噪声交易者风险相关论文
封闭式基金以低于其每股资产净值的价格在市场上交易，就是所谓的“封闭式基金之谜”。伴随着我国基金市场的建立与发展，封闭式基金折......
摘要：本文利用封闭式基金折价率测算我国股票市场噪音交易者风险，并估算该风险对不同流通市值证券组合收益的影响程度，结论是：我国股票......
本文利用封闭式基金折价率测算我国股票市场噪音交易者风险，并估算该风险对不同流通市值证券组合收益的影响程度，结论是：我国股票噪声......
财务管理教科书中估测经营贝塔的方法隐含着一个前提：资本市场是有效的，不存在噪声交易者风险，股票贝塔等于权益贝塔。然而，行为金融研......
我国股票市场存在一种特殊的现象：代表同一上市公司所有权益的股票被政策限制在不同的市场交易，面向不同的投资对象，而这种双重上市公......
传统金融理论认为噪声交易者并不能在很大程度上影响价格,即噪声交易者在资产价格形成过程中的作用是无足轻重的。然而随着现实中......
行为金融学理论通过引入噪声交易者扩展了传统理性交易者假设条件下的分析框架,不但解答了困扰人们的封闭式基金折价之谜,还把投资......
本文从行为金融学与资产定价模型的相关理论入手,以现代金融理论为基础,在全面引证和评述相关金融文献的基础上,以我国上海证券市......
当股票市场中存在大量与股票价格无关的“噪声”，而一些投资者把这些“噪声”当作影响股票价格的“信息”来做决策的时候，这些投资者......
机构投资者是否真的具有低噪声高收益的特征一直是学术界争论的焦点。以2014年1月至2017年6月中国A股市场所有股票为研究对象,对个......
文章以2014年1月到2017年6月中国A股市场所有股票为研究对象,对个人投资者和不同类型机构投资者的重仓股进行对比研究,分析其噪声......
我国封闭式基金当前的市场价格存在着折价。理论界与广大投资者对这一现象都感到困惑不解。事实上 ,在西方发达的证券市场也存在同......
<正>在以Markowitz为代表的金融学家共同努力下,传统金融理论成为一种“优美”而且实用的科学,有效市场、均衡、理性成为人们认识......
可转债价值低估是我国可转债市场的一个普遍现象,本文以案例研究的形式对导致该现象的原因进行了深入探讨。在详细分析了云化转债......
过度的噪音交易,尤其是受到行政处罚的上市的噪声交易,在我国证券市场是非常普遍的。选用2007～2009年内受到中国证监会行政处罚的上......
本文以噪声交易为研究对象,揭示噪声及噪声交易的形成机理,从我国投资者的认知水平、心理和行为偏误情况以及我国上市公司的信息披......
20世纪80年代以来,以资本资产定价模型(CAPM)和有效市场假说(EMH)为代表的传统金融理论面临着重大挑战:在传统金融理论中,噪声交易......
建立在马克维茨资产组合理论与有效市场假说之上的CAPM自提出之日起就一直是金融理论研究的热点。随着市场的不断发展,金融理论的......
经典金融学理论中关于资产定价模型的研究已经相当充分,其理论基础是理性经济人假设,认为噪声交易对证券价格的影响微乎其微。有效......
Shefrin和Statman(1994)提出了行为资本资产定价理论(Behavioral Capital Asset Pricing Model,BCAPM),Ramiah和Davidson(2002)提......
行为金融学应用于总体股票市场、部门间的(cross-sector)平均收益、个人的交易行为以及公司金融中.......
行为资产定价模型作为行为金融理论的核心,对资本资产定价模型进行了拓展和补充。本文介绍了CAPM模型、BAPM模型的理论和各项重要......
