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内容提要：应收账款是企业流动资产的重要组成部分。中国出口总额69%以上来自中小企业。我国中小企业有80%缺乏资金，其中最大的资金压力其实来自于应收账款。在此背景下，如何帮助出口企业，盘活应收账款、加速资金流通，成为金融行业创新的重要课题。应收账款融资作为贸易融资的重要部分越来越受到银行的重视。本文通过分析温州商业银行国际贸易中涉及中小企业应收账款融资的风险管理现状及存在的问题，提出促进温州商业银行风险管理水平的对策。
关键词：温州；商业银行；应收账款融资；风险管理
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1003－4161(2011)03－0130－03
应收账款是指企业因销售商品、产品或提供劳务而形成的债权。应收账款是企业流动资产的重要组成部分。2005年以来，中国企业的海外应收账款余额已经超过1000亿美元，现正在以每年150亿美元的速度增长。中国出口总额69%以上来自中小企业。我国中小企业有80%缺乏资金，其中最大的资金压力其实来自于应收账款。在此背景下，如何帮助出口企业，盘活应收账款、加速资金流通，成为金融行业创新的重要课题。2010年下半年以来，中国开始实行稳健的货币政策，连续多次提高存款准备金，银行资金压力增大。占用经济资本较少并可带来可观中间业务收入的贸易融资对银行发展非常重要，应收账款融资作为贸易融资的重要部分越来越受到银行的重视。《物权法》的出台、贷款政策“三办法一指引”的出台，使得应收账款融资迎来了一个新的发展契机。就应收账款融资而言，由于其本身存在着信用风险，在很大程度上成为了影响应收账款融资发挥作用的障碍。通过提高应收账款的风险管理来促进商业银行应收账款融资的快速发展是发展应收账款融资的重要途径。本文主要就国际贸易中应收账款融资风险管理展开探讨。
一、应收账款融资的积极作用
国际贸易项下的应收账款融资是贷款与担保品之间密切联系的一种担保贷款，指商业银行或专业代理融通公司有条件的收取企业因在信用证、托收或者赊销等方式下向付款人销售货物而形成的应收账款，并为企业提供融通资金、催收债款、销售账管理、信用销售控制、信用分析、代办会计处理手续以及坏账担保等单项或多项金融服务，使企业得到所需资金，加强资金的周转。应收账款融资形式主要有：应收账款抵押融资、应收账款转让融资、应收账款证券化。目前，在我国国际贸易中，应收账款融资主要方式是应收账款转让融资。
应收账款融资有利于企业，具体表现有以下几个方面。
(一)有利于解决企业内部资金短缺、赊账回收问题
应收账款的融资成本较低，同时企业又能提前获得周转资金，从而能够盘活企业资金，加速资金流转。
(二)有利于提升企业的竞争力
利用应收账款融资，企业能尽早获得资金，可以通过扩大赊销贸易比例提高产品竞争力。融资机构为企业提供应收账款综合服务，企业能从中随时掌握客户的资信状况及市场信息，建立客户关系，提高了企业的销售能力。
(三)有利于降低企业风险
融资机构通过提供应收账款融资、管理等综合金融服务，改善企业收款情况，帮助进出口企业降低汇率风险、信用风险和操作风险。
二、商业银行从事应收账款融资业务所面临的风险
对商业银行来说，通过开办应收账款融资业务可以扩大企业存款来源。同时，商业银行可以收取融资利息和业务手续费，增加中间业务收入，中间业务的发展又能反过来促进资产业务的发展。应收账款作为融资担保物存在一定风险。商业银行在接受应收账款担保物或者接受应收账款债权时，必须加强对应收账款融资风险的防范与管理。银行等金融机构在办理应收账款融资业务时主要面临三类应收账款融资风险。
(一)商业风险
商业风险主要包括第三债务人履行能力的欠缺和可能行使的各种抗辩权和抵消权等，比如出口商没有真实贸易背景、应收账款账期过长等。商业风险主要取决于银行等信贷机构自己的判断。
(二)法律风险
