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摘要:运用格兰杰因果关系检验和协整分析,对我国1980—2011年间全社会用电量和经济增长之间的关系进行了实证研究。结果表明:我国全社会用电量与国民经济增长之间存在协整关系,在此基础上建立了向量误差修正模型,强化了全社会用电量对GDP预测的准确性.
关键词:全社会用电量;经济增长;Granger检验;协整分析;向量误差修正模型
中图分类号:O657.12 文献标识码:A 文章编号:
1 引言
随着我国经济社会水平不断发展与提高,生产和生活对电力的依赖程度愈来愈大,全社会用电量与国民经济之间的关系更加密切。国内外文献的研究主要基于单一的定性或定量分析,而导致分析缺乏时效性。本文对我国全社会用电量和GDP进行实证分析。
图1 我国历年GDP与全社会用电量之间的关系图
图1为中国1980—2011年GDP的对数值和用电量的对数值的关系图,为消除单位差距影响,对GDP和全社会用电量(PC)分别取自然对数得LNGDP、LNPC,它们之间的步调一致直观表明二者之间的密切关系。
2 全社会用电量与经济增长之间关系的计量分析
本文采用1980—2011年我国全社会用电量与GDP数据,运用格兰杰因果关系检验和协整分析方法,对两者的变动关系进行实证分析。
2.1 数据指标选取与数据检验
本文样本数据选取国内生产总值(GDP)作为反映我国经济增长的指标,全社会用电量(PC, Power Consumption),数据来自历年《中国统计年鉴》,用电量数据来自历年《中国电力年鉴》。拟运用协整理论分析两者间的序列关系,建立能更好体现全社会用电量和经济发展关系的数学模型。样本数据为1980—2011年各指标统计值,共32组样本点(如表1所示),国内生产总值(GDP)单位为亿元,用电量(PC)单位为亿KW。
为了排除异方差性,本文先对GDP和用电量(PC)分别取对数,分别用LNGDP和LNPC表示。对这两组数据分别进行平稳性检验,本文选择ADF单位根检验方法。所得结果如表2所示,结果表明LNGDP和LNPC都是非平稳时间序列,且在5%显著性水平下,LNGDP和LNPC都是二阶单整。
表2LNGDP与LNPC的平稳性检验结果
2.2 格兰杰因果关系检验
由前面的图1可知,二者存在同步趋势,但LNGDP和LNPC是单向因果关系还是双向因果关系需要进行格兰杰因果检验,结果见表3。
表3格兰杰因果关系检验结果
检验结果表明:在10%显著性水平,滞后2期时,LNGDP和LNPC存在双向因果关系;在滞后1期时,存在LNGDP到LNPC单项因果关系。这说明LNGDP和LNPC在滞后2期时,二者相互影响,并且用电量对GDP有一定的滞后性。
2.3协整分析和误差修正模型
当回归方程的残差为平稳变量时,且变量之间存在协整关系时线性回归才具有现实意义:第一步,作出LNGDP对LNPC的回归方程,有如下模型形式:
经过检验,该模型不存在异方差和序列相关,各参数均显著。如果该回归模型的残差是平稳的,则说明全社会用电量与GDP之间具有协整关系,反之不然。对其残差进行单位根检验,得到表4。
表4LNGDP对LNPC的残差平稳性检验
变量 ADF统计量 1%临界值 结论
残差 -2.913224 -2.665014 平稳
从表4可以看出,残差的统计量是显著的,即拒绝存在单位根的零假设,认为残差序列是平稳序列。因此,认为LNPC和LNGDP之间存在协整关系,它们之间具有长期稳定关系,长期协整方程为。下面建立向量误差修正模型(ECM)。
LNGDP和LNPC的向量误差修正模型:
,分别表示LNGDP和LNPC的一阶差分。结果表明LNPC的短期变动对LNGDP存在正向影响。
此外,由于短期调整系数是显著的,表明每年实际发生的LNGDP与其长期均衡值的偏差值中的4.32%被修正。以上长期协整方程表明,从长期均衡来看,GDP与用电量呈正相关关系,用电量每增加1单位,GDP增长1.74单位。之所以用电量的边际效用大于1,主要是因为中国经济正处于高速增长期。
3 结论
通过对我国全社会用电量与GDP之间数量关系的实证研究,可以得到,在促进经济发展的多种推动因素中,电力工业一直发挥着积极的作用,对我国经济发展的推动是显著的,全社会用电量正作用于GDP。同时,当前我国全社会用电量保持良好态势,根据中国电力企业联合会7月发布的《2012年上半年全国电力供需形势及全年分析预测报告》,全社会用电量上半年同比增长5.5%,同时根据世界银行今年6月份预测,2012年中国的国内生产总值预计增长8.2%,即国内生产总值与用电量基本保持一致的增长速度。由于全社会用电量和GDP之间的密切关系,我国应该健全用电量的监测机制,深入研究用电量和我国国民經济的关系,建立国民经济预测和用电量反应的联动系统,为判断未来国民经济形势走向提供良好建议,为经济发展制定出合理的宏观经济政策。
