论文部分内容阅读
近日，上海网贷之家联合盈灿咨询发布了《中国P2P网贷行业2015年10月月报》，截至2015年10月底，国内累计问题平台达到1078家，P2P网贷行业累计平台数量达到3598家（含问题平台）。这意味着，有将近1/3的网贷平台是问题平台。
“10月问题平台相比前几个月继续呈现小幅度下降的态势，与历史同期相比，47家问题平台仍然处于相对较高水平，去年同期问题平台数量为38家。对投资者而言，每三家P2P平台中就有一家可能是问题平台，要投资选择平台，并非一件容易的事。而光看高收益，显然极有可能落入陷阱之中。” 网贷之家首席研究员、盈灿咨询常务副总经理马骏接受《CM华夏理财》记者采访时指出。
“快生快死”，问题平台高发地
毫无疑问，中国的P2P平台理财是一个“快生快死”的行业。
而在业内人士看来，从此前广东著名的P2P平台红岭创投出现高达1亿多元的坏账，到近期定位于“小而美的P2P理财专家”365金融平台出现资金无法提现，公司相关人员也无法联系，广东已成为名符其实的P2P问题平台高发地。
“今年9月份，公司负责人就不怎么在公司了，员工也渐渐离开；公司员工8月份的工资也还没有发放，其本人也有资金在该平台未能收回。自从6月份出现提现困难之后，公司也曾专门开会解决问题，包括一些重组程序等，当时公司员工觉得还是挺有希望的，但最后并没有出来解决方案。”11月17日，本刊联系到的一位365金融工作人员称。
“该平台6月份开始出现提现困难，开始是限制提现金额，到7月份就彻底限制提现。随后，该平台发公告，表示会重组，其间也有发布相关公告，但最终也未能解决问题。”11月17日，一位上海投资者李明（化名）告诉本刊记者。
而在上海，也有一家超亿元投标无法兑现，疑似跑路的P2P平台。本刊了解到，这家公司名为上海蔬泽投资管理有限公司，据全国企业信用信息显示，注册资金为2.18亿元，注册地在上海浦东新区。
11月20日，有投资人向记者爆料，蔬泽创投网站打不开了，APP无法登陆。这家平台上线短短两个月，发标总额高达1.26亿，今年8月10日发出第一标，11月初网站就打不开了，客服也不接电话了，从注册诞生到卷钱跑路，只短短6个月。
值得注意的是，蔬泽投资在中国证券基金业协会注册了。虽然蔬泽投资对外宣称注册资本为2.18亿元，但据中国证券基金业协会的公示资料显示，它的实际缴纳的资本不过3000万元。注册的资料显示，公司只有6个人，可是经营的业务范围却非常广泛，从投资管理到化妆品，从日用百货、五金器具到体育用品等等，几乎无所不包。
“我不仅投资了上海蔬泽投资，同时还投资了北京丰宏投资。而银行打款的记录显示，两笔款项都是打入同一账号。也就是说，上海蔬泽投资与北京丰宏投资极有可能是同一伙人所建。”上海一名投资者张帅（化名）告诉本刊记者。
据了解，目前，已有200多名网友组建了“蔬泽创投”的维权QQ群。一位受害人在群内声称，“蔬泽创投”未消失之前，网页显示有注册会员“4000多人”，被骗金额约“1.26亿”。有部分受害人专程赶到上海，发现蔬泽创投公布的公司地址根本不存在。
贪念作祟，超高收益“害死人”
在过去三年中，已经有超千家问题平台不断被曝光出来，而缘何仍然不断有投资者被骗，业界也对此疑惑重重。
“事后来看蔬泽投资，它原形毕露，容易辨认得很。不过，事前是否如此呢？如果不是，那这些受害的投资者，当初是怎么落入圈套的呢？我觉得有主要原因是蔬泽投资的超高收益率，吸引了投资者。在比较靠谱的大平台收益率都在下滑的时候，蔬泽投资的收益率还保持在15%-24%，这对普通投资者来说，的确是一个极大的诱惑。”11月23日，上海一家大型P2P平台首席风险官陈宇受访时称。
在陈宇看来，在市场利率普遍偏低的情况下，蔬泽投资的收益率还能高出一截，只有两种可能性，要么是投资风险过高，要么压根儿就没想过要还本付息。这两种可能性对投资者都不利。不过，还有这么多投资者中计，想来是人本性中的贪念作祟。
“蔬泽投资的媒体曝光率高，形象貌似很正面，打消了投资者的顾虑。在爆料者提供的媒体报道素材中，说的全都是它的好话，形象被吹得很高大上，甚至这家公司在爱奇艺上的形象宣传片还出现了某领导人的身影。投资者心中对平台的疑虑，就这样被打消了。”陈宇指出。
