论文部分内容阅读
摘要：最近几年，民办院校的发展速度在我国各省区都明显加快，随着高校招生规模的不断扩大，民办院校的招生规模更是有增无减，随之而来的就增加了民办院校各项资金的投入。如何解决好民办高校融资问题，是关系到民办院校长期发展与更好的培养人才的关键因素所在。本文分析研究了国民办高校融资问题，提出了民办高校融资模式的意见与建议。
关键词：河南民办高校；融资；模式；优化
民办高校是社会主义市场经济的产物，它的出现不但增加了国家教育投入，扩大了教育供给，还打破了由政府包揽办学的旧格局，推动了办学体制的改革与优化。然而它也有着办学资金来源狭窄，融资不足等因素制约了它的发展。因此如何根据民办高校自身的特点，把握国家政策，充分利用社会资源，优化融资，就成为了民办高校长足发展的重中之重。
一、我国民办高校融资模式构成
（一）企业主导模式
这种模式在民办高校办学过程中是资金的主要来源渠道，可以为民办学校提供大量资金，同时还可以为学生将来的工作提供了广阔的就业机会，对企业的生存也起到了重要的作用。这种模式在民办高校办学过程中往往是以某龙头企业牵头，学校从创办到发展都是借助于这些企业的资金投入。
（二）政府主导模式
这种模式可为民办高校提供财政资助与制度支持。在民办高校办学过程中，政府和民办高校的利益整体上是一致的。民办高校在办学过程中最缺的是资金；但从长远发展形势来看，制度支持将起到的作用更加至关重要。另外，政府可以通过免税、减税或其他方面的优惠政策来支持民办高校的发展。
（三）民间主导模式
民间主体模式的资金来源比较广泛，虽然大多情况下筹集的资金不多，但是在民办高校筹资模式中是一股不可忽视的力量。而且通过民间资助可以加强办学者的信心，给予精神上的支持。这种模式目前在很多地方民办高校中都有采用。
（四）大学生主导模式
這种办学模式主要是通过学生交纳学费来支持发展的。从一定程度上来说，大学生招生人数的多少直接影响着很多民办高校发展的未来命运，民办学校资金来源有一半以上是来源于生源。因此，民办高校发展成功与否，与生源的关系非常密切。
二、河南民办高校融资存在的问题分析
（一）融资渠道单一
我国民办高校的融资渠道仍然相对单一，还是以学杂费的收入为主，政府财政支助有限，银行贷款受到限制，校办产业等自营发挥的作用不大。虽然国家对于企业和个人创办民办高校给与了一定的政策支持和鼓励，但在财政给予的资助还是明显不足。民办高校主要依靠学生交纳的费用来维持运转。民办高校过度依赖学费收入，进而产生了一系列的不良影响：首先，办学经费在很大程度上受到生源的影响，如果生源多，学校收入就增加，但一旦生源减少，那么学校的资金链就很容易断裂，威胁到学校的生存和发展。其次，现阶段学费可提升的空间不大，目前的收入情况很难改善学校的办学条件，导致办学质量的下降，影响招生状况，造成恶性循环。最后，有的高校为了收取更多的办学经费，盲目扩大生源，降低入学标准，造成了生源质量下降，影响学生就业情况，降低了学校的影响力和竞争力。
（二）政府财政补助不足
根据“谁收益，谁支付”的原则，政府也是民办高校发展的受益者，也应该对民办高校教育成本进行分担。近几年，我国政府对于民办高校的资金投入虽然在逐年增加，但总体来说还是十分有限。在教育经费中，用于民办高校建设的资金比例较低。以年为例，当年我国财政对高等教育的总投入为万元，民办高校获得的部分之占。财政补助的不足，也使民办高校过度地在市场中筹集资金，造成了融资风险的增加。
（三）社会捐赠缺乏
我国社会对于教育的捐赠意识相对缺乏，捐赠事业也还处在初步发展阶段，这使我国民办高校受捐的程度很低。国内对于民办教育的捐赠，还是以实物的形式居多，例如图书、教学设备等。而资金的直接捐赠还是靠一些海外华人、华侨或者外国企业。这些资金来源具有不稳定性，无法形成长期的资金支持。