关键词:全社会用电量;经济增长;Granger检验;协整分析;向量误差修正模型
中图分类号:O657.12 文献标识码:A 文章编号:
1 引言
随着我国经济社会水平不断发展与提高,生产和生活对电力的依赖程度愈来愈大,全社会用电量与国民经济之间的关系更加密切。国内外文献的研究主要基于单一的定性或定量分析,而导致分析缺乏时效性。本文对我国全社会用电量和GDP进行实证分析。
图1 我国历年GDP与全社会用电量之间的关系图
图1为中国1980—2011年GDP的对数值和用电量的对数值的关系图,为消除单位差距影响,对GDP和全社会用电量(PC)分别取自然对数得LNGDP、LNPC,它们之间的步调一致直观表明二者之间的密切关系。
2 全社会用电量与经济增长之间关系的计量分析
本文采用1980—2011年我国全社会用电量与GDP数据,运用格兰杰因果关系检验和协整分析方法,对两者的变动关系进行实证分析。
2.1 数据指标选取与数据检验
本文样本数据选取国内生产总值(GDP)作为反映我国经济增长的指标,全社会用电量(PC, Power Consumption),数据来自历年《中国统计年鉴》,用电量数据来自历年《中国电力年鉴》。拟运用协整理论分析两者间的序列关系,建立能更好体现全社会用电量和经济发展关系的数学模型。样本数据为1980—2011年各指标统计值,共32组样本点(如表1所示),国内生产总值(GDP)单位为亿元,用电量(PC)单位为亿KW。
为了排除异方差性,本文先对GDP和用电量(PC)分别取对数,分别用LNGDP和LNPC表示。对这两组数据分别进行平稳性检验,本文选择ADF单位根检验方法。所得结果如表2所示,结果表明LNGDP和LNPC都是非平稳时间序列,且在5%显著性水平下,LNGDP和LNPC都是二阶单整。
表2LNGDP与LNPC的平稳性检验结果
2.2 格兰杰因果关系检验
由前面的图1可知,二者存在同步趋势,但LNGDP和LNPC是单向因果关系还是双向因果关系需要进行格兰杰因果检验,结果见表3。
表3格兰杰因果关系检验结果
检验结果表明:在10%显著性水平,滞后2期时,LNGDP和LNPC存在双向因果关系;在滞后1期时,存在LNGDP到LNPC单项因果关系。这说明LNGDP和LNPC在滞后2期时,二者相互影响,并且用电量对GDP有一定的滞后性。
2.3协整分析和误差修正模型
当回归方程的残差为平稳变量时,且变量之间存在协整关系时线性回归才具有现实意义:第一步,作出LNGDP对LNPC的回归方程,有如下模型形式:
经过检验,该模型不存在异方差和序列相关,各参数均显著。如果该回归模型的残差是平稳的,则说明全社会用电量与GDP之间具有协整关系,反之不然。对其残差进行单位根检验,得到表4。
表4LNGDP对LNPC的残差平稳性检验
变量 ADF统计量 1%临界值 结论
残差 -2.913224 -2.665014 平稳
从表4可以看出,残差的统计量是显著的,即拒绝存在单位根的零假设,认为残差序列是平稳序列。因此,认为LNPC和LNGDP之间存在协整关系,它们之间具有长期稳定关系,长期协整方程为。下面建立向量误差修正模型(ECM)。
LNGDP和LNPC的向量误差修正模型:
,分别表示LNGDP和LNPC的一阶差分。结果表明LNPC的短期变动对LNGDP存在正向影响。
此外,由于短期调整系数是显著的,表明每年实际发生的LNGDP与其长期均衡值的偏差值中的4.32%被修正。以上长期协整方程表明,从长期均衡来看,GDP与用电量呈正相关关系,用电量每增加1单位,GDP增长1.74单位。之所以用电量的边际效用大于1,主要是因为中国经济正处于高速增长期。
3 结论
通过对我国全社会用电量与GDP之间数量关系的实证研究,可以得到,在促进经济发展的多种推动因素中,电力工业一直发挥着积极的作用,对我国经济发展的推动是显著的,全社会用电量正作用于GDP。同时,当前我国全社会用电量保持良好态势,根据中国电力企业联合会7月发布的《2012年上半年全国电力供需形势及全年分析预测报告》,全社会用电量上半年同比增长5.5%,同时根据世界银行今年6月份预测,2012年中国的国内生产总值预计增长8.2%,即国内生产总值与用电量基本保持一致的增长速度。由于全社会用电量和GDP之间的密切关系,我国应该健全用电量的监测机制,深入研究用电量和我国国民經济的关系,建立国民经济预测和用电量反应的联动系统,为判断未来国民经济形势走向提供良好建议,为经济发展制定出合理的宏观经济政策。