法律风险主要包括欺诈性风险、违约风险和判决执行风险等。如果第三方债权不可以依法转让，债权不具有真实、合法、有效和完整性，或者债权存在权属争议且申请人以任何形式质押或转让给任何第三方或设定任何形式的担保，存在被第三方主张抵消、代位权等权利瑕疵，则会产生法律风险。
(三)操作风险
银行等金融机构在操作应收账款融资业务时，如果风险管理不严格，容易被少部分不法企业钻空子，利用假应收账款融资套取银行资金。
三、温州商业银行应收账款融资风险管理现状及存在的问题
目前，温州商业银行对应收账款融资有了进一步认识，对此项业务银行认识比较到位，对产品也开始熟悉，重视度越来越高。据笔者调查，温州20lO年应收账款融资达到约40亿美金，20lO年应收账款余额达到约10亿美金。应收账款融资业务在温州得到一定的发展，但同温州高速增长的进出口贸易相比仍相对滞后。温州企业以中小企业为主，对外贸易在温州经济中占有重要地位。应收账款融资业务在温州具有较大的发展空间，存在巨大的市场潜力。随着近年来央行数次提高存款准备金率及加息，宏观政策已进入新一轮紧缩时期。该项业务的发展也是解决温州中小企业融资难的一个重要途径。
温州开展应收账款融资业务的商业银行主要以中资大型商业银行为主(中国银行、工商银行、农业银行、建设银行、交通银行、邮政储蓄银行)，辅以中资中型银行(中信银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、民生银行)。中资小银行如浙商银行、温州银行、农村信用合作社开展极少量应收账款融资业务。
温州大部分商业银行应收账款融资由国际业务部进行核准，由审批部进行审批，客户经理是第一责任人。风险管理部分根据应收账款风险监控评估指标对应收账款产品进行评估。评估指标主要有：卖家因素(包括国家风险和付款人违约概率)、应收账款项目因素(包括结算方式、账期、交易历史、退货率)、行业因素、经济周期因素、担保条件。银行根据评估指标对具体应收账款确定申请人置信系数。企业要获得应收账款融资一般需要提供传统的抵押担保条件：保证金、国债、银行存单、银行承兑汇票质押、房地产、土地抵押、第三方保证等。
虽然温州商业银行应收账款融资风险管理这些年取得了很大的进步，但是还存在一些问题，具体如下。
(一)应收账款融资风险管理按照一般流动贷款来管理
大多数银行将国际贸易融资业务纳入客户统一授信管理，在进行授信的审批过程中，各级审查人员更多关注的是第二还款来源，如是否有足额的抵押担保，而不管客户的实际贸易形式，将应收账款融资业务授信等同于一般流动资金贷款授信，没有考虑到应收账款融资自偿性的特点，没有扩大第二还款来源。虽然要求应收账款融资企业提供传统抵押担保能降低银行风 险，但是对于很多中小企业来说，寻求足够的抵押物、质押品或有实力企业的担保有很大难度。此举遏制了这些企业的需求进而制约了应收账款融资的发展。笔者认为，只要银行能进一步提高应收账款融资的风险管理能力，那么如果弱化抵押担保条件，更能促进国际贸易应收账款融资的发展。
(二)传统的贷前、贷后管理不适合应收账款特点
商业银行贷前授信更重视企业的财务报表或抵押物，没有对企业的贸易背景和上下游情况进行深入细致的调查。针对应收账款融资，很多客户经理仍然按照传统模式对应收账款融资业务进行贷后管理。银行没有真正跟踪企业业务流程，盯不住货物，只是通过海关数据来监控货物是否有真实出境。一旦企业发生违约，作为第一还款来源的货物可能已经被企业处置掉；即使银行手中掌握物权，但是缺少物权处置的能力和经验，最终只能通过追索担保的方式进行财产保全，这样就会处于比较被动局面。应收账款融资业务的特点就是以其业务流程本身进行风险防范，在加强对应收账款融资企业经营状况、财务状况定期审核的同时，特别强调结合应收账款融资的业务特性进行动态贷后管理。
(三)保险公司参与度不高
国内应收账款融资保险参与度很低。国际贸易项下的应收账款只有中国信用保险公司提供出口信用保险。该公司所提供的出口信用保险几乎能够承保商业信用支付方式下产生的一切收汇风险，涵盖范围大，费用因为有国家财政补贴而相对比较低。有了保险公司的信用保险，出口企业就更容易获得银行的应收账款融资，金融机构提供应收账款融资也就降低了风险。银行应收账款融资加出口信用保险是一项银行、出口信用保险公司、企业三方都能获益的业务。但是目前温州中小出口企业参保出口信用保险公司的比例还不够高，并且国内只有出口信用保险公司一家政策性机构没有商业保险公司介入出口信用保险，这也制约了应收账款融资的更快发展。