（四）自身融资能力较低
我国民办高校融资受到自身能力的限制。（从整体上看，目前我国民办高校实力普遍较低。无论是师资力量还是科研水平，与公办高校之间还存在较大差距，在社会上的影响力也较弱。这就影响了很多融资方式作用的发挥。社会捐赠和银行贷款也都更偏向于影响力较大、实力较强的公办高校。（社会对于民办高校还存在歧视。民办高校一直被认为是公办高校的补充，与公办高校不处于平等的地位，因此社会资源也都自然偏向公办高校。再加上生源质量相对较差，就业时，往往被区别对待。这导致了民办高校发展受到限制。
三、河南民办高校融资问题的原因分析
第一，社会捐赠法规与机制的不完善，使得社会捐赠在河南民办高校中微不足道。目前，我国社会力量尚不成熟，更主要的是，我国相关法律法规也不完备，社会组织和公民个人缺乏捐赠的动力和刺激。如在遗产捐赠方面，西方发达国家之所以热衷于捐赠遗产，他们不将遗产全部留给子女，是因为政府征收很重的遗产税，这部分遗产捐赠给公益事业，可获得减免税的同时还可获得慈善家的声誉。而在我国一直没有出台遗产税，在目前状况下，我国企业家和公民个人可不用考虑纳税的问题将自己的资产全部留给子女。
第二，政府财政资助法规政策的缺失，使得政府财政资助与河南民办高校无缘。在美、日等国家私立高校收入中政府资助占有着重要地位，美、日政府对私立学校的财政、资助制度化、法律化，美国的私立学校在立法中几乎都附有给予私立学校相应财政资助方面的具体条款，日本政府有关私立学校财政资助的立法更为完善。我国《民办教育促进法》及其《实施条例》虽明确规定对民办学校给予资金资助与扶持，但是，资助管理办法没有从法律上具体化，在实际操作时存在着很大的难度。
第三，银行贷款法规政策的滞后，限制了河南民办高校的融资渠道及贷款额度。《中华人民共和国担保法》第37条又规定学校、幼儿园、医院等公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施均不得抵押贷款。目前我国大多数省份基本放开对民办高校的贷款，但基本上都是保证贷款，基本上没有信用贷款，且贷款年限都比较短。目前河南民办高校也同样出现此问题，贷款额度小且期限不长。 第四，民办高校产权不清。著名学者兰德尔指出，明晰化的产权制度是自由市场经济运行的基础，这样才可能产生最优效率的交易。民办高校的产权关系主要是指高校财产所有权与经营权的关系，即高校产权归属与产权支配的关系明晰产权，保证民办高校经营自主权，举办者才有充分的积极性。产权不清一直是河南民办高校举办者面对的极为重要问题。目前，民办高校的产权，在办学时归办学者所有，但不得分配、转让、担保和抵押；在学校停办清偿时，按照应退受教育者学费、杂费和其他费用、应发教职工的工资及应缴纳的社会保险费用和偿还其他债务依次清偿，剩余财产再以不超过其初始投入的价值返还。我国法律没有明确界定投资者投入资产的最终归属权和剩余财产分配的问题，因此，投资者很可能在无法从投资中获得收益的同时，还要承担相关的投资风险。也就是说，办学者的投入，只是在民办高校被解散后才能得到返还，它非但与学院经营过程中所获得的滚动积累无缘，还得承担货币贬值所带来的损失，从而使得与产权相关的各种融资渠道都被封上了。
第五，办学定位存在问题。进入21世纪之后，我国大部分的民办高校都由专科学校升为了本科学校，其办学定位也随之变。升本后的民办高校在办学定位方面更多是借鉴公办高校，设置的大部分学科与公办高校重合。为了招揽生源，还开设了很多热门学科。但由于目前多数的民办高校招生批次为三本，在相同的定位之下很难与公办高校竞争，社会认同度较低，进而在市场中融资难度加大。
四、河南民办高校融资问题的优化路径
（一）完善融资法律环境。
