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网络券商呼之欲出，传统券商必须提前应对。在2012年5月召开的券商创新大会上，放宽行业门槛成为一个重要的内容，其中“支持证券公司与互联网金融公司合作，支持设立网上证券公司”是大家共同关注的内容。
从成熟市场的经验看，网络经纪商发展势头凶猛，对传统券商形成不小的压力，以美国网络经纪商TD Ameritrade 为例，1998年该公司日均交易1.8万笔，而到2012年，其日均交易36万笔，是1998年的20倍。在此期间，纽交所的日均交易笔数由6.7亿笔上升至11.5亿笔，只增长了72%。
网络券商针对的不只是经纪业务份额，更重要的是布局“大资管”、融资融券等新兴业务。据统计，美国的网络经纪商嘉信理财的收入构成中，传统的佣金收入已经显著弱化至不足20%，而净利息收入占比为36%，资产管理费收入占40%以上。同样在美国低折扣网络经纪商Etrade的收入构成中，利息收入占比接近60%，传统佣金收入仅占20%左右。
当前电子商务发展迅猛，再加上移动上网技术的创新，包括证券、保险、期货、基金等各个金融领域的企业纷纷将目光瞄准移动金融这块“蛋糕”，不仅推出各式移动终端应用软件争夺客户，还在谋划更深层次的应用和服务。
互联网与传统金融深度融合的魅力也正在展现，并将对证券公司造成重大冲击。券商必须要适应互联网，正如马云所说，“如果银行不改变，我们将改变银行”，如果券商不改变，互联网也将改变券商。
国外在线理财网站比较
在线理财网站是为用户提供新一代在线理财服务的网站，独立的在线理财网站通过各种新型的个人理财工具和服务吸引大量的年轻客户群，并通过产品的不断创新以及个性化提升客户忠诚度。一方面是从提供的工具及程序中获得用户使用费；另一方面是从交叉销售中获得收入。
理财网站如Mint，针对20-30岁的年轻人，他们需要自己管理每月的信用卡、银行卡等资金，其网站的主要服务项目为协助用户以单一网上界面的方式管理自己的银行、信用卡、投资和贷款交易。通过理财网站可为用户提供个人化分类的功能，网站将所有开支进行精细的合理化分配（如饮食、账单、旅游等）。
有着理财需求的年轻白领，因为工作太繁忙，喜欢利用网络的便利性，使用类似网站帮助他们分析财务健康程度，并监控信用评分和储蓄负债比率。如Thrive还可提供容易操作及精细的财政意见，以帮助改善其财政状况。
通过了解，发现大部分的针对个人理财服务的网站都是用户免费使用的方式，这些网站给个人用户提供了一个实时记账、现金流管理、购买其他理财产品等的大平台，且平台直接针对用户的需求，很多的需求在一个理财网站可以一站式搞定，这大大方便了用户的使用，而网站本身还是免费使用的，所以使得客户对网站具有一定的粘连度。
在免费服务前提下，公司的收益方式是从相应的金融公司收取提成，这也是大部分免费网站所具有的共同盈利模式。比如，SaveUp的收益来自品牌赞助商、金融产品推介和银行合作关系。美国的很多网站比如Mvelopes，与多家金融公司都有合作关系，其在全美与超过1.4万家银行、信用社以及信用卡公司都拥有合作关系，其收入来源是通过合作产生的收益提成。
国外在线理财网站有个共同特点，是所有用户只需经过一个简单的步骤，就可以将自己所有银行账户信息全部链接到个人的网站帐号。而网站与绝大部分美国银行有合作关系，使用起来如同使用网上银行的服务功能，为用户以更方便的方式提供从检查信用卡到退休账户查询等的诸多的个人服务。
简单而言，像是一个“集结版”的网上银行，一个账号集结了银行账户、信用卡、房贷、养老保险等几乎所有的个人财务信息。同时支持智能终端，拥有APP功能。几乎所有的在线理财网站都同时支持移动互联网终端使用的功能，即在手机、平板电脑上都开发了相应的程式使每个用户随时随地访问，方便查询任何账户信息。
