势与不足，提出进一步完善集群环境下小微企业互助融资模式的具体措施。
关键词：互助；融资；小微企业
随着民营经济在经济发展中的地位日益凸显，中小微企业已成为国家经济的重要组成部分。企业发展离不开资金，特别是小微企业发展和成长中，“融资难”犹如“达摩克里斯之剑”成为其瓶颈的重要难题之一。由于处于初创期或成长期，內源融资难以解决小微企业对资金的“渴望”。而外源融资中，由于小微企业本身的因素和我国金融机构的现状，银行借款成为主要融资渠道，但是信息不对称、缺少抵押或担保、审查成本、监督成本、风险高等因素，导致银行面对小微企业“惜贷”等现象。本文将对上海市徐汇区商会企业互助融资平台进行分析，探讨其“政、企、银”互助融资模式的优势与不足，提出进一步完善集群环境下小微企业互助融资模式的具体措施。
一、案例分析
（一）案例背景
徐汇区小微企业数占企业总数的95.46%。小微企业是徐汇区国民经济的主体力量，徐汇区共有各类小微企业22292户，占徐汇区企业总数的99.32%。按照统计上大小微型企业新的划分标准，徐汇区仅有大型企业152户，其中工业8户、批发业15户、零售业16户、交通运输业2户，仅占徐汇区企业总数的0.68%。92.57%的小微企业从事批发零售、商务服务等三产业务活动。从小微企业的产业分布来看，约有7.43%的企业从事加工、制造、建筑等第二产业的业务活动，而约92.57%的企业从事批发零售、住宿餐饮、商务服务、居民服务等第三产业的业务活动，为繁荣经济及活跃市场发挥了巨大作用。小微企业是吸纳社会就业、缓解就业压力的重要力量，对于维持社会稳定和增加城乡居民收入作用巨大。2011年末，徐汇区小微企业共有从业人员313489人，占徐汇区企业从业人员总数的46.16%。其中年营业收入2000万元以上的企业就业规模最大，年末从业人员合计数达363694人，占53.56%的比重，户均从业人员数达174人。年营业收入低于200万元的小微型企业占徐汇区小微企业总数61.67%。
按徐汇区小微企业年营业收入分组来看，年营业收入200万元以下（不含200万）的企业数达13867户，占徐汇区小微企业总数的62.21%；年营业收入200-500万元（不含500万）的企业数3151 户，占14.14 %；年营业收入500-2000万元（不含2000万）的企业数3280户，占14.71 %；年营业收入2000万元以上的企业数1994 户，仅占8.94 %的比重，总体来看是普遍规模偏小。主营业务收入占比32.1%。小微企业营业务收入达1389.27多亿元，占全部企业营收合计32.01%的比重。其中小微工业企业收入占比16.00%；小微批发零售企业收入占比50.64 %；小微交通运输企业（不包括仓储业）收入占比达3.50%。
2009年5月，为探索突破小微企业贷款抵押贷款难、融资周期长的瓶颈，积极缓解该区小微企业短期小额贷款难问题，帮助企业积极应对金融危机，徐汇区商会通过与上海银行徐汇支行合作，成立了区商会企业互助融资平台，为中小企业尤其是小微型企业提供便捷，无抵押小额贷款
（二）徐汇区互助融资平情况介绍
由徐汇区工商联对区域内符合贷款申请基本条件的区商会会员企业进行遴选，组织每户企业根据自愿原则按每份资金额 10万元，最高不超过3份（含3份）出资，组成互助担保基金。互助担保基金由区商会托管，存入上海银行徐汇支行保证金专户，为企业贷款提供担保。在此基础上，上海银行再给予商会增加2000万元信用担保额度，从而给予了区商会4000万元的无抵押担保授信额度。同时上海银行还根据企业的实际经营情况和银行审批要求，给予区商会单个企业最高2000万元、总额1.2亿元的贷款额度。
（三）模式的具体分析
（1）免抵押非盈利，着重解决短期小额资金需求
对于出资企业，一般按不高于其出资额的3倍申请贷款，无需提供任何抵押担保，主要以企业法人或实际控制人的个人信用进行担保。企业确有需求的，贷款额可在审核后适当增加、但单家企业贷款额不超过180万元。在贷款利息上，融资平台坚持非盈利性运行原则，贷款企业只需按照银行同期基准利率支付利息，不需承担其他任何费用，同时融资平台还将获得贷款的企业纳入《徐汇区财政资金贴息管理办法》，使企业贷款能获得30%以上的财政贴息，进一步降低企业融资成本。在贷款期限上，小于或等于本企业出资数额3倍的单笔贷款期限为7天至6个月；大于本企业出资数额3倍的单笔贷款期限为7天至3个月，如根据实际情况确需延长期限，经审核后可适当延长贷款期限、最长不超过6个月。