民办教育的发展离不开法律的规范。河南民办高校想要保持融资渠道的畅通，政府应供给健全的法律法规体系，使学校的发展有法可依。其一，完善财政资助政策。根據成本分担理论中的“谁受益谁付款”的原则，政府应当承担河南民办高校一定的经费资助。政府方面也应制定出专门的针对河南民办高校的财政资助的政策，并在实践中进行完善。其二，修订担保法等相关法规。银行贷款是河南民办高校现阶段发展过程中最主要的融资渠道之一。我国现阶段有很多知名度很高的民办高校，都是通过银行借款，甚至负债经营的模式，完成了学校的基本建设项目。国家应尽快修改完善担保法，解决贷款担保难题，扩大河南民办高校的可抵押资产范围。其三，完善捐款税收优惠机制，增加企事业组织和公民个人对河南民办高校的社会捐赠。应尽可能减免对非盈利民办高校的税收，以减轻学校的压力，还应制订政策鼓励个人、公司、校友、企事业组织向河南民办高校实施捐赠。
（二）明晰民办高校产权。
产权是在法律定义下的经济所有权关系，只有在产权明晰的前提下，市场经济才能够自由运行。明晰产权即对财产的所有权、占有权、支配权、使用权、收益权和处置权的明确规定。要明晰民办高校的产权问题，首先应该对民办高校的营利性和非营利性进行划分。即对民办高校营利性与非营种性进行细致划分，分别对产权归属做出明确规定。民办高校不同权利主体之间的权力、责任及权利关系要明确，要保障出资创办者和投资者的相应权力，以鼓励民间资本进入民办高校之中。
（三）优化民办离校的办学定位
民办高校需要以市场为导向，优化自身办学定位，形成教学特色，从而提高社会竞争力。目前，国家正在推进高等教育变革，提出将部分高校转型为职业教育的计划。在这一背景之下，部分民办高校可以向应用技术型高校转型，将办学定位明确为培养专业技术型人才。民办高校职业化转型有利于校企结合，使专业设置符合产业的需求，能促进高校与企业之间的合作，获得企业的资金支持。民办高校职业化转型还能使其优势突出，避免千人一面的教育形式，在市场中更加有竞争力。从而能吸引更多市场投资和捐赠，拓宽融资的渠道。
（四）开拓多元化融资途径
目前多元化的方式主要有以下几种：第一，资产证券化。资产证券化指将一些流动性较差、但预期能产生收益的资产，按照一定的结构组合，并通过中介担保机构转变为可流通证券进行融资的方式。民办高校拥有教学楼、学生公寓、体育场等比较优质但流动性和变现能力较差的资产，这些资产适合于证券化。第二，BOT模式，BOT指的是建设、经营和转让，是一种“特许权”转让的融资方式。民办高校利用融资的具体方式是：在基础项目建设时，与校外企业签订特许权协议，由其来承担对该项目的融资、建设和维护，在协议约定期限内拥有经营权。在期限届满时，按照一定条件返还给学校。第三，教育债券。目前财政对民办高校的支助非常有限，专项的教育债券不仅不会增加国家财政负担，还能有效为民办高校筹集资金，缓解资金压力。第四，教育彩票。教育彩票是为发展教育事业而发行的彩票，它是一种集资的形式，还是特殊的金融工具。教育彩票可以利用较低的成本筹集到社会的闲散资金，为教育，特别是财政投资较少的民办教育提供资金的支持。第五，教育股份制。教育股份制对民办高校来说是一种新的运作模式，也是一种融资方式。教育股份制是通过股份制的资本组织形式来经营、管理学校以及筹措资金的一种办学模式。股份制的民办高校可以运用开放式的融资方式吸收社会闲散资金。第六，融资租赁。民办高校通过融资租赁的方式能有效地缓解资金压力，改善办学条件。民办高校需要进行基础设施建设时，不是由自己出资建设，而是通过企业等承租方按照学校的要求出资兴建，竣工之后以一定的租金出租给学校在租赁期结束时，又以合同规定的价款出售给学校。第七，PPT模式，即公共部门与私人部门建立合作关系，提供公共产品或服务的模式。具体来说，就是政府部门根据社会需求，提出公共产品的建设规划，通过招投标的方式，由私人部门对此项目进行设计、建设以及运营，是一种“公私合作”、引入社会资本的融资模式。
