流动性因子相关论文
流动性(Liquidity)是证券市场的两大基本功能之一，也是衡量一个市场是否有效的重要指标。作为流动性研究的一个重要分支，流动性与资......
在Amihud研究的基础上构造了非流动性比率作为衡量股票市场流动性的指标,并验证了我国股票市场流动性溢价现象的存在。该现象对传......
通过收集国内外Fama-French因子模型的相关文献,介绍了Fama-French因子模型从CAPM模型到三因子模型、再发展为五因子模型的演化过......
本文借鉴Bessembinder和Seguin建立的模型从价量角度实证研究了沪深300股指期货市场交易活动因素对股票市场波动的影响。实证结果......
本文在引入融资融券做空机制的情况下，主要利用流动性因子量化择时方法，以9只融券标的ETF作为研究对象，通过将多种流动性因子逐个代入......
价值溢价是指从一段较长时间来看,价值股收益高于成长股收益的一种市场异象。在国外的成熟资本市场中,价值溢价现象已被广泛证实是......
Fama-French三因子模型提出以来得到了广泛的验证,被用于解释收益率差异、投资选股当中。然而,三因子模型并不完美,仍然有许多市场......
现代金融学中的“有效市场假说”和“资本资产定价模型”对证券投资界产生了非常重大的影响,例如近些年来指数基金的规模越来越大,......
ETF在国内发展的历史并不是很长,但速度却十分迅猛。对于ETF的投资,一般投资者更倾向于使用买入并长期持有的策略,但效果并不理想,......
2009年深圳创业板推出以来,承载着经济结构调整,促进中小企业和创新型企业发展重任的创业板至今已运行了近5年的时间。创业板市场......
Fame-French五因素模型是在三因素模型的基础上提出的,本文基于Fame和French在2015年提出的五因素模型,对中国的创业板市场进行实......
在我国金融创新迅速发展的大环境下,可供选择的金融产品越来越多。可转换债券作为一种组合型的融资工具,兼具股权与债权的特性,在......
FF模型是资产定价中一个非常经典的模型,其将资本资产定价模型拓展为多因素模型,提高了传统资本资产定价模型的精确度,多年来在美......
长期以来，股市流动性被认为是决定股票收益的基本因素。本文选取我国A股市场非金融类股票（沪市425种和深市400种）2002—2012年的数据......
文章以1997年1月~2017年12月的沪深A股为研究对象,从流动性风险角度检验价值溢价的风险来源,对价值股和成长股的流动性风险与收益......
本文以沪深两市所有A股为研究对象,以交易金额作为度量流动性的指标,探讨了流动性与股票预期收益之间的关系,从个股收益和组合收益......
本文基于Carhart四因素模型,创新性地加上流动性因子构成五因素模型对我国股票型基金的投资绩效进行实证分析,从基金整体和个体两......
资产定价是金融市场发展与完善的一个核心问题,也一直是金融领域的一个基础性研究问题。一方面,对资产定价问题的研究有助于提高对......
运用Amihud的非流动性比率衡量流动性,并证实了我国股票市场存在流动性溢价现象。流动性溢价现象对现有的资产定价模型造成了很大......
流动性是衡量金融市场高效有序运行的一个关键指标,本质上金融监管机构的主要职责是确保市场的流动性。因此,学者们围绕流动性、流......
2008年金融危机前后的流动性问题是本文研究的基本出发点。文章基于我国1979年至2008年的数据,利用主成分分析方法找到了说明流动......