四、提高温州商业银行应收账款融资风险管理水平的对策
为了促进应收账款融资业务的发展，做大这块蛋糕以进一步发展商业银行中间业务和资产业务，温州各商业银行也在不断进行业务创新。从应收账款贴现到一揽子应收账款买断是应收账款融资业务的一个发展方向，但是它对银行风险管理水平提出了更高的要求。我们只有努力提高温州商业银行应收账款融资风险管理水平以适应应收账款融资业务的发展要求。
(一)发展弱保全下的应收账款融资
应收账款融资在风险管理方面，应当从自偿性角度强调操作控制，淡化抵押担保条件和准入控制，突出不同于一般流动资金贷款的特征和管理方式。应收账款融资授信管理应更“活”。为进一步发展该项业务，必须扩大第二还款来源范围，第二还款来源可以包括动产抵押(存货、原材料、在途货物、车辆、设备)、仓单质押(提单、标准仓单、非标准仓单)、应收账款质押(信用证、出口保理、信用险等项下)、备用信用证或银行保函质押、进出口配额或许可批文等权利质押等。银行甚至可以尝试在自偿性充足的前提下免除第二还款来源要求。通过降低应收账款的准入门槛，能把温州应收账款融资的盘子做得更大。
(二)加强与保险公司的合作
加强与中国出口信用保险公司的合作，大力发展应收账款保险。利用中国出口信用保险公司的出口信用保险，通过同出口企业的协商与参保将有关保险赔款权益转让至银行，确保银行应收账款融资的安全。针对温州企业以中小企业为主，而中小企业又存在自身信用不足的问题，与保险公司加强互动，将银行融资与保险公司的信用保险紧密结合。银行凭借交易单据、保单以及赔款转让协议等文件，在保险公司承保范围内，为企业提供应收账款融资。利用保险公司承担风险能力较强的优势，转移风险，提升银行风险承担能力，扩大中小企业融资的能力。这样商业银行也能够扩大该项业务的市场份额。
(三)建立适应应收账款融资发展的信贷管理模式
商业银行应建立适合国际贸易下应收账款融资发展的信贷管理模式，对应收账款融资信贷业务进行精细化管理。
l、对客户的调查分析要从定性分析转为定量分析。要根据应收账款的风险评估因素进行细化分析，银行根据评估指标对具体应收账款确定申请人置信系数。
2、要加强国际贸易融资业务的前期调查，加强贸易背景审核。通过全面掌握客户的生产经营情况来减少银企间的信息不对称程度以降低银行业务风险。客户经理要深入实地核查来掌握企业生产经营第一手资料。
3、应收账款融资业务时效性强，要提高审批流程速度才能迎合企业需要，从而获得业务。
4、对应收账款融资业务实施全面动态化管理。应收账款融资业务更应注重贸易背景的真实性和贸易的连续性，信用记录、交易对手、银行的贷后管理和操作手续等情况的审查，并关注贸易过程所产生的销售收入，以及期限严格与贸易周期匹配等。将贸易融资授信额度作为参考数值，根据业务本身特点，对贸易融资业务实施全面动态化管理。建立动态信息报告系统，运用动态管理方式随时监测应收账款变化情况。比如，在应收账款池融资方式下，经办行在办理具体融资业务前应仔细审核确认应收账款情况，如出现争议、拒付或应收账款逾期、损失等不能全额收汇的情况，应将其视为不合格应收账款从池中剔除，同时相应扣减融资池的可用额度并及时更新台账，从而能够动态监控客户风险。
发展应收账款融资，银行需要花费更多的精力在贷后管理上。银行要按照动态化管理原则进行贷后管理，要建立一套切实可行有效的贷后跟踪管理制度。积极参与企业经营管理。对企业的生产经营活动进行动态监控，帮助企业组织好生产、发运、资金运用等环节，掌握市场环境的变化对企业可能造成的影响等。办理融资后，应当联合会计部门共同把关，监督其资金的使用方向，防止企业将资金挪作他用，要紧盯风险敞口。根据应收账款融资自偿性特点，对授信企业的每一笔订单的出货和收汇进行实时跟踪和考核。银行可以通过境内外机构的合作，监控进出口双方。在事后控制上要增加对资金流、物流的管理。一旦融资不能正常收回，要有对应的应急方案，确保银行资产的安全。贷后管理中，还要注重相关部门的合理分工、职责明确、协调配合。
