对面临系统性风险的银行体系进行改革与重组，必须具备一系列与之相配合的外部环境条件，才能取得真正的成功。没有适当的外部条件，许多造成系统性风险的原因将难以化解，银行改革的成效将大打折扣，即使取得一些阶段性成果，也可能只是昙花一现，银行问题卷土重来的威胁将会延续。
　　存在系统性风险的银行体系，与只面临局部问题的银行体系不同，它所需要的不只是局部的财务重组方案，而是要求全方位、深层次与制度性的改革。采用常规的行动，如引进私人投资者或政府直接注资、剥离处置不良贷款、债务重组、央行流动性支持、减免税赋等等，往往只是整体重组计划的一部分，可视为系统性改革的第一步，许多重要的举措必须同步或紧跟其后加以实施。因为系统性风险的始因既有银行体系内部的因素，也有外部环境的因素，有效的银行重组方案从设计到执行，都应充分考虑内外部因素如何互动；不仅着眼于解决当前的燃眉之急，而且要力求建立一个有利于银行业长远健康发展的外部环境。
　　中国银行改革所面临的外部环境既有有利的方面，也有不利的方面。强劲的宏观经济增长、雄厚的外汇储备、政府较轻的国债负担等，构成了银行改革的一些最积极的因素。但是，金融税收政策、利率费率政策、社会征信系统和债权人法律保护制度等方面的缺陷，给中国银行改革带来了重大的包袱。
　　首先，中国的税收制度和政策给银行业造成了特别不合理的负担。8％的营业税，无论从最优税收原理还是国际惯例而言，皆是一个极其不合理的税种。由于财政对银行坏账拨备计提与核销的苛刻限制，针对银行企业的所得税税基被人为放大，显著提高了银行业的税收负担。这种税收本质上是在抽出银行资本金，与中国普遍存在的商业银行资本金不足有直接关联。在国家动用外汇储备与财政资源注资后，如果迟迟不调整税收政策，就好比医生向病人紧急输血后，还继续从该未愈者身上不断抽血。
　　其次，风险管理薄弱是中国银行体系的通病。近年，银行机构在建立内部风险管理制度方面，做出了有益的努力。但是，政府对利率的行政管制，将继续削弱银行风险定价的能力。只要利率没有真正实现市场化，银行体系的信贷风险管理就不可能真正完善。在此轮宏观调控中，政府只能依靠传统行政手段，除了控制各类存贷利率，还试图直接控制银行的信贷规模与增幅，这只会加剧经济波动，对银行经营风险、资产质量与盈利造成不良影响。
　　最后，资本市场不发达、法制不健全，以及许多过时的监管条例与金融政策，严重限制了银行开拓新型业务，尤其是自营投资与收费业务。长期以来，中国银行业业务模式单一，主要依靠利差收入，而利息收入来源中又主要依靠公司贷款业务。只有多元化的业务与收入结构，才能保障银行在经济周期各个阶段皆有稳定持续的盈利能力，从根本上降低系统性风险。
　　近年来银行改革取得了重大突破，阶段性成果有目共睹。但是，在许多必要的外部环境条件健全齐备之前，千万不能以为中国银行改革已经大功告成。■