（2）关口前移、提前审批，实现2个工作日快速放款
为最大限度加快贷款审批，满足企业资金急需，徐汇区工商联（商会）通过走访等形式主动了解出资企业融资需求，对近期有贷款需求的企业，在其提出正式贷款申请前，即提前与银行进行借前调查，将贷款准备工作前移。同时，上海银行徐汇支行还针对融资平台的贷款业务，专门对操作流程进行改进，审批时间节点按小时确定，并设立了AB角审批制度，确保2个工作日内即可实现放款，切实实现了快速便捷，使有融资需求的企业及时获得贷款。
（3）强化规范管理，健全制度保障，确保安全运行
为确保融资平台的长效运作，徐汇区专门成立了商会企业互助融资平台管理小组，由区工商联（商会）主席和一名副主席担任正副组长，成员包括工商联法律顾问团、基层商会、企业代表和上海银行相关人员。同时，制定了《徐汇区商会企业互助融资平台管理办法》和《操作流程》，并外聘一位专业律师，共同负责审核企业的贷款申请、 加强对贷款后企业经营管理以及资金使用情况的跟踪了解。截至目前，融资平台所有到期借款均按时归还，还款率达到100%，实现了融资平台贷款的安全可控。 二、对徐汇区商会企业互助融资平台的建议
（一）进一步加大集群覆盖面
截止2013年第一季度，徐汇区统计局对区内注册的私营企业进行了统计，500万以下的私营企业为1.40万户，占私营企业总数的69.33%。从数据可见徐汇区小微企业集群数量具备一定规模，但互助融资平台从2009年成立的70家会员企业发展至今90余家会员企业，虽然期间也有部分会员企业退出，但是会员企业的数量同徐汇区小微企业的整体数量比较来看只占到很小的比例，还没有形成广泛的覆盖面，惠及集群内众多的小微企业。建议进一步加强宣传，吸引更多的小微企业加入互助融资平台，特别是高新技术型和文化传媒型企业，给予一定的优惠，以支持企业“创新驱动，转型发展”。
（二）建立诚信评价体系
徐汇区商会企业互助融资平台对贷款的审核、资金使用等建立了规范的流程和法律监督，但是小微企业“鱼龙混杂”，对于会员企业没有建立起诚信评价体系，难以有效防范部分企业道德风险。平台应利用多方面的资源优势，集合协作银行的诚信评价体系、工商税务信息等，优化小微企业信用环境，加强小微企业的信用体系建设。一是从小微企业经营状况和特点出发，建立中小企业信用档案和信用评级体系。二是积极建立中小企业的信用记录体系，搭建完善的信息共享平台，使与企业交易的客户可以在这个平台上查询到相关信息，解决信用信息不对称问题。三是建立中小企业信用奖罚机制，建立企业融资信誉档案，为企业再融资创造有利条件。
（三）建立风险补偿
截至目前，徐汇区商会企业互助融资平台所有到期借款均按时归还，还款率达到100%。但是小微企业的融资，由于其抗风险能力较弱，难免不会发生贷款违约的发生，这就需要建立风险补偿机制，保证贷款机构有长期稳定搞得补充资金来源。一方面预留部分互助基金购买协作银行的理财产品，形成稳定的资金来源，不断充实互助基金；另一方面对刚加入的会员企业，在还未建立诚信度之初，在贷款时，设立一定的门槛，如要求一定的担保，以减少会员企业逆向选择或违约的可能。通过这些措施以保证互助融资平台的可持续发展。
三、结论
互助融资对解决小微企业融资难问题是一条可行的途径，通过制定合理的规则，能进一步解决小微企业信息不对称等弊病，帮助小微企业规范经营。但是互助融资只能解决小微企业融资需求的一时之需或小额融资的需求，要真正打破瓶颈还需银行等金融机构正确面对小微企业，给予大中型企业一样的平等待遇，才能为小微企业的发展壮大提供良好的融资环境。
参考文献：
[1]黄东坡.我国中小企业內源融资问题探讨[J].财务与金融，2008，4：8-10.
[2]钟田丽，蒋永敏.沈阳市发展互助担保的可行性及基本框架构建[J].东北大学学报，2008，10（5）：417-421.
[3]许良虎、刘小绯.产业集群视角的中小企业互助基金融资模式优化[J].特区经济，2012，11：266-267.