(四)加大对相关业务员的培训力度
国际贸易融资业务的风险管理属于流程管理，办理业务的每一个环节都必须专业敬业，这样才能防范风险。提高贸易融资管理人员的素质，增强防范风险的意识和能力是项非常重要的工作。银行要抓好岗位培训，须定期对从业人员进行外汇政策和外汇业务管理的培训，以提高业务经办人员和管理层的业务素质、思想素质和政策水平，减少操作失误和违规行为。银行应本着稳健经营、管理在先的原开办新的贸易结算融资业务品种。银行对高风险的国际结算项下融资持谨慎态度，要不断提高员工识伪、防伪能力。银行需对国际业务人员和客户经理定期进行业务培训，并积极做好与信贷管理、公司业务、个人金融业务、资产风险管理等部门的联合培训，尽力培养符合商业银行国际业务发展需要的复合型人才。
(五)政府应进一步健全中小企业信用体系
我国中小企业信用体系建设仍然处于相对落后的状态。即便是在金融发达的温州市，也缺乏相对完善的中小企业信用体系。我们政府部门应该积极管理企业信用信息，进一步完善企业征信和收账服务体系，为金融机构应收账款融资提供全面、真实的咨询服务和专项信用调查。这样提供应收账款融资的金融机构就能够全面、真实了解应收账款债权人和债务人的信用状况及企业信用等级。
基金项目：文章为温州市科技局课题“温州商业银行国际贸易融资风险管理实证研究”(课题编号：R20090059)研究成果。
参考文献：
[1]刘春鸿，张遂海，商业银行的应收账款融资业务[J]，农村金融研究,2002
[2]王伟，贸易融资创新：打造“小本做大生意”的神话[J]，中国外汇，2007
[3]马英丽，国内商业银行国际贸易融资风险浅析[J]，商场现代化，2009
[4]章虹芳，商业银行国际贸易融资业务风险管理的思考[J]，财贸研究,2008，(08)
[5]胡丹，国际贸易融资业务风险管理自议[J]，中国农村金融，2010，(05)
[6]刘萍，应收账款担保融资创新与监管[M]，中信出版社，2009
[作者简介]金欢阳。温州职业技术学院讲师，主要研究方向：国际贸易、贸易金融。
[收稿日期]2011－02－27
责编：林月；校对：林月
关键词：温州；商业银行；应收账款融资；风险管理
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1003－4161(2011)03－0130－03
应收账款是指企业因销售商品、产品或提供劳务而形成的债权。应收账款是企业流动资产的重要组成部分。2005年以来，中国企业的海外应收账款余额已经超过1000亿美元，现正在以每年150亿美元的速度增长。中国出口总额69%以上来自中小企业。我国中小企业有80%缺乏资金，其中最大的资金压力其实来自于应收账款。在此背景下，如何帮助出口企业，盘活应收账款、加速资金流通，成为金融行业创新的重要课题。2010年下半年以来，中国开始实行稳健的货币政策，连续多次提高存款准备金，银行资金压力增大。占用经济资本较少并可带来可观中间业务收入的贸易融资对银行发展非常重要，应收账款融资作为贸易融资的重要部分越来越受到银行的重视。《物权法》的出台、贷款政策“三办法一指引”的出台，使得应收账款融资迎来了一个新的发展契机。就应收账款融资而言，由于其本身存在着信用风险，在很大程度上成为了影响应收账款融资发挥作用的障碍。通过提高应收账款的风险管理来促进商业银行应收账款融资的快速发展是发展应收账款融资的重要途径。本文主要就国际贸易中应收账款融资风险管理展开探讨。
一、应收账款融资的积极作用
国际贸易项下的应收账款融资是贷款与担保品之间密切联系的一种担保贷款，指商业银行或专业代理融通公司有条件的收取企业因在信用证、托收或者赊销等方式下向付款人销售货物而形成的应收账款，并为企业提供融通资金、催收债款、销售账管理、信用销售控制、信用分析、代办会计处理手续以及坏账担保等单项或多项金融服务，使企业得到所需资金，加强资金的周转。应收账款融资形式主要有：应收账款抵押融资、应收账款转让融资、应收账款证券化。目前，在我国国际贸易中，应收账款融资主要方式是应收账款转让融资。