另外一组触目惊心的数字则显示，截至10月底，2015年问题平台涉及的投资人数约为14.2万人，涉及贷款余额为79.1亿元，占比为2.2%。而2014年全年，问题平台涉及的投资人数约为5.5万人，涉及贷款余额约为50.5亿元，占比为4.9%。2013年及之前，问题平台涉及的投资人数约0.9万人，涉及贷款余额约为14.7亿元，占比为5.5%。
从这组数据中可以发现，从2013年到2015年前10个月，国内P2P问题平台致使投资者损失人数呈现几何级数增长，涉及的贷款金额也是成倍增长。
马骏分析指出，今年前10个月停业平台数量占比出现了明显的上升，表明小平台由于其资金实力较弱，在网贷行业总体仍处于亏损状态的情况下难以长久坚持，导致其在经营不善的情况下选择停业。
海外平台缘何很少跑路？
P2P产生于欧美，流行在中国。《CM华夏理财》了解到，相比于欧美市场的相对规范，中国的P2P市场则显得乱象丛生，缺乏监管。
“P2P的网络融资—以绕过银行的方式发展借贷业务，在欧美繁荣的网络市场，也是近10年的事情。其中，最成功的P2P公司，要数美国的借贷俱乐部。借贷俱乐部成立于 2006年，总部位于美国加州旧金山市，是一家专注于提供线上平台，作为交易服务媒介的借贷公司。他们通常的做法，是让借款人列出他们的借贷需求，经过资格审核后，依照债务人的信用评级、借款总额及分期贷款期限的资讯，计算出每期应偿还之利息及本金。然后，再将债务总额分割为小金额债券，提供众多投资人（贷出者）参酌债务人的资讯，进行有的放矢的选购。” 加拿大皇家银行风险管理资深顾问陈思进撰文指出。
陈思进分析称，随着行业的成熟，在欧美，P2P这个平台上的贷款业务，已经被大型金融机构所占领，而非中小型投资者，在过去的一年中，超过80%的贷款均出自这些大型机构。
“如今，华尔街的大玩家进入P2P网络借贷，已违背了P2P贷款的原始概念—从一个普通的民粹贷款形式，被高风险的华尔街世界所替代。近来出现的一些最新的借贷平台，已抛弃个人投资者，把重点放在吸引大型机构了。”陈思进表示。
本刊了解到，在目前的中国，由于公民信用体系依然严重缺失，由民间金融引发的资金链断裂、债务人跑路的现实案例中，无一例外是金融监管不完善的恶果。但在中国渐进式发展的经济金融体系下，先入场后定游戏规则已经成为金融业的常态规则制定模式。
“10月问题平台相比前几个月继续呈现小幅度下降的态势，与历史同期相比，47家问题平台仍然处于相对较高水平，去年同期问题平台数量为38家。对投资者而言，每三家P2P平台中就有一家可能是问题平台，要投资选择平台，并非一件容易的事。而光看高收益，显然极有可能落入陷阱之中。” 网贷之家首席研究员、盈灿咨询常务副总经理马骏接受《CM华夏理财》记者采访时指出。
“快生快死”，问题平台高发地
毫无疑问，中国的P2P平台理财是一个“快生快死”的行业。
而在业内人士看来，从此前广东著名的P2P平台红岭创投出现高达1亿多元的坏账，到近期定位于“小而美的P2P理财专家”365金融平台出现资金无法提现，公司相关人员也无法联系，广东已成为名符其实的P2P问题平台高发地。
“今年9月份，公司负责人就不怎么在公司了，员工也渐渐离开；公司员工8月份的工资也还没有发放，其本人也有资金在该平台未能收回。自从6月份出现提现困难之后，公司也曾专门开会解决问题，包括一些重组程序等，当时公司员工觉得还是挺有希望的，但最后并没有出来解决方案。”11月17日，本刊联系到的一位365金融工作人员称。
“该平台6月份开始出现提现困难，开始是限制提现金额，到7月份就彻底限制提现。随后，该平台发公告，表示会重组，其间也有发布相关公告，但最终也未能解决问题。”11月17日，一位上海投资者李明（化名）告诉本刊记者。
而在上海，也有一家超亿元投标无法兑现，疑似跑路的P2P平台。本刊了解到，这家公司名为上海蔬泽投资管理有限公司，据全国企业信用信息显示，注册资金为2.18亿元，注册地在上海浦东新区。
11月20日，有投资人向记者爆料，蔬泽创投网站打不开了，APP无法登陆。这家平台上线短短两个月，发标总额高达1.26亿，今年8月10日发出第一标，11月初网站就打不开了，客服也不接电话了，从注册诞生到卷钱跑路，只短短6个月。