关键词：河南民办高校；融资；模式；优化
民办高校是社会主义市场经济的产物，它的出现不但增加了国家教育投入，扩大了教育供给，还打破了由政府包揽办学的旧格局，推动了办学体制的改革与优化。然而它也有着办学资金来源狭窄，融资不足等因素制约了它的发展。因此如何根据民办高校自身的特点，把握国家政策，充分利用社会资源，优化融资，就成为了民办高校长足发展的重中之重。
一、我国民办高校融资模式构成
（一）企业主导模式
这种模式在民办高校办学过程中是资金的主要来源渠道，可以为民办学校提供大量资金，同时还可以为学生将来的工作提供了广阔的就业机会，对企业的生存也起到了重要的作用。这种模式在民办高校办学过程中往往是以某龙头企业牵头，学校从创办到发展都是借助于这些企业的资金投入。
（二）政府主导模式
这种模式可为民办高校提供财政资助与制度支持。在民办高校办学过程中，政府和民办高校的利益整体上是一致的。民办高校在办学过程中最缺的是资金；但从长远发展形势来看，制度支持将起到的作用更加至关重要。另外，政府可以通过免税、减税或其他方面的优惠政策来支持民办高校的发展。
（三）民间主导模式
民间主体模式的资金来源比较广泛，虽然大多情况下筹集的资金不多，但是在民办高校筹资模式中是一股不可忽视的力量。而且通过民间资助可以加强办学者的信心，给予精神上的支持。这种模式目前在很多地方民办高校中都有采用。
（四）大学生主导模式
這种办学模式主要是通过学生交纳学费来支持发展的。从一定程度上来说，大学生招生人数的多少直接影响着很多民办高校发展的未来命运，民办学校资金来源有一半以上是来源于生源。因此，民办高校发展成功与否，与生源的关系非常密切。
二、河南民办高校融资存在的问题分析
（一）融资渠道单一
我国民办高校的融资渠道仍然相对单一，还是以学杂费的收入为主，政府财政支助有限，银行贷款受到限制，校办产业等自营发挥的作用不大。虽然国家对于企业和个人创办民办高校给与了一定的政策支持和鼓励，但在财政给予的资助还是明显不足。民办高校主要依靠学生交纳的费用来维持运转。民办高校过度依赖学费收入，进而产生了一系列的不良影响：首先，办学经费在很大程度上受到生源的影响，如果生源多，学校收入就增加，但一旦生源减少，那么学校的资金链就很容易断裂，威胁到学校的生存和发展。其次，现阶段学费可提升的空间不大，目前的收入情况很难改善学校的办学条件，导致办学质量的下降，影响招生状况，造成恶性循环。最后，有的高校为了收取更多的办学经费，盲目扩大生源，降低入学标准，造成了生源质量下降，影响学生就业情况，降低了学校的影响力和竞争力。
（二）政府财政补助不足
根据“谁收益，谁支付”的原则，政府也是民办高校发展的受益者，也应该对民办高校教育成本进行分担。近几年，我国政府对于民办高校的资金投入虽然在逐年增加，但总体来说还是十分有限。在教育经费中，用于民办高校建设的资金比例较低。以年为例，当年我国财政对高等教育的总投入为万元，民办高校获得的部分之占。财政补助的不足，也使民办高校过度地在市场中筹集资金，造成了融资风险的增加。
（三）社会捐赠缺乏
我国社会对于教育的捐赠意识相对缺乏，捐赠事业也还处在初步发展阶段，这使我国民办高校受捐的程度很低。国内对于民办教育的捐赠，还是以实物的形式居多，例如图书、教学设备等。而资金的直接捐赠还是靠一些海外华人、华侨或者外国企业。这些资金来源具有不稳定性，无法形成长期的资金支持。
（四）自身融资能力较低