应收账款融资有利于企业，具体表现有以下几个方面。
(一)有利于解决企业内部资金短缺、赊账回收问题
应收账款的融资成本较低，同时企业又能提前获得周转资金，从而能够盘活企业资金，加速资金流转。
(二)有利于提升企业的竞争力
利用应收账款融资，企业能尽早获得资金，可以通过扩大赊销贸易比例提高产品竞争力。融资机构为企业提供应收账款综合服务，企业能从中随时掌握客户的资信状况及市场信息，建立客户关系，提高了企业的销售能力。
(三)有利于降低企业风险
融资机构通过提供应收账款融资、管理等综合金融服务，改善企业收款情况，帮助进出口企业降低汇率风险、信用风险和操作风险。
二、商业银行从事应收账款融资业务所面临的风险
对商业银行来说，通过开办应收账款融资业务可以扩大企业存款来源。同时，商业银行可以收取融资利息和业务手续费，增加中间业务收入，中间业务的发展又能反过来促进资产业务的发展。应收账款作为融资担保物存在一定风险。商业银行在接受应收账款担保物或者接受应收账款债权时，必须加强对应收账款融资风险的防范与管理。银行等金融机构在办理应收账款融资业务时主要面临三类应收账款融资风险。
(一)商业风险
商业风险主要包括第三债务人履行能力的欠缺和可能行使的各种抗辩权和抵消权等，比如出口商没有真实贸易背景、应收账款账期过长等。商业风险主要取决于银行等信贷机构自己的判断。
(二)法律风险
法律风险主要包括欺诈性风险、违约风险和判决执行风险等。如果第三方债权不可以依法转让，债权不具有真实、合法、有效和完整性，或者债权存在权属争议且申请人以任何形式质押或转让给任何第三方或设定任何形式的担保，存在被第三方主张抵消、代位权等权利瑕疵，则会产生法律风险。
(三)操作风险
银行等金融机构在操作应收账款融资业务时，如果风险管理不严格，容易被少部分不法企业钻空子，利用假应收账款融资套取银行资金。
三、温州商业银行应收账款融资风险管理现状及存在的问题
目前，温州商业银行对应收账款融资有了进一步认识，对此项业务银行认识比较到位，对产品也开始熟悉，重视度越来越高。据笔者调查，温州20lO年应收账款融资达到约40亿美金，20lO年应收账款余额达到约10亿美金。应收账款融资业务在温州得到一定的发展，但同温州高速增长的进出口贸易相比仍相对滞后。温州企业以中小企业为主，对外贸易在温州经济中占有重要地位。应收账款融资业务在温州具有较大的发展空间，存在巨大的市场潜力。随着近年来央行数次提高存款准备金率及加息，宏观政策已进入新一轮紧缩时期。该项业务的发展也是解决温州中小企业融资难的一个重要途径。
温州开展应收账款融资业务的商业银行主要以中资大型商业银行为主(中国银行、工商银行、农业银行、建设银行、交通银行、邮政储蓄银行)，辅以中资中型银行(中信银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、民生银行)。中资小银行如浙商银行、温州银行、农村信用合作社开展极少量应收账款融资业务。
温州大部分商业银行应收账款融资由国际业务部进行核准，由审批部进行审批，客户经理是第一责任人。风险管理部分根据应收账款风险监控评估指标对应收账款产品进行评估。评估指标主要有：卖家因素(包括国家风险和付款人违约概率)、应收账款项目因素(包括结算方式、账期、交易历史、退货率)、行业因素、经济周期因素、担保条件。银行根据评估指标对具体应收账款确定申请人置信系数。企业要获得应收账款融资一般需要提供传统的抵押担保条件：保证金、国债、银行存单、银行承兑汇票质押、房地产、土地抵押、第三方保证等。
虽然温州商业银行应收账款融资风险管理这些年取得了很大的进步，但是还存在一些问题，具体如下。
(一)应收账款融资风险管理按照一般流动贷款来管理