值得注意的是，蔬泽投资在中国证券基金业协会注册了。虽然蔬泽投资对外宣称注册资本为2.18亿元，但据中国证券基金业协会的公示资料显示，它的实际缴纳的资本不过3000万元。注册的资料显示，公司只有6个人，可是经营的业务范围却非常广泛，从投资管理到化妆品，从日用百货、五金器具到体育用品等等，几乎无所不包。
“我不仅投资了上海蔬泽投资，同时还投资了北京丰宏投资。而银行打款的记录显示，两笔款项都是打入同一账号。也就是说，上海蔬泽投资与北京丰宏投资极有可能是同一伙人所建。”上海一名投资者张帅（化名）告诉本刊记者。
据了解，目前，已有200多名网友组建了“蔬泽创投”的维权QQ群。一位受害人在群内声称，“蔬泽创投”未消失之前，网页显示有注册会员“4000多人”，被骗金额约“1.26亿”。有部分受害人专程赶到上海，发现蔬泽创投公布的公司地址根本不存在。
贪念作祟，超高收益“害死人”
在过去三年中，已经有超千家问题平台不断被曝光出来，而缘何仍然不断有投资者被骗，业界也对此疑惑重重。
“事后来看蔬泽投资，它原形毕露，容易辨认得很。不过，事前是否如此呢？如果不是，那这些受害的投资者，当初是怎么落入圈套的呢？我觉得有主要原因是蔬泽投资的超高收益率，吸引了投资者。在比较靠谱的大平台收益率都在下滑的时候，蔬泽投资的收益率还保持在15%-24%，这对普通投资者来说，的确是一个极大的诱惑。”11月23日，上海一家大型P2P平台首席风险官陈宇受访时称。
在陈宇看来，在市场利率普遍偏低的情况下，蔬泽投资的收益率还能高出一截，只有两种可能性，要么是投资风险过高，要么压根儿就没想过要还本付息。这两种可能性对投资者都不利。不过，还有这么多投资者中计，想来是人本性中的贪念作祟。
“蔬泽投资的媒体曝光率高，形象貌似很正面，打消了投资者的顾虑。在爆料者提供的媒体报道素材中，说的全都是它的好话，形象被吹得很高大上，甚至这家公司在爱奇艺上的形象宣传片还出现了某领导人的身影。投资者心中对平台的疑虑，就这样被打消了。”陈宇指出。
另外一组触目惊心的数字则显示，截至10月底，2015年问题平台涉及的投资人数约为14.2万人，涉及贷款余额为79.1亿元，占比为2.2%。而2014年全年，问题平台涉及的投资人数约为5.5万人，涉及贷款余额约为50.5亿元，占比为4.9%。2013年及之前，问题平台涉及的投资人数约0.9万人，涉及贷款余额约为14.7亿元，占比为5.5%。
从这组数据中可以发现，从2013年到2015年前10个月，国内P2P问题平台致使投资者损失人数呈现几何级数增长，涉及的贷款金额也是成倍增长。
马骏分析指出，今年前10个月停业平台数量占比出现了明显的上升，表明小平台由于其资金实力较弱，在网贷行业总体仍处于亏损状态的情况下难以长久坚持，导致其在经营不善的情况下选择停业。
海外平台缘何很少跑路？
P2P产生于欧美，流行在中国。《CM华夏理财》了解到，相比于欧美市场的相对规范，中国的P2P市场则显得乱象丛生，缺乏监管。
“P2P的网络融资—以绕过银行的方式发展借贷业务，在欧美繁荣的网络市场，也是近10年的事情。其中，最成功的P2P公司，要数美国的借贷俱乐部。借贷俱乐部成立于 2006年，总部位于美国加州旧金山市，是一家专注于提供线上平台，作为交易服务媒介的借贷公司。他们通常的做法，是让借款人列出他们的借贷需求，经过资格审核后，依照债务人的信用评级、借款总额及分期贷款期限的资讯，计算出每期应偿还之利息及本金。然后，再将债务总额分割为小金额债券，提供众多投资人（贷出者）参酌债务人的资讯，进行有的放矢的选购。” 加拿大皇家银行风险管理资深顾问陈思进撰文指出。
陈思进分析称，随着行业的成熟，在欧美，P2P这个平台上的贷款业务，已经被大型金融机构所占领，而非中小型投资者，在过去的一年中，超过80%的贷款均出自这些大型机构。
“如今，华尔街的大玩家进入P2P网络借贷，已违背了P2P贷款的原始概念—从一个普通的民粹贷款形式，被高风险的华尔街世界所替代。近来出现的一些最新的借贷平台，已抛弃个人投资者，把重点放在吸引大型机构了。”陈思进表示。
本刊了解到，在目前的中国，由于公民信用体系依然严重缺失，由民间金融引发的资金链断裂、债务人跑路的现实案例中，无一例外是金融监管不完善的恶果。但在中国渐进式发展的经济金融体系下，先入场后定游戏规则已经成为金融业的常态规则制定模式。