论文部分内容阅读
股市低迷,基金全亏,楼市彷徨,只有银行还没有放弃投资者,担当起了资金“避风港”的重任,让你的闲钱不再闲。
“2012”还没来,“2011”就先给投资者来了个下马威。从国外来讲,美国债务自身难保,欧债危机纠结难解,全球经济复苏步履蹒跚。从国内来讲,通胀居高不下,经济增长放缓,结构转型艰难,各种因素搅动着投资市场的神经。A股市场尽管近期略有反弹,但大的趋势还难言反转;基金频现亏损,楼市屡被打压,投资者信心不断经受考验。
闲钱也要“动起来”,面对“负利率”的事实,投资者自然会想:钱该投到哪里去呢?
理财之风劲吹
温州人以前对理财产品并不十分热衷,但从去年下半年开始,态度有了变化。由于楼市股市低迷,理财产品销售逐渐升温,并于今年6月达到井喷状态。据温州媒体报道,以往都是银行向客户极力推销理财产品,现在一些短期产品因为配额紧张,出现排队都买不到的情景。
除了个人投资者之外,不少上市公司也想在理财产品市场上分得一杯羹。大智慧数据显示,2008年购买理财产品的上市公司只有4家,2010年增加至18家。2011年上半年,披露理财行为或计划的上市公司多达26家,涉及金额逾百亿元。下半年以来,理财风潮更是愈演愈烈,7月至9月两个月的时间里,已有28家公司披露理财计划相关公告,涉及金额合计89.56亿元。
业内人士分析,跟国内A股市场动荡形成鲜明对比的是,今年以来,在加息周期的影响下,银行理财产品超短期特征日益显著,同时整体收益也水涨船高。再加上通货膨胀率高企,“负利率”持续,因此银行理财产品受到了投资者的青睐。尤其是以高流动性为主打的T+0无固定期限理财产品,由于其灵活申赎的特性和远超于存款的收益率,成为震荡市中资金的“避风港”。
“无固定期限”靠谱
相信不少投资人都有这样的体会:在等待入市时机的一段时间内,手里的闲置资金并没有明确的使用计划,因此很希望有一种既能保证资金灵活调度,收益又相对较高的现金管理方式。无固定期限理财产品的优势,即在这时凸显出来。
专家介绍说,所谓的“无固定期限”,就是指理财产品发行后,产品一直运行,没有固定的投资期限,投资者愿意的话,可以一直持有,并在规定的开放日进行申购或赎回(除非赎回过度,剩余份额低于一定限度)。
无固定期限理财产品申购和赎回方便,在交易日都能申请赎回,而且很多产品赎回的资金能实时到账,比货币市场基金更为灵活。货币市场基金赎回的资金通常只能T+2到账,中间耽搁的时间没有收益。
设想一下,你手头现在有10万元备用金,如果投资股市或基金,在当前市场背景下,能否完整地拿回10万元钱还未可知;如果存银行定期,急需用钱时,则这10万元钱将按0.5%的活期存款年利率计算利息;如果存7天通知,则按1.49%的存款年利率计算利息……而如果选择无固定期限理财产品,可以一举两得。以中银“日积月累一日计划”为例,2.1%的预期年化收益率,足以媲美其他投资收益,而且随时可以赎回,以备不时之需。
灵活选择让钱“动起来”
有专家称,与银行定期存款和通知存款相比,银行理财产品的收益率优势将会越发凸显。显然,无固定期限理财产品能提升闲置资金的利用率,但由于其临时、过渡的特征,投资者往往会忽视其在同类产品中如何进行挑选对比的问题。事实上,由于不同的产品特点,投资者需要重点关注流动性、安全性、收益和交易的便捷性等重要指标,才能为闲置资金找到理想的“避风港”。
据了解,无固定期限理财产品多投资到货币和债券市场,即国债、央行票据、金融债、企业债等债券,以及优质企业信托融资项目、货币市场基金、回购等资金市场安全性较高的投资管理工具等,其风险程度较低。这类产品特别适合对资金需求时间把握不准的投资者,尤其是大额的闲置资金或企业流动性资金。
本刊特约理财规划师建议,投资者选择无固定期限理财产品,应灵活调整申购和赎回期,“踩点”购买和赎回。例如,可在周五交易时间内,申购无固定期限理财产品,为闲置资金获得一份额外的“周末收益”。假设产品周五的年化收益率为2%,那么投资者可以在周五的交易时间内将资金转出,申购这一类型的理财产品,而在周六、周日两天也可以按此标准来累计获得收益。
“2012”还没来,“2011”就先给投资者来了个下马威。从国外来讲,美国债务自身难保,欧债危机纠结难解,全球经济复苏步履蹒跚。从国内来讲,通胀居高不下,经济增长放缓,结构转型艰难,各种因素搅动着投资市场的神经。A股市场尽管近期略有反弹,但大的趋势还难言反转;基金频现亏损,楼市屡被打压,投资者信心不断经受考验。
闲钱也要“动起来”,面对“负利率”的事实,投资者自然会想:钱该投到哪里去呢?