国外财富管理服务网站特点
传统的国外财富管理服务机构包括跨国银行、本土银行、高盛集团、摩根大通等机构，这些机构将复杂的金融产品和理财建议提供给那些拥有较多财富的高净值客户。目前，这些传统的财富管理机构正面临来自如Wealthfront、MarketRiders、Personal Capital等新兴网络银行竞争对手的冲击。它们利用计算机技术，帮助客户建立定制的资产投资组合，通过使用复杂的计算机算法分析来评估投资风险，建立不同的投资组合。
新兴财富管理公司的兴起，已经在一定程度上影响了这个市场的运作方式。金融市场的理财资金费用一再下调，而且费用收取也变得更为透明。这些都迫使传统银行投资并升级网络系统，提供网上资金财富管理服务，并且以低廉的价格提供详尽的、明智的理财建议。
Wealthfront推出的在线金融咨询服务，服务的重点是吸引对理财感兴趣的人，25岁至35岁的科技企业人群。公司面对当前许多大公司开拓网上财富管理，竞争日益激烈时，提出他们的网站收费更低。不同于传统的财富管理机构，用户使用Wealthfront平台，如果投资额不超过25000美元，不收取任何费用，超过这个限额后，仅收取0.25%的理财咨询费用。通过计算机算法分析和评估不同产品的风险，建立不同的投资组合。客户可以借此选择不同的投资组合。
Personal Capital公司由Bill Harris创立，Harris曾是国际贸易在线支付服务商PayPal、财务软件开发商Intuit的前首席执行官。Personal Capital公司正试图在私人资金财富管理业务领域找到一个交集。这个交集既包括新兴的、价格低廉的自己财富网络管理业务，也包括传统的私人银行业务。不论是个人客户还是机构客户，都可以在网站上自行注册。但是Personal Capital仅向个人客户委派理财客户经理，提供专业的投资组合及税务管理建议。 美国顶级风险投资公司的合作伙伴Tom Blaisdell通过MarketRiders公司管理自己的个人资产财富。MarketRiders公司每个月向Blaisdell固定收取14.95美元，来评估他对投资风险的容忍度，帮助他建立交易所交易基金的投资组合。这样，Blaisdell就能通过任何一个贴现经纪人购买他所想要的任何产品。MarketRiders公司会随着金融市场的变化，监测Blaisdell的个人资产分配情况，并且每个季度将发送给他一份详细的情况报告，以告知他可以购买哪些金融产品，又可以卖出哪些金融产品，以平衡自己的投资组合。
国内老牌数字金融网站分析
国内老牌数字金融网站包括东方财富、好买基金、数米基金网，每个网站都有自己的特色。
东方财富网是中国用户访问量最大的互联网财经信息平台之一，网站提供专业及时的海量资讯信息发布平台，满足用户对于财经资讯和金融信息的需求，进而集聚庞大的用户资源，形成较强的用户黏性构成核心竞争实力。通过商业化开发运作，提供互联网广告服务和付费金融数据服务，实现网站价值。
东财首页及二级页面皆填满各类财经信息，毫无设计美感可言。这样满足了广大低端用户的基本信息需求，网站的眼球冲击效果明显。这是由财经门户定位及受众层次共同决定的。
东财的股吧颇具特色：股吧栏目采取web1.0时代的bbs方式运营，即UGC用户生成内容模式，鱼龙混杂各路人物在其中发布真假难辨的内幕消息及观点，在国内广大股民乃至机构人士中皆有非常高的知名度，形成了较高的用户黏度。在web2.0时代强调个性化信息的背景下，传统的门户形式存在被边缘化危机，股吧在吸引用户留下的作用将更突出。
受制于网站定位，东财网站相当长时间内只是流量提供商，品牌溢价难以实现，在行情下跌、金融类客户如基金、银行等预算大幅下滑的背景下，广告收入增速已大幅放缓，销售费用的上升也拉低了毛利率。此外，IPO募集资金金额降低带来的公关费用降低，也会对广告收入带来一定影响。