大多数银行将国际贸易融资业务纳入客户统一授信管理，在进行授信的审批过程中，各级审查人员更多关注的是第二还款来源，如是否有足额的抵押担保，而不管客户的实际贸易形式，将应收账款融资业务授信等同于一般流动资金贷款授信，没有考虑到应收账款融资自偿性的特点，没有扩大第二还款来源。虽然要求应收账款融资企业提供传统抵押担保能降低银行风 险，但是对于很多中小企业来说，寻求足够的抵押物、质押品或有实力企业的担保有很大难度。此举遏制了这些企业的需求进而制约了应收账款融资的发展。笔者认为，只要银行能进一步提高应收账款融资的风险管理能力，那么如果弱化抵押担保条件，更能促进国际贸易应收账款融资的发展。
(二)传统的贷前、贷后管理不适合应收账款特点
商业银行贷前授信更重视企业的财务报表或抵押物，没有对企业的贸易背景和上下游情况进行深入细致的调查。针对应收账款融资，很多客户经理仍然按照传统模式对应收账款融资业务进行贷后管理。银行没有真正跟踪企业业务流程，盯不住货物，只是通过海关数据来监控货物是否有真实出境。一旦企业发生违约，作为第一还款来源的货物可能已经被企业处置掉；即使银行手中掌握物权，但是缺少物权处置的能力和经验，最终只能通过追索担保的方式进行财产保全，这样就会处于比较被动局面。应收账款融资业务的特点就是以其业务流程本身进行风险防范，在加强对应收账款融资企业经营状况、财务状况定期审核的同时，特别强调结合应收账款融资的业务特性进行动态贷后管理。
(三)保险公司参与度不高
国内应收账款融资保险参与度很低。国际贸易项下的应收账款只有中国信用保险公司提供出口信用保险。该公司所提供的出口信用保险几乎能够承保商业信用支付方式下产生的一切收汇风险，涵盖范围大，费用因为有国家财政补贴而相对比较低。有了保险公司的信用保险，出口企业就更容易获得银行的应收账款融资，金融机构提供应收账款融资也就降低了风险。银行应收账款融资加出口信用保险是一项银行、出口信用保险公司、企业三方都能获益的业务。但是目前温州中小出口企业参保出口信用保险公司的比例还不够高，并且国内只有出口信用保险公司一家政策性机构没有商业保险公司介入出口信用保险，这也制约了应收账款融资的更快发展。
四、提高温州商业银行应收账款融资风险管理水平的对策
为了促进应收账款融资业务的发展，做大这块蛋糕以进一步发展商业银行中间业务和资产业务，温州各商业银行也在不断进行业务创新。从应收账款贴现到一揽子应收账款买断是应收账款融资业务的一个发展方向，但是它对银行风险管理水平提出了更高的要求。我们只有努力提高温州商业银行应收账款融资风险管理水平以适应应收账款融资业务的发展要求。
(一)发展弱保全下的应收账款融资
应收账款融资在风险管理方面，应当从自偿性角度强调操作控制，淡化抵押担保条件和准入控制，突出不同于一般流动资金贷款的特征和管理方式。应收账款融资授信管理应更“活”。为进一步发展该项业务，必须扩大第二还款来源范围，第二还款来源可以包括动产抵押(存货、原材料、在途货物、车辆、设备)、仓单质押(提单、标准仓单、非标准仓单)、应收账款质押(信用证、出口保理、信用险等项下)、备用信用证或银行保函质押、进出口配额或许可批文等权利质押等。银行甚至可以尝试在自偿性充足的前提下免除第二还款来源要求。通过降低应收账款的准入门槛，能把温州应收账款融资的盘子做得更大。
(二)加强与保险公司的合作
加强与中国出口信用保险公司的合作，大力发展应收账款保险。利用中国出口信用保险公司的出口信用保险，通过同出口企业的协商与参保将有关保险赔款权益转让至银行，确保银行应收账款融资的安全。针对温州企业以中小企业为主，而中小企业又存在自身信用不足的问题，与保险公司加强互动，将银行融资与保险公司的信用保险紧密结合。银行凭借交易单据、保单以及赔款转让协议等文件，在保险公司承保范围内，为企业提供应收账款融资。利用保险公司承担风险能力较强的优势，转移风险，提升银行风险承担能力，扩大中小企业融资的能力。这样商业银行也能够扩大该项业务的市场份额。
(三)建立适应应收账款融资发展的信贷管理模式
商业银行应建立适合国际贸易下应收账款融资发展的信贷管理模式，对应收账款融资信贷业务进行精细化管理。
l、对客户的调查分析要从定性分析转为定量分析。要根据应收账款的风险评估因素进行细化分析，银行根据评估指标对具体应收账款确定申请人置信系数。