[4]徐汇区统计年鉴，2012，2011.
关键词：互助；融资；小微企业
随着民营经济在经济发展中的地位日益凸显，中小微企业已成为国家经济的重要组成部分。企业发展离不开资金，特别是小微企业发展和成长中，“融资难”犹如“达摩克里斯之剑”成为其瓶颈的重要难题之一。由于处于初创期或成长期，內源融资难以解决小微企业对资金的“渴望”。而外源融资中，由于小微企业本身的因素和我国金融机构的现状，银行借款成为主要融资渠道，但是信息不对称、缺少抵押或担保、审查成本、监督成本、风险高等因素，导致银行面对小微企业“惜贷”等现象。本文将对上海市徐汇区商会企业互助融资平台进行分析，探讨其“政、企、银”互助融资模式的优势与不足，提出进一步完善集群环境下小微企业互助融资模式的具体措施。
一、案例分析
（一）案例背景
徐汇区小微企业数占企业总数的95.46%。小微企业是徐汇区国民经济的主体力量，徐汇区共有各类小微企业22292户，占徐汇区企业总数的99.32%。按照统计上大小微型企业新的划分标准，徐汇区仅有大型企业152户，其中工业8户、批发业15户、零售业16户、交通运输业2户，仅占徐汇区企业总数的0.68%。92.57%的小微企业从事批发零售、商务服务等三产业务活动。从小微企业的产业分布来看，约有7.43%的企业从事加工、制造、建筑等第二产业的业务活动，而约92.57%的企业从事批发零售、住宿餐饮、商务服务、居民服务等第三产业的业务活动，为繁荣经济及活跃市场发挥了巨大作用。小微企业是吸纳社会就业、缓解就业压力的重要力量，对于维持社会稳定和增加城乡居民收入作用巨大。2011年末，徐汇区小微企业共有从业人员313489人，占徐汇区企业从业人员总数的46.16%。其中年营业收入2000万元以上的企业就业规模最大，年末从业人员合计数达363694人，占53.56%的比重，户均从业人员数达174人。年营业收入低于200万元的小微型企业占徐汇区小微企业总数61.67%。
按徐汇区小微企业年营业收入分组来看，年营业收入200万元以下（不含200万）的企业数达13867户，占徐汇区小微企业总数的62.21%；年营业收入200-500万元（不含500万）的企业数3151 户，占14.14 %；年营业收入500-2000万元（不含2000万）的企业数3280户，占14.71 %；年营业收入2000万元以上的企业数1994 户，仅占8.94 %的比重，总体来看是普遍规模偏小。主营业务收入占比32.1%。小微企业营业务收入达1389.27多亿元，占全部企业营收合计32.01%的比重。其中小微工业企业收入占比16.00%；小微批发零售企业收入占比50.64 %；小微交通运输企业（不包括仓储业）收入占比达3.50%。
2009年5月，为探索突破小微企业贷款抵押贷款难、融资周期长的瓶颈，积极缓解该区小微企业短期小额贷款难问题，帮助企业积极应对金融危机，徐汇区商会通过与上海银行徐汇支行合作，成立了区商会企业互助融资平台，为中小企业尤其是小微型企业提供便捷，无抵押小额贷款
（二）徐汇区互助融资平情况介绍
由徐汇区工商联对区域内符合贷款申请基本条件的区商会会员企业进行遴选，组织每户企业根据自愿原则按每份资金额 10万元，最高不超过3份（含3份）出资，组成互助担保基金。互助担保基金由区商会托管，存入上海银行徐汇支行保证金专户，为企业贷款提供担保。在此基础上，上海银行再给予商会增加2000万元信用担保额度，从而给予了区商会4000万元的无抵押担保授信额度。同时上海银行还根据企业的实际经营情况和银行审批要求，给予区商会单个企业最高2000万元、总额1.2亿元的贷款额度。
（三）模式的具体分析
（1）免抵押非盈利，着重解决短期小额资金需求
对于出资企业，一般按不高于其出资额的3倍申请贷款，无需提供任何抵押担保，主要以企业法人或实际控制人的个人信用进行担保。企业确有需求的，贷款额可在审核后适当增加、但单家企业贷款额不超过180万元。在贷款利息上，融资平台坚持非盈利性运行原则，贷款企业只需按照银行同期基准利率支付利息，不需承担其他任何费用，同时融资平台还将获得贷款的企业纳入《徐汇区财政资金贴息管理办法》，使企业贷款能获得30%以上的财政贴息，进一步降低企业融资成本。在贷款期限上，小于或等于本企业出资数额3倍的单笔贷款期限为7天至6个月；大于本企业出资数额3倍的单笔贷款期限为7天至3个月，如根据实际情况确需延长期限，经审核后可适当延长贷款期限、最长不超过6个月。