金融数据服务分个人客户和机构客户两方面。个人客户方面，公司放弃相对高价策略，推出免费的桌面、移动客户端和低价终端产品，在没有广告投入的情况下，东方财富通下载量在同类产品中取得前三，并获得了不错的用户评价，“跑量+口碑”的方式使得该业务在2011年大盘萎靡的条件下获得了70%的增长实属不易。
机构客户方面，网站低端策略在带来大量低端用户的同时，也对高端的机构客户端业务带来负面的品牌影响，且在这个领域有万德、大智慧、同花顺等老牌软件服务商，竞争非常激烈，公司作为后进入者没有突出优势，不断投入研发费用，低价竞争，一片红海。
自2012年4月取得第三方基金销售牌照开始，东方财富旗下的基金频道“天天基金网”开始由简单的基金信息服务转向基金销售，由简单的依赖广告收入转向收取基金销售费用和尾随佣金。作为一个规模超过3万亿元的基金直销新市场，包括东财在内的各方机构都非常看好这块“大蛋糕”。
数米网致力于成为中国一流的第三方财富管理机构，为投资者提供专业、安全的“一站式”金融理财顾问服务。与东方财富网的追求信息大而全的门户策略不同，数米网是面向个人投资者的公募基金垂直网站。
数米网的创办，由IT技术人士出于了解基金产品的目的，从开发基金筛选器起家。这就决定了网站偏重公募基金数据处理技术，缺乏业内资源挖掘深度的商业基因。
作为中国最大的公募基金垂直网站，现有注册用户近300万，提供一站式理财功能性产品及资讯、数据、互动等专业服务，推出“基金宝”专业基金分析软件，覆盖PC、手机、IPAD等终端，具有一定的口碑。
从网站界面来看，与东财内容堆砌不同，数米走的是简洁路线。页面内容布局各有侧重，留白较大，极少有显著的广告展示。此二者差异当然与网站受众差异及网站定位相关，但数米网较小的用户规模和浏览量也注定了其难以获得广告主青睐，广告收入上升空间有限。到目前为止，广告收入仍旧是数米网唯一的收入来源，网站到目前还无法实现盈利。
网站目前仍完全依赖于靠用户流量换广告这一原始的盈利模式，而愿景成为中国一流第三方财富管理机构的数米网必须探索出更多的流量变现渠道。2012年4月，数米网正式获得基金第三方销售资格，成为国内最早一批独立基金销售机构。数米网必将倾全力开拓此业务，通过与多家基金管理公司、商业银行、支付结算机构、证券公司等建立业务合作关系，为基金销售、基金推广业务创造条件。
然而，在相当一段时间内，新兴的第三方网上销售渠道无法给公募基金公司带来大量客户，且三分销售行业内竞争激烈的情形下，数米网在与基金公司（尤其是大中型基金公司）的谈判中几乎没有话语权可言，而话语权的缺失将对获取基金销售尾随佣金带来巨大的不利影响，而单纯依赖前端的基金销售佣金则无法覆盖平台支持及宣传成本。
致力于个人投资者的基金服务平台，随着年轻的互联网一代日益成为社会中坚，基金网上销售渠道的重要性将越来越凸显。然而，网上基金直销渠道在费率上更有优势，第三方机构很可能面临着只提供筛选基金的免费服务，购买环节流失的窘境。以目前的电子商务模式来看，没有创新性突破的话，第三方盈利前景比较渺茫。
好买基金网也是通过一站式理财服务获取广大用户，在此基础之上拓展盈利渠道。好买网就是为基金销售而建，由基金业内资深人士创办。由于在业内有着丰富的资源积累，好买网在公募基金第三方销售放开之前，便从信托、私募产品做起。所以，好买不仅仅局限于公募基金，更提供大量风险各异的固定收益类信托、阳光私募基金、私募股权基金以及FOF/TOT等上千种理财产品。这点差异是数米等网站难以复制的资源优势。
