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摘要：本文讲述了公允价值在新会计准则中的运用和应注意的问题。
关键词：公允价值；新会计准则；应用；问题
Abstract: This paper describes the use of fair value of the new accounting standards and should pay attention to the problem.
Key words: fair value; new accounting standards; applications; problem
中图分类号: E232.5文献标识码: A 文章编号:
公允价值是市场经济的产物，随着我国市场经济体制日趋完善，已经有了运用公允价值的经济环境。近年来，证券市场监管部门加大对会计信息质量和注册会计师审计质量的监督检查，使上市公司内外治理环境逐步改善、治理水平进一步提高，广大投资者对会计信息进行分析、判断和甄别的能力也有所增强，证券市场的有效性日趋提高。这些因素说明公允价值应用的客观条件已经初步具备。公允价值反映的是在特定时点和经济状态下，市场对资产或负债的定价；公允价值的变化，也反映了市场对资产或负债所认可的价值变化。现阶段，企业的某些无形资产、衍生金融工具以及特殊的交易，如债务重组、非货币性资产交换等在历史成本计量模式下遇到了难题，严重影响了会计信息的相关性。历史成本对其无能为力，只有运用公允价值才能对其进行准确地确认和计量。公允价值与历史成本相比，能够更加准确地反映企业的会计信息，其运用至少在一些方面满足了外部信息使用者的要求，提供了较为相关的会计信息，有助于提高信息使用者的决策能力。
一、公允价值在新会计准则中的主要体现
（一）投资性房地产中公允价值的运用
《企业会计准则第3号——投资性房地产》规定：“在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况下，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。”目前，我国投资性房地产都采用以历史成本计价，而事实上投资性房地产的公允价值一般都高于成本价，一旦从成本模式转为公允价值模式，必将提高拥有投资性房地产公司的净资产和当期净利润，上市公司的投资性房地产溢价将在账面上得到充分的体现。采用公允价值模式计量投
资性房地产不再计提折旧或者进行摊销，会增加公司的所得税，使企业税负加重，导致公司现金的流出从而降低公司的价值。
（二）债务重组中公允价值的运用
新债务重组准则将债务重组损益计入当期损益而不再计入权益，同时对于实物抵债引进了公允价值模式。具体规定，抵债物资若没有活跃的交易市场可以通过评估确定为公允价值，若双方为非关联方，双方的协定价也可以视为公允价值。采用新准则后，发生债务重组将直接影响当期损益，引入公允价值计量，有一定的主观臆断性，是否成为上市公司操作利润的工具有赖于资本市场的完善与监督。
（三）非货币性资产交易中公允价值的运用
《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》规定，非货币性资产交换需要同时满足两个条件：“第一，交换具有商业实质；第二，换入资产或者换出资产的公允价值能够可靠计量。”若不能同时满足以上两个条件，则以换出资产的账面价值作为换入成本，不能确定损益。采用新非货币性资产交换准则，取得时以成本计量，期末时采用公允价值计量，将其两者之间的差额计入当期损益，而旧准则中规定如市价比成本低，必须计提减值准备；若市价比成本高，若公司并没有出售，账面盈利并不能直接计入当期损益。
（四）非共同控制下的企业合并中的公允价值的运用
新准则规定：“非同一控制下的企业合并视同一个企业购买另外一个企业的交易，按照购买法进行核算，按照公允价值确认所得的资产和负债。在购买日购买方的合并大于确认的各项可辨认资产、负债的公允价值的净差额确认为商誉。”在每个会计期末对商誉进行减值测试，取消了原来对商誉进行摊销，取消了股权投资差额计算其减值金额。
二、公允价值的取得
在公允价值会计推行过程中，最关键的问题是公允价值的计量。公允价值的确定一旦有失“公允”，则极有可能成为上市公司调节利润和会计造假的工具，为了保证新会计准则体系的顺利实施，必须对公允价值的确定进行严格的限制，防止公允价值被滥用，从而提高上市公司会计信息的更真实可靠。确定公允价值需要考虑两个方面，一方面要基于相关市场价格，存在活跃市场，有实际市场的报价，有最近交易日的市场价格；另一方面要考虑估价技术，应该选择市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术。