（2）关口前移、提前审批，实现2个工作日快速放款
为最大限度加快贷款审批，满足企业资金急需，徐汇区工商联（商会）通过走访等形式主动了解出资企业融资需求，对近期有贷款需求的企业，在其提出正式贷款申请前，即提前与银行进行借前调查，将贷款准备工作前移。同时，上海银行徐汇支行还针对融资平台的贷款业务，专门对操作流程进行改进，审批时间节点按小时确定，并设立了AB角审批制度，确保2个工作日内即可实现放款，切实实现了快速便捷，使有融资需求的企业及时获得贷款。
（3）强化规范管理，健全制度保障，确保安全运行
为确保融资平台的长效运作，徐汇区专门成立了商会企业互助融资平台管理小组，由区工商联（商会）主席和一名副主席担任正副组长，成员包括工商联法律顾问团、基层商会、企业代表和上海银行相关人员。同时，制定了《徐汇区商会企业互助融资平台管理办法》和《操作流程》，并外聘一位专业律师，共同负责审核企业的贷款申请、 加强对贷款后企业经营管理以及资金使用情况的跟踪了解。截至目前，融资平台所有到期借款均按时归还，还款率达到100%，实现了融资平台贷款的安全可控。 二、对徐汇区商会企业互助融资平台的建议
（一）进一步加大集群覆盖面
截止2013年第一季度，徐汇区统计局对区内注册的私营企业进行了统计，500万以下的私营企业为1.40万户，占私营企业总数的69.33%。从数据可见徐汇区小微企业集群数量具备一定规模，但互助融资平台从2009年成立的70家会员企业发展至今90余家会员企业，虽然期间也有部分会员企业退出，但是会员企业的数量同徐汇区小微企业的整体数量比较来看只占到很小的比例，还没有形成广泛的覆盖面，惠及集群内众多的小微企业。建议进一步加强宣传，吸引更多的小微企业加入互助融资平台，特别是高新技术型和文化传媒型企业，给予一定的优惠，以支持企业“创新驱动，转型发展”。
（二）建立诚信评价体系
徐汇区商会企业互助融资平台对贷款的审核、资金使用等建立了规范的流程和法律监督，但是小微企业“鱼龙混杂”，对于会员企业没有建立起诚信评价体系，难以有效防范部分企业道德风险。平台应利用多方面的资源优势，集合协作银行的诚信评价体系、工商税务信息等，优化小微企业信用环境，加强小微企业的信用体系建设。一是从小微企业经营状况和特点出发，建立中小企业信用档案和信用评级体系。二是积极建立中小企业的信用记录体系，搭建完善的信息共享平台，使与企业交易的客户可以在这个平台上查询到相关信息，解决信用信息不对称问题。三是建立中小企业信用奖罚机制，建立企业融资信誉档案，为企业再融资创造有利条件。
（三）建立风险补偿
截至目前，徐汇区商会企业互助融资平台所有到期借款均按时归还，还款率达到100%。但是小微企业的融资，由于其抗风险能力较弱，难免不会发生贷款违约的发生，这就需要建立风险补偿机制，保证贷款机构有长期稳定搞得补充资金来源。一方面预留部分互助基金购买协作银行的理财产品，形成稳定的资金来源，不断充实互助基金；另一方面对刚加入的会员企业，在还未建立诚信度之初，在贷款时，设立一定的门槛，如要求一定的担保，以减少会员企业逆向选择或违约的可能。通过这些措施以保证互助融资平台的可持续发展。
三、结论
互助融资对解决小微企业融资难问题是一条可行的途径，通过制定合理的规则，能进一步解决小微企业信息不对称等弊病，帮助小微企业规范经营。但是互助融资只能解决小微企业融资需求的一时之需或小额融资的需求，要真正打破瓶颈还需银行等金融机构正确面对小微企业，给予大中型企业一样的平等待遇，才能为小微企业的发展壮大提供良好的融资环境。
参考文献：
[1]黄东坡.我国中小企业內源融资问题探讨[J].财务与金融，2008，4：8-10.
[2]钟田丽，蒋永敏.沈阳市发展互助担保的可行性及基本框架构建[J].东北大学学报，2008，10（5）：417-421.
[3]许良虎、刘小绯.产业集群视角的中小企业互助基金融资模式优化[J].特区经济，2012，11：266-267.
[4]徐汇区统计年鉴，2012，2011.