更重要的差异在于，通过提供高风险高收益高门槛私募基金产品，好买拥有了大量高净值用户，他们是网站最重要的资产。好买针对不同客户进行精准营销，即在营销过程中提供投资顾问服务。拥有了大批高净值用户后，网站后续还可以向一对一投顾服务、艺术品基金等另类投资产品方向拓展，这是一片拥有巨大想象空间的蓝海市场。
从成熟市场的经验看，网络经纪商发展势头凶猛，对传统券商形成不小的压力，以美国网络经纪商TD Ameritrade 为例，1998年该公司日均交易1.8万笔，而到2012年，其日均交易36万笔，是1998年的20倍。在此期间，纽交所的日均交易笔数由6.7亿笔上升至11.5亿笔，只增长了72%。
网络券商针对的不只是经纪业务份额，更重要的是布局“大资管”、融资融券等新兴业务。据统计，美国的网络经纪商嘉信理财的收入构成中，传统的佣金收入已经显著弱化至不足20%，而净利息收入占比为36%，资产管理费收入占40%以上。同样在美国低折扣网络经纪商Etrade的收入构成中，利息收入占比接近60%，传统佣金收入仅占20%左右。
当前电子商务发展迅猛，再加上移动上网技术的创新，包括证券、保险、期货、基金等各个金融领域的企业纷纷将目光瞄准移动金融这块“蛋糕”，不仅推出各式移动终端应用软件争夺客户，还在谋划更深层次的应用和服务。
互联网与传统金融深度融合的魅力也正在展现，并将对证券公司造成重大冲击。券商必须要适应互联网，正如马云所说，“如果银行不改变，我们将改变银行”，如果券商不改变，互联网也将改变券商。
国外在线理财网站比较
在线理财网站是为用户提供新一代在线理财服务的网站，独立的在线理财网站通过各种新型的个人理财工具和服务吸引大量的年轻客户群，并通过产品的不断创新以及个性化提升客户忠诚度。一方面是从提供的工具及程序中获得用户使用费；另一方面是从交叉销售中获得收入。
理财网站如Mint，针对20-30岁的年轻人，他们需要自己管理每月的信用卡、银行卡等资金，其网站的主要服务项目为协助用户以单一网上界面的方式管理自己的银行、信用卡、投资和贷款交易。通过理财网站可为用户提供个人化分类的功能，网站将所有开支进行精细的合理化分配（如饮食、账单、旅游等）。
有着理财需求的年轻白领，因为工作太繁忙，喜欢利用网络的便利性，使用类似网站帮助他们分析财务健康程度，并监控信用评分和储蓄负债比率。如Thrive还可提供容易操作及精细的财政意见，以帮助改善其财政状况。
通过了解，发现大部分的针对个人理财服务的网站都是用户免费使用的方式，这些网站给个人用户提供了一个实时记账、现金流管理、购买其他理财产品等的大平台，且平台直接针对用户的需求，很多的需求在一个理财网站可以一站式搞定，这大大方便了用户的使用，而网站本身还是免费使用的，所以使得客户对网站具有一定的粘连度。
在免费服务前提下，公司的收益方式是从相应的金融公司收取提成，这也是大部分免费网站所具有的共同盈利模式。比如，SaveUp的收益来自品牌赞助商、金融产品推介和银行合作关系。美国的很多网站比如Mvelopes，与多家金融公司都有合作关系，其在全美与超过1.4万家银行、信用社以及信用卡公司都拥有合作关系，其收入来源是通过合作产生的收益提成。
国外在线理财网站有个共同特点，是所有用户只需经过一个简单的步骤，就可以将自己所有银行账户信息全部链接到个人的网站帐号。而网站与绝大部分美国银行有合作关系，使用起来如同使用网上银行的服务功能，为用户以更方便的方式提供从检查信用卡到退休账户查询等的诸多的个人服务。
简单而言，像是一个“集结版”的网上银行，一个账号集结了银行账户、信用卡、房贷、养老保险等几乎所有的个人财务信息。同时支持智能终端，拥有APP功能。几乎所有的在线理财网站都同时支持移动互联网终端使用的功能，即在手机、平板电脑上都开发了相应的程式使每个用户随时随地访问，方便查询任何账户信息。
国外财富管理服务网站特点