我国民办高校融资受到自身能力的限制。（从整体上看，目前我国民办高校实力普遍较低。无论是师资力量还是科研水平，与公办高校之间还存在较大差距，在社会上的影响力也较弱。这就影响了很多融资方式作用的发挥。社会捐赠和银行贷款也都更偏向于影响力较大、实力较强的公办高校。（社会对于民办高校还存在歧视。民办高校一直被认为是公办高校的补充，与公办高校不处于平等的地位，因此社会资源也都自然偏向公办高校。再加上生源质量相对较差，就业时，往往被区别对待。这导致了民办高校发展受到限制。
三、河南民办高校融资问题的原因分析
第一，社会捐赠法规与机制的不完善，使得社会捐赠在河南民办高校中微不足道。目前，我国社会力量尚不成熟，更主要的是，我国相关法律法规也不完备，社会组织和公民个人缺乏捐赠的动力和刺激。如在遗产捐赠方面，西方发达国家之所以热衷于捐赠遗产，他们不将遗产全部留给子女，是因为政府征收很重的遗产税，这部分遗产捐赠给公益事业，可获得减免税的同时还可获得慈善家的声誉。而在我国一直没有出台遗产税，在目前状况下，我国企业家和公民个人可不用考虑纳税的问题将自己的资产全部留给子女。
第二，政府财政资助法规政策的缺失，使得政府财政资助与河南民办高校无缘。在美、日等国家私立高校收入中政府资助占有着重要地位，美、日政府对私立学校的财政、资助制度化、法律化，美国的私立学校在立法中几乎都附有给予私立学校相应财政资助方面的具体条款，日本政府有关私立学校财政资助的立法更为完善。我国《民办教育促进法》及其《实施条例》虽明确规定对民办学校给予资金资助与扶持，但是，资助管理办法没有从法律上具体化，在实际操作时存在着很大的难度。
第三，银行贷款法规政策的滞后，限制了河南民办高校的融资渠道及贷款额度。《中华人民共和国担保法》第37条又规定学校、幼儿园、医院等公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施均不得抵押贷款。目前我国大多数省份基本放开对民办高校的贷款，但基本上都是保证贷款，基本上没有信用贷款，且贷款年限都比较短。目前河南民办高校也同样出现此问题，贷款额度小且期限不长。 第四，民办高校产权不清。著名学者兰德尔指出，明晰化的产权制度是自由市场经济运行的基础，这样才可能产生最优效率的交易。民办高校的产权关系主要是指高校财产所有权与经营权的关系，即高校产权归属与产权支配的关系明晰产权，保证民办高校经营自主权，举办者才有充分的积极性。产权不清一直是河南民办高校举办者面对的极为重要问题。目前，民办高校的产权，在办学时归办学者所有，但不得分配、转让、担保和抵押；在学校停办清偿时，按照应退受教育者学费、杂费和其他费用、应发教职工的工资及应缴纳的社会保险费用和偿还其他债务依次清偿，剩余财产再以不超过其初始投入的价值返还。我国法律没有明确界定投资者投入资产的最终归属权和剩余财产分配的问题，因此，投资者很可能在无法从投资中获得收益的同时，还要承担相关的投资风险。也就是说，办学者的投入，只是在民办高校被解散后才能得到返还，它非但与学院经营过程中所获得的滚动积累无缘，还得承担货币贬值所带来的损失，从而使得与产权相关的各种融资渠道都被封上了。
第五，办学定位存在问题。进入21世纪之后，我国大部分的民办高校都由专科学校升为了本科学校，其办学定位也随之变。升本后的民办高校在办学定位方面更多是借鉴公办高校，设置的大部分学科与公办高校重合。为了招揽生源，还开设了很多热门学科。但由于目前多数的民办高校招生批次为三本，在相同的定位之下很难与公办高校竞争，社会认同度较低，进而在市场中融资难度加大。
四、河南民办高校融资问题的优化路径
（一）完善融资法律环境。