理财之风劲吹
温州人以前对理财产品并不十分热衷,但从去年下半年开始,态度有了变化。由于楼市股市低迷,理财产品销售逐渐升温,并于今年6月达到井喷状态。据温州媒体报道,以往都是银行向客户极力推销理财产品,现在一些短期产品因为配额紧张,出现排队都买不到的情景。
除了个人投资者之外,不少上市公司也想在理财产品市场上分得一杯羹。大智慧数据显示,2008年购买理财产品的上市公司只有4家,2010年增加至18家。2011年上半年,披露理财行为或计划的上市公司多达26家,涉及金额逾百亿元。下半年以来,理财风潮更是愈演愈烈,7月至9月两个月的时间里,已有28家公司披露理财计划相关公告,涉及金额合计89.56亿元。
业内人士分析,跟国内A股市场动荡形成鲜明对比的是,今年以来,在加息周期的影响下,银行理财产品超短期特征日益显著,同时整体收益也水涨船高。再加上通货膨胀率高企,“负利率”持续,因此银行理财产品受到了投资者的青睐。尤其是以高流动性为主打的T+0无固定期限理财产品,由于其灵活申赎的特性和远超于存款的收益率,成为震荡市中资金的“避风港”。
“无固定期限”靠谱
相信不少投资人都有这样的体会:在等待入市时机的一段时间内,手里的闲置资金并没有明确的使用计划,因此很希望有一种既能保证资金灵活调度,收益又相对较高的现金管理方式。无固定期限理财产品的优势,即在这时凸显出来。
专家介绍说,所谓的“无固定期限”,就是指理财产品发行后,产品一直运行,没有固定的投资期限,投资者愿意的话,可以一直持有,并在规定的开放日进行申购或赎回(除非赎回过度,剩余份额低于一定限度)。
无固定期限理财产品申购和赎回方便,在交易日都能申请赎回,而且很多产品赎回的资金能实时到账,比货币市场基金更为灵活。货币市场基金赎回的资金通常只能T+2到账,中间耽搁的时间没有收益。
设想一下,你手头现在有10万元备用金,如果投资股市或基金,在当前市场背景下,能否完整地拿回10万元钱还未可知;如果存银行定期,急需用钱时,则这10万元钱将按0.5%的活期存款年利率计算利息;如果存7天通知,则按1.49%的存款年利率计算利息……而如果选择无固定期限理财产品,可以一举两得。以中银“日积月累一日计划”为例,2.1%的预期年化收益率,足以媲美其他投资收益,而且随时可以赎回,以备不时之需。
灵活选择让钱“动起来”
有专家称,与银行定期存款和通知存款相比,银行理财产品的收益率优势将会越发凸显。显然,无固定期限理财产品能提升闲置资金的利用率,但由于其临时、过渡的特征,投资者往往会忽视其在同类产品中如何进行挑选对比的问题。事实上,由于不同的产品特点,投资者需要重点关注流动性、安全性、收益和交易的便捷性等重要指标,才能为闲置资金找到理想的“避风港”。
据了解,无固定期限理财产品多投资到货币和债券市场,即国债、央行票据、金融债、企业债等债券,以及优质企业信托融资项目、货币市场基金、回购等资金市场安全性较高的投资管理工具等,其风险程度较低。这类产品特别适合对资金需求时间把握不准的投资者,尤其是大额的闲置资金或企业流动性资金。
本刊特约理财规划师建议,投资者选择无固定期限理财产品,应灵活调整申购和赎回期,“踩点”购买和赎回。例如,可在周五交易时间内,申购无固定期限理财产品,为闲置资金获得一份额外的“周末收益”。假设产品周五的年化收益率为2%,那么投资者可以在周五的交易时间内将资金转出,申购这一类型的理财产品,而在周六、周日两天也可以按此标准来累计获得收益。