传统的国外财富管理服务机构包括跨国银行、本土银行、高盛集团、摩根大通等机构，这些机构将复杂的金融产品和理财建议提供给那些拥有较多财富的高净值客户。目前，这些传统的财富管理机构正面临来自如Wealthfront、MarketRiders、Personal Capital等新兴网络银行竞争对手的冲击。它们利用计算机技术，帮助客户建立定制的资产投资组合，通过使用复杂的计算机算法分析来评估投资风险，建立不同的投资组合。
新兴财富管理公司的兴起，已经在一定程度上影响了这个市场的运作方式。金融市场的理财资金费用一再下调，而且费用收取也变得更为透明。这些都迫使传统银行投资并升级网络系统，提供网上资金财富管理服务，并且以低廉的价格提供详尽的、明智的理财建议。
Wealthfront推出的在线金融咨询服务，服务的重点是吸引对理财感兴趣的人，25岁至35岁的科技企业人群。公司面对当前许多大公司开拓网上财富管理，竞争日益激烈时，提出他们的网站收费更低。不同于传统的财富管理机构，用户使用Wealthfront平台，如果投资额不超过25000美元，不收取任何费用，超过这个限额后，仅收取0.25%的理财咨询费用。通过计算机算法分析和评估不同产品的风险，建立不同的投资组合。客户可以借此选择不同的投资组合。
Personal Capital公司由Bill Harris创立，Harris曾是国际贸易在线支付服务商PayPal、财务软件开发商Intuit的前首席执行官。Personal Capital公司正试图在私人资金财富管理业务领域找到一个交集。这个交集既包括新兴的、价格低廉的自己财富网络管理业务，也包括传统的私人银行业务。不论是个人客户还是机构客户，都可以在网站上自行注册。但是Personal Capital仅向个人客户委派理财客户经理，提供专业的投资组合及税务管理建议。 美国顶级风险投资公司的合作伙伴Tom Blaisdell通过MarketRiders公司管理自己的个人资产财富。MarketRiders公司每个月向Blaisdell固定收取14.95美元，来评估他对投资风险的容忍度，帮助他建立交易所交易基金的投资组合。这样，Blaisdell就能通过任何一个贴现经纪人购买他所想要的任何产品。MarketRiders公司会随着金融市场的变化，监测Blaisdell的个人资产分配情况，并且每个季度将发送给他一份详细的情况报告，以告知他可以购买哪些金融产品，又可以卖出哪些金融产品，以平衡自己的投资组合。
国内老牌数字金融网站分析
国内老牌数字金融网站包括东方财富、好买基金、数米基金网，每个网站都有自己的特色。
东方财富网是中国用户访问量最大的互联网财经信息平台之一，网站提供专业及时的海量资讯信息发布平台，满足用户对于财经资讯和金融信息的需求，进而集聚庞大的用户资源，形成较强的用户黏性构成核心竞争实力。通过商业化开发运作，提供互联网广告服务和付费金融数据服务，实现网站价值。
东财首页及二级页面皆填满各类财经信息，毫无设计美感可言。这样满足了广大低端用户的基本信息需求，网站的眼球冲击效果明显。这是由财经门户定位及受众层次共同决定的。
东财的股吧颇具特色：股吧栏目采取web1.0时代的bbs方式运营，即UGC用户生成内容模式，鱼龙混杂各路人物在其中发布真假难辨的内幕消息及观点，在国内广大股民乃至机构人士中皆有非常高的知名度，形成了较高的用户黏度。在web2.0时代强调个性化信息的背景下，传统的门户形式存在被边缘化危机，股吧在吸引用户留下的作用将更突出。
受制于网站定位，东财网站相当长时间内只是流量提供商，品牌溢价难以实现，在行情下跌、金融类客户如基金、银行等预算大幅下滑的背景下，广告收入增速已大幅放缓，销售费用的上升也拉低了毛利率。此外，IPO募集资金金额降低带来的公关费用降低，也会对广告收入带来一定影响。