（一）确定情况下的公允价值
公允价值就是一个价格两个实体愿意进行交换交易的价格。因此，如果交易不是强迫的或清算的，交易资产或负债在交易中的金额可看作公允价值。如果交易双方不是在平等的条件下，比如一方发生财务困难等情况下，价格受到实体间其它合同或交易的影响：双方是关联单位，已知的报价错误或某些非法活动影响了特定资产或负债的价格等，则资产或负债的公允价值应当根据其它方法估计确定。
（二）估计公允价值的方法
1．市价法。市价法强调的是，将资产和负债的市场价格作为其公允价值的方法。这种方法要求将被计量资产或负债与市场上交易的同类资产或负债进行比较，并且在必要时进行适当地价格调整。应用市价法应注意以下几点：(1)最好用活跃市场中的资产或负债的价格。活跃市场是指满足以下所有条件的市场：一是相同质的项目在市场中交易；二是自愿的买方和卖方能在任何时候找的到：三是价格公开。(2)用计量当日的相同项目的市价作为该项目的市场价格。(3)当市场价格不只一个时，应当选取对企业最有利的那个市场价格。
2．传统现值法。如果不存在可观察的市场标价，但是存在合同约定的现金流，可以采用传统现值法进行计算。
3．期望现金流量法。该方法在现金流量中将风险有所体现，而作为分母的折现率则采用无风险利率。这种方法着重于对所讨论项目的现金流量的直接分析。根据不确定的现金流量，现金流量法的预计方法可分为现金流量金额上的不确定性和现金流量时间上存在不确定性两种情况。除了期望现金流的现值法以外，还有其它计价技术，包括期权定价模型、矩阵定价模型、期权调整扩展模型和基本分析等，并要求在运用这些技术时应当综合市场参与者在估计价值、未来收入和未来费用时采用的假设，包括利率、违约、提前支付和易变性的假设。
三、应用公允价值计量应注意的问题
（一）公允价值计量与历史成本计量结合运用
公允价值的应用是大势所趋，人心所向，但同时又面临很多困难，尤其在我国当前市场经济尚未完全形成，有效市场尚不具备的情况下，决不能为了追赶会计计量的国际新潮流而盲目采用公允价值。由于影响计量模式选择使用的因素比较复杂，不同的会计要素本身具有不同的特点，对计量属性也有不同的要求，不可能将所有的会计要素或会计事项都统一按公允价值进行计量。短时期内公允价值不会完全取代历史成本，尤其在我国会计造假严重的背景下，更不可能大规模，大范围运用公允价值。我国要谨慎地运用公允价值，今后可能的发展趋势是，在相当长的时间内历史成本和公允价值将同时共存。两者如何有效的结合是一个不可回避的问题。
（二）规范和健全各种公开市场
规范健全各种公开市场，以便取得确定公允价值的相关信息，大力加强市场经济建设，健全生产资料市场和资本市场，努力提供公允价值计量核心所要求的公平交易的环境，為企业提供实物资产、金融资产、无形资产的公允价值信息，并缩小会计利润的操纵空间。
（三）加强历史成本机制建设，
公允价值计量的推行不能脱离历史成本机制而独立进行。在我国，长期以来，历史成本计量占据主要地位，推行公允价值更应以历史成本机制为基础，要进一步加强历史成本会计的反映机制和应用机制的建设，努力提高历史成本的可靠性，在此基础上还应力求提高历史成本计量的相关性。特别是在当前我国会计信息严重失真的情况下更应如此。
（四）完善法制环境，健全法律、法规
健全会计舞弊法律责任的规定和惩罚机制，尽力避免给那些利用公允价值进行会计舞弊者留下操纵的空隙。加大监管力度，加强国家监督机构，证监会、国家审计部门和财政部门对会计舞弊的监督，除了进行不定期的抽查以外，还要充分调动稽查力量，一旦发现舞弊现象，一定严惩不怠，真正做到有法可依，有法必依，执法必严，违法必究。
（五）努力提高我国会计人员的职业道德水平和职业素质
一方面要求企业加快现代企业制度的建设，与市场尽快融合，从而使会计人员去接受市场的锤炼；另一方面加强会计人员的培训，提高会计人员的理论素养和知识技能，为公允价值会计的应用打下坚实的基础。
（六）加快我国市场经济体系信息化的建设
随着市场经济的发展，会计信息不断提高以及计算技术日臻完善，困扰会计信息特别是以现值为代表的公允价值的可靠性和可操作性这两个关键问题，会计界已有能力解决。信息技术的发展将极大地降低公允价值的计量成本，满足会计信息质量特征的制约条件——成本效益原则，公允价值将在历史成本无法涉及的无形资产上得到更广泛的运用。
注：文章内所有公式及图表请用PDF形式查看。
关键词：公允价值；新会计准则；应用；问题
Abstract: This paper describes the use of fair value of the new accounting standards and should pay attention to the problem.
Key words: fair value; new accounting standards; applications; problem
中图分类号: E232.5文献标识码: A 文章编号:
公允价值是市场经济的产物，随着我国市场经济体制日趋完善，已经有了运用公允价值的经济环境。近年来，证券市场监管部门加大对会计信息质量和注册会计师审计质量的监督检查，使上市公司内外治理环境逐步改善、治理水平进一步提高，广大投资者对会计信息进行分析、判断和甄别的能力也有所增强，证券市场的有效性日趋提高。这些因素说明公允价值应用的客观条件已经初步具备。公允价值反映的是在特定时点和经济状态下，市场对资产或负债的定价；公允价值的变化，也反映了市场对资产或负债所认可的价值变化。现阶段，企业的某些无形资产、衍生金融工具以及特殊的交易，如债务重组、非货币性资产交换等在历史成本计量模式下遇到了难题，严重影响了会计信息的相关性。历史成本对其无能为力，只有运用公允价值才能对其进行准确地确认和计量。公允价值与历史成本相比，能够更加准确地反映企业的会计信息，其运用至少在一些方面满足了外部信息使用者的要求，提供了较为相关的会计信息，有助于提高信息使用者的决策能力。
一、公允价值在新会计准则中的主要体现
（一）投资性房地产中公允价值的运用
《企业会计准则第3号——投资性房地产》规定：“在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况下，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。”目前，我国投资性房地产都采用以历史成本计价，而事实上投资性房地产的公允价值一般都高于成本价，一旦从成本模式转为公允价值模式，必将提高拥有投资性房地产公司的净资产和当期净利润，上市公司的投资性房地产溢价将在账面上得到充分的体现。采用公允价值模式计量投
资性房地产不再计提折旧或者进行摊销，会增加公司的所得税，使企业税负加重，导致公司现金的流出从而降低公司的价值。
（二）债务重组中公允价值的运用
新债务重组准则将债务重组损益计入当期损益而不再计入权益，同时对于实物抵债引进了公允价值模式。具体规定，抵债物资若没有活跃的交易市场可以通过评估确定为公允价值，若双方为非关联方，双方的协定价也可以视为公允价值。采用新准则后，发生债务重组将直接影响当期损益，引入公允价值计量，有一定的主观臆断性，是否成为上市公司操作利润的工具有赖于资本市场的完善与监督。
（三）非货币性资产交易中公允价值的运用
《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》规定，非货币性资产交换需要同时满足两个条件：“第一，交换具有商业实质；第二，换入资产或者换出资产的公允价值能够可靠计量。”若不能同时满足以上两个条件，则以换出资产的账面价值作为换入成本，不能确定损益。采用新非货币性资产交换准则，取得时以成本计量，期末时采用公允价值计量，将其两者之间的差额计入当期损益，而旧准则中规定如市价比成本低，必须计提减值准备；若市价比成本高，若公司并没有出售，账面盈利并不能直接计入当期损益。
（四）非共同控制下的企业合并中的公允价值的运用
新准则规定：“非同一控制下的企业合并视同一个企业购买另外一个企业的交易，按照购买法进行核算，按照公允价值确认所得的资产和负债。在购买日购买方的合并大于确认的各项可辨认资产、负债的公允价值的净差额确认为商誉。”在每个会计期末对商誉进行减值测试，取消了原来对商誉进行摊销，取消了股权投资差额计算其减值金额。
二、公允价值的取得
在公允价值会计推行过程中，最关键的问题是公允价值的计量。公允价值的确定一旦有失“公允”，则极有可能成为上市公司调节利润和会计造假的工具，为了保证新会计准则体系的顺利实施，必须对公允价值的确定进行严格的限制，防止公允价值被滥用，从而提高上市公司会计信息的更真实可靠。确定公允价值需要考虑两个方面，一方面要基于相关市场价格，存在活跃市场，有实际市场的报价，有最近交易日的市场价格；另一方面要考虑估价技术，应该选择市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术。
（一）确定情况下的公允价值