2、要加强国际贸易融资业务的前期调查，加强贸易背景审核。通过全面掌握客户的生产经营情况来减少银企间的信息不对称程度以降低银行业务风险。客户经理要深入实地核查来掌握企业生产经营第一手资料。
3、应收账款融资业务时效性强，要提高审批流程速度才能迎合企业需要，从而获得业务。
4、对应收账款融资业务实施全面动态化管理。应收账款融资业务更应注重贸易背景的真实性和贸易的连续性，信用记录、交易对手、银行的贷后管理和操作手续等情况的审查，并关注贸易过程所产生的销售收入，以及期限严格与贸易周期匹配等。将贸易融资授信额度作为参考数值，根据业务本身特点，对贸易融资业务实施全面动态化管理。建立动态信息报告系统，运用动态管理方式随时监测应收账款变化情况。比如，在应收账款池融资方式下，经办行在办理具体融资业务前应仔细审核确认应收账款情况，如出现争议、拒付或应收账款逾期、损失等不能全额收汇的情况，应将其视为不合格应收账款从池中剔除，同时相应扣减融资池的可用额度并及时更新台账，从而能够动态监控客户风险。
发展应收账款融资，银行需要花费更多的精力在贷后管理上。银行要按照动态化管理原则进行贷后管理，要建立一套切实可行有效的贷后跟踪管理制度。积极参与企业经营管理。对企业的生产经营活动进行动态监控，帮助企业组织好生产、发运、资金运用等环节，掌握市场环境的变化对企业可能造成的影响等。办理融资后，应当联合会计部门共同把关，监督其资金的使用方向，防止企业将资金挪作他用，要紧盯风险敞口。根据应收账款融资自偿性特点，对授信企业的每一笔订单的出货和收汇进行实时跟踪和考核。银行可以通过境内外机构的合作，监控进出口双方。在事后控制上要增加对资金流、物流的管理。一旦融资不能正常收回，要有对应的应急方案，确保银行资产的安全。贷后管理中，还要注重相关部门的合理分工、职责明确、协调配合。
(四)加大对相关业务员的培训力度
国际贸易融资业务的风险管理属于流程管理，办理业务的每一个环节都必须专业敬业，这样才能防范风险。提高贸易融资管理人员的素质，增强防范风险的意识和能力是项非常重要的工作。银行要抓好岗位培训，须定期对从业人员进行外汇政策和外汇业务管理的培训，以提高业务经办人员和管理层的业务素质、思想素质和政策水平，减少操作失误和违规行为。银行应本着稳健经营、管理在先的原开办新的贸易结算融资业务品种。银行对高风险的国际结算项下融资持谨慎态度，要不断提高员工识伪、防伪能力。银行需对国际业务人员和客户经理定期进行业务培训，并积极做好与信贷管理、公司业务、个人金融业务、资产风险管理等部门的联合培训，尽力培养符合商业银行国际业务发展需要的复合型人才。
(五)政府应进一步健全中小企业信用体系
我国中小企业信用体系建设仍然处于相对落后的状态。即便是在金融发达的温州市，也缺乏相对完善的中小企业信用体系。我们政府部门应该积极管理企业信用信息，进一步完善企业征信和收账服务体系，为金融机构应收账款融资提供全面、真实的咨询服务和专项信用调查。这样提供应收账款融资的金融机构就能够全面、真实了解应收账款债权人和债务人的信用状况及企业信用等级。
基金项目：文章为温州市科技局课题“温州商业银行国际贸易融资风险管理实证研究”(课题编号：R20090059)研究成果。
参考文献：
[1]刘春鸿，张遂海，商业银行的应收账款融资业务[J]，农村金融研究,2002
[2]王伟，贸易融资创新：打造“小本做大生意”的神话[J]，中国外汇，2007
[3]马英丽，国内商业银行国际贸易融资风险浅析[J]，商场现代化，2009
[4]章虹芳，商业银行国际贸易融资业务风险管理的思考[J]，财贸研究,2008，(08)
[5]胡丹，国际贸易融资业务风险管理自议[J]，中国农村金融，2010，(05)
[6]刘萍，应收账款担保融资创新与监管[M]，中信出版社，2009
[作者简介]金欢阳。温州职业技术学院讲师，主要研究方向：国际贸易、贸易金融。
[收稿日期]2011－02－27
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