金融数据服务分个人客户和机构客户两方面。个人客户方面，公司放弃相对高价策略，推出免费的桌面、移动客户端和低价终端产品，在没有广告投入的情况下，东方财富通下载量在同类产品中取得前三，并获得了不错的用户评价，“跑量+口碑”的方式使得该业务在2011年大盘萎靡的条件下获得了70%的增长实属不易。
机构客户方面，网站低端策略在带来大量低端用户的同时，也对高端的机构客户端业务带来负面的品牌影响，且在这个领域有万德、大智慧、同花顺等老牌软件服务商，竞争非常激烈，公司作为后进入者没有突出优势，不断投入研发费用，低价竞争，一片红海。
自2012年4月取得第三方基金销售牌照开始，东方财富旗下的基金频道“天天基金网”开始由简单的基金信息服务转向基金销售，由简单的依赖广告收入转向收取基金销售费用和尾随佣金。作为一个规模超过3万亿元的基金直销新市场，包括东财在内的各方机构都非常看好这块“大蛋糕”。
数米网致力于成为中国一流的第三方财富管理机构，为投资者提供专业、安全的“一站式”金融理财顾问服务。与东方财富网的追求信息大而全的门户策略不同，数米网是面向个人投资者的公募基金垂直网站。
数米网的创办，由IT技术人士出于了解基金产品的目的，从开发基金筛选器起家。这就决定了网站偏重公募基金数据处理技术，缺乏业内资源挖掘深度的商业基因。
作为中国最大的公募基金垂直网站，现有注册用户近300万，提供一站式理财功能性产品及资讯、数据、互动等专业服务，推出“基金宝”专业基金分析软件，覆盖PC、手机、IPAD等终端，具有一定的口碑。
从网站界面来看，与东财内容堆砌不同，数米走的是简洁路线。页面内容布局各有侧重，留白较大，极少有显著的广告展示。此二者差异当然与网站受众差异及网站定位相关，但数米网较小的用户规模和浏览量也注定了其难以获得广告主青睐，广告收入上升空间有限。到目前为止，广告收入仍旧是数米网唯一的收入来源，网站到目前还无法实现盈利。
网站目前仍完全依赖于靠用户流量换广告这一原始的盈利模式，而愿景成为中国一流第三方财富管理机构的数米网必须探索出更多的流量变现渠道。2012年4月，数米网正式获得基金第三方销售资格，成为国内最早一批独立基金销售机构。数米网必将倾全力开拓此业务，通过与多家基金管理公司、商业银行、支付结算机构、证券公司等建立业务合作关系，为基金销售、基金推广业务创造条件。
然而，在相当一段时间内，新兴的第三方网上销售渠道无法给公募基金公司带来大量客户，且三分销售行业内竞争激烈的情形下，数米网在与基金公司（尤其是大中型基金公司）的谈判中几乎没有话语权可言，而话语权的缺失将对获取基金销售尾随佣金带来巨大的不利影响，而单纯依赖前端的基金销售佣金则无法覆盖平台支持及宣传成本。
致力于个人投资者的基金服务平台，随着年轻的互联网一代日益成为社会中坚，基金网上销售渠道的重要性将越来越凸显。然而，网上基金直销渠道在费率上更有优势，第三方机构很可能面临着只提供筛选基金的免费服务，购买环节流失的窘境。以目前的电子商务模式来看，没有创新性突破的话，第三方盈利前景比较渺茫。
好买基金网也是通过一站式理财服务获取广大用户，在此基础之上拓展盈利渠道。好买网就是为基金销售而建，由基金业内资深人士创办。由于在业内有着丰富的资源积累，好买网在公募基金第三方销售放开之前，便从信托、私募产品做起。所以，好买不仅仅局限于公募基金，更提供大量风险各异的固定收益类信托、阳光私募基金、私募股权基金以及FOF/TOT等上千种理财产品。这点差异是数米等网站难以复制的资源优势。
更重要的差异在于，通过提供高风险高收益高门槛私募基金产品，好买拥有了大量高净值用户，他们是网站最重要的资产。好买针对不同客户进行精准营销，即在营销过程中提供投资顾问服务。拥有了大批高净值用户后，网站后续还可以向一对一投顾服务、艺术品基金等另类投资产品方向拓展，这是一片拥有巨大想象空间的蓝海市场。