公允价值就是一个价格两个实体愿意进行交换交易的价格。因此，如果交易不是强迫的或清算的，交易资产或负债在交易中的金额可看作公允价值。如果交易双方不是在平等的条件下，比如一方发生财务困难等情况下，价格受到实体间其它合同或交易的影响：双方是关联单位，已知的报价错误或某些非法活动影响了特定资产或负债的价格等，则资产或负债的公允价值应当根据其它方法估计确定。
（二）估计公允价值的方法
1．市价法。市价法强调的是，将资产和负债的市场价格作为其公允价值的方法。这种方法要求将被计量资产或负债与市场上交易的同类资产或负债进行比较，并且在必要时进行适当地价格调整。应用市价法应注意以下几点：(1)最好用活跃市场中的资产或负债的价格。活跃市场是指满足以下所有条件的市场：一是相同质的项目在市场中交易；二是自愿的买方和卖方能在任何时候找的到：三是价格公开。(2)用计量当日的相同项目的市价作为该项目的市场价格。(3)当市场价格不只一个时，应当选取对企业最有利的那个市场价格。
2．传统现值法。如果不存在可观察的市场标价，但是存在合同约定的现金流，可以采用传统现值法进行计算。
3．期望现金流量法。该方法在现金流量中将风险有所体现，而作为分母的折现率则采用无风险利率。这种方法着重于对所讨论项目的现金流量的直接分析。根据不确定的现金流量，现金流量法的预计方法可分为现金流量金额上的不确定性和现金流量时间上存在不确定性两种情况。除了期望现金流的现值法以外，还有其它计价技术，包括期权定价模型、矩阵定价模型、期权调整扩展模型和基本分析等，并要求在运用这些技术时应当综合市场参与者在估计价值、未来收入和未来费用时采用的假设，包括利率、违约、提前支付和易变性的假设。
三、应用公允价值计量应注意的问题
（一）公允价值计量与历史成本计量结合运用
公允价值的应用是大势所趋，人心所向，但同时又面临很多困难，尤其在我国当前市场经济尚未完全形成，有效市场尚不具备的情况下，决不能为了追赶会计计量的国际新潮流而盲目采用公允价值。由于影响计量模式选择使用的因素比较复杂，不同的会计要素本身具有不同的特点，对计量属性也有不同的要求，不可能将所有的会计要素或会计事项都统一按公允价值进行计量。短时期内公允价值不会完全取代历史成本，尤其在我国会计造假严重的背景下，更不可能大规模，大范围运用公允价值。我国要谨慎地运用公允价值，今后可能的发展趋势是，在相当长的时间内历史成本和公允价值将同时共存。两者如何有效的结合是一个不可回避的问题。
（二）规范和健全各种公开市场
规范健全各种公开市场，以便取得确定公允价值的相关信息，大力加强市场经济建设，健全生产资料市场和资本市场，努力提供公允价值计量核心所要求的公平交易的环境，為企业提供实物资产、金融资产、无形资产的公允价值信息，并缩小会计利润的操纵空间。
（三）加强历史成本机制建设，
公允价值计量的推行不能脱离历史成本机制而独立进行。在我国，长期以来，历史成本计量占据主要地位，推行公允价值更应以历史成本机制为基础，要进一步加强历史成本会计的反映机制和应用机制的建设，努力提高历史成本的可靠性，在此基础上还应力求提高历史成本计量的相关性。特别是在当前我国会计信息严重失真的情况下更应如此。
（四）完善法制环境，健全法律、法规
健全会计舞弊法律责任的规定和惩罚机制，尽力避免给那些利用公允价值进行会计舞弊者留下操纵的空隙。加大监管力度，加强国家监督机构，证监会、国家审计部门和财政部门对会计舞弊的监督，除了进行不定期的抽查以外，还要充分调动稽查力量，一旦发现舞弊现象，一定严惩不怠，真正做到有法可依，有法必依，执法必严，违法必究。
（五）努力提高我国会计人员的职业道德水平和职业素质
一方面要求企业加快现代企业制度的建设，与市场尽快融合，从而使会计人员去接受市场的锤炼；另一方面加强会计人员的培训，提高会计人员的理论素养和知识技能，为公允价值会计的应用打下坚实的基础。
（六）加快我国市场经济体系信息化的建设
随着市场经济的发展，会计信息不断提高以及计算技术日臻完善，困扰会计信息特别是以现值为代表的公允价值的可靠性和可操作性这两个关键问题，会计界已有能力解决。信息技术的发展将极大地降低公允价值的计量成本，满足会计信息质量特征的制约条件——成本效益原则，公允价值将在历史成本无法涉及的无形资产上得到更广泛的运用。
注：文章内所有公式及图表请用PDF形式查看。