民办教育的发展离不开法律的规范。河南民办高校想要保持融资渠道的畅通，政府应供给健全的法律法规体系，使学校的发展有法可依。其一，完善财政资助政策。根據成本分担理论中的“谁受益谁付款”的原则，政府应当承担河南民办高校一定的经费资助。政府方面也应制定出专门的针对河南民办高校的财政资助的政策，并在实践中进行完善。其二，修订担保法等相关法规。银行贷款是河南民办高校现阶段发展过程中最主要的融资渠道之一。我国现阶段有很多知名度很高的民办高校，都是通过银行借款，甚至负债经营的模式，完成了学校的基本建设项目。国家应尽快修改完善担保法，解决贷款担保难题，扩大河南民办高校的可抵押资产范围。其三，完善捐款税收优惠机制，增加企事业组织和公民个人对河南民办高校的社会捐赠。应尽可能减免对非盈利民办高校的税收，以减轻学校的压力，还应制订政策鼓励个人、公司、校友、企事业组织向河南民办高校实施捐赠。
（二）明晰民办高校产权。
产权是在法律定义下的经济所有权关系，只有在产权明晰的前提下，市场经济才能够自由运行。明晰产权即对财产的所有权、占有权、支配权、使用权、收益权和处置权的明确规定。要明晰民办高校的产权问题，首先应该对民办高校的营利性和非营利性进行划分。即对民办高校营利性与非营种性进行细致划分，分别对产权归属做出明确规定。民办高校不同权利主体之间的权力、责任及权利关系要明确，要保障出资创办者和投资者的相应权力，以鼓励民间资本进入民办高校之中。
（三）优化民办离校的办学定位
民办高校需要以市场为导向，优化自身办学定位，形成教学特色，从而提高社会竞争力。目前，国家正在推进高等教育变革，提出将部分高校转型为职业教育的计划。在这一背景之下，部分民办高校可以向应用技术型高校转型，将办学定位明确为培养专业技术型人才。民办高校职业化转型有利于校企结合，使专业设置符合产业的需求，能促进高校与企业之间的合作，获得企业的资金支持。民办高校职业化转型还能使其优势突出，避免千人一面的教育形式，在市场中更加有竞争力。从而能吸引更多市场投资和捐赠，拓宽融资的渠道。
（四）开拓多元化融资途径
目前多元化的方式主要有以下几种：第一，资产证券化。资产证券化指将一些流动性较差、但预期能产生收益的资产，按照一定的结构组合，并通过中介担保机构转变为可流通证券进行融资的方式。民办高校拥有教学楼、学生公寓、体育场等比较优质但流动性和变现能力较差的资产，这些资产适合于证券化。第二，BOT模式，BOT指的是建设、经营和转让，是一种“特许权”转让的融资方式。民办高校利用融资的具体方式是：在基础项目建设时，与校外企业签订特许权协议，由其来承担对该项目的融资、建设和维护，在协议约定期限内拥有经营权。在期限届满时，按照一定条件返还给学校。第三，教育债券。目前财政对民办高校的支助非常有限，专项的教育债券不仅不会增加国家财政负担，还能有效为民办高校筹集资金，缓解资金压力。第四，教育彩票。教育彩票是为发展教育事业而发行的彩票，它是一种集资的形式，还是特殊的金融工具。教育彩票可以利用较低的成本筹集到社会的闲散资金，为教育，特别是财政投资较少的民办教育提供资金的支持。第五，教育股份制。教育股份制对民办高校来说是一种新的运作模式，也是一种融资方式。教育股份制是通过股份制的资本组织形式来经营、管理学校以及筹措资金的一种办学模式。股份制的民办高校可以运用开放式的融资方式吸收社会闲散资金。第六，融资租赁。民办高校通过融资租赁的方式能有效地缓解资金压力，改善办学条件。民办高校需要进行基础设施建设时，不是由自己出资建设，而是通过企业等承租方按照学校的要求出资兴建，竣工之后以一定的租金出租给学校在租赁期结束时，又以合同规定的价款出售给学校。第七，PPT模式，即公共部门与私人部门建立合作关系，提供公共产品或服务的模式。具体来说，就是政府部门根据社会需求，提出公共产品的建设规划，通过招投标的方式，由私人部门对此项目进行设计、建设以及运营，是一种“公私合作”、引入社会资